Annotation

Надеетесь, что получите работу получше, переедете в более просторный дом, а уйдя на пенсию по старости, будете жить в достатке? Полагаете, что дела у вас идут как нельзя лучше? Очнитесь! Небывалое процветание, которым страны Запада наслаждаются на протяжении более 50 лет, невозможно сохранить. Равновесие сил стремительно смещается в пользу более предприимчивых стран, что в сочетании с расширением пропасти между богатыми и бедными, подъемом глобального терроризма, впечатляющим ростом китайской экономики, нарастающей по спирали задолженностью и старением населения делает неотвратимым коренное изменение образа жизни населения богатого Запада. То, что происходит, имеет более радикальные последствия, нежели что-либо, пережитое нынешними поколениями. Но в мрачный оборот дел необязательно будут вовлечены все. Авторы книги дают практические советы и рекомендации, показывая читателям, как не только выжить, но и преуспеть в условиях надвигающегося экономического хаоса.

Книга адресована широкому кругу читателей.

- Джим Меллон, Эл Чалаби

- Об авторах

- Введение

- Время действовать!

- Это произойдет, причем в течение следующего десятилетия

- Часть первая

- Рост населения мира

- Старение населения в Богатом мире

- Итак, население мира стареет, причем стремительно

- Экологические составляющие нашего «следа» на Земле

- Глобальное потепление: здесь становится жарко!

- Повышение уровня океана

- Изменения глобального климата

- Европа

- Северная Америка

- Изменения производства продовольствия

- Растущий спрос на энергию, продовольствие и воду

- Энергия: альтернативных источников недостаточно

- Нефть

- Электричество: товар, становящийся все более редким

- Продовольствие: изобилие не там, где в нем есть необходимость

- Великий картофельный голод в Ирландии, 1845–1849 гг.

- Голод на Великих равнинах США, 30‑е годы XX в.

- Голод в Китае, 1959–1961 гг.

- Голод в Северной Корее, 1995–1999 гг.

- Вода: намечается ее критический недостаток

- Альтернативные источники?

- Великий разрыв между богатыми и бедными

- Массовая миграция: дорога из желтого кирпича и подстерегающие на ней опасности

- Возвышение Европы – гегемония Европы

- Уровни миграции повышаются: современный мир мобилен

- Революция путешествий

- Помните о разрыве!

- Разрыв между богатыми и бедными и другие тревожные факты…

- Часть вторая

- Общая перспектива

- Экономические теории

- Как работает экономика и почему наша экономика больше не работает

- Долг народов

- Дефляция, инфляция и опасности, которые они представляют…

- Угроза свободе торговли

- Избыточные мощности в мире

- Пенсионное бремя

- Внимание: Уоррен Баффетт, мудрец из Омахи, играет на понижение!

- Финансовые инструменты массового уничтожения

- Экономическое положение США

- Долг США: трата чужих денег

- Государственный долг США (долг федерального правительства США)

- Дефицит государственного бюджета и торгового баланса США: страна, живущая не по средствам

- Долг частного сектора

- Долг американских предприятий

- Резкий рост потребительского долга

- Наращивание размеров: гипертрофированная и чрезмерно тяжелая машина потребления

- Китай как мировой игрок

- Уникальное преимущество

- Китайская экономика по-прежнему стремительно развивается

- Мастерская мира

- Китай и валютные дебаты

- Япония: затяжная дефляция и упадок

- Евросклероз: проблема Старого Света

- Истоки Европейского союза

- Часть третья

- Внешняя политика США

- Pax Americana

- Возглавляемая США коалиция обмана

- Претенденты на роль сверхдержавы

- Китай

- Только факты

- Рост мощи и влияния

- Наращивание военной мощи

- Политическая реформа – коммунистический капитализм

- Китай и США в историческом контексте

- Россия: страна, переживающая мучительный поиск места в мире

- Только факты

- Постсоветская Россия

- Индия: слишком много внутренних проблем, чтобы стать игроком на мировой арене

- Только факты

- Да, определенный прогресс, но предстоит добиться еще многого…

- Спор о Кашмире: надо ли нам беспокоиться?

- Терроризм

- Террористическая деятельность, связанная с «Аль-Каидой»

- Разрушение и рассеивание «Аль-Каиды», способного к регенерации организма ненависти

- Формула терроризма

- Будущее терроризма

- Израиль и Палестинские территории: неразрешимые проблемы

- Ислам

- Государства-изгои и оружие массового уничтожения

- Ирак

- Опыт прежних завоевателей Ирака

- Честное слово, дело не только в нефти…

- Насколько доверчивы американцы?

- Северная Корея: собака, загнанная в угол

- Иран: другой полюс «оси зла»

- Ядерные амбиции

- Часть четвертая

- Прошлые войны и конфликты

- Гражданская война в США: раскол гражданского общества

- Выводы для современных идеологий

- Первая мировая война и ее уроки для сегодняшнего дня

- Истоки Первой мировой войны

- Первая мировая война: параллели с нынешним днем

- Война во Вьетнаме: история и ее нелепое повторение

- Карибский кризис: человечество на грани войны

- Угроза ядерной войны сохраняется и поныне

- Вторая мировая война: наш современный мир сформирован недавней историей

- Геноцид и холокост

- Выход из войны: другие уроки прошлого

- Финансовые крахи прошлого и их последствия

- Великая депрессия: самый главный урок для всех современных инвесторов

- Уроки биржевого кризиса 1987 г. – совсем недавние, но легко забытые

- История потерпевших крах стран и империй: дополнительные уроки из мрачного прошлого

- Аргентина: уличные беспорядки

- Зимбабве: микрокосм отстающего в развитии мира

- Как коррупция, абсолютная власть и ксенофобия разрушают экономику и жизнь

- Расцвет и крушение империй: развал Советского Союза

- Урок, который следует усвоить: если вы управляете слабой экономикой, ваша империя рано или поздно развалится. Когда происходят перемены, появляются возможности

- Часть пятая

- Сохранение состояния в условиях грядущего экономического хаоса

- Краткая история денег

- Основополагающие принципы

- Как справиться с долгами

- Кредитные карты: самый худший вид долга

- Недвижимость

- Погашение задолженности, образовавшейся под залог

- Распродажа недвижимости и жизнь в съемном жилье

- Возвращаясь к азбучным истинам: бюджет

- Ваша пенсия

- Не кладите все яйца в одну корзинку

- Выясните, в каком состоянии находится пенсионный фонд вашей корпорации

- Создайте собственный пенсионный фонд

- Если у вас уже есть пенсионные накопления, поставьте их под свой контроль

- Диверсификация – ключ к долговременному финансовому благополучию

- Наличные и иностранная валюта

- В каких валютах держать сбережения?

- Золото, серебро и алмазы

- Золото

- Серебро

- Алмазы и бриллианты

- Облигации

- Инвестиционные счета

- Неурегулированные обязательства

- Налоги

- Ежемесячные обязательства

- Более компетентные или склонные к риску инвесторы

- Владельцы предприятий

- Не будьте жертвой

- Избегайте афер

- Кража имен – явление более распространенное, нежели вы думаете

- Другая полезная информация

- Знайте о том, что творится в окружающем вас мире

- Как банки и другие кредитные учреждения получают прибыли

- Тщательно выбирайте банки

- Рейтинговые агентства: скучно, но важно

- Риск контрагента

- Часть шестая

- Неопределенное будущее

- Возможные сценарии

- Альтернативные прогнозы: футурологи

- Джералд Челенте

- Питер Шварц

- Дэниел Баррус

- Резюме

- Приложение А

- Приложение Б

- Отсутствие доходов

- Чрезвычайные расходы

- Реальные активы: движимые, полезные хранилища стоимости

- Жизненно необходимые потребительские товары

- Источники

- notes

- Сноски

- 1

- 2

- 3

- 4

- 5

- 6

- 7

- 8

- 9

- 10

- 11

- Комментарии

- 1

- 2

- 3

- 4

- 5

- 6

- 7

- 8

- 9

- 10

- 11

- 12

- 13

- 14

- 15

- 16

- 17

- 18

- 19

- 20

- 21

- 22

- 23

- 24

- 25

- 26

- 27

- 28

- 29

- 30

- 31

- 32

- 33

- 34

- 35

- 36

- 37

- 38

- 39

- 40

- 41

- 42

- 43

- 44

- 45

- 46

- 47

- 48

- 49

- 50

- 51

- 52

- 53

- 54

- 55

- 56

- 57

- 58

- 59

- 60

Джим Меллон, Эл Чалаби

Очнись! Выжить и преуспеть в грядущем экономическом хаосе

Издатель В. Стабников

Перевела с английского И. Татаринова

Редактор Л. Ширяева

Корректор Н. Рыбакова

Компьютерная верстка С. Степанова

Художник В. Коршунов

Издательство благодарит Нину и Данилу Васильевых за предоставленную фотографию для обложки

© 2005 Al Chalabi & Jim Mellon All rights reserved.

Authorised translation from the English language edition published by Capstone Publishing Ltd.

(A Wiley Company).

© ЗАО «Олимп – Бизнес», перевод на рус. яз., оформление, 2009

Все права защищены.

Все права защищены. Никакая часть электронного экземпляра этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав.

* * *

Об авторах

Джим Меллон – инвестор, имеющий 25‑летний опыт управления фондами. Он основал несколько компаний и остается главным акционером компании Charlemagne Capital, ведущего управляющего активами на новых рынках. Меллон живет на острове Мэн[1] и в Испании. Он получил ученую степень по философии, политическим и экономическим наукам в Оксфордском университете и является почетным научным сотрудником Ориэл-колледжа Оксфордского университета. Меллон – признанный эксперт по вопросам экономики развития.

Эл Чалаби – предприниматель, восемь лет работающий в Азии и имеющий обширные практические познания в области экономики развивающихся стран. Он – бакалавр инженерных наук и магистр бизнеса; интенсивно консультирует транснациональные корпорации по вопросам стратегии, особенно в сфере технологий. Выходец из Ирака, Эл вырос в Великобритании, куда семья перебралась, когда он был еще ребенком. Жил в Канаде, во Франции и в США, а ныне – в Гонконге.

Введение

Оградите свой бизнес и инвестиции

«Со мной этого случиться не может» – вот формулировка, которую все мы регулярно повторяем мысленно или вслух. Сталкиваясь с проблемами окружающих, каждый человек склонен приуменьшать вероятность того, что подобные проблемы – будь то дорожно-транспортное происшествие, увольнение или серьезная болезнь кого-то из близких, – могут появиться и у него. Зачастую нет даже примерного внутреннего расчета «вероятности того, что такая же участь постигнет и меня» или того, «может ли подобное случиться со мной или близкими и дорогими мне людьми». Обычный ответ на эти вопросы: «Нет, определенно нет».

Все мы считаем себя каким-то образом неуязвимыми для катастроф, которые происходят с другими, и этот инстинкт выживания понятен. Если бы мы не придерживались такого мнения, то, пожалуй, не высовывались бы из наших жилищ или не вставали бы с кроватей из страха перед тем, что нас собьет машина или мы погибнем в авиакатастрофе. Все мы оцениваем риск в той степени, в какой он повседневно сказывается лично на нас, и по большей части не слишком-то задумываемся об этом.

Каждый живущий на Земле рискует, зная, что вероятность наступления самого худшего для него как для отдельного человека невелика, при этом все повторяют про себя мантру «это не может случиться со мной». Такова всеобщая форма благодушия, которая позволяет Земле вращаться, а жизни – продолжаться.

Это подводит нас к теме данной книги, посвященной конкретному риску – риску «расплавления» экономики многих так называемых богатых стран. Это риск, с которым мы начинаем сталкиваться, причем наши шансы на благополучие весьма невелики. И все-таки, несмотря на этот риск, инстинктивное благодушие, выраженное формулой «со мной это не случится», продолжает оставаться позицией многих людей.

Рассмотрим такой сценарий: самые крупные экономики мира растут – одни устойчиво, другие не очень. Повышение производительности поддерживается новыми технологиями; потребители большинства передовых в экономическом отношении стран покупают, как не покупали никогда раньше, зачастую прибегая к кредиту для удовлетворения своих растущих потребностей. Торговля между странами достигает рекордных уровней, на фондовых рынках царит оживление, а достать деньги относительно легко. В некоторых сегментах крупных экономик идет спекуляция недвижимостью и акциями, причем правительства осведомлены об этом. Страна с развитой экономикой – США – начинает решать проблемы ползучей инфляции и спекулятивных элементов путем повышения процентной ставки. Все страны прилагают максимальные усилия к тому, чтобы сохранить конкурентоспособность своих товаров, умышленно поддерживая более низкий курс национальных валют относительно валют стран-конкурентов.

В целом этот экономический фон выглядит вполне благостно, не правда ли? И хотя до совершенства тут далеко, люди, живущие в богатых частях света, в основном спокойны за свое благосостояние.

Итак, мы говорим о сегодняшнем дне? Похоже, не так ли?

На самом деле это не так. Речь идет о ситуации, сложившейся примерно 80 лет назад, в конце 20‑х годов XX в., как раз накануне Великой депрессии. По существу, в общих чертах описана «мировая экономика» в том виде, в каком она пребывала в 1928–1929 гг.

Главной темой разговоров об экономике в то время было электричество. Начинали привлекать внимание и другие технологии, в том числе автомобиле– и авиастроение. Кредиты, особенно в США, чья экономика тогда, как и сейчас, была самой крупной в мире, получали легко. Преобладало предоставление кредита для приобретения акций «с маржой». Цены на недвижимость росли, как росла и торговля, особенно на вновь открывшихся рынках Дальнего Востока. Век джаза был хорошим временем для жителей США и других благополучных стран.

Затем что-то пошло не так, причем стремительно. Надежду и оптимизм сменило отчаяние. За период с 1929 по 1932 г. доход средней американской семьи сократился на 40 %. В Германии и Италии демократические режимы уступили место диктатурам. В США расходы на импорт всего за три года уменьшились более чем на две трети. В течение 1929–1932 гг. национальное производство падало ежегодно, а его общий объем сократился со 104 млрд дол. до 59 млрд дол. Число безработных в США выросло с 1,6 млн человек до 13 млн в 1933 г. А удельный вес безработных в 1932 г. превысил 25 %. Цены на продукцию сельского хозяйства снизились вдвое, и почти во всех странах мира национальный продукт сократился примерно так же, как в США. Великая депрессия, как назвали этот кризис, достигла нижней точки в 1933 г., как цунами захлестнув все экономики мира почти одновременно.

Продлившейся более десятилетия Великой депрессии положило конец лишь вступление США во Вторую мировую войну. Впрочем, торговля снова стала важным элементом мировой экономики лишь в 80‑х годах XX в., через 50 лет после Великой депрессии.

Но сегодня-то, разумеется, не может произойти нечто подобное Великой депрессии?

Может, и вполне может произойти, причем вскоре. Дорогой читатель, мы написали эту книгу вовсе не затем, чтобы кого-нибудь напугать, а для того, чтобы предложить практические решения и показать, как «мы» сможем выжить в ситуации, которая, вероятно, окажется очень сложной для мировой экономики. Люди, пережившие Великую депрессию, не ожидали ее. В 30‑х годах XX в. быстрота, с которой рушилась экономика, потрясла современников до глубины души.

Тем из нас, кому повезло быть частью примерно одной пятой населения мира и жить относительно комфортно, следует особенно остерегаться. Изменение – радикальное, полное и чрезвычайное – уже началось. Оно скажется на образе деятельности всех предприятий Богатого мира и создаст огромные волчьи ямы для неосторожных инвесторов, да, собственно говоря, для всех, кто полагается на деньги как на средство повседневного обеспечения. Однако есть и хорошая новость: перед людьми, подготовившимися к переменам и быстро реагирующими на них, откроются новые возможности.

Наша книга – об этих грядущих изменениях и о том, как инвесторы и бизнесмены могут справиться с ними и даже извлечь из них прибыль. Эти изменения окажут свое воздействие на всех, на жителей не только богатых, но и менее развитых стран, которым придется испытать «холодные сквозняки», созданные экономическими трудностями Богатого мира.

Эта книга – о причинах, по которым США и другие страны, те, что мы называем «Богатым миром», ожидает резкое пробуждение. К несчастью, изменения автоматически затронут и все прочие государства. Мы не вступаем в полемику, для того чтобы возложить вину за грядущую экономическую катастрофу на какую-то определенную страну, конкретный институт или конкретное лицо. Скорее, мы бесстрастно изучаем слабеющие структуры, которые на протяжении примерно полувека поддерживали существование двух очень разных миров, Богатого мира и гораздо большего Бедного мира. Эти традиционные структуры разваливаются, причем довольно быстро. Невидимые, но реально существующие стены, благодаря которым жители Богатого мира находятся несколькими ступенями выше нищеты Бедного мира, стремительно исчезают, и нам стоит как следует подготовиться к последствиям этого процесса.

Перемены, которые вот-вот скажутся на нашей жизни, более радикальны и имеют более далеко идущие последствия, нежели что-либо, испытанное ныне живущими. Но главная цель данной книги состоит не в том, чтобы написать об этих переменах, она призвана выдвинуть общедоступные, практические принципы сохранения инвестиций и бизнеса. Иными словами, мы думаем, что можем обеспечить определенную защиту тем, кто ради финансового выживания последует нашим простым советам, и надеемся, что таковых окажется много. Более важно то, что мы стремимся дать нашим читателям (а ими, как мы думаем, станут бизнесмены и инвесторы) реальные преимущества, которыми можно воспользоваться при размещении капиталов. При столкновении с переменами, которые должны произойти в следующем десятилетии, эти преимущества будут иметь жизненную важность, и поэтому расходы на покупку данной книги – сущая ерунда по сравнению со сбережениями и прибылями, которые можно извлечь, если следовать нашим советам.

Однако прежде всего нам необходимо определить сцену, где разворачиваются события. Для тех, кто читает газеты или журналы, ничто из написанного нами не станет новостью. Новым может быть здравое сопоставление ошеломляющего количества ежедневно обрушивающихся на нас публикаций, мнений и формирование из них четкого, ориентированного на бизнес представления о причинах, которые сделают наступающее десятилетие самым важным после Второй мировой войны.

Время действовать!

Для богатого индустриального мира последние 50 лет стали периодом беспрецедентного процветания. Экономика развивалась более или менее устойчиво, темпы технологического прогресса были поразительными, а Pax Americana убрал конфликты и неприятности в отдаленные и более бедные регионы.

Для тех, кто живет в богатых странах, почти все складывается хорошо: повысились стандарты здравоохранения и образования, товары имеются в изобилии, расширились возможности досуга. Однако стечение событий и обстоятельств вот-вот нарушит будущее, кажущееся безмятежным. Эта комбинация факторов вызовет тектонический сдвиг, масштабов которого мы, живущие в уютных частях мира, не можем вообразить. Будут исчезать состояния, уклады жизни изменятся до неузнаваемости, а некоторые люди столкнутся с угрозой своему существованию. Предприятия начнут падать как сбитые кегли, а «традиционные», «надежные» инвестиции превратятся в пыль и клочки бумажных теорий.

Разумеется, для историков такие перемены не окажутся чем-то небывалым. Перечень ситуаций, когда человечество причиняло себе вред, поистине блистателен. Когда все хорошо (как сейчас), неизбежно зарождается нечто плохое. То, что назревает сегодня, превратит процветание в обвал экономики, мир – в кровавую бойню, а устоявшиеся политические системы – в диктатуру или анархию.

Основания для того, чтобы придерживаться этих пессимистических и жестких взглядов, должны стать очевидными для любого читающего газеты человека. Разница между нами и другими комментаторами заключается, однако, в том, что в этих хорошо освещенных СМИ процессах, которые разворачиваются по всему миру, мы просматриваем некую закономерность, ведущую к зловещим последствиям. Мы уверены, что они, судя по всему, неизбежны, и потому готовили эту книгу как лоцию для предстоящего плаванья в штормовых водах.

Это произойдет, причем в течение следующего десятилетия

Инерция, движущая изменениями, которые ведут к грядущим испытаниям, слишком сильна, чтобы ее можно было обратить вспять. Лучшее, на что мы способны, – свести к минимуму воздействия этих потрясений на нашу жизнь. Необходимость подготовки к этим событиям обусловливают три фундаментальных фактора, подробно рассматриваемые в нашей книге. Они не обособлены, а частично перекрывают друг друга, переплетаются с рядом других вопросов, которые мы включаем в наш анализ. Современный мир сложен, естественно, что легкого способа понять многие темы, из которых слагаются экономические и политические структуры, нет. Однако мы думаем, что, попытавшись выделить и прояснить некоторые ключевые вопросы, превратить их в рассматриваемые далее темы, мы сможем встроить происходящие и грядущие события в более определенную перспективу.

1. Расширяющийся разрыв между богатыми и бедными. В настоящее время мир разделен на меньшую богатую и гораздо большую бедную части. Численность населения земного шара сегодня втрое превышает его численность всего лишь 40‑летней давности, причем в бедных странах население растет быстрее, чем в богатых.

Неспособность Богатого мира положить конец разрушительным субсидиям, которые выделяют производителям сельскохозяйственной продукции, и полностью ликвидировать калечащие Третий мир задолженности способствует еще большему увеличению разрыва между богатыми и бедными странами.

Недовольство, антизападные настроения и религиозный фундаментализм – все это симптомы усугубляющегося экономического разрыва. Терроризм – детище фундаментализма, и оно становится все более сильным – и в части замыслов, и в части своих возможностей.

События 11 сентября 2001 г. возвестили о продолжающихся и расширяющихся попытках незначительного меньшинства дестабилизировать мировой порядок с помощью террористической тактики. Сам по себе терроризм окажется неэффективным, но в сочетании с падением доверия в экономиках ведущих стран он внесет свой вклад в их грядущую депрессию.

2. Образ действий в мировой экономике, который невозможно поддерживать. Использование террора как оружия экономической борьбы оценили только сейчас. После крупных террористических актов люди могут утратить доверие к путешествиям, к расходам и вообще начать прятаться по домам. Терроризм вполне может оказаться той соломинкой, которая переломит спину «верблюду» экономики. Если не принимать в расчет Ирак, в самое последнее время террористическая активность пошла на спад, но никто не сомневается в том, что террор угрожает из подполья. Люди ожидают очередной губительной вылазки террористов. Между тем главные факторы, способствующие будущей депрессии в мировой экономике, продолжают усиливаться. На многих ведущих странах лежит огромное долговое бремя: сочетание задолженности по потребительскому кредиту, государственного долга и долгов корпораций в большинстве крупных стран достигло рекордных уровней. Корпоративная задолженность стала главным препятствием, мешающим эффективному применению валютных и налоговых мер в целях оживления пребывающей в застое экономики, даже если временами кажется, что основные экономики наращивают энергию. Вершина этого неаппетитного торта украшена вишенкой – огромным дисбалансом международной торговли и международных потоков капитала. Все эти особенности подробно рассмотрены в данной книге. Печально, но это означает, что мир стоит на грани срыва в дефляцию, экономический спад и, возможно, в депрессию. Но для наших читателей есть и хорошие новости: в грядущий трудный период можно получать прибыль (и ее будут получать), и те, кто подготовится к встрече опасной волны, успешно выйдут из испытаний и будут процветать в новый золотой век. А пока примите меры, которые позволят вам выдержать экономическую турбулентность.

3. Воздействие Запада на уникальную конкурентоспособность Китая. Господствующая в современном мире тенденция к дефляции отчасти является результатом огромного сдвига в относительном производственном потенциале крупных стран мира. Да, вы прочитали верно: несмотря на недавний всплеск инфляции в товарных ценах, мы говорим о дефляционных тенденциях потому, что в конечном счете полагаем, что дефляция станет отличительной чертой грядущего периода. Феноменальное развитие экономики Китая после 1978 г. привело к изобилию дешевых товаров, как результат – полное опустошение многих отраслей производства в странах Запада и в Японии.

Быстрое распространение технологий – через Интернет и благодаря передаче иностранного капитала – позволяет Китаю нагонять Запад все стремительнее, и результат этого наверстывания окажется более разрушительным, чем какая-либо из промышленных революций прошлого. Воздействие развития высокотехнологичной промышленности Китая будет ощутимо во многих отношениях: экологическом, влиянии на промышленность и занятость в других странах, в финансовых балансах, складывающихся между разными государствами. Все это неплохо, и китайцев нельзя винить за то, что они стремятся вырваться из нищеты, однако их усилия, вероятно, вызовут серьезные и потенциально губительные противоречия между Китаем и Западом, которые продлятся довольно долго.

Поскольку, как известно большинству бизнесменов, стоимость рабочей силы в общем более важна, чем затраты на сырье или какие-либо другие издержки производства, продолжающееся давление дешевой рабочей силы Китая и других стран Третьего мира вызовет устойчивые дефляционные импульсы, которые будут усугублены ростом «реальных» (т. е. учитывающих инфляцию) процентных ставок на Западе. Эти ставки будут повышать для того, чтобы замедлить и обуздать темпы накопления долга.

Экономика Китая занимает уже шестое место в мире; к 2006 г. она выйдет на четвертое место[2], а к 2010 г., вероятно, станет второй по величине экономикой мира. Китайский средний класс уже насчитывает 100 млн человек и его численность стремительно увеличивается. Примерно столько же в стране пользователей Интернета. В начале 90‑х годов XX в. три четверти строительных кранов мира работали в Китае, из них четверть – в Шанхае.

Всего лишь за несколько лет китайская экономика достигнет положения конкурента США по производственным мощностям. По мере того как Китай будет нагонять США, произойдет следующее:

• Сохраняя превышение экспорта товаров над импортом, Китай продолжит накапливать огромные резервы иностранной валюты – и в первую очередь это относится к его торговле с США. Кроме того, Центральный банк Китая осуществляет настойчивые и энергичные интервенции на валютных рынках в целях поддержания фиксированного обменного курса юаня по отношению к доллару США, а это означает, что Китай приобретает все больше и больше долларовых активов. В настоящий момент эти резервы иностранной валюты хранятся в основном в долларах США и облигациях правительства США. Таким образом, Китай все более повышает свою привлекательность и становится потенциально опасным фактором на рынках капитала США.

• Китай продолжит наращивать военные расходы, создавая противовес односторонней военной гегемонии США, которая долгое время оставалась характерной чертой геополитики. По мере роста военной мощи Китая возрастут и возможности для конфликта с США и их союзниками. Этот прогноз может показаться фантастическим, прежде всего потому, что военная мощь США на бумаге превышает объединенную мощь вооруженных сил всех остальных стран по меньшей мере в десять раз, но мы настоятельно просим читателей присмотреться к доводам, приводимым в этой книге, а затем сделать собственные выводы. Китайский режим не является абсолютно благожелательным – ни по отношению к собственному народу, ни по отношению к ближайшим соседям, в особенности к Тайваню. У Китая есть некий план, который необходимо изучить и принять во внимание.

Инвесторы должны сделать все возможное для того, чтобы оградить себя от финансовых последствий будущих событий прежде, чем они произойдут. В этой книге содержится общий план действий, которые можно предпринять сейчас.

Например, мы рекомендуем сократить задолженность и изменить структуру портфелей ценных бумаг. Это эгоистичные меры. Мы хотим защитить наших читателей, а потому стремимся предоставить им преимущества в виде совета, который не получат или не пожелают получить другие. В то же время мы признаем, что проблемы так называемого Богатого мира, вероятно, усугубят проблемы более бедных стран мира. Разрыв между богатыми и бедными может даже расшириться, что станет одним из факторов, способствующих грядущему хаосу.

Миру, каким мы его знаем, угрожает большая беда. От обстоятельств, с которыми мы сталкиваемся, невозможно уйти. Но возможно и должно подготовиться к тому, чтобы не лишиться всего – инвестиций, домов и бизнеса.

Мы преувеличиваем? Почитайте, пожалуйста, дальше… Не следует сомневаться в жестокости угрожающего нам кризиса. Нельзя забывать уроки истории – геноцид, войны, эпидемии, массовый голод и всевозможные потрясения – хотя бы ради самосохранения.

В прошлом спокойная, комфортная жизнь неоднократно разбивалась вдребезги потому, что люди отказывались замечать признаки изменений до тех пор, пока не становилось слишком поздно для того, чтобы уклониться от неумолимо надвигающегося на них уничтожения.

Часть первая

Глобальные противоречия

Мир, в котором мы живем, несомненно, становится перенаселенным. Никогда прежде на нашей маленькой зеленой планете не было столько людей.

Скептики могут относиться к разговорам о перенаселении как к «паникерскому вздору». Многие полагают, что беспокоиться не о чем. Они указывают, что Томас Мальтус в работе «Опыт о законе народонаселения»[3] («On the Principles of Population») еще в 1798 г. предсказывал (ошибочно) нехватку продовольствия из-за абсолютного перенаселения. Однако же мы (а нас более шести миллиардов) отлично живем на планете Земля, и численность населения продолжает расти. Это поразительное достижение. Столь же поразительно то, что его последствия навсегда изменят нашу жизнь.

Мы продолжаем индустриализацию ради прогресса за счет нарушения равновесия Матери-Природы. Да, это так. Мы – довольно безответственные гости на этой планете. Земля просто не в состоянии выдержать темпы, которыми мы расхищаем ее ресурсы, и начинает демонстрировать эту неспособность. Мы истощаем исчерпаемые ресурсы планеты. Все виды сырья от нефти до древесины пользуются рекордно высоким спросом. Мы продолжаем загрязнять реки и океаны. А при столь большой численности народонаселения это означает, что мы нуждаемся во все больших объемах энергии, продовольствия и воды, а также в больших объемах промышленных товаров (основная масса которых все чаще оказывается произведенной в Китае).

К сожалению, человечество увеличивается безответственным образом. Скорее, рост населения обусловлен эгоистическими соображениями. Мы защищаем собственные интересы, а потому разрыв между богатыми и бедными увеличивается как внутри отдельных стран, так и в мире в целом. Богатые продолжают концентрировать богатства. Одновременно ежедневно возрастает число людей, становящихся бедными.

Сегодня в мире живет не просто больше людей, чем когда-либо в прошлом. Благодаря успехам медицины существенно увеличилась и продолжительность жизни. Средняя величина этого показателя достигла исторического максимума, и тенденция к ее увеличению должна сохраниться в XXI в. И чем старше мы становимся, тем приятнее для нас данный прогноз. Но какова цена этих достижений?

Поскольку экономики различных государств стали более взаимозависимыми и взаимосвязанными, чем когда-либо прежде, перечисленные факторы и тенденции имеют последствия и сокрушительные результаты – социально-экономические, политические и экологические. Таким образом, необходимо проанализировать эти сдвиги для того, чтобы понять, как они соотносятся друг с другом и какое значение имеют для нас как для профессиональных и непрофессиональных инвесторов. Изучение одних лишь экономических аспектов долгосрочного инвестирования равносильно пренебрежению более широкой картиной происходящего.

В математике существует направление исследований, называемое теорией хаоса, в которой есть феномен, известный как «эффект бабочки». Его суть состоит в том, что одно мелкое и на первый взгляд незначительное событие в сложной системе может инициировать важные события в других ее частях. Этот эффект получил свое название благодаря часто используемому примеру: бабочка, взмахивающая крыльями в Африке, вызывает цепочку событий, приводящую к возникновению торнадо в Техасе. В этом разделе мы посмотрим на «бабочек», которые, по нашему мнению, способны спровоцировать огромные смерчи…

Рост населения мира

Если вам, как и нам, посчастливилось жить на богатом Западе, вы, несомненно, заметили тенденцию к «уплотнению населения», которое происходит на протяжении примерно последнего десятилетия. Возможно, вы наблюдаете это явление в своем доме или в городе. Обратите внимание на людей, с которыми сталкиваетесь на тротуаре. Обратите внимание на то, что общественный транспорт кажется все более переполненным, что аэропорты перегружены до предела, что любое туристическое направление буквально трещит по швам от наплыва туристов. Если вы вспомните о том, что население мира увеличилось втрое за полвека (да-да, втрое!), то происходящее не вызовет у вас удивления. На этих статистических данных стоит на секунду задержаться. Они пугают вас? Беда в том, что проблема еще более усугубится.

Рост населения на Западе ничтожен по сравнению с ростом населения развивающихся стран. Наряду с повсеместным увеличением численности населения уже проявилась еще одна важная и необратимая глобальная тенденция, которая будет иметь далеко идущие последствия: количество людей старше 60 лет ныне беспрецедентно. Растет не только абсолютная численность этой старшей возрастной когорты, но, что еще более важно, ее удельный вес в населении мира.

Последние 50 лет были временем максимального роста численности населения в истории человечества. Известно, что любое число, увеличивающееся всего-то на 3 % в год, за 25 лет возрастет более чем вдвое.

Таким образом, в течение XX в. население мира выросло вчетверо. В прошлом существовали природные, естественные ограничители его роста в виде засух, неурожаев и эпидемий. Сдерживанию увеличения населения способствовала и человеческая склонность к вооруженным конфликтам. Например, в XIV в. «Черная смерть» только в Европе унесла жизни 25 млн человек, а тогда общая численность населения континента составляла всего 75 млн человек.

Другой пример такого естественного ограничения численности населения – разразившаяся в 1918 г. пандемия гриппа. Эту вспышку часто называют самой губительной эпидемией в истории. Известная также под названием «испанки», она унесла от 20 до 40 млн жизней, т. е. намного больше человеческих потерь в Первой мировой войне.

Однако после Второй мировой войны мы, жители Богатого мира, живем в относительном покое и благополучии. Благодаря этим положительным факторам наши способности справляться с заболеваниями стали беспрецедентными. В сочетании с развитием совершенных и эффективных приемов ведения сельского хозяйства это позволило населению мира расти постоянно и почти беспрепятственно.

В 1999 г. мир приветствовал рождение своего шестимиллиардного жителя. По прогнозам ООН, к 2050 г. население мира достигнет 9,4 млрд человек. Мягко говоря, планета становится довольно перенаселенной. То, о чем мы говорим, можно представить иначе: если в 1950 г. в комнате жили два человека, то к 2050 г. в той же комнате будут проживать почти 10 человек!

Важно отметить: в течение последующих десятилетий продолжение роста населения почти всецело будут обеспечивать развивающиеся страны. Население Богатого мира увеличится очень незначительно. Данные ООН показывают, как распределяется рост населения между континентами, а также относительную значимость населения развивающихся стран и его прогнозируемый рост (рис. 1.1).

Ожидается, что в 1998–2020 гг. население мира увеличится на 1,74 млрд человек, причем из этого количества 1,7 млрд человек появятся в развивающихся странах и лишь 40 млн человек – в развитых. Иными словами, к 2020 г. 84 % населения мира будет проживать в развивающихся странах, а население нескольких европейских стран (вроде Германии, Испании и Италии), а также Японии, по прогнозам, должно сократиться.

В полной мере осознать все последствия этой демографической тенденции на самом деле трудно, но определенно можно ожидать усиления напряженности между богатыми и бедными странами, между «имущими» и «неимущими».

По мере того как пытаемся обеспечить увеличивающееся население необходимыми объемами энергии, продовольствия и воды, мы становимся свидетелями усиливающегося давления на природные ресурсы планеты. Казалось бы, это очевидно, однако масштабы роста численности ненасытных человеческих существ редко оцениваются должным образом.

Мальтус, священник и политэконом, предсказывавший глобальную катастрофу, которая должна была произойти вследствие того, что темпы роста населения превысят темпы роста экономики и сельскохозяйственного производства, ошибался. Впрочем, он писал свой трактат в эпоху, предшествовавшую изобретению современных методов сельскохозяйственного производства, созданию генетически модифицированных культур, появлению технологии замораживания продуктов и эффективной логистики. Все эти открытия и достижения способствовали огромному росту производства продовольствия и позволили накормить миллиарды людей.

Безграничное наращивание выпуска продовольствия невозможно потому, что площадь земельных угодий ограниченна. Аналогично по мере истощения запасов энергоносителей обеспечение гигантски увеличившегося населения теплом, энергией и одеждой становится все более трудным делом. Рост цен на нефть, начавшийся в 2004 г., сделал очевидными последствия дефицита предложения нефти в мире. Мы уверены, что цены на нефть в течение некоторого времени в будущем останутся высокими и непостоянными. Речь идет не о месяцах, а о годах. Страны Среднего Востока/ОПЕК будут контролировать большую часть предложения нефти. Все больший спрос на нефть станет предъявлять Китай. Наблюдается также глобальный дефицит воды, который может заставить страны действовать в собственных интересах. Последствия таких односторонних действий непредсказуемы. Вопросы ограниченности предложения жизненно важных товаров рассмотрены ниже.

Старение населения в Богатом мире

То, что вследствие успехов медицины, изобилия продовольствия и сравнительной безопасности общества продолжительность жизни растет, неудивительно для читателей. В большинстве развитых стран средняя ожидаемая продолжительность жизни ныне превышает 70 лет. Например, в США, Великобритании и Германии этот показатель колеблется в пределах 76–79 лет, а жители некоторых стран, в частности Италии и Японии, могут рассчитывать на еще более долгую жизнь.

Прямые последствия феномена увеличения ожидаемой продолжительности жизни проявятся в полной мере в США, стране, имеющей самую мощную и самую влиятельную экономику. Это обусловлено тем, что нам предстоит вступить в период, когда поколение «бэби-бума» (т. е. родившихся по окончании Второй мировой войны и до начала 60‑х годов) достигнет пенсионного возраста. Последствия уже начинают проявляться в связи с уходом на пенсию старших представителей послевоенного поколения. Но основная масса представителей этого поколения достигнет пенсионного возраста в течение следующего десятилетия.

Вот некоторые факты, имеющие отношение к старению населения мира{1}.

• Две трети всех людей, которым за всю историю человечества посчастливилось дожить до 65 лет или более старшего возраста, живут сейчас!

• Более 50 тыс. американцев старше 100 лет.

• Успехи медицины всего за 100 лет увеличили ожидаемую продолжительность жизни в США с 46 до 76 лет.

• До 1000 г. н. э. средняя ожидаемая продолжительность жизни составляла 18 лет.

В последние два факта, возможно, трудно поверить, но они обусловлены главным образом резким снижением смертности новорожденных.

Но стареет не только Богатый мир; старение наблюдается по всему свету. В докладе, опубликованном Отделом народонаселения ООН{2}, приведены четыре главных вывода, касающихся старения населения мира:

• Нынешние тенденции старения населения беспрецедентны в истории человечества. К 2050 г. количество людей преклонного возраста (старше 60 лет) привысит численность молодежи (людей не старше 18 лет). В более развитых странах мира эта точка была достигнута уже в 1998 г.

• Старение населения – глобальное явление, которое скажется на всех членах общества.

• Старение населения будет иметь серьезные явные и скрытые последствия, которые отразятся на всех аспектах человеческой жизни – на экономике, социаьных отношениях и политике.

• Старение населения – тенденция важная и необратимая. Например, в 1950 г. престарелые составляли 8 % численности населения, в 2000 г. их доля выросла до 10 %, а к 2050 г., согласно прогнозам, достигнет 21 %.

В Японии, которая является своего рода микрокосмом, указывающим на то, что происходит в большинстве богатых стран, сегодня живет более 20 тыс. человек старше 100 лет. Архипелаг Окинава с гордостью утверждает, что на островах самая высокая концентрация людей старше 100 лет: на 100 тыс. населения приходится 34,6 таких людей. (Вероятно, в водорослях Окинавы содержится нечто, способствующее долголетию.) С 1963 г. численность людей старше 100 лет в Японии возросла в 100 раз{3}. Самой старой японке около 117 лет, а самому старому японцу – около 115. Соотношение женщин и мужчин среди японцев старше 100 лет, как и аналогичный показатель для всего мира, составляет примерно 4:1. В Японии самая большая средняя ожидаемая продолжительность жизни: 78 лет у мужчин и 85 лет у женщин.

Вместе с тем в Японии крайне низкие показатели рождаемости. В настоящее время коэффициент рождаемости в расчете на одну женщину составляет 1,3, что ниже уровня замещения (2,1 ребенка на одну женщину), и это обстоятельство усиливает озабоченность тем, что страна в недалеком будущем не сможет справляться с бременем пенсионных выплат. Японцы старше 65 лет составляют более одной пятой общей численности населения страны, и, по оценкам некоторых экспертов, к 2025 г. удельный вес этой группы достигнет такого уровня, что на каждого пенсионера будет приходиться всего двое работающих.

Проблемы, с которыми Япония сталкивается в связи со старением населения, – из числа самых острых. Впрочем, многие другие богатые страны мира также страдают от увеличения соотношения между старшими и младшими поколениями.

Старение населения Богатого мира повлечет сокращение совокупных сбережений, что может оказать существенное воздействие на финансовый сектор. Дело в том, что чем старше становятся люди, тем больше они склонны расходовать свои сбережения и тем меньше – инвестировать в более рискованные активы вроде акций быстрорастущих компаний. Например, сбережения японцев оцениваются примерно в 7 трлн дол., причем большая часть этих средств размещена на сберегательных почтовых счетах и вложена в низкорискованные инструменты вроде правительственных облигаций. Нежелание потребителей расходовать эти средства – одна из главных причин того, что экономика Японии так надолго увязла в застое.

Итак, население мира стареет, причем стремительно

Из всего вышесказанного следует вывод: численность престарелых в мире, составлявшая в начале XXI в. 600 млн человек, к 2050 г. возрастет до 2 млрд.

Сегодня медиана возрастного состава[4] населения мира равна 26 годам. Страна с самым низким медианным возрастом населения – Йемен, там этот показатель равен 15 годам, самый высокий медианный возраст в Японии – 41 год. К 2050 г. медианный возраст населения мира возрастет до 36 лет. Согласно прогнозам, к этому моменту самый низкий медианный возраст населения будет наблюдаться в Нигерии (20 лет), а самый высокий (55 лет) – в Испании{4}. Вот так-то!

Если население мира стареет и в будущем его большая часть вступит в пенсионный возраст, то кто же тогда останется на рабочем месте и создаст условия для роста экономики? А кто будет обеспечивать ушедших на заслуженный отдых – при том, что многие из них после выхода на пенсию ныне живут 20 лет и более? Это дополнительное финансовое бремя создает огромную нагрузку и огромные финансовые обязательства на многие богатые страны. Издержки, связанные с увеличением численности пожилых людей, представляют собой бомбу с включенным и отсчитывающим время часовым механизмом, бомбу, которая должна страшить читателей сильнее, чем, пожалуй, любая угроза террористов. Грядущий пенсионный кризис – явление, которое скажется на каждом ныне работающем. Подробнее мы расскажем об этом в части второй.

Для большинства из нас такая перспектива выглядит не слишком многообещающей. Так что не рассчитывайте уйти на пенсию рано, если вам только не выпала большая удача или вы не госслужащий. В большинстве богатых стран возраст выхода на пенсию обязательно будет повышен. Существующий ныне в Богатом мире выход на пенсию в 65 лет – устаревшая норма, появившаяся в эпоху, когда люди, которым удавалось дожить до этого возраста, считались счастливчиками. Теперь всех, кто не дожил до этого возраста, считают умершими молодыми.

Подумайте вот над чем: средний возраст выхода людей на рынок труда в богатых странах составляет около 20 лет. Обычно эти люди работают в среднем до 65 лет, т. е. примерно половину своей жизни, а затем уходят на пенсию. Такая продолжительность недостаточна, и экономическая необоснованность подобного положения вскоре станет очевидна. За счет роста производительности, внедрения роботизированных технологий проблему не решить. В Богатом мире просто окажется недостаточно людей трудоспособного возраста для того, чтобы обеспечивать стареющее большинство.

При том, что государства и так несут тяжкое бремя, старение населения имеет еще одно последствие, вызывающее у правительства такую же головную боль, как и пенсионное обеспечение: пожилые люди нуждаются в большем и серьезном медицинском уходе. Некоторые правительства уже с трудом исполняют свои обязательства перед пенсионерами. Теперь же им необходимо готовить системы здравоохранения своих стран к грядущему наплыву пациентов со старческими недугами. Болезнь Альцгеймера, слабоумие, артрит, диабет, желудочно-кишечные расстройства и остеопороз – вот лишь немногие из болезней, которыми страдают престарелые. (Кроме того, следует принять во внимание распространяющееся ожирение – бич представителей Богатого мира. Но это уже другая история.)

Экологические составляющие нашего «следа» на Земле

Для того чтобы изменить естественные условия своего существования, человеку необходимо приложить огромные усилия, но сегодня нас гораздо больше, чем когда-либо в прошлом, и мы сталкиваемся с последствиями этого процесса. К счастью, разрушительная мощь, которой обладает человечество, пока еще уступает разрушительной мощи самой Природы. Пример тому – извержение вулкана Кракатоа в Индонезии, произошедшее в 1883 г. Этот вулканический взрыв вызвал такие разрушения, какие человечеству не удалось произвести за всю свою историю. Над большей частью территории Азии три дня после извержения висела черная пелена дыма и пепла. Взрыв слышали в Австралии – на расстоянии 2200 миль, а в Южной Америке одна-единственная приливная волна убила 36 тыс. человек.

Совсем недавно, 26 декабря 2004 г., из Индонезии пришло еще большее природное бедствие. Считается, что в результате цунами, вызванного подводным землетрясением, погибло 300 тыс. человек. Для многих из нас, живущих в Богатом мире, картина этой катастрофы ярко высветила огромную пропасть между нашим образом жизни и образом жизни миллиардов людей, имеющих лишь малую долю того, чем обладаем мы.

Цунами – естественная катастрофа. Она нерукотворна, но ее разрушительные последствия были усугублены, в известном смысле, рукотворными факторами: перенаселенностью опасных участков побережья, отсутствием систем предупреждения и небрежным строительством. Все эти особенности характерны для бедных стран. В богатых странах наводнения и другие природные бедствия никогда не оказывали воздействий, которые по разрушительности приближались бы к последствиям природных катаклизмов в бедных странах.

Да, человек еще не подчинил себе силы природы и пока не изменил их в той степени, в какой, как хотели бы уверить нас некоторые радикальные специалисты по окружающей среде, это возможно. Но темпы изменений нарастают, и их не обуздывают огромный рост населения и большая продолжительность жизни все увеличивающегося населения. Само собой разумеется, что эти демографические изменения скажутся на разных сторонах нашей жизни, и не только потому, что больше людей будут покупать краску для волос или отправляться в круизы.

Индустриализация и рост населения оказывают на Землю такое воздействие, какого люди не имели никогда прежде. Поскольку численность населения уже втрое больше, нежели 40 лет назад, люди оставляют непомерно глубокий след на уязвимой плоти Матери-Природы. Каковы побочные и отдаленные последствия этого воздействия и как изменения окружающей среды скажутся на нашей повседневной жизни? Почувствует ли ныне живущее поколение эффект глобального потепления? Будем ли мы готовы к этому? Ученые утверждают, что повышение глобальных температур всего на несколько градусов может иметь мощное негативное воздействие на большую часть населения мира.

Глобальное потепление: здесь становится жарко!

У человечества большие потребности в энергии, которые сопряжены с сильным воздействием на окружающую среду. Это воздействие обычно преобразуется в повышение уровней содержания двуокиси углерода в атмосфере (углекислый газ – один из главных факторов, вызывающих так называемый парниковый эффект). Выбросы двуокиси углерода, улавливая тепло вблизи поверхности планеты, отражают его обратно, не рассеивая в космосе. Климат Земли изменяется (рис. 1.2). Побочные продукты промышленного производства по всему миру отравляют воздух другими химическими веществами и загрязняют почву, реки и океаны.

По данным Межправительственной группы экспертов по климатическим изменениям, есть неопровержимые доказательства повышения температуры земной поверхности{5}. Члены этой группы утверждают, что средняя глобальная температура за последние 100 лет возросла примерно на 1 градус по шкале Фаренгейта (1 °F), или на 0,47 градуса по шкале Цельсия (0,47 °С), и 90‑е годы XX в. были самым жарким десятилетием за последнюю тысячу лет (рис. 1.3).

Чтобы оценить, насколько существенным можно считать такое повышение, следует заметить, что за период 1000–1900 гг. температура планеты повысилась всего на несколько десятых градуса{6}. Действительно, средняя глобальная температура со времени окончания ледникового периода и по сегодняшний день составляет всего лишь 5 °С (10,6 °F). Если небольшое снижение земной температуры может отправить нас в ледниковый период, представьте, каковы будут последствия ее небольшого повышения.

Редко случается неделя, когда бы мы не узнали о новых научных свидетельствах глобального потепления – от повышения уровней содержания двуокиси углерода в атмосфере до сообщений о таянии полярных ледовых шапок и стремительном уменьшении гималайских ледников. Упорный отказ правительств и заинтересованных групп признавать глобальное потепление и угрозу, которую оно представляет для мировой экосистемы, несмотря на впечатляющие доказательства, вызывает огорчение. Это весьма похоже на поведение табачных компаний, которые некогда опровергали связь между курением и онкологическими заболеваниями.

Повышение уровня океана

Повышение температуры воздуха вызовет более интенсивное таяние полярных ледовых шапок. Подъем уровня океана всего лишь на несколько метров существенно изменил бы очертание береговых линий. Среди стран, для которых это представляет особую угрозу, следует упомянуть:

• Мальдивские острова. Считется, что пчти 80 % суши примерно 1200 островов архипелага, на котором проживает около 250 тыс. человек, находятся на высоте менее одного метра над уровнем океана.

• Маршалловы острова. Самая высокая точка этих островов возвышается над уровнем океана менее чем на два метра.

• Бангладеш, Китай и Египет. Согласно докладу Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединенных наций (United Nations Food and Agricultural Organization), повышение уровня океана на один метр затронет свыше 90 млн жителей этих стран.

• По данным Межправительственной группы экспертов по климатическим изменениям, в Африке повышение уровня океана коснется Анголы, Камеруна, Гамбии, Нигерии, Сенегала и Сьерра-Леоне.

• По данным той же группы, в Европе повышение уровня океана окажет воздействие на побережье Германии, Нидерландов, России и Украины.

• Повышение уровня океана скажется на прибрежных районах Японии, где сосредоточено 50 % промышленного производства этой страны.

Что такое Эль-Ниньо?{7}

Впервые Эль-Ниньо заметили перуанские рыбаки, обратив внимание на появление в определенный период года необычайно теплого течения в Тихом океане, где они вели промысел. Сегодня установлено, что оно имеет далеко идущие последствия и существенно нарушает систему «океан-атмосфера» в тропической зоне Тихого океана. Это явление в существенной мере предопределяет погоду и климат во всем мире и считается причиной происходящих в мире сильных засух, наводнений и разрушения коралловых рифов. Поскольку данное течение обычно возникает сразу же после Рождества, оно получило название Эль-Ниньо, что по-испански означает «маленький мальчик» или «дитя Христос».

Эль-Ниньо дополняет Ла-Нинья (маленькая девочка), известное также как Эль-Вьехо, которое посылает необычную прохладу в тропическую зону Тихого океана.

Некоторые ученые считают, что климатические аномалии, связанные с Эль-Ниньо и Ла-Нинья, могут усугубить глобальное потепление.

Результаты некоторых исследований указывают также на то, что таяние ледовых шапок и образовавшийся в результате сток воды в океан нарушат мировые океанические течения, что приведет к возникновению большего количества явлений типа Эль-Ниньо или, возможно, к более катастрофическим сдвигам в мировом климате.

Изменения глобального климата

Продолжая нарушать чувствительный баланс нашей планеты, мы будем замечать все большие последствия изменений климата. Регионы, где стало теплее, окажутся рассадниками болезней. К примеру, начнут размножаться комары, а вместе с ними появятся малярия и лихорадка денге – опасные для жизни заболевания, ныне крайне редкие в странах Богатого мира.

Глобальное потепление обернется и другими последствиями:

• Раннее наступление весны окажет непредсказуемое воздействие на экосистемы.

• Более экстремальная погода с увеличением количества осадков в виде дождя и снега приведет к усилению наводнений. Как и другие экстремальные погодные явления, станут более мощными и частыми ураганы.

• Переносы масс теплого воздуха, засухи и вызванные жарой пожары будут случаться чаще – отсутствие летних дождей в сочетании с крайней жарой приведет к засухам и пожарам, уничтожающим посевы и леса.

Доказательства климатических сдвигов уже можно найти по всему миру. Ниже приведены лишь несколько примеров перестройки климата в Европе и США, свидетельствующих об изменении глобальных погодных моделей{8}.

Европа

• Великобритания: в августе 2003 г. зафиксирована самая высокая температура за весь период наблюдений (38,1 °С).

• Испания: половина ледников, существовавших в 1980 г., исчезла.

• Кавказские горы, Россия: за последнее столетие исчезла половина всех ледников.

• Дания и Германия: октябрь 2001 г. был самым теплым за всю историю.

• Великобритания: птицы мигрируют на север. За 20 лет многие птицы расширили ареалы своего обитания на север в среднем примерно на 12 миль (19 км).

Северная Америка

• В августе и сентябре 2004 г. на побережье США обрушилась серия ураганов беспрецедентной силы (Чарли, Франсес, Айвен и Джин).

• Нью-Йорк: в июле 1999 г. в городе в течение 11 дней подряд стояла рекордная жара, 95 °F (35 °C).

• Эдмонтон, Канада: лето 1998 г. было самым жарким за время наблюдений. Температура воздуха более чем на 5,4 °F (3 °C) превысила среднюю за 116 лет наблюдений.

• Залив Монтерей, Калифорния: морские животные прибрежной полосы мигрируют на север.

Если вы любите читать страшилки, можете найти другие примеры в Интернете на сайте http://www.climatehotmap.org. Его ведет Союз обеспокоенных ученых, находящийся в Кембридже, штат Массачусетс. На сайте приведены многочисленные упоминания об аномальных климатических явлениях и сопряженных с ними событиях по всему миру.

Изменения производства продовольствия

В результате изменений глобального климата может снизиться урожайность, а плодородные регионы рискуют превратиться в пустыни. В Западной Европе урожайность, возможно, возрастет, тогда как в Африке она, вероятно, будет падать. Поскольку большинство развивающихся стран уже находятся на периферии плодородных районов, это снижение урожайности особенно сильно ударит по ним. Парадокс в данном случае заключается в том, что большинство развивающихся стран не вносят существенного вклада в атмосферные выбросы газов (и, следовательно, в глобальное потепление), но именно они окажутся первыми и основными жертвами этого процесса. Временные рамки проявления последствий глобального потепления остаются неопределенными. Одни специалисты считают, что нарушение естественного равновесия на Земле даст толчок событиям, которые приведут к неблагоприятным климатическим изменениям по всему миру и к становлению новой глобальной климатической системы вроде той, что показана в выпущенном в прокат в 2004 г. кинофильме «The Day After Tomorrow» («Послезавтра»). Другие ученые полагают, что последствия глобального потепления будут проявляться постепенно (сегодня есть множество тому подтверждений) и что их можно будет обратить вспять, сократив объемы выбрасываемых в атмосферу парниковых газов. В любом случае, если не предпринять коллективных действий в этом направлении, то в течение 50 лет последствия глобального потепления преобразят климат во всем мире.

Растущий спрос на энергию, продовольствие и воду

По мере роста населения и экономической активности во многих частях света потребность в жизненно необходимых материалах станет возрастать быстрее, нежели способность природы ее удовлетворять.

Впервые в истории мир наталкивается на пределы возможного увеличения численности населения. Как следствие обострится дефицит главных материалов. Человечество будет испытывать трудности с удовлетворением своих потребностей в энергии, продовольствии и воде. Пожалуйста, оцените адекватно возможность того, что эта ситуация коснется всех. Это серьезная и, в конечном счете, важнейшая проблема, ведущая к возобновлению борьбы за землю и конфликтов, казалось бы, ушедших в далекое прошлое.

Энергия: альтернативных источников недостаточно

Поскольку мир продолжает развиваться и его население – расти, спрос на энергию становится ненасытным. Энергия необходима промышленности, транспорту, для бытового потребления (отопления, освещения, работы холодильного оборудования и т. п.).

Специалисты предсказывают, что всего через 20 лет мир будет потреблять энергии на 40 с лишним процентов больше (рис. 1.4).

Откуда мы получаем всю потребляемую нами энергию сегодня и каким образом будем получать ее в будущем? Основным источником энергии по-прежнему остается нефть.

Как можно видеть из рисунка 1.5, нефть и природный газ на протяжении примерно последнего десятилетия устойчиво обеспечивают почти 60 % потребляемой нами энергии. Структура источников энергии, сложившаяся в последние десятилетия, вполне устойчива. Это означает, что мы, вероятно, и в следующем десятилетии (или в течение двух последующих десятилетий) будем продолжать вырабатывать энергию из того же самого сырья и в тех же пропорциях.

Нефть

Так сколько нефти в мире?

Ожидается, что в ближайшие 15 лет будет потреблено 670 млрд баррелей нефти. Этот объем составляет около 2/3 ныне имеющихся разведанных запасов нефти в мире. Давление на мировые источники добычи нефти, вероятно, окажется весьма сильным. По данным министерства энергетики США, ожидается, что мировое потребление нефти возрастет с примерно 77 млн баррелей в день в 2000 г. до 110 млн баррелей в 2020 г., т. е. на 43 %.

Где находятся мировые запасы нефти?{9} Около 65 % их объема сосредоточено на Среднем Востоке. Этот регион остается неспокойным, и вести оттуда почти всегда оказываются главными новостями СМИ.

На рисунке 1.6 приведена структура известных (разведанных) запасов нефти по регионам.

Можно сказать, что запасы природного газа сопутствуют нефтяным запасам. Исключение составляет Россия (где находится всего лишь 5 % мировых запасов нефти, но впечатляющие 29 % запасов природного газа). Противоположным исключением является Саудовская Аравия, где сосредоточено 25 % мировых запасов нефти и всего лишь менее 4 % мировых запасов газа{10}.

В таблице 1.1 перечислены 10 стран, имеющих наибольшие запасы нефти{11}.

Запасы нефти в США ненамного превышают 22 млрд баррелей, что составляет 2 % мировых запасов, тем не менее США занимают в этом перечне 12‑е место. Вместе с тем США – главный потребитель нефти, жадно поглощающий 20 млн баррелей в день, т. е. четверть мировых потребностей.

Примерно половина объема приходится на долю транспорта и в первую очередь – автомобилей.

Второй крупнейший потребитель нефти, Китай, использует примерно 6,5 млн баррелей в день. К счастью для США, лишь менее половины их потребностей в нефти удовлетворяется за счет внутренней добычи. Другая половина необходимой нефти должна поступать из стран-экспортеров нефти. Многие из этих стран входят в нефтяной картель, известный под названием ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти). ОПЕК регулярно проводит заседания и пытается согласовать уровни добычи таким образом, чтобы цены на нефть обеспечивали прибыль всем государствам – членам организации.

Членами ОПЕК являются 11 государств: Алжир, Индонезия, Ирак, Иран, Кувейт, Ливия, Нигерия, Катар, Саудовская Аравия, ОАЭ и Венесуэла.

Смысл деятельности ОПЕК заключается в попытках предотвратить ценовую конкуренцию между ведущими странами-экспортерами нефти. Предполагается, что при заранее согласованных уровнях добычи предложение нефти регулируется, хотя страны ОПЕК славятся тем, что плохо контролируют добычу и редко соблюдают соответствующие соглашения. Поскольку спрос на нефть более-менее известен, ОПЕК располагает вполне точными прогнозами цен на нефть, которые строятся на основе согласованных уровней добычи. Государства-члены ОПЕК контролируют примерно 80 % мировых запасов нефти, так что имеют огромное влияние. Одна только Саудовская Аравия обладает 25 % мировых запасов нефти и является крупнейшей нефтяной державой. За ней следуют Ирак и Иран. В разделе книги, посвященном геополитике, мы более подробно рассмотрим силовые игры, связанные с обеспечением предложения особо ценных товаров вроде нефти.

На рисунке 1.7 показаны страны, из которых США импортировали нефть в первые шесть месяцев 2003 г. и 2004 г.

Электричество: товар, становящийся все более редким

Так как рост мирового спроса на энергию в течение следующих двух десятилетий будет, судя по всему, впечатляющим, стареющей инфраструктуре электроснабжения Богатого мира придется работать на пределе возможностей для того, чтобы соответствовать ему. Да, даже на Западе в последние годы случались бесчисленные аварийные отключения электричества. Высока вероятность того, что все мы станем жертвами все учащающихся нарушений энергоснабжения наших домов и офисов.

Для развивающихся стран эти проблемы, возможно, не новы. Однако здесь, на Западе, мы впали в полную зависимость от бесперебойного электроснабжения в течение 24 часов в сутки 7 дней в неделю. Электричество необходимо нам для обеспечения движения поездов, работы лифтов, компьютеров, кондиционеров, банкоматов, телевизоров, для освещения, охлаждения, отопления, водоснабжения. Фактически электричество – это невидимый становой хребет повседневной жизни людей.

Немногие из нас сомневаются в надежности электроснабжения, хотя некоторые регионы вроде Калифорнии уже испытали огромное, мягко говоря, неудобство, вызванное отключением электроснабжения. Просто вообразите на минуту, как пройдет один из ваших дней без электричества.

Отключение электричества может вызвать любая из множества причин – например, летний зной, когда люди вынуждены использовать дополнительные мощности кондиционеров, что, в свою очередь, приводит к огромным перегрузкам сети электроснабжения. В августе 2003 г. отключение электроэнергии сказалось на 50 млн человек в Северной Америке. Устаревшая сеть электроснабжения отключилась из-за интенсивной нагрузки, вызванной жарой, но, к счастью, электроснабжение большинства домов было восстановлено в течение 48 часов.

Еще одной причиной нарушения электроснабжения может стать террористический акт, который выведет из строя электростанции на месяцы, а то и на годы. Это приведет к установлению ограничений на потребление электроэнергии до тех пор, пока ее производство снова не удовлетворит спрос на нее.

Продовольствие: изобилие не там, где в нем есть необходимость

Казалось бы, вполне разумно утверждение, что в мире, где, видимо, имеется изобилие зерна и скота, массовый голод – дело прошлого. Однако голод по-прежнему случается, и не только из-за неурожаев, но и вследствие взрывообразного роста населения и неспособности эффективно распределять продовольствие.

Кроме того, во многих странах Запада, а также в Японии фермерам на протяжении многих десятилетий выделяются крупные субсидии, и в результате они производят невостребованные культуры. Поддерживаемая субсидиями сельскохозяйственная продукция получает преимущества в конкуренции с продукцией из менее развитых стран, что делает развитие сельскохозяйственного производства в бедных странах экономически нецелесообразным. А это, в свою очередь, может привести к голоду или нехватке продовольствия в менее развитых странах. Многие производители сельскохозяйственной продукции из африканских стран воспользовались бы возможностью продавать свою продукцию Богатому миру, но, очевидно, не могут конкурировать с западными фермерами, которые получают правительственные субсидии.

В числе дополнительных факторов, способных вызвать голод в будущем, следует назвать:

1. Недостаток поставок энергии, приводящий к параличу системы ее распределения.

2. Заражение посевов вследствие применения в ходе военных действий биологических веществ.

3. Засухи, случающиеся из-за злоупотребления запасами пресной воды.

4. Засухи, возникающие в результате глобального потепления, которое превращает в пустыню прежде плодородные районы.

На протяжении своей истории человечество часто страдало от массового голода. Ниже приведены четыре примера страшного голода, разразившегося в течение последних 200 лет.

Великий картофельный голод в Ирландии, 1845–1849 гг.

В XIX в. картофель стал основной пищей почти всех ирландцев. Он превратился в главную культуру Ирландии. Поскольку урожаи картофеля были высокими, население страны быстро росло. К несчастью, в 1845 г. картофель поразила болезнь (грибок, убивающий растения). Снижение сбора картофеля привело к тому, что люди начали голодать. Болезнь уничтожала посадки картофеля три года подряд, поэтому положение становилось отчаянным, а британская администрация оказалась неспособна принять эффективные меры для его нормализации. Ирландцы чрезмерно зависели от одной сельскохозяйственной культуры, другого продовольствия у них просто не было. В конце концов голод унес 1,5 млн жизней, а еще примерно 1 млн ирландцев эмигрировали в Америку или в различные британские колонии. Так в результате неурожая картофеля почти половина населения Ирландии была либо вытеснена с родины, либо погибла от голода.

Голод на Великих равнинах США, 30‑е годы XX в.

Этот голод разразился после самой длительной засухи, случившейся в США в XX в. Созданная засухой «пылевая чаша» охватила 50 млрд акров от Нью-Йорка до берегов Калифорнии. Поскольку сухой верхний слой почвы легко выдувался, ветер рождал пылевые бури. Реализация программ общественных работ предотвратила массовый голод, но аграрное сообщество США в течение нескольких лет подвергалось уничтожающим ударам климатических бедствий, усугубленных Великой депрессией.

Голод в Китае, 1959–1961 гг.

Считается, что этот, безусловно, самый страшный голод уничтожил 30 млн китайцев. Его причиной также стала жестокая засуха, вызвавшая неурожай. По мере усиления голода широкое распространение получили заболевания и людоедство. Ответственность за голод лежит в основном на маоизме: созданные коммунистами системы сельскохозяйственного производства и распределения оказались неэффективными. Целых 20 лет Китай скрывал эту катастрофу от всего мира!

Голод в Северной Корее, 1995–1999 гг.

Северная Корея – одно из немногих остающихся в мире коммунистических государств. Ее политический лидер Ким Чен Ир держит свою страну в изоляции от остального мира, стремясь сделать ее самодостаточной. Однако случавшиеся два года подряд, в 1995 и 1996 гг., наводнения и последовавшие за ними тайфун и засуха 1997 г. уничтожили большую часть посевов в стране, что привело к массовому голоду. По данным оказывавших помощь организаций, эта катастрофа привела к смерти от голода 3 млн человек и к недоеданию 5 млн из 24 млн населения. Пайки были урезаны до 600 калорий в день – до трети минимальной дневной потребности! Несмотря на продолжающуюся продовольственную помощь со стороны ООН и других организаций, Северная Корея по-прежнему стоит на грани голода.

Большинство читателей должны быть осведомлены о трагическом голоде, который время от времени случается в Северной Африке и на территориях южнее Сахары. Кроме того, в заголовки газет время от времени попадают сообщения о нехватке продовольствия в других районах мира.

Ни один из жителей Богатого мира всерьез не верит в то, что голод может коснуться его. Но это вполне реально – либо в результате действительной нехватки продовольствия, либо вследствие сбоев в работе механизма его распределения. Многие из нас живут в больших и малых городах, значительно удаленных от мест, где произрастают сельскохозяйственные культуры или выращивается скот. Таким образом, объемные регулярные поставки продовольствия в города играют исключительно важную роль, не будучи при этом гарантированными.

Вода: намечается ее критический недостаток

В 1992 г. Генеральная Ассамблея ООН объявила 22 марта каждого года Всемирным днем воды. Кроме того, ООН провозгласила 2003 г. Международным годом питьевой воды. Запасы воды – одна из основных геополитических проблем, но лишь сейчас она начинает удостаиваться должного внимания. И вот почему.

97,5 % всех имеющихся на Земле запасов воды – соленая вода, содержащаяся главным образом в океанах. Остальные 2,5 % – пресная вода, но почти вся она заключена в ледовых полярных шапках Арктики, Антарктики и Гренландии или в подземных озерах. Самыми доступными источниками пресной воды являются озера, водохранилища, реки и ручьи, которые содержат лишь 0,26 % общего объема ее запасов, или 0,007 % всех имеющихся на Земле возобновляемых запасов воды, доступных для постоянного использования{12}.

Численность населения и поголовья домашнего скота продолжает расти за пределы, некогда считавшиеся допустимыми. Поэтому достижение ею уровня, за которым водоснабжение станет одним из главных ограничителей способности человечества к выживанию, является вопросом времени.

Между тем во многих районах мира такое положение уже стало реальностью. Только подумайте о том, что к 2020 г. на Земле будет еще 1,5 млрд испытывающих жажду людей, которые станут утолять ее из тех же ограниченных запасов пресной воды. А еще эти дополнительные 1,5 млрд людей будут требовать еды, и для орошения земель также понадобится дополнительная вода. Кроме того, вода будет нужна в санитарно-гигиенических целях.

По данным ВОЗ, ежегодно на Земле из-за низкого качества питьевой воды, антисанитарных условий в домах (что часто является следствием нехватки воды) умирает около 5 млн человек.

Вряд ли удивит тот факт, что американцы – самые крупные потребители воды в мире. Ежегодно каждый американец расходует на себя 1688 м³ воды. Таблица 1.2 показывает потребление воды в других странах в сравнении с США.

Подушное потребление воды в той или иной стране определяет ряд факторов: развитие промышленности (например, для того, чтобы сделать автомобиль, необходимо примерно 150 000 л воды); количество вырабатываемой электроэнергии; уровень развития сельского хозяйства (земледелия и животноводства); климат и санитарные условия.

В 2003 г. ООН опубликовала «Доклад о развитии мировых водных ресурсов», в котором впервые получили оценку водные ресурсы Земли. Доклад предупреждает, что сокращение мировых запасов воды может привести к эпидемиям и международным конфликтам. В нем также указано, что каждый третий житель планеты испытывает нехватку воды для гигиенических целей, а каждый пятый – питьевой воды. Это весьма тревожные цифры.

Перспективы еще мрачнее: ожидается, что на протяжении следующих 20 лет среднее обеспечение водой сократится на одну треть. К 2050 г. из 7 млрд человек 2 млрд будут страдать от острого дефицита воды.

Составитель доклада Гордон Янг из университета г. Ватерлоо (провинция Онтарио, Канада) сообщил, что уже в настоящее время 6 тыс. человек ежедневно умирают от диареи, а в будущем проблемы здравоохранения, вероятно, приобретут еще большую остроту.

Янг выявил два региона мира, которые могут стать источниками конфликтов из-за доступа к воде:

• долина реки Инд, протекающей между Индией и Пакистаном;

• междуречье рек Тигр и Евфрат, берущих начало в Турции и протекающих через Сирию и Ирак.

По словам Марка де Вилльерса, автора книги «Вода», Китай, самая многонаселенная страна мира, является «районом, чаще всего вызывающим беспокойство у большинства людей». Де Вилльерс отмечает, что вследствие перенаселенности уровень грунтовых вод в Китае снижается на метр в год. Китайцы признают, что 300 городов страны испытывают нехватку воды.

Альтернативные источники?

Можно утверждать, что стихийные рыночные силы продемонстрируют спрос на альтернативные источники и снизят давление на ограниченные мировые запасы жизненно важных ресурсов. Таким образом, по мере повышения спроса и цен усилится мотивация к разработке новых материалов и технологий, которые позволят спросу и предложению снова прийти в равновесие. В частности, речь может идти об экономически оправданном опреснении воды. Впрочем, очевидно, что ни негативные демографические и экологические тенденции, оказывающие на планету необратимое воздействие, ни новые технологии не могут и не смогут восполнить расход воды. Обеспечение водными ресурсами, по существу борьба за воду, все в большей мере становится особенностью геополитики.

Великий разрыв между богатыми и бедными

Массовая миграция: дорога из желтого кирпича и подстерегающие на ней опасности

Прежде всего давайте проследим историю первых миграций человека. Западная цивилизация зародилась примерно в 8000 г. до н. э. в «полумесяце плодородия» Среднего Востока. Считается, что земледелие возникло именно там, в полосе, которая начинается к югу от Иерусалима, проходит через Сирию и спускается на территорию Ирака, в долины рек Тигр и Евфрат.

На этих очень плодородных землях в изобилии произрастали дикие пшеница и ячмень. Со временем кочевники и пастухи перешли к оседлому образу жизни, заселяя плодородные берега рек, став первыми в мире земледельцами, отказавшимися от прежнего кочевого образа жизни. Поистине это было самой важной, определяющей вехой в истории нашей цивилизации. Так началась цепь последовательных эволюционных шагов, которые изменили сущность бытия человека на Земле.

По мере развития земледелия более масштабное ведение сельского хозяйства вызвало появление зачаточных форм социального планирования. Группы кочевых племен приобщались к оседлому образу жизни и объединялись для сотрудничества. С ростом населения потребность в пропитании, взаимодействии усиливалась – были разработаны методы ирригации. Археологические находки свидетельствуют о том, что у людей того времени была весьма развитая культура и что они стремительно переходили от охоты и собирательства к организованному земледелию.

Вскоре после возникновения земледелия началось строительство городов как центров сосредоточения населения, дававших ему защиту.

Примерно в 4000 г. до н. э. в этом районе Среднего Востока появились первые крупные города с поддерживающей их социальной инфраструктурой. Жители этих городов, известные как шумеры, во многом преобразили цивилизацию. Например, они дали человечеству колесо и начала математических знаний. Кроме того, шумеры создали первые в мире монархии. Сформированные ими ранние государства нуждались в новых формах власти, необходимых для управления обширными территориями и более разнородным населением. Эти шумерские территории стали самыми первыми государствами или «нациями» в истории человечества. Такими государствами правили своего рода цари-жрецы, в обязанности которых входило управление войсками и торговлей, рассмотрение споров и участие в самых важных религиозных церемониях.

Царь-жрец правил с помощью группы чиновников, многие из которых также были жрецами. Чиновники инспектировали земли, распределяли поля и урожай после жатвы. Этот институт монархии нуждался в изобретении новой системы «узаконения» власти, которая превосходила бы прежнее, наследственное оправдание титула вождя. Таким образом, возникло оправдание власти монархов, основанное на своего рода божественном избрании, что приняло форму человекоподобных богов. Считалось, что эти боги отвечали за силы природы вроде солнца и дождя. Погодные условия были важным фактором в жизни шумеров, поскольку от них зависели посевы и урожай.

Еще одним изобретением шумеров стало господство закона, т. е. писаной и управляемой формы разрешения конфликтов и определения наказаний, которая исключала месть.

Все современные цивилизации берут свое начало от трех разных древних культур: шумерской (как сказано выше, ее можно считать прародительницей западной цивилизации), древнеиндийской и древнекитайской.

Именно из них возникли все современные цивилизованные общества во всем их многообразии.

• Китайская цивилизация включает культуры Китая, Кореи и значительной части Юго-Восточной Азии.

• Японская цивилизация изначально была частью китайской, но теперь обладает достаточным своеобразием для того, чтобы считаться особой цивилизацией.

• Индуистская цивилизация охватывает Индийский субконтинент.

• Исламская цивилизация, будучи особой культурой, существует и как субкультура в рамках других культур.

• Православная цивилизация охватывает большую часть территорий, некогда входивших в Византийскую империю (Восточно-Римскую империю), в том числе Россию и многие части Восточной Европы и Средней Азии.

• Западная цивилизация включает Европу, Северную Америку и Латинскую Америку, хотя некоторые эксперты утверждают, что Латинскую Америку следует рассматривать как отдельную культуру.

• Африканская цивилизация: Северная Африка относится к исламской цивилизации, а Южная Африка – бывшая колония Запада, но культура остальной африканской территории отличается от прочих культур.

Начало возвышения западной цивилизации и достижения ею глобального господства в XX в. прослеживается со времен распространения христианства в Европе.

После того как Римская империя приняла христианство, а в Риме утвердилась католическая церковь, христианство стало распространяться по всей Европе. Действительно, на протяжении многих столетий новой истории христианство было главной причиной – или по меньшей мере предлогом – расширения европейских национальных государств и империй. Начало этой экспансии положил в 1095 г. первый крестовый поход, инициированный призывом папы Урбана II к оружию, который последовал после захвата святого города Иерусалима исповедовавшими ислам турками-сельджуками. Откликнувшаяся на этот призыв огромная армия, собравшаяся со всех концов христианской Европы, начала долгий поход за освобождение захваченных христианских земель на Востоке. Общим мотивом этих примерно 60 тыс. крестоносцев было не стремление к захвату территорий или грабеж, а христианское благочестие, подкрепленное тем, что один из писателей назвал «стремлением к обретению обломков христианских святынь» – костей, фрагментов Распятия и т. д. Это поклонение мощам святых и другим символам католической религии означало, что ко временам Средневековья значительные группы населения по всей Европе совершали паломничества, кто в Сантьяго-де‑Компостела на севере Испании, кто в Рим, а кто и в Святую Землю, что считалось самым достойным паломничеством.

Европа добилась успеха в периодически возобновлявшихся крестовых походах, постепенно возвращая все территории, захваченные турками, в том числе Иерусалим – третий священный город ислама, духовную родину христианства и иудаизма.

Жителям Запада, которые не могут понять религиозную мотивацию современных исламских фундаменталистов, проповедующих джихад (священную войну) с Западом, достаточно оглянуться на собственных предков, чтобы осознать, насколько привлекательным – возможно, даже завораживающим – может быть религиозный фанатизм. В конце концов, чем отличается ежегодное паломничество миллионов мусульман в Мекку от долгих путешествий, которые в прежние века совершали миллионы христиан к своим святыням?

Возвышение Европы – гегемония Европы

Несмотря на успехи военных кампаний против исламских захватчиков и других племен, приходивших с Востока, европейская культура стала доминирующей лишь с XVI в., в период Возрождения. Особенно явно ведущая роль Европы обозначилась после путешествий, совершенных сначала португальцами, а затем Христофором Колумбом, которые привели к Великим географическим открытиям. Эти путешествия заложили основы того, что впоследствии стало мировыми империями, раскинувшимися намного дальше, чем сравнительно ограниченные территории Римской империи. Испанская империя и колонии Португалии вскоре были оттеснены на второй план экспансионистскими успехами великих европейских держав, прежде всего Британии и Франции.

Сменявшие друг друга европейские империалисты смогли добиться господства в сравнительно негостеприимных регионах благодаря своему превосходству в организации, дисциплине и военной мощи. Преимущество военной мощи европейцев было в значительной степени обусловлено более совершенным оружием, более развитыми медициной, материально-техническим и инженерным обеспечением, транспортом{13}. С помощью этих средств европейцы оккупировали большие территории мирового пространства и с XV по XIX в. осуществили важные изменения в мировой торговле.

Ныне, сталкиваясь с фактами международной нестабильности, необходимо осознавать, что жертвам европейской экспансии нелегко забыть историю европейской колонизации и оккупации. Тактика, к которой прибегали державы-оккупанты, все еще отзывается эхом в колонизированном мире. Даже сегодня там, особенно в Африке и Азии, тлеют возмущение и обида, вызванные воспоминаниями об эксплуатации и угнетении, которым подвергались народы этих стран в колониальный период.

Другим обстоятельством, заслуживающим внимания, является западная концепция «страны». Европейские империи кроили мир границами, исходя из собственных интересов, а затем назначали правителей подвластных им территорий, не особенно учитывая при этом региональные или племенные особенности. Например, до вмешательства европейцев вся Аравия была аморфным массивом земель, простиравшихся от Средиземного моря до Ирака. До того как эти территории были захвачены Западом, они находились под властью Османской империи, а затем были разделены так, как делят на участки район жилой застройки. В основном решения о том, где проводить границы, сколько стран создавать на этой территории и кого назначать их правителями, принимали англичане и французы. Подобное вмешательство в естественный ход эволюционного развития Среднего Востока теперь возвращается призраком, пугающим ввязывающихся в дела региона людей с Запада. Хаос и насилие на улицах Багдада – всего лишь один из симптомов возвращения этого прошлого.

Фактически все колонии по всему миру обрели независимость. Естественно, многие из освободившихся от колониальной зависимости стран сохраняют дипломатические и торговые узы со своими бывшими метрополиями. В очень немногих бывших колониях широко распространен язык бывшей метрополии, хотя зачастую он и является вторым. Действительно, такие страны, как США, Канада, Австралия и Новая Зеландия, в основном заселены в результате массовой миграции из Европы. Последствия этой миграции ныне во многом определяют культуру этих стран, в том числе господствующие в них язык (английский) и религию (христианство).

Для населения многих стран Африки, Среднего Востока и Азии, которые стали колониями великих держав XIX в., характерны обида, отчуждение и даже откровенная ненависть к оккупантам.

Уровни миграции повышаются: современный мир мобилен

В прошлом немногочисленные в чужих странах, особенно густонаселенных, мигранты ради выживания были вынуждены интегрироваться в новую среду. Чтобы зарабатывать на жизнь, им приходилось говорить на местном языке, взаимодействовать с местным обществом и соблюдать местные законы и обычаи. В итоге их дети обычно легче ассимилировались в новое общество.

Впрочем, в XIX в. положение изменилось. Миграция достигла некоего порогового уровня, и группы прибывающих, например, в США стали достаточно многочисленными для того, чтобы оказывать влияние на местное население и навязывать ему свои культуру и традиции.

Самая примечательная из таких миграционных волн началась в 1815 г. и продолжалась около 100 лет. Ее особенно ускорил картофельный голод 1845 г. в Ирландии, а также общий рост населения Европы. Так, за период с 1840 по 1880 г. примерно 50 млн европейцев отправились в «новые миры» – в США, Канаду, Южную Америку, Австралию и Новую Зеландию, чтобы начать там жизнь заново.

Кобх

Отправной точкой этого массового исхода был маленький городок Кобх, расположенный неподалеку от города Корк. Именно в этом порту в XIX и XX вв. миллионы гонимых нищетой и отчаянием ирландцев начинали тяжелое и непредсказуемое путешествие в Новый Свет.

Удивительной красоты залив, окруженный выступающими из ирландского тумана горами, был для большинства эмигрантов местом, откуда они в последний раз видели родину. В дешевых гостиницах городка, где родственники расставались навсегда, звучали трогательные и слезные прощания. Из деревень приезжали священники и благословляли отправляющихся в дальний путь.

Кобх – место, вызывающее воспоминания и заставляющее сопереживать участи экономических мигрантов. Имея весьма смутные представления о том, что их ожидает за океаном, и еще меньше надежды на то, что им удастся выжить, оставшись на родине, люди были готовы сказать «прощай» любимым и пуститься в очень трудное путешествие. Это движение имело огромные масштабы: согласно оценкам, в период массовой эмиграции Ирландию вынужденно покинуло около половины населения (большая часть эмигрантов-ирландцев уехала в США и Великобританию). Лишь недавно население Ирландии достигло той численности, какую оно имело в XIX в.

Сегодня наблюдаются исходы, равные по масштабам ирландскому, а возможно, и превосходящие его: мексиканские «мокрые спины», стремящиеся в США; афганцы, которые, пройдя через всю Европу и цепляясь за поезда «Евростар», пытаются попасть в Великобританию, – вот всего лишь два примера странствований по миру отчаявшихся людей в поисках лучшей жизни. Сегодня многим ожидающим въезда в США или Европу, как правило, не предоставляют той радушной встречи, которой удостаивали прибывших на Эллис-Айленд ирландцев и других мигрантов в Америке в XIX в. (куда их, в общем, легко впускали).

Революция путешествий

С появлением во второй половине XX в. доступных воздушных перевозок глобальные миграционные потоки резко выросли. Теперь на Запад в поисках лучшей жизни устремились группы людей со всех уголков мира.

Ныне этнические меньшинства составляют значительную часть населения почти всех стран Запада. Некоторые районы настолько славятся своим гостеприимством к определенным национальным меньшинствам, что новые мигранты зачастую предпочитают селиться в конкретных местах, чтобы облегчить себе интеграцию в новое общество. Например, греки, мигрирующие в Австралию, склонны селиться в Мельбурне, в котором находится самая крупная за пределами Греции греческая община. Эмигрирующие в США поляки стремятся устроиться в Чикаго (штат Иллинойс). В Майами (штат Флорида) сложилась огромная кубинская община, в Брэдфорде (Великобритания) – крупная пакистанская община, а в Германии проживает более 2 млн турок.

С экономической точки зрения страны-реципиенты, несомненно, извлекают выгоды от прилива упорно работающих, а иногда и хорошо образованных иммигрантов, которые стремятся построить новую жизнь. С социологической точки зрения картина представляется менее ясной. Насколько совместима культура иммигрантов с культурой их новой родины, особенно в плане языка и религии? Насколько иммигрант стремится принять свою новую родину и, наоборот, насколько общество готово дружелюбно встретить этого иммигранта? Можно ли избежать расовых конфликтов, если иммигранты предпочитают жить среди соплеменников вместо того, чтобы полностью интегрироваться в новое общество?

В мире насчитываются миллионы жертв политических, религиозных и этнических конфликтов, многие из которых уповают на Запад как на единственную надежду обрести лучшую жизнь. Главные районы притяжения беженцев – США, Европейский союз и Австралия. Легальными и нелегальными путями они стремятся попасть в страны, прельщающие изобилием, зачастую прибегая к помощи контрабандистов, которые за крупные суммы (разумеется, для жителей бедных стран это огромные деньги) помогают движению мигрантов. Учитывая реальную численность людей, которым удается нелегально попасть в страны-прибежища, в поисках ответа на поставленные выше вопросы можно провести параллель с наркоторговлей: обычно мы слышим о неудачных операциях, не подозревая о том, что большинство операций проходят удачно.

В последнее время Запад, по-видимому, открывает дорогу иммигрантам, но вместе с тем он боится их и ограничивает приток.

День 11 сентября 2001 г. стал поворотной точкой в иммиграционной политике многих стран, особенно США – государства, которое почти полностью состоит из иммигрантов или их потомков. США ныне существенно ужесточили порядок въезда для некоторых категорий потенциальных иммигрантов.

Вот подлинная история человека, ставшего жертвой новаций в иммиграционном законодательстве США.

Во время недавней поездки в Египет авторы этой книги познакомились с египтянином (чуть старше 30 лет), незадолго до того возвратившимся в Каир из Нью-Йорка. Этот человек учился в США, а затем нашел работу в Нью-Йорке, где прожил четыре года. Однако когда пришло время возобновлять визу, стандартная процедура обернулась для этого молодого, ни в чем не повинного человека кошмаром. Власти заявили ему, что его виза не будет продлена и что по истечении ее срока ему придется покинуть страну.

Мужчине пришлось уйти с работы, бросить квартиру, подругу, расстаться с друзьями – без всякой причины его устоявшейся жизни внезапно был положен конец. Мы отвергаем экстремистские предположения о том, что причиной этой истории было арабское происхождение человека. Горькая ирония в данном случае заключается в том, что этот египтянин – христианин (около 10 % египтян исповедуют христианство), и тем не менее власти США, по-видимому, пренебрегли сутью этой довольно важной детали и выслали его в Египет. Сеть «Аль-Каида» – радикальная организация, утверждающая, что действует в интересах ислама (хотя практически все мусульмане осуждают чинимые «Аль-Каидой» акты насилия), и в такой организации христиан явно не приветствуют. Наш египетский знакомый стал безвинной жертвой войны с терроризмом.

Сегодня самой спорной и сложной политической проблемой миграции является проблема мусульман в Европе. По всей Европе рассеяно около 12 млн мусульман, и большинство их успешно «растворились» в обществах, где они родились или куда мигрировали. Во Франции мусульмане составляют 7,5 % населения, в Германии – около 5 %, а в Великобритании – около 2 %. Однако события 11 сентября 2001 г. и другие вопросы, связанные с исламом или имеющие какое-то отношение к исламу, также способствовали усилению напряженности между маргинализированными мусульманами Европы и обществами, в которых они живут.

Миграция: история двух семей

Род Меллонов

Меллонов в мире относительно мало – мало по сравнению со Смитами, Сингхами, Ли и т. д. На планете живут, возможно, около 5 тыс. Меллонов, так что в школах, к счастью, вряд ли распространены шутки по поводу этого имени!

Род Меллонов происходит из Шотландии, откуда в XVII в. они переселились в Ольстер, северную часть Ирландии, где стали «плантаторами» (или колониалистами-пресвитерианами), действовавшими в интересах и от имени режима Оливера Кромвеля.

Даже сегодня протестантская традиция в Северной Ирландии остается сильной. Отчасти именно протестантизм был причиной гражданской войны и того, что получило название «Смута». Эти события продолжались долго, насилие прекратилось совсем недавно. Взаимная неприязнь между ирландцами-католиками и так называемыми ирландскими шотландцами стала легендарной. Уже к XIX в. многие ирландские шотландцы уехали в США, новую Землю обетованную. Вслед за ними гораздо позднее последовало еще до 1,5 млн человек, пострадавших от великого голода, поразившего всю Ирландию в 40‑х годах XIX в., когда три года подряд гиб урожай имевшего жизненное значение картофеля. Этот голод заставил мою ветвь рода Меллонов вернуться в Шотландию (увы, они отправились не туда, куда следовало бы), о чем подробнее будет рассказано ниже.

Среди Меллонов, уехавших в 1818 г. из Ирландии в США, был некий Томас Меллон, пересекший океан с родителями в возрасте пяти лет. Он приехал вместе с семьей на границу Пенсильвании, где Меллоны поселились поблизости от городка Питтсбург. История жизни Томаса Меллона представлена в Ольстерском американском народном парке в Кэмпбелл-Хилле (графство Омах, Ирландия), который является самым крупным из подобных парков в мире и частично финансируется семьей Меллонов.

Томас Меллон стал хорошим судьей и удачливым банкиром. Его «трюк» заключался в приобретении долей в компаниях, которым он ссужал деньги. Его сын Эндрю унаследовал от отца банковский бизнес в конце 80‑х годов XIX в. и на его основе создал одно из величайших состояний в истории. Он основал Union Trust Company, Gulf Oil, Pittsburg Coal и Aluminium Company of America (Alcoa). Именно одна из компаний Меллона финансировала строительство отеля «Waldorf Astoria» и шлюзов Панамского канала, а Эндрю Меллон занимал пост государственного секретаря Казначейства при трех президентах США (1921–1932).

Затем огромное состояние Эндрю Меллона перешло к его сыну Полу, передавшему его в управление профессионалам, в руках которых оно выросло еще больше, тогда как сам Пол занимался филантропией, собирательством произведений искусства и предавался гедонизму. Пол и его отец стали соучредителями Национальной галереи искусств в Вашингтоне (округ Колумбия), где и находится огромная коллекция Меллонов. Пол Меллон был известен как конезаводчик. При его жизни принадлежавшие ему скакуны трижды выигрывали скачки «Triple Crown». Способности Пола находить произведения искусства и выбирать хороших лошадей совместились в собранной им исключительно ценной коллекции выполненных Джорджем Стаббсом рисунков лошадей. Ныне эта коллекция находится в Йельском центре британского искусства. Пол Меллон умер в 2000 г., в возрасте 91 года. К сожалению, автор этой книги не был упомянут в завещании Пола Меллона и потому не может вести утонченно-гедонистическую жизнь. Дело не только в том, что прапрапрадед автора эмигрировал из Ирландии обратно в Шотландию, но и в том, что его сын, прапрадед автора, обратился в католицизм. В охваченной фанатизмом и нетерпимостью Шотландии конца XIX в. это оказалось не слишком удачным ходом. Его едва начавшаяся карьера врача была прервана законом, запрещавшим католикам заниматься медициной.

Таким образом, шотландские Меллоны поднялись на менее высокую (пусть и не столь претенциозную) ступень социальной лестницы, нежели американские Меллоны. Мой дед был учителем, отец, сэр Джеймс Меллон, заболел страстью к странствиям и стал успешным дипломатом. Я твердо верю в то, что эмиграция – лучший вариант. Я уехал из Великобритании сразу же по окончании университета и отправился в Гонконг. Надеюсь, что, если эту книгу купят достаточно много людей и если я последую собственным советам при размещении капитала, в один прекрасный день я смогу соперничать с американскими Меллонами по богатству!

Род Чалаби

Семейное имя Чалаби появилось в Ираке во времена Османской (турецкой) империи; таким образом, оно турецкое, а не арабское.

Когда в Ираке существовала монархия (т. е. с момента получения Ираком независимости от Великобритании в 1921 г. и до 1958 г.), дед автора, Ахмад Чалаби (родственник Ахмада Чалаби, возглавлявшего Государственный совет Ирака после свержения Саддама), был членом Демократической партии Ирака и врачом, работавшим по утрам на государство, а по вечерам – в своей частной клинике. После свержения монархии Ахмад работал в министерстве здравоохранения. В середине 60‑х годов XX в. он купил земельный участок и построил дом на берегу реки Тигр. Там он намеревался жить с женой, шестью сыновьями и их женами и детьми.

Отец автора был старшим сыном в семье. В 1959 г. он поехал в СССР учиться на инженера. В 1966 г. вернулся в Багдад и через два года женился на матери автора. После свадьбы молодожены решили переехать в построенный дедом семейный дом. Получив свою часть дома, они уехали на медовый месяц в Египет. 1968 г. был также годом прихода к власти в Ираке ныне бесславной партии «Баас». (Хотя Саддам Хусейн пользовался очень большим влиянием с самого начала правления «Баас», он не был официальным президентом Ирака еще целое десятилетие.)

Когда родители автора вернулись из свадебного путешествия в Багдад, в аэропорту супругов встретили родственники, которые отвезли их домой, вернее, как они думали – домой. По дороге им рассказали, что дед Ахмад арестован по не известной никому причине. Неделю спустя Ахмад позвонил жене и сообщил, что правительство желает завладеть их домом, и если семья не покинет дом, его не выпустят из заключения. Очевидно, что выбора не было. Семье пришлось вывезти всю мебель и согласно приказам правительства освободить дом. После этого Ахмада выпустили, а дом был захвачен партией «Баас». Некоторое время там жил Саддам Хусейн.

Через год баасисты известили Ахмада о том, что должны выплатить ему какую-то арендную плату, и несколькими месяцами позднее решили заплатить за дом, который, по сути дела, «национализировали». Очевидно, что цена не подлежала обсуждению под страхом нового ареста или более свирепой расправы. Так семья лишилась дома.

Дедам и родителям автора пришлось снимать себе жилье. По мере усиления баасистского режима в последующие годы жизнь граждан, осмеливающихся на малейшую критику режима, стала подвергаться опасности. Родители автора решили, что дальше дела пойдут еще хуже, и отец воспользовался своими связями, чтобы получить для семьи студенческую визу на въезд в Великобританию. Поначалу родители с двумя детьми уехали в Оксфорд, но через пару лет обосновались на окраине Лондона, где живут и поныне.

Одному из дядей автора, Аднану, пришлось покинуть Ирак после того, как баасисты начали уничтожать всех, кто мог представлять для них угрозу. Он и его друзья бежали в Чехословакию, откуда вернулись в северный Ирак, где вместе с курдами сражались с баасистским режимом во время ирано-иракской войны. Когда же Саддам начал использовать против бойцов сопротивления химическое оружие, они серьезно пострадали от последствий его применения, и многие отказались от борьбы, возвратившись в страны изгнания.

Сегодня все пятеро братьев отца, давным-давно покинув Ирак, живут в США, Канаде и Великобритании.

Решение бежать из Ирака, принятое семьей на ранних этапах правления баасистов (в 60–70‑х годах XX в.), несомненно, спасло жизнь многих ее членов, которые вполне могли погибнуть в последующие десятилетия при жестокой диктатуре Саддама Хусейна.

Помните о разрыве!

По сравнению с последствиями роста населения и его старения последствия расширяющегося разрыва между теми, кто живет припеваючи (надо полагать, в число таких счастливцев входят и читатели этой книги), и теми, кто еле-еле сводит концы с концами, имеют большее значение.

В настоящее время около 80 % населения мира составляет население развивающихся стран{14}. Ожидается, что через 20 лет этот показатель возрастет до 84 %, а к 2050 г. – до 87 %. Расширяющаяся пропасть между «имущими» и «неимущими» имеет ужасающее влияние на сохранение стабильности в мире. А большинство жителей Богатого мира пока не вполне осознают масштабы этого разрыва.

Внутри самих богатых государств разрыв между «имущими» и «неимущими» огромен и продолжает увеличиваться. Похожее непропорциональное распределение богатства было, по всей вероятности, одной из причин тяжести Великой депрессии конца 20‑х – начала 30‑х годов XX в. Депрессия разразилась потому, что в те времена (как и сейчас) средняя семья не получила своей полной доли прибыли от повышения производительности труда. В результате попросту не хватало состоятельных потребителей, способных купить вновь появляющиеся избытки товаров, производимых, в частности, США.

Сегодня в Соединенных Штатах 1 % самых богатых контролируют целых 33 % всего национального богатства, тогда как на долю 80 % беднейшего населения приходится всего лишь 17 % национального богатства. Эти цифры свидетельствуют о существенной и продолжающейся концентрации богатства. Рассказывают множество историй о том, что состояния одного-двух человек равны совокупному продукту многих стран-членов ООН – и эти истории правдивы.

Акции также распределяются между собственниками неравномерно. 1 % крупнейших акционеров США владеют акциями, стоимость которых составляет 50 % стоимости всех акций. В то же время, согласно самым последним данным Бюро переписи США, 12,1 % американцев ныне живут за чертой бедности (которая определена как годовой доход менее 18 392 дол. США на семью из четырех человек). То есть в самой богатой стране мира в бедности живут 34,6 млн человек. В других богатых странах существуют сходные, пусть и менее острые, распределения богатств.

Еще один тревожащий факт: на долю богатых стран мира, в которых ныне проживает 20 % населения Земли, приходится 86 % личного потребления, на долю беднейших 20 % – всего лишь чуть больше 1 %. Результат этого неравенства приблизительно таков: ребенок, родившийся в развитой стране, на протяжении своей жизни будет вносить больший вклад в потребление и загрязнение, чем 30–50 детей, родившихся в развивающихся странах{15}.

Если вы считаете свою жизнь тяжелой, подумайте об этом еще – да, и прочтите следующий рассказ об одном дне жизни африканского мальчика. Его участь, вызывающую, по нашим понятиям, жалость, разделяют миллиарды других жителей планеты. Возможно, кому-то из наших читателей и доведется испытать настоящие голод, жажду и нищету, но мы сомневаемся в этом.

День из жизни Нджороге, семилетнего африканца из Кении

Нджери, мать Нджороге, просыпается в 5 утра, чтобы начать новый день. Она чувствует себя усталой и намного старше своих 25 лет. Женщина вспоминает о том, что ей предстоит вместе с сыном пройти в поисках воды 7 километров в одну сторону и столько же обратно, и ее голос невольно начинает звучать резче, когда она будит сына: «Нджороге! Нджороге! Просыпайся! Просыпайся! Тебе надо пойти со мной к плотине Джитанджи, чтобы набрать воды для завтрака и умыться – пусть твой учитель увидит тебя в школе опрятным».

Семилетний Нджороге потягивается и хнычет. Он представляет долгую прогулку на голодный желудок, часы, которые пройдут прежде, чем он утолит жажду, и его желудок начинает урчать. Он думает об отце, работающем продавцом в кажущемся таким далеким Найроби. Отца не было уже месяц. Он должен скоро ненадолго приехать домой. У большинства других детей отцы тоже вынуждены уезжать на работу. Но мысль об этом не снимает ощущения пустоты, возникающего у Нджороге, когда он вспоминает о том, что отца нет дома.

В прошлом месяце мать сильно заболела из-за плохой воды. Навещавший ее врач сказал, что Нджороге должен сам таскать воду и заботиться о матери, так что мальчику пришлось пропустить много занятий в школе. Теперь он снова отстал, а его мать настаивает на том, чтобы он хорошо учился.

Единственная пересыхающая река, в которой люди берут воду, находится в пяти километрах, и воду в ней можно добыть лишь в течение трех месяцев в году. Сейчас река пересохла, поэтому женщины и дети ходят за водой еще дальше. Мать дает Нджороге пятилитровую пластиковую канистру для воды, вскидывает на спину тридцатилитровую канистру и подталкивает Нджороге за плечи. «Ну, лентяй, поторапливайся или опоздаешь в школу, и учитель, мистер Камаи, задаст тебе трепку!»

Они торопятся к водохранилищу. По дороге Нджери напевает христианское песнопение «Иесу анарамба». Господи, дай мне сегодня сил, думает она.

На водохранилище уже много людей, набирающих воду. Кое у кого есть велосипеды, на которых возят воду, другие используют для этого ослов и «микокотени» (телеги). Некоторые загнали своих ослов в воду, чтобы те смогли напиться.

«Мама, – спрашивает Нджороге, – почему хозяин осла не выгоняет его из воды? Животные гадят в воду, которую мы черпаем. Это ужасно, мама». Словно поняв его, осел неторопливо выбирается из воды.

Нджери набирает воду в обе канистры и вручает Нджороге его ношу. Она просит стоящего поблизости юношу помочь взвалить на спину тридцатилитровую канистру.

Когда Нджороге с матерью поворачивают к дому, восходит солнце, и кажется, что стоящие в отдалении дома начинают возникать из окутывавшего их утреннего тумана. «Боже, – бормочет про себя Нджери, – когда же мы выберемся из этого дерьма? Если б у нас была скважина (колодец) или большая цистерна для воды, такие, как я слышала, есть в других деревнях. Тогда у нас была бы чистая вода поблизости, и нам не надо было бы целыми днями таскать и таскать воду». Нджороге бредет молча, уставившись в землю.

Наконец они приходят домой, и мать разводит огонь, а Нджороге отправляется в свою комнату и надевает школьную форму. «Нджороге! Сейчас конец месяца, и отец не приедет из Найроби. Почему? Он пообещал купить мне две бочки для сбора чистой дождевой воды с крыши. Надеюсь, Господь напомнит ему об этом». Нджороге старается не слушать. Раздраженные причитания матери об отце злят его.

«Этот человек несерьезно относится к жизни», – бормочет Нджери. Она наливает воду в сосуд побольше и, чтобы очистить ее, добавляет в нее химикат. Женщина помешивает воду, и на дне появляется осадок. Она наливает воду в маленькую миску и ставит ее кипятиться. Пока вода греется, Нджери идет доить свою единственную корову.

«Фенду, старушка. Иди-ка сюда, я подою тебя». Район, где живет семья, пострадал от жестокой засухи, и корова дает Нджери всего-то плошку молока. «Спасибо, Фенду, – шепчет Нджери, – а теперь надо приготовить Нджороге чашку чая». И Нджери торопится обратно в кухню.

«Нджороге! Ты хочешь сказать, что не готов к школе? Лентяй».

«Мама, я не могу найти рубашку и книги», – говорит Нджороге, невыспавшийся и уставший от долгого похода за водой и недоедания.

«Посмотри на себя! Я всегда говорила: держи свои вещи там, где сможешь их найти. Но ты же никогда меня не слушаешь. Что же мне теперь делать – готовить тебе завтрак или искать твои учебники?»

Нджороге находит книги и быстро пьет чай. К чаю мать дает ему кусок угали[5], оставшийся от ужина.

«Я готов, мама», – говорит Нджороге.

«Так беги же в школу!» – торопит мать.

Нджороге идет в школу очень усталый. Он знает, что теперь ему надо пройти еще 5 км и что в школу он наверняка опоздает. Сейчас четверть девятого утра, и другие дети намного опередили Нджороге. Расстроившись, он поторапливается. Тем временем его мать продолжает напевать дневные песнопения, не забывая о том, что, когда Нджороге вернется домой, ей надо будет снова отправиться за водой.

(Материал взят с сайта Детского фонда воды: www.childrenswaterfund.org)

Эта ситуация кажется на миллионы миль отдаленной от наших реалий. Большинство из нас в действительности никогда не прекращают думать о своей обычно хорошей, комфортной жизни. Она предоставляет нам неограниченное количество воды для мытья и питья, удобные постели, отапливаемые или охлаждаемые комнаты, большие холодильники и буфеты, набитые едой и напитками, общественный или личный транспорт, без особых усилий (или почти без усилий) доставляющий нас в школы, на работу, в магазины. Образование, здравоохранение и отдых доступны большинству из нас. Только вообразите, что бедные люди, например кенийцы, живут по соседству с нами. Были бы вы безразличны к их положению? Другой столь же важный момент: вы полагаете, что они позволят вам продолжать жить неизмеримо лучше их и будут просто смотреть на ваше благополучие? В этом мире богатых защищает от бедных только удаленность, т. е. недостаток организованности последних. Давайте взглянем проблеме в лицо. Большинство из нас, сталкиваясь с весьма реальными картинами нищеты и лишений, которые время от времени мелькают на экранах наших телевизоров, лишь пожимают плечами. Мы можем заниматься какими-то паллиативными раздачами помощи, но мы предельно политически и экономически пассивны тогда, когда речь заходит об облегчении участи самых несчастных жителей планеты. Если мы сами не поможем изменить это положение, его изменят другие – и, возможно, силой. Банальности вроде приема ребенка на месяц или пожертвования нескольких монеток на нужды голодающих проблему не решают. Необходимо политическое действие, отличающееся от временных «пожарных» мер вроде отправки продовольствия, однако, к сожалению, такое действие вряд ли будет осуществлено.

Разрыв между богатыми и бедными и другие тревожные факты…

Половина населения планеты проживает в пяти самых населенных странах (табл. 1.3), при том что всего существует более 200 государств, 146 из которых принимали участие в закончившихся провалом переговорах 2003 г. о либерализации всемирной торговли в Канкуне (Мексика). За этими переговорами последовали бесперспективные и бесполезные дискуссии на раунде переговоров, происходивших в Дохе, Катар.

На долю пяти самых богатых стран мира приходится около 60 % мирового ВВП (рис. 1.8). Почти половина населения мира проживает в пяти самых многонаселенных странах.

Теперь сравним два списка стран. В обоих присутствуют только США, где проживает лишь 5 % населения мира и сосредоточено 27 % мировых богатств. Иными словами, богатства мира очень сконцентрированы, и эта концентрация усиливается. Выводя за скобки этическую сторону вопроса, заметим, что для тех, кто имеет так много, опасно позволять огромному большинству человечества продолжать бороться за существование, имея столь ограниченные ресурсы. Изысканные интеллектуалы правы (по крайней мере, в этом вопросе): позиция Марии-Антуанетты, которой придерживаются большинство жителей богатых стран, приведет нас к участи, которая постигла эту французскую королеву.

Разрыв между богатыми и бедными государствами за последние 50 лет увеличился. Хотя некоторые страны, прежде всего Китай и так называемые азиатские тигры, добились удивительного экономического роста, другие регионы существенно отстали, по крайней мере в экономическом развитии.

Половина жителей мира существуют менее чем на 2 дол. в день{16}, что равно стоимости кофе-латте, который мы выпьем, закончив чтение этой книги. Сравните столь жалкий уровень дохода с тем фактом, что средний гражданин США тратит 15 дол. в день только на продукты, импортированные из других стран. Кроме того, огромные субсидии, выплачиваемые западным фермерам богатыми правительствами их стран, наносят тяжелый удар по сельскохозяйственному производству в развивающихся странах. А ведь для многих из этих стран сельское хозяйство является единственным источником относительных преимуществ, т. е. отраслью, где они наиболее конкурентоспособны по сравнению с остальным миром. Однако мы вытесняем их даже из этой маленькой ниши с помощью губительного бремени, которое взваливаем на них, субсидируя производство собственной сельскохозяйственной продукции. В Богатом мире такое субсидирование сельского хозяйства – почти всеобщая политика: на нее не скупится Япония, ее проводят европейские страны и США.

Провал проходившего под эгидой Всемирной торговой организации (ВТО) Канкунского раунда торговых переговоров в 2003 г. был прямым результатом этой несправедливой торговли сельскохозяйственными продуктами. Впервые бедные страны собрались вместе для того, чтобы потребовать положить конец этой кошмарной системе, которая во многих отношениях увековечивает нищету их аграрного населения. Неравенство условий сельскохозяйственного производства, протекционизм или назовите это как угодно – одна из самых крупных проблем, которые стоят перед миром. Разумеется, бедные страны слабы на переговорах. Они пытаются водяным пистолетом остановить поезд, увозящий богатых. Но в их протесте есть очень серьезный момент, который требует действий.

Следует заметить, что в 2004 г. на переговорах в ВТО был достигнут определенный прогресс: основные государства-члены ВТО (США, Европейский союз, Япония и Бразилия) приняли предложения об ограничении субсидий своим сельскохозяйственным производителям. Небольшое движение в правильном направлении, но его реальное продолжение – совсем иное дело.

Джеймс В. Вулфенсон, уходящий в отставку президент Всемирного банка, обвинил богатые страны в том, что они ежедневно «расточают» 1 млрд дол. на сельскохозяйственные субсидии{17}. Субсидирование приводит к перепроизводству на Западе. Избытки продукции западного сельского хозяйства затем продают, создавая конкуренцию продукции не получающих субсидии хозяйств развивающихся стран. Это подавляет цены и лишает развивающиеся страны возможности использовать сельское хозяйство для того, чтобы выкарабкаться из нищеты.

Несмотря на давнюю уверенность некоторых представителей экономической науки в том, что природные ресурсы – это ключи к будущему национальному процветанию, даже обладающие ими бедные страны увязают в старой колее. По мнению экономиста Джеффри Сакса, собственность на природные ресурсы любопытным образом угнетает экономический рост, а не стимулирует его{18}. Сакс утверждает, что в ходе обзора экономик мира он не обнаружил никакой положительной связи между природными богатствами стран и их экономическим процветанием. Исключение из правила составили только Канада, Новая Зеландия и Австралия.

В качестве самого впечатляющего подтверждения этого тезиса Сакс приводит Японию, второе по богатству государство мира, и гораздо более бедную Бразилию. Япония – неправдоподобно богатая страна (ее ВВП составляет 4 трлн дол. США). Ее территория (378 тыс. км²) почти лишена природных богатств. Бразилия, напротив, огромна (8,5 млн км²), очень богата природными ресурсами, но ее ВВП равен всего лишь десятой части ВВП Японии. Если измерять по-другому, то получится, что ВВП Японии в расчете на один квадратный километр территории примерно в 200 раз выше рассчитанного аналогично ВВП Бразилии.

Статистика свидетельствует: стремительное развитие в мире передовых технологий способствует увеличению разрыва между богатыми и бедными. Возникает и расширяется новый разрыв между «имущими» и «неимущими», между теми, кто обладает знаниями и технологиями, и теми, у кого их нет. В результате этого расхождения целые регионы рискуют остаться в феодализме. Со временем это спровоцирует недовольство, беспокойство и социальные потрясения в отдельных странах и регионах и создаст еще одну существенную угрозу тем, кто живет в Богатом мире.

Озабоченный этим расширяющимся разрывом между богатыми и бедными, Генеральный секретарь ООН Кофи Анан в 1999 г. предупредил государства-члены ООН о растущем «цифровом размежевании»:

Людям не хватает многого: работы, жилья, продовольствия, здравоохранения и питьевой воды. Сегодня быть отрезанным от основных телекоммуникационных услуг значит испытывать лишение, почти столь же острое, как и прочие тяготы, и возможно, отсутствие доступа к телекоммуникационным услугам уменьшает возможности преодоления прежних невзгод.

Цифровая революция почти наверняка увеличит разрыв между «имущими» и «неимущими». В глобальном масштабе это означает, что целые регионы рискуют утратить всякое отношение к мировой экономике, стать для нее ненужными.

Величайшему риску подвергается Африка, где многие страны, например, Конго, Бурунди, Буркина-Фасо, Уганда и Зимбабве, обнаруживают, что практически полностью изолированы от мировой экономики.

Разумеется, некоторые государства, стремительно восприняв самые современные технологии, смогут воспользоваться преимуществами цифрового века. Вероятно, лучшим примером такого прорыва является Китай, который уже создает инфраструктуру с использованием самой современной волоконной оптики и беспроводной связи, опережая в основном сравнительно устаревшую телекоммуникационную инфраструктуру Запада.

Хотя эти процессы могут привести к тому, что крупные города Китая станут конкурировать с городами Запада, проблема развития огромных аграрных районов Китая – совсем иное дело. Эти аграрные районы китайской глубинки остаются по большей части неразвитыми и должны вызывать постоянное беспокойство. Особенно потому, что по мере того, как многие китайцы отказываются от сельского образа жизни, переселяясь в города, сельские районы лишаются относительно молодого населения, а рабочая сила в них сокращается, как в абсолютных цифрах, так и по отношению к общей численности населения.

Другой подобный пример – Индия, которая по многим параметрам идет в авангарде новых технологий, при этом большинство ее населения по-прежнему прозябает в ужасной нищете, а экономический рост исторически недостаточен для того, чтобы проблему нищеты можно было решить. Факты успешных перемещений предприятий, т. е. низкооплачиваемых рабочих мест «за рубеж» (например, работы в справочно-информационных центрах, по созданию базовых программных продуктов и сервисному обслуживанию потребителей), с Запада в Индию и другие страны, создают неадекватное представление о действительном экономическом положении Индии. Хотя Бангалор, возможно, ослепляет блеском зданий, символизирующих технический успех города, большая часть Индии по-прежнему остается грязной, беспорядочной, бедной страной. Необходимо появление множества, огромного множества новых бангалорцев, однако непохоже, что это произойдет в обозримом будущем.

Даже в богатых странах Запада существует реальная опасность разделения общества на два яруса. На одном из них извлекаются преимущества новых технологий, а на другом ощущается полная непричастность к этим успехам.

Для нас большая проблема состоит в том, где именно проляжет граница и в какой степени это новое размежевание породит социальные противоречия и, возможно, даже волнения.

Как мы уже отмечали выше, согласно оценкам, в США 34 млн человек живут в бедности. Эти люди бьются за то, чтобы поддерживать общий уровень жизни, и обычно не имеют доступа к Интернету или последним технологическим достижениям.

В США продолжается концентрация богатств, чему в немалой мере способствует администрация Джорджа У. Буша-младшего. Этот процесс означает, что средний американец на самом деле не извлекает благ из номинально высоких темпов развития американской экономики, а потому в долгосрочной перспективе не сможет поддерживать необходимый уровень расходов. Поскольку расходы американских потребителей составляют почти 70 % ВВП США, отсутствие этого двигателя, несомненно, приведет к тому, что вся машина начнет терять скорость.

В части четвертой мы анализируем уроки, которые, по нашему мнению, можно извлечь из опыта Великой депрессии, и сделаем акцент на замеченных нами многих параллелях современности с этим кризисом.

Египет: бедная страна с богатым прошлым

Во время поездки в Египет авторам было трудно поверить в то, что эта страна некогда была родиной первой в мире империи. Характерная для третьего мира какофония примитивных духовых инструментов, которой встречают вновь прибывших в Каир, широкое использование ослов, лошадей и верблюдов в сельском хозяйстве и в перевозках и почти феодальные условия, в которых живет многочисленное население (египтян почти 70 млн), едва ли демонстрируют потенциал некогда великих династий фараонов.

Современный Египет – своего рода зеркало, отражающее проблемы развивающегося мира. Население страны продолжает расти за счет общего уровня жизни. Подобно многим развивающимся странам, Египет несет непропорционально большие расходы на оборону и безопасность и обременен шаткой, пораженной коррупцией экономикой.

Ирония заключается в том, что главными активами Египта являются, по сути дела, его храмы, монументы, пирамиды и другие остатки времен его былого расцвета, которые закончились три-четыре тысячелетия назад.

Хотя Суэцкий канал служит одним из главных источников иностранной валюты для страны, настоящую жизнь ей дает туризм. Каждый домогающийся чаевых гид, служащий гостиницы или ресторана обеспечивает средствами к существованию многих членов своей большой семьи.

Возвращаясь к нашей излюбленной теме, заметим, что Египет страдает от субсидий, на которые опирается производство сельскохозяйственной продукции на Западе. Как следствие, экономика страны не способна в полной мере использовать главное природное богатство страны – плодородную долину Нила.

У Египта нет особых сравнительных преимуществ, скажем перед Китаем, в промышленности или в другой сфере; в итоге страна не может предоставить гражданам ни должного образования, ни подобающего здравоохранения. Изгнание большей части интеллигенции при Насере (в 50–60‑х годах XX в.) оставило зияющую брешь в рядах египетских управленцев. Распухшие, монополистические государственные предприятия снижают экономическую эффективность, и местная валюта, египетский фунт, – пустая бумажка.

Явный контраст между откормленными, обвешанными камерами туристами и чумазыми детьми, появляющимися из грязных лачуг, в которых живет большинство египтян, не может быть более наглядным. Неудивительно, что за искусственными улыбками торговцев сувенирами, повсюду преследующих иностранцев, проступает чувство острой обиды.

Часть вторая

Мировая экономика под угрозой

Общая перспектива

Будущее мировой экономики в лучшем случае неопределенно, а в худшем – представляется ужасным. В 20052015 гг. шансы на положительные результаты экономического развития богатой части мира невелики.

Пожалуйста, не поймите нас превратно: мы не дикари, в ожидании конца света прячущиеся от людей где-нибудь в Вайоминге или другой глухомани. Мы не поражены фантастическими видениями грядущего второго пришествия или апокалипсиса, который ввергнет в Геенну Огненную всех, кроме праведников. У нас нет магического кристалла, и от природы мы оптимисты. Но факты остаются фактами, и те, что сегодня налицо, свидетельствуют о вступлении мировой экономики в мрачный период.

Не обращайте внимания на комментарии известных мировых деятелей по поводу перспектив оживления экономики. Эти заявления рассчитаны на эффект. Отнеситесь скептически к вызванным притоком ликвидности подъемам на фондовых рынках. Это ложные «рассветы».

Цифры, с 2003 г. указывающие на экономический подъем в США и других развитых странах, являются прямым следствием активного денежного стимулирования. Такое стимулирование равносильно предоставлению последней и, возможно, смертельной дозы наркоману, получающему наркотики в кредит. Инъекция ликвидности, кредит приводят к временному подъему макроэкономических показателей, но в действительности экономики стран Запада пребывают в затяжном кризисе, и эти показатели – результат их краткосрочного паллиативного лечения.

Кризис назревал как следствие ошеломляющих, вызывающих нарушение равновесия событий. Они нарастали в течение долгого времени, и поэтому возникшие дисбалансы нельзя «излечить» простой накачкой дополнительных кредитных средств. В конце концов, такая накачка и была одним из главных факторов, ставших первопричиной проблемы, с которой мы столкнулись.

Давайте вернемся к мотивам, побудившим нас написать эту книгу, к истокам нашего пессимизма. Конечно, нам хотелось бы написать солнечную, оптимистичную книгу о чудесах технологии, о перспективах, открывающихся для экономик развивающихся стран, о том, как эти страны начинают конкурировать с Богатым миром, и о том, как благодаря достижениям здравоохранения все мы доживем до весьма преклонных лет. Однако подобный замысел осуществить невозможно, если только не намереваться написать беллетристическую книжку. Нам не суждено сделать то, что хотелось бы, потому что реальный мир нуждается в серьезной структурной корректировке прежде, чем можно будет ожидать каких-либо хороших видов на будущее. В процессе такой корректировки Богатому миру, в котором живут большинство наших читателей, придется испытать расстройства, депрессию и серьезные трудности.

Цифры, попадающие в новостные сообщения, свидетельствующие об устойчивом экономическом росте в таких странах, как США, следует отвергнуть как очевидно опасные. Подлинная действительность очень отличается от этих бравурных сообщений: ситуация, по-видимому, будет ухудшаться, и людям надо лучше подготовиться к такому развитию событий. Да, мы знаем, что наши слова звучат тревожно, но мы знаем и то, что некоторые люди отвергнут наши предупреждения как предостережения чудаков, воспринимающих мир неадекватно. Однако вспомните, ожидали ли в 1929 г. люди в Европе и США депрессии? Ожидали ли в 1989 г. несшиеся на своей «дутой экономике» японцы стагнации, затянувшейся более чем на десятилетие? Разумеется, нет. Хотя все предупреждающие знаки были ясно видны непредвзятому глазу тех, кто хотел их видеть, точно так же, как они видны сегодня.

Впрочем, суждения людей легко затуманиваются рекламными статистическими данными, которые не показывают полной, устрашающей картины. Никому не хочется слышать дурные новости, но только у очень немногих есть интуиция, позволяющая заметить глубинные сейсмические сдвиги, происходящие под сравнительно спокойной поверхностью современной экономики. Эти сдвиги изменят баланс сил в мире во всех отношениях, и важно осознавать подобные процессы, распознавать и обращать в свою пользу. Поступая таким образом, люди, по нашему убеждению, не только переживут смутные времена, но, возможно, будут процветать.

Экономические теории

Как работает экономика и почему наша экономика больше не работает

Главный тезис этой книги таков: богатый мир индустриально развитых стран вступает в опасную фазу, которая, вероятно, приведет к депрессии, социальным беспорядкам и, возможно, к глобальному конфликту.

Есть несколько факторов, определяющих столь мрачный прогноз. Важнейшие из них: задолженность, угроза свободной торговле, сравнительно свободный капитал и передача технологий. Наше негативное представление о будущем не исходит из убеждения в том, что свободные рынки страдают неким врожденным дефектом. Мы далеки от такой мысли. Свободный рынок – самый эффективный способ функционирования экономики. Капиталистическая система в противоборстве легко победила коммунизм. Подумайте о противостоянии США и СССР в период после Второй мировой войны и сравните уровень жизни, скажем, в Сингапуре и во Вьетнаме.

Проблема заключается в том, что, несмотря на «чудеса», творимые людьми вроде Алана Гринспена, председателя Федеральной резервной системы США, экономикам совершенно невозможно уклониться от того факта, что они развиваются циклично и время от времени впадают в рецессии и даже депрессии.

Власть цикла неодолима. От нее не убежать. Нет секретной формулы, которая обеспечила бы ежедневный и вечный рост. Действительно, втайне заключен целый ряд сделок, подобных совершенной Фаустом, – сделок потребителей с кредиторами, центральных банков азиатских стран с министерством финансов США, но эти сделки создают условия, которые лишь усугубят болезненность нижней фазы естественного цикла.

Мы, живущие в богатой части мира, наслаждаемся беспрецедентным ростом и процветанием, но трещины, побежавшие по зданию нашего изобилия, становятся слишком существенными для того, чтобы не замечать их. В других частях книги мы рассматриваем эти признаки неблагополучия подробнее. Говоря же предельно кратко, они таковы: рекордные суммы задолженности, обслуживать которую становится все труднее; огромные дисбалансы в мировой торговле, особенно в торговле между США и Китаем; медленно повышающиеся уровни безработицы в экономиках ведущих стран, которые оказывают дополнительное давление на правительственные бюджеты, поскольку налоговые поступления сокращаются, а выплаты пособий растут.

Словом, мир вступает в период, когда так называемый цикл деловой активности становится неблагоприятным, причем крайне неблагоприятным. «Цикл деловой активности» – это термин, которым экономисты описывают движение экономики от подъема через рецессию и спад к оживлению. Разумеется, в более долговременной перспективе темпы роста богатых экономик естественным образом постепенно снижаются по мере того, как эти экономики становятся крупнее. Очевидно, что развивающимся странам, начинающим с низких исходных уровней, развиваться легче, нежели большим зрелым экономикам.

После Второй мировой войны крупные экономики пережили ряд рецессий, в основном синхронизированных по глубине или по времени. Так, например, если экономика США переживает рецессию, то и экономики стран Западной Европы склоняются к тому же состоянию. Рецессии различны по степени тяжести, но, по существу, лишь одна из них – начала 70‑х годов XX в., совпавшая с так называемым нефтяным шоком, – была по-настоящему травмирующей, потому что в богатых обществах возникло представление, что код, позволявший сглаживать долгосрочный экономический цикл и управлять им, нарушен. Многие полагали, что времена циклов, состоявших из подъемов и падений, столь характерных для периода между двумя мировыми войнами и наиболее ярко продемонстрированных Великой депрессией 30‑х годов XX в., ушли в прошлое.

Представление о том, что крайности циклов экономической активности не являются неизбежными, берет свое начало в основополагающей работе Джона Мейнарда Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» («The General Theory of Employment, Interest and Money»), опубликованной в 1936 г. Кейнс развенчал классические представления о том, что низкий уровень спроса в экономике корректируется автоматически. Согласно классическим представлениям, это происходило по следующей причине: во время депрессий уровень заработной платы снижается, поскольку рабочие конкурируют друг с другом за меньшее количество рабочих мест, и так продолжается до тех пор, пока работодатели не сочтут нужным снова нанимать рабочих.

Кейнс объяснил, что если правительство не принимает мер по исправлению положения в экономике, то низкие уровни совокупного спроса вполне могут сохраняться в течение длительного времени. Таким образом, утверждал Кейнс, если экономика вошла в рецессию или стоит на грани рецессии, правительство должно прибегнуть к дефицитным расходам. Это означает заимствование денег на общественные работы и другие государственные расходы, что расширяет совокупный спрос. Кроме того, Кейнс отстаивал проведение экспансионистской валютной и налоговой политики в периоды рецессий, под которой Кейнс имел в виду расширение предложения денег и кредитных средств и снижение налогов для стимулирования экономической активности.

Идеи Кейнса легли в основу экономической политики богатых стран после Второй мировой войны. В послевоенный период и сам Кейнс сыграл активную роль в создании таких учреждений, как Всемирный банк и Международный валютный фонд, которые стали важными инструментами координации экономической политики различных стран.

После войны кейнсианство оказалось предметом широких дебатов, которые усилились с начала 90‑х годов XX в., когда представители так называемой монетаристской школы в экономике поставили под сомнение некоторые главные догмы кейнсианства. Монетаризм предполагал логику, несколько отличную от логики Кейнса, который отчасти отстаивал управление спросом ради поддержания полной занятости в экономике.

Монетаристы считают, что управление инфляцией в экономике гораздо важнее сокращения безработицы. По их мнению, на практике в целях противодействия любой угрозе роста инфляции или уже развивающейся инфляции процентные ставки необходимо повышать, даже ценой провоцирования рецессии. Удорожание заимствований заставит потребителей и предпринимателей урезать расходы и ограничить заимствования, что приведет к включению в экономической системе механизма, известного как понижающий мультипликатор, когда все факторы в экономике начинают работать в замедленном темпе.

Все вышесказанное может быть а) очевидным для людей, имеющих специальную экономическую подготовку, б) утомительно-нудным или в) и очевидным, и утомительно-нудным одновременно. Но развитие экономической теории в последние несколько десятилетий чрезвычайно важно для понимания того, почему мировая экономика оказалась там, где она оказалась. Кроме того, экскурс в экономическую теорию объясняет, почему апатичное процветание Запада и Японии примерно столь же реально, как трюки, выполняемые Дэвидом Копперфилдом.

Джон Мейнард Кейнс (1883–1946)

Джон Мейнард Кейнс, самый влиятельный экономист недавнего прошлого, родился 5 июня 1883 г. в Кембридже (Англия). Сын кембриджского экономиста Джона Невилла Кейнса, Джон Мейнард в 1902 г. окончил Итонский колледж и поступил в Кингс-колледж Кембриджского университета, получив стипендию для изучения математики и античной литературы. В 1906 г. он поступил на государственную службу, но счел ее скучной и в 1909 г., после того как его избрали преподающим экономику научным сотрудником-стипендиатом, вернулся в Кембридж.

В 1914–1918 гг. Джона Мейнарда пригласили в Казначейство Великобритании в качестве эксперта по финансированию военных расходов. Он отличился в выполнении этого задания. После войны его назначили членом британской делегации на Версальской мирной конференции. Кейнс был потрясен мстительным характером мирного урегулирования и выступил против больших репараций, возложенных на Германию в Версале. Позже, в 1919 г., он опубликовал книгу «Экономические последствия мира» («The Economic consequences of the Peace»), в которой осудил Версальский договор. Кейнс утверждал, что Германии никогда не выплатить победителям то, что они требуют. Кейнс выступил с критикой президента США Вильсона и президента Франции Клемансо, а также премьер-министра Великобритании Ллойд-Джорджа. Издание этой книги принесло Кейнсу еще большую славу и известность. Спустя два десятилетия, когда Германия снова развязала войну в Европе, отчасти для того, чтобы вырваться из экономической депрессии, правота Кейнса была подтверждена.

Новая классическая работа Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег», опубликованная в 1936 г., революционизировала экономическую науку. Можно утверждать, что благодаря этой книге Кейнс стал самым влиятельным экономистом, настолько влиятельным, что многие аспекты экономической теории носят его имя и называются «кейнсианской экономикой». Хотя в экономике широко пользуются определением «кенсианский», кейнсианство, в сущности, заключает в себе следующие принципы{19}:

• На совокупном спросе сказывается множество экономических решений, принимаемых как государством, так и частными лицами.

• Самым сильным краткосрочным воздействием, способствующим изменениям совокупного спроса, является воздействие на реальный продукт и на занятость, а не на цены.

• Цены на товары, услуги и рабочую силу медленно реагируют на изменения предложения и спроса, а это приводит, соответственно, к дефицитам и избыткам.

• Безработица одновременно в среднем слишком высока и слишком подвержена колебаниям. Кроме того, определенные периоды рецессий или депрессий – экономические недуги, а не эффективные реакции рынка на непривлекательные возможности.

• Стабилизационная политика может смягчить диапазон цикла деловой активности.

• Приоритет следует отдавать не борьбе с инфляцией, а решению проблем безработицы.

Долг народов

У мира появилась наркотическая зависимость от долга. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в своем Докладе об экономических перспективах, изданном в 2003 г., сообщила, что страны-члены ОЭСР наращивают государственные долги стремительными темпами, которые невозможно поддерживать длительное время.

В среднем в первом десятилетии XXI в. дефицит бюджетов богатых стран составляет около 4 % их ВВП. Привычка к долгам заразительна, и она коснулась стран, живущих по иным правилам. Еще в 2000 г. бюджеты богатых стран были по большей части сбалансированными. Но огромное увеличение дефицитного финансирования государственных расходов добавило к горе долговых обязательств столь значительную сумму, что к концу 2003 г. общий размер этой груды обязательств почти сравнялся с совокупным продуктом стран ОЭСР, которая является клубом богатых стран. Сокращение государственных доходов в значительной степени обусловлено спадом в мировой экономике (этот спад не затронул Китай), который наступил после того, как лопнули «пузыри» интернет-предприятий, и после ударов, нанесенных террористами 11 сентября 2001 г. Тем не менее правительства богатых стран год за годом продолжают тратить сверх меры. Неспособность правительств сбалансировать бюджеты – безответственное поведение, влекущее долгосрочные экономические последствия. Каждый дополнительный заимствованный доллар (дефицитный доллар) прибавляется к постоянно растущей долговой горе, которую накапливают эти страны.

Даже отличавшиеся прежде благоразумием правительства азиатских стран, включая Японию, также подхватили идею расходования заимствованных средств. Ныне они тоже стремятся в опасную зону темпами, равными, согласно оценкам, 3 % ВВП в год, что представляется существенным ухудшением по сравнению с общей сбалансированностью бюджетов азиатских стран в начале 90‑х годов XX в. И действительно, сбалансированность бюджетов превозносили как одну из добродетелей экономик стран-«тигров» – Гонконга, Сингапура, Южной Кореи и Тайваня.

Но сегодня Япония выступает в роли главного обвиняемого в чрезмерных государственных расходах, которые несопоставимы с расходами других правительств. Бюджетный дефицит центрального правительства Японии и японских органов местного самоуправления в 2004 г. составил около 40 трлн иен, или 8 % ВВП, превысив в относительных показателях (но пока не в абсолютных цифрах) даже дефицит бюджета США. По существу, для того чтобы расплатиться с государственным долгом, всем японцам надо бы прекратить вообще что-либо тратить и бесплатно работать полтора года! Однако нет ни малейших признаков того, что накопление обязательств замедляется. Таких признаков и не будет, пока Богатый мир продолжает практиковать вудуистскую экономику дефицитного финансирования в масштабах, которые не мог вообразить даже Кейнс.

ОЭСР прогнозирует, что к 2008 г. ее члены будут обременены государственными долгами, которые составят 86 % их совокупного ВВП, причем эта оценка не включает другие весьма значительные долговые обязательства. Прежде всего это относится к Европе, где бремя пенсий, которые в будущем придется выплачивать поколению людей, родившихся в 1945–1960 гг., огромно. По мере вступления этой весьма многочисленной демографической когорты в пенсионный возраст (более старшие представители данной группы уже стали пенсионерами) сложившаяся удручающая ситуация еще более усугубится.

Но где, откуда Богатый мир заимствует деньги? Кто финансирует богатые страны? С 1990 по 2000 г. государственный долг стран-членов ОЭСР практически удвоился. Он вырос с 7,18 трлн дол. до 12,86 трлн. Согласно оценкам, к 2005 г. сумма государственного долга этих стран превысит 16 трлн дол. (рис. 2.1). Примерно половина этого долга приходится на долю правительства США. Свыше 80 % заимствований, осуществляемых правительствами ОЭСР, обычно имеют форму ликвидных инструментов, таких как правительственные облигации и казначейские обязательства{20}. Большей частью этих ценных бумаг владеют финансовые учреждения, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, а что касается ценных бумаг правительства США – правительства других стран и иностранные организации.

Тенденция к стремительному росту государственного долга неоспорима, а уровни заимствований, осуществляемых правительствами богатых стран, почти во всех случаях находятся на рекордной высоте или приближаются к ней. До тех пор пока процентные ставки остаются низкими, рост государственного долга не представляет большой проблемы, поскольку подлежащий уплате процент по этой массе задолженности сравнительно невысок. Впрочем, если процентные ставки повысятся (а они уже стали расти), то бремя выплаты процентов станет более тяжким. При таких условиях правительства, вероятно, начнут вытеснять с финансовых рынков других заемщиков. Правительства при заимствовании всегда опережают коммерческих или частных заемщиков, поскольку они (по крайней мере в большинстве стран) управляют предложением денег и процентными ставками. Это значит, что если правительство выплачивает все более высокие проценты по своим немалым продолжающим расти долгам, то оно попросту заимствует под более высокие проценты. Соответственно другие заемщики начинают испытывать давление: им приходится предлагать еще более высокие процентные ставки, поскольку они считаются более рисковыми заемщиками. Такой сценарий делает грядущую депрессию в основных экономиках мира еще более тяжелой.

Дефляция, инфляция и опасности, которые они представляют…

Почему перспектива снижения цен (т. е. дефляции) является одним из главных поводов для беспокойства глав центральных банков и прочих современных финансистов? И почему эти люди скорее склонны содействовать умеренной инфляции в своих странах, нежели допускать развитие дефляционных тенденций?

Ответ прост: снижение цен – симптом ослабления доверия потребителей, инвесторов и компаний к ведущим промышленно развитым странам, который отражает тенденции к спаду в их экономиках. В самом начале XXI в. эти тенденции проявлялись не очень явно. Создание кредита в США и меркантилистские устремления и поползновения Китая (т. е. признание им того, что торговля важнее получения оплаты за продукцию китайских заводов в виде реальных товаров) привели к заключению вышеупомянутого соглашения с дьяволом. Оно позволило многим экономикам мира продолжить рост – за счет временного увеличения кредита, с вершины которого всем нам предстоит упасть.

Однако мы утверждаем, что базисная «экономика» вскоре вновь подтвердит свою истинность. Несмотря на низкие процентные ставки, кредитный бум, рост цен на товары, инфляция не будет представлять серьезной проблемы.

Инфляция не умерла, и как только мировая экономика переживет дефляцию, она возникнет снова. Но и сегодня, и в обозримом будущем, как бы ни было трудно в это поверить, мы будем сталкиваться с проблемой дефляции, которая вполне может стать символом экономики XXI в.

Краткое рассмотрение важности движения цен в экономике позволит представить наше видение событий в мировой экономике. Простой, но эффективный способ анализа состояния экономической активности – представить ее в виде уравнения:

Деньги × Уверенность = Рост.

Деньги во всех их многообразных формах, т. е. в виде наличности, кредита и т. д., – это смазка, позволяющая экономике функционировать. Деньги – система обмена, развивавшаяся на протяжении многих столетий. Более того, деньги полезны потому, что представляют собой единый стандарт определения стоимости товаров и услуг. Если бы денег не было, нам пришлось бы работать в мире бартера: к примеру, фермеры были бы вынуждены в городах стричься у парикмахеров в обмен на выращенную ими сельскохозяйственную продукцию. Такой бартерный рынок крайне неэффективен, а правительствам было бы трудно с бартерных операций собирать налоги, за счет которых финансируются государственные услуги.

По мере развития денег их формы и способы использования стали более изощренными. Наличность становится все меньшей частью того, что в развитых экономиках называют денежной массой. Частные лица и корпорации в основном держат свои средства в банках, которые ссужают эти деньги другим частным лицам, корпорациям и правительствам, тем самым создавая кредит. Этот кредит питает экономическую активность и дает потребителям средства на приобретение машин, домов и других товаров. Кредит также позволяет корпорациям заимствовать средства, необходимые для инвестиций в предприятия и оборудование (или в оборотный капитал).

Существенное различие между развитыми странами сегодня и в период Великой депрессии 30‑х годов XX в. состоит в том, что в те времена денежная масса большинства стран была привязана к золоту. Так называемый золотой стандарт означал, что объем валюты и кредитных средств в любой национальной экономике должен обеспечиваться (по крайней мере, теоретически) запасами золота. Это обстоятельство жестко ограничивало возможности правительства печатать деньги. Сегодня правительства не испытывают такого ограничения и могут быстро прибегнуть к валютной политике (т. е. к выпуску новых денег) в попытках стимулировать экономический рост. Проблема, однако, заключается в том, что в нашем уравнении присутствуют два элемента – не только деньги, но и доверие, уверенность. Если уверенность слаба, печатание денег и расширение форм и масштабов кредита в экономике не возымеют никакого эффекта (или эффект окажется минимальным). В конце концов, любой школьник знает, что результатом умножения 1000 на 0 будет 0, так что неограниченное количество денег, умноженное на равную 0 уверенность, все равно даст 0.

Итак, сегодня мы сталкиваемся с ключевой проблемой нового века – с проблемой уверенности и способов ее поддержания, наращивания и культивирования.

Если правительства предоставят большие объемы новых валовых кредитных средств и напечатают большие суммы денег, а потребители и корпорации не исполнят свой экономический «долг» и не потратят эти средства или если правительства не развернут масштабных общественных работ, то увеличение денежной массы произведет ничтожный эффект. Именно это произошло в Японии на протяжении последнего десятилетия.

То, что мы не испытываем дефляции, вовсе не означает, что нам не придется ее испытать. Дефляция – не новое явление: в Великобритании с 1920 по 1933 г. цены снизились на 44 % – и это несмотря на то, что в 1931 г. фунт стерлингов был девальвирован. По сравнению с этим недавняя дефляция в Японии, где с 1998 по 2002 г. цены снизились примерно на 3 %, выглядит сравнительно незначительной. В XIX в. дефляция случалась регулярно в периоды спада экономической активности. Если принять уровень цен, существовавший в Великобритании в 1800 г., за 100, то к середине 50‑х годов XIX в. он снизился до 49. Потом возобновилась инфляция, и к 1864 г. индекс цен достиг 92. Потом началось медленное, постепенное снижение индекса цен, который в 1901 г. упал до 49. Во время Первой мировой войны цены резко выросли в связи с эмиссией денег для оплаты военных расходов, но к середине 30‑х годов XX в. снова вернулись к уровню начала столетия. В Германии в 1844–1850 гг. цены снизились на впечатляющие 43 %.

В XIX в. дефляция была преувеличена из-за нехватки золота (т. е. денежную массу нельзя было стремительно наращивать, так как валюта обычно обеспечивалась золотыми запасами, а те были ограничены физическим предложением драгоценного металла).

В то же время предложение товаров на протяжении почти всего XIX столетия постоянно увеличивалось. Растущее предложение товаров было отчасти результатом новых методов транспортировки, отчасти – следствием огромного роста промышленных мощностей. Последний фактор действует и сегодня: мир захлестнуло избыточное предложение промышленных товаров, в значительной мере порожденное развитием китайской промышленности. Изобилие товаров промышленного производства приводит к снижению того, что экономисты называют ценовым рычагом, т. е. способностью компаний поддерживать цены и прибыли.

В настоящее время США, как и все основные промышленно развитые страны, страдают от «внутренней дефляции» цен на промышленные товары: цены снижаются в среднем на 2 % в год. Единственный фактор, который уравновешивает этот процесс, – продолжающаяся «внутренняя инфляция» цен на услуги (например, на банковские, туристические) и, разумеется, на сырьевые товары массового спроса вроде нефти и газа.

Экономика США как мастерская мира или, по меньшей мере, самый крупный в мире потребитель ресурсов едва ли будет наслаждаться подъемом долгое время. Эпизодически в последние известия могут попадать цифры, свидетельствующие о резком росте, но это явление – лишь кратковременное отклонение от основного вектора.

Как мы уже отмечали, неравномерные последствия создания огромных кредитных средств какое-то время будут по-прежнему оказывать некоторое влияние на экономику США, но это воздействие скрывает фундаментальные дисбалансы, для устранения которых в ближайшие годы необходимо предпринять крупномасштабную корректировку. Это происходит потому, что традиционные компоненты мощного цикличного движения вверх (потребительские расходы и расходы на жилищное строительство) уже достигли почти рекордных значений благодаря самым высоким за всю историю уровням ипотечных долгов. Единственный путь для этих показателей – снижение. Наступает время расплаты за долгие годы чрезмерного частного потребления, финансировавшегося за счет заимствований.

Темпы ускорения, необходимые для того, чтобы США и остальной мир вырвались из дефляционной западни, просто недостижимы. «Счетчик оборотов» американской экономики уже работает с предельным напряжением, а масло в ее двигателе перегрето до опасного уровня. Угроза дефляции, которая для общества действительно гораздо опаснее инфляции, снова с нами.

Угроза свободе торговли

Более 50 лет основные страны развитого мира упорно работали над ликвидацией барьеров, препятствовавших торговле между ними. Власти ведущих стран более или менее понимали, что свобода движения товаров и услуг ведет к росту благосостояния всех участников международной торговли. В этот процесс, начало которому было положено подписанным в 1957 г. Римским договором, внесли свой вклад такие организации, как Европейский союз (European Union), Северо-Американское соглашение о свободной торговле (North American Free Trade Association, NAFTA) и, конечно же, Всемирная торговая организация (World Trade Organization, WTO) и ее предшественник, Генеральное соглашение о тарифах и торговле (General Agreement on Tariffs and Trade, GATT).

GATT, ставшее предтечей всех этих торговых организаций, было создано в 1948 г. в целях снижения финансовых барьеров для торговли – таможенных тарифов.

Сегодня во Всемирную торговую организацию (ВТО), преемницу Генерального соглашения о тарифах и торговле, входит около 150 стран, в том числе Китай.

ВТО – организация, контролирующая международную торговлю. Ее решения имеют абсолютную силу. Все члены ВТО обязаны им повиноваться. ВТО руководствуется следующими принципами:

• торговые уступки предоставляются всем членам ВТО в равной мере;

• торговые правила должны быть более предсказуемыми;

• целью организации является «более свободная» всемирная торговля.

Участники ВТО проводят раунды переговоров, на которых обсуждаются тарифы и ограничения, вносятся соответствующие изменения. С 1948 г. было проведено девять таких раундов.

В настоящее время на долю торговли приходится 25 % мирового производства, тогда как в 1950 г. этот показатель составлял лишь 8 %. За прошедший период торговля в реальном измерении возросла более чем в 15 раз. Торговля – очень важная часть мировой экономики. К сожалению, в вопросах торговли рациональные экономические доводы не всегда берут верх над политической целесообразностью. Например, Великая депрессия конца 20‑х – начала 30‑х годов XX в. была усугублена применением протекционистских барьеров, которыми страны пытались оградить собственную изнемогавшую промышленность от последствий международной конкуренции. Неизбежным следствием протекционизма стало сокращение совокупного мирового производства, что еще более усугубило депрессию.

Сегодня главной угрозой торговле вновь становится замедление темпов роста, а в некоторых странах – откровенный ее спад. Стремительная индустриализация Китая, экономики стран Восточной Европы как источники дешевой рабочей силы и продолжающаяся экспансия так называемых азиатских тигров – все эти факты представляют реальную угрозу для зрелых, испытывающих сложности экономик.

Действительно, ныне можно расслышать приглушенный гром торговых войн, а США предприняли меры с применением широкого арсенала средств их ведения. Начав с ограничений на ввоз говядины, затем – бананов, а совсем недавно введя ограничения на ввоз стали и полупроводников, самый крупный импортер мира склоняется к использованию положения Закона 1974 г. о торговле. Это положение, известное под названием «Супер 301», позволяет проводить расследования в отношении не только конкретных продуктов, но и приемов ведения торговли отдельными странами. Неизбежным результатом действий США, способных налагать строжайшие финансовые наказания на предполагаемых злоумышленников, становятся ответные акции.

Масштабы торгового дефицита США (а этот дефицит превышает 1,5 млрд дол. в день) делают дальнейшие попытки практически любой администрации США ограничить импорт в болезненных сферах (т. е. там, где иностранные конкуренты угрожают рабочим местам в США) вполне вероятными.

Поэтому неудивительно, что ВТО приказала США отменить продолжавшуюся 18 месяцев политику обложения импортной стали пошлиной в размере 32 %. ВТО обвинила США в применении санкций в целях нечестной защиты развалившейся и неэффективной сталелитейной промышленности США и сохранения рабочих мест. Теперь США отменили, по крайней мере отчасти, этот запрет, но единственно по причинам политической целесообразности – жалобы автомобилестроителей перевесили электоральный потенциал сталеваров. В противном случае США не обратили бы на позицию ВТО ни малейшего внимания, как не обратили внимания на другие вопросы, поставленные международным сообществом, в частности о войне в Ираке и проблемах изменения климата, обозначенных в Киотском протоколе.

Введение США таможенных пошлин на сталь – пример того, как ползучий протекционизм становится все более заметным в самой большой экономике мира. В ответ на резкий рост импорта телевизоров из Китая и Малайзии в 2001–2003 гг. (ввоз телевизоров из этих стран вырос с 210 тыс. штук до 2,65 млн штук, т. е. в 13 раз!) США также резко повысили таможенные пошлины на импорт телевизоров из Китая.

Объектами попыток сохранить и оградить внутреннее производство становятся и другие отрасли. Антидемпинговые таможенные пошлины были введены на импорт текстиля и креветок. Почти каждая отрасль американской промышленности подала петиции с просьбами оградить ее от наплыва китайских товаров – мебели, текстиля, стали, опор линий энергопередач, телевизоров, радиоприемников и т. д. Китай определенно не желает торговой войны с США (подобная война не в его интересах), но другие азиатские страны, также пострадавшие от введенных США правил, вполне могут решиться на возмездие.

Такое мелочное, сутяжническое, рассчитанное на постепенное продвижение поведение немного походит на потасовки, происходящие на площадках для игры, где все начинается с легких пощечин и заканчивается настоящим побоищем.

Не стоит недооценивать протекционистскую тактику – она определенно может привести к постепенному разрушению торговли, процесса, который стал важнейшим фактором процветания многих районов мира.

Протекционизм оказывает непомерно сильное отрицательное воздействие на экономики развивающихся стран, для которых торговля имеет жизненно важное значение. Это усиливает антизападные настроения и, возможно, ведет к социальной нестабильности.

В середине 2004 г. ВТО постановила, что Европейский союз, Япония, Канада и Бразилия могут ввести торговые санкции против США. Причиной этого решения было то, что США не отменили «поправку Берда», которую ВТО признала незаконной еще в 2002 г. Согласно поправке Берда, деньги, полученные от обложения иностранных компаний антидемпинговыми пошлинами, направляются американским компаниям, признанным пострадавшими от иностранного демпинга. Стоимость этого постановления исчисляется сотнями миллионов долларов.

В октябре 2004 г. разразился еще один торговый конфликт, на этот раз связанный с авиастроением. США предъявили иск ВТО в связи с правительственными субсидиями авиастроителям, а компания Airbus немедленно подала встречный иск.

С того момента, как в 2003 г. Airbus обошла Boeing и стала крупнейшим производителем гражданских самолетов, Boeing громко возмущается по поводу «незаконных» правительственных субсидий, которые получает Airbus. Та, в свою очередь, также утверждает, что «незаконные» правительственные субсидии получает Boeing. Дело определенно зашло в тупик. Ни одна из сторон не может одержать победу. Обе компании одинаково невиновны или одинаково виноваты, но то, что США первыми подали иск в ВТО, указывает на степень разочарования, царящего в стране, когда-то бывшей лидером рынка.

В заявлении, опубликованном после предъявления США иска в ВТО, комиссар Европейского союза по торговле Паскаль Лами заметил, что жалоба США является «очевидной попыткой отвлечь внимание от упадка, который Boeing сама навлекает на себя».

Первые выстрелы торговой войны уже сделаны. Грядущие тектонические сдвиги в глобальной экономике будут отчасти вызваны возрождением протекционизма, а также совершаемым вслепую, нелепым обращением вспять потоков мировой торговли.

Избыточные мощности в мире

Проблема стремительной экономической экспансии, произошедшей в мире в 90‑х годах XX в., заключается в том, что сегодня предложение большинства продуктов избыточно. Производители всего мира, но особенно азиатские, построили слишком много предприятий и вложили в них чрезмерные средства. Огромные инвестиции стали ответом на распространенное мнение о том, что темпы экономического роста в мире останутся высокими и в обозримом будущем.

Но это не так. Судя по данным ОЭСР, годовые темпы роста реального мирового ВВП снизились с 4,9 % (таковыми они были в золотой век экономики, в период 1950–1973 гг.) до 3 % в 1973–1998 гг. и продолжают снижаться.

Согласно основам экономики, рыночное равновесие возникает тогда, когда спрос уравнивается с предложением. Если спрос превышает предложение, цены растут. Если предложение превышает спрос, цены снижаются до тех пор, пока не возрастает спрос. Тупиковость ситуации, в которой мы оказались сегодня, заключается в том, что предложение не корректируется спросом.

Рассматривая избыточные мощности как долгосрочное явление, можно приблизиться к пониманию причин несоответствия между спросом и предложением. В вопросах предложения и спроса присутствует некий элемент теории Дарвина: у крупных компаний, прочно связанных с определенными отраслями промышленности, нет особого выбора; чтобы выжить, им необходимо продолжать инвестировать и конкурировать, даже если отрасль достигла зрелости или вступила в полосу упадка. Например, авиакомпании продолжают инвестировать в свое развитие, несмотря на то что рациональный экономический расчет показывает: отрасль авиаперевозок убыточна. У инвесторов, упорствующих в решимости направлять хорошие инвестиции вослед плохим, нет ничего похожего на мышление, окрашенное «мечтой о вечной весне».

В последние годы в большинстве крупных экономик мира наблюдались весьма низкие уровни инфляции, безработицы и высокие темпы роста. К сожалению, этот безмятежный период закончен. Мы предвидим дефляцию и рост безработицы, а это факторы, удушающие рост.

Так почему же мировая экономика трансформируется из структурно инфляционной в структурно дефляционную? Один из главных ответов на этот вопрос таков: как уже было сказано, в настоящее время мы переживаем эру перепроизводства. Предложение, особенно в странах Запада, намного превышает спрос. Поэтому производители вынуждены снижать цены на свою продукцию, чтобы увеличить объемы продаж, но это уменьшает их прибыль. В более долгосрочном плане такое снижение цен и прибылей сказывается на персонале компаний, прибегающих к данной тактике. Заработки людей уменьшаются, они теряют работу, что сокращает их покупательную способность. Порочный круг сохранится до тех пор, пока не будет найдено новое равновесие.

Но как его добиться? Иными словами, каким образом можно стабилизировать или даже увеличить спрос на товары и услуги? Прежде всего давайте найдем и назовем покупателей. В мире существуют три их категории:

1) розничные покупатели;

2) корпоративные покупатели (частный сектор);

3) государство (общественный сектор).

Когда покупатели первых двух категорий истощаются, стимулирование экономического роста становится обязанностью правительств, генерирующих спрос, который первые две категории покупателей больше не предъявляют. Но правительства богатых стран уже обременены огромным дефицитом, т. е. расходуют деньги, которые им не принадлежат, а их совокупный долг достигает чрезвычайно высокого уровня. Идти некуда. По мере дальнейшего свертывания экономики Богатого мира налоговые поступления продолжат сокращаться. Это осложнит правительствам богатых стран поиск денег для расходов, направленных на стимулирование экономик.

Одним из обычных вариантов выхода из положения была бы эмиссия дополнительных долговых обязательств в виде государственных облигаций. А если спрос на них окажется недостаточным? В этом случае правительствам придется повышать реальную доходность облигаций (т. е. доходность за вычетом налогов и инфляционного процента) для того, чтобы сделать их привлекательными для участников рынка. Переключатся ли инвесторы с корпоративных облигаций на эти более доходные государственные облигации? И что тогда произойдет с рынком корпоративных заимствований? Экономики стран Запада тесно взаимосвязаны, и развал, казалось бы, крепких финансовых структур – всего лишь вопрос времени.

Дефляционный цикл, в который мы вступили, окажется гораздо продолжительнее, нежели предсказывают большинство экономистов. Возможно, нас ожидает целое десятилетие падения цен, уменьшения доходов и снижения или стагнации экономической активности.

Пенсионное бремя

Когда мы, в конце концов, решим прекратить работать и уйти от дел, то, очевидно, перестанем получать жалованье, что для многих будет означать утрату надежного источника доходов. Соответственно нам придется полагаться на один из четырех каналов (или их комбинацию) получения альтернативного дохода. Эти ручейки доходов могут поступать от: а) государства; б) корпораций (в виде пенсий); в) индивидуальных/семейных сбережений/пенсий; г) от наших детей или друзей.

Огромное большинство европейцев полагаются на государственные пенсии, выплата которых ложится на правительства европейских стран тяжелым бременем по двум простым причинам: европейцы живут все дольше, а детей у них стало меньше.

За последние 50 лет ожидаемая продолжительность жизни в Европе в среднем возросла примерно на 10 лет. За тот же период коэффициент рождаемости снизился с 2,7 ребенка на женщину до 1,5. Между тем для поддержания численности населения необходимо, чтобы этот показатель составлял по меньшей мере 2,1. Вследствие увеличения средней продолжительности жизни населения государству приходится выплачивать пенсии большему, чем прежде, количеству людей и в течение более длительного периода.

Сокращение населения приводит к уменьшению рабочей силы, а это, в свою очередь, – к снижению доходов (в виде налогов и взносов в государственные пенсионные фонды) правительства. Обе эти тенденции, видимо, сохранятся в течение последующих 50 лет, так что если правительства не предпримут оперативные меры, проблема лишь обострится.

В настоящее время государственные пенсии обходятся европейским странам в 15 % их годового ВВП{21}. К счастью для Великобритании и США, эта сумма составляет всего около 5 % их ВВП, поскольку эти страны переложили большую часть пенсионного бремени на корпорации (работодателей) и работников (система ISA в Великобритании и схема 401 (k) в США). В большинстве европейских стран и США соотношение работающих и пенсионеров сократилось до 3:1{22}.

Это означает, что сегодня трое работающих обеспечивают выплату государственной пенсии одному пенсионеру. В течение 30 ближайших лет это соотношение снизится: в Европе – до 1,5:1 (рис. 2.2), а в США – до 2:1. Возможны два варианта выхода из данной ситуации: либо работникам придется отчислять большие суммы (в Европе взносы в пенсионные фонды должны возрасти вдвое), либо пенсионерам придется получать меньше, чем они получают сейчас. Европейские правительства предприняли несколько вялых попыток решить эту проблему, но в результате активного сопротивления профсоюзов потерпели неудачу и таким образом зашли в тупик.

Система социального обеспечения в США также нуждается в реформировании. Учрежденная в 1935 г., во времена, когда соотношение работающих и пенсионеров составляло 16:1 (в настоящее время оно равно 3:1, а в течение двух последующих десятилетий сократится до 2:1), эта система налагает на государство серьезные обязательства. Согласно заявлению, сделанному министром финансов США Джеком Сноу в январе 2005 г., системе социального обеспечения необходимо 10,4 трлн дол. для того, чтобы не остаться без средств. Это огромная сумма. Она превышает весь государственный долг США. Неудивительно, что президент Джордж Буш провозгласил реформу системы социального обеспечения высшим приоритетом своего второго срока пребывания у власти. По его собственным словам, он намерен «преобразить социальное обеспечение». Посмотрим, удастся ли ему это сделать.

Впрочем, Буш определенно смягчил позицию своих сограждан «фактоидами», призванными продемонстрировать банкротство системы, которая «явно разорилась».

В настоящее время на социальном обеспечении находятся 47 млн американцев, т. е. чуть менее одной пятой населения США. Из них 33 млн – престарелые, 7 млн – иждивенцы, оставшиеся без попечения, и 7 млн – инвалиды или их иждивенцы. Эти люди получают в среднем по 14 тыс. дол. в год.

Выплаты по социальному обеспечению составляют в общей сложности примерно 500 млрд дол. в год, что равно суммарным расходам по системам медицинского страхования Medicaid и Medicare.

Социальное обеспечение финансируется за счет взносов в размере 6,2 % доходов служащих, получающих до 90 тыс. дол. США в год. Работодатели вносят дополнительно такие же платежи.

Происходит следующее: разрыв между взносами и текущими расходами быстро сужается, и под влиянием демографических факторов к 2018 г. выплаты по социальному страхованию превысят соответствующие поступления. Станет ли это тем самым кризисом, о котором говорит Буш, неизвестно.

Весьма вероятно, что в течение текущего президентского срока изменится вся система социального обеспечения, причем в ущерб своим подопечным. Это значит, что каждый американец, чья пенсия зависит от социального обеспечения, должен серьезно задуматься. Демографические, финансовые, бюджетные и идеологические факторы положат этой системе конец.

Существуют лишь три пути реформирования государственных пенсий: 1) увеличение обязательных взносов (допустим, в форме роста налогов); 2) сокращение пенсионных выплат или 3) сочетание первого и второго.

Изменение возрастной структуры населения могло бы предотвратить будущий кризис, связанный с соотношением работающих и неработающих (или удельного веса престарелых в общей численности взрослого населения). Возможны два способа решения этой проблемы, и некоторые правительства их рассматривают. Первый заключается в поощрении иммиграции молодых рабочих из бедных стран в богатые, стареющие страны. Это в известной степени уже происходит в США, принимающих потоки иммигрантов из Мексики, Южной Америки и других стран мира. Отчасти это помогло Америке остаться моложе Европы, где ситуация слишком отчаянная для того, чтобы рассчитывать на реальное изменение соотношения между работающими и неработающими в ближайшие годы. Например, Германии в течение ближайших 50 лет потребуется в среднем по 3,6 млн иммигрантов ежегодно для того, чтобы предотвратить изменение указанного соотношения в пользу престарелых.

Второй способ предотвращения пенсионного кризиса – повышение рождаемости в стране. Некоторые европейские страны предлагают женщинам всевозможные блага в качестве стимула к рождению большего количества детей. Остается выяснить, каковы будут последствия таких мер в отдаленной перспективе.

Мартин Дюранд, заместитель директора отдела трудовых и социальных вопросов в ОЭСР, кратко комментирует проблему следующим образом{23}:

Принимая во внимание демографические процессы, происходящие в системах, где выплату пенсий производят из текущих доходов, можно увеличивать взносы, сокращать пенсии или увеличивать продолжительность рабочего дня. В странах с высокими налогами увеличение взносов непродуктивно, сокращение пенсий политически непопулярно. Остается только повышать возраст выхода на пенсию.

Вполне вероятно, что в течение ближайшего десятилетия возраст выхода на пенсию будет увеличен до 68–70 лет для мужчин и 63–65 лет для женщин. В конце концов, бесплатных обедов не бывает, и более долгая жизнь имеет свою цену! Собственно говоря, авторы считают настоятельно необходимой отмену законов о пенсиях – они возникли еще во времена Бисмарка. Теперь люди живут на несколько десятков лет дольше. И если в начале жизни они уделяют больше времени образованию, то почему бы в конце жизни им не тратить больше времени на работу? Работа или, по крайней мере, интерес к ней полезны. Выращивание помидоров и ожидание смерти в комфортных условиях вредны.

Даже у богатых стран вроде США и Великобритании, где люди меньше полагаются на государственные пенсии, перспективы нерадужные: пенсии, выплачиваемые корпорациями, также находятся в плачевном состоянии. Согласно оценкам, совокупный дефицит по ним в США составляет около 400 млрд дол. Для того чтобы восполнить этот разрыв, корпорациям придется ежегодно делать крупные взносы. По оценкам, в Великобритании дефицит пенсионных средств составляет 160 млрд ф. ст. Например, дефицит пенсионного фонда компании British Airways увеличился с 267 млн ф. ст. в конце 2001/2002 финансового года до 1,1 млрд в 2004 г.

История с Enron, несомненно, стала кошмаром для каждого ее работника. Сотрудники, считавшие, что ежемесячно отдают часть своего заработка в качестве пенсионных отчислений, обычно покупая в этих целях акции компании, потеряли все, когда раскрылись подлинные масштабы махинаций с бухгалтерской отчетностью, и цены на акции Enron рухнули.

Внимание: Уоррен Баффетт, мудрец из Омахи, играет на понижение!

Уоррен Баффетт, самый успешный инвестор послевоенного периода, осенью 2003 г. начал играть на понижение курса американских акций и доллара США. Личное состояние Баффетта уступает только состоянию Билла Гейтса. Он считает, что экономика США заложена ради текущего потребления, и это создает предпосылки для масштабного обвала доллара США и периода значительной реорганизации на рынке американских ценных бумаг. Это полностью соответствует нашим представлениям, но позиция Баффетта сугубо экономическая, не учитывающая других негативных факторов, в том числе политических, которые описаны в данной книге.

В октябре 2003 г. Баффетт заметил: «Наша (т. е. американская) экономика ведет себя, как исключительно богатое семейство, владеющее огромным поместьем. Чтобы потреблять на 4 % больше, чем мы производим (а такова величина торгового дефицита США), мы изо дня в день распродаем части поместья и увеличиваем залоги, которые ложатся на то, чем мы пока владеем». (Между прочим, с тех пор дефицит торгового баланса США увеличился до 6 % ВВП.)

И это человек, избежавший участия в «мыльных пузырях» интернет-предприятий и предупредивший о последствиях подобной лихорадки, человек, владеющий крупными запасами валюты (по последним подсчетам, на сумму 24 млрд дол.), причем большая часть этих запасов представлена не в валюте США. Вас предупредили!

Баффетт не только предрекает неминуемый обвал доллара США (и в этом мы – смиренно, принимая во внимание соотношение его и нашего состояний – согласны с ним). Он настойчиво призывает США к протекционизму. Да-да, даже столь сообразительный человек следует губительному зову экономики «темных веков», и благодаря влиянию Баффетта опасность таких призывов для мира становится еще более реальной, ибо к ним все более прислушиваются. Уоррен Баффетт обратил внимание на ежегодный торговый дефицит США, равный 500 млрд дол., и он хочет, чтобы администрация США сделала что-то с этим дефицитом. Он хочет, чтобы всем американским экспортерам выдавали сертификаты на импорт, указывающие долларовый эквивалент стоимости экспортированных ими товаров. Для того чтобы иметь возможность продавать свои товары на американском рынке, импортеры должны будут приобретать такие сертификаты. Этот процесс допускает импорт только тогда, когда его стоимость равна стоимости экспорта, – и voila, уравновешивает внешние позиции США и устраняет дефицит торгового баланса.

Для торговли это, конечно, таможенный тариф, поскольку импортные товары будут, очевидно, дороже. Кроме того, такой план нарушит почти все торговые договоры, подписанные США, в том числе договор с ВТО. Другие страны, естественно, прибегнут к ответным мерам, и разразится торговая война, все участники которой начнут, как в 30‑х годах XX в., мстить друг другу, что возымеет страшные последствия.

Хотя план Уоррена Баффетта вряд ли будет реализован (в конце концов, каким образом США смогут в один момент заместить огромный объем товаров, который они закупают за рубежом?), его идея – одна из многих протекционистских схем, которые обсуждаются влиятельными фигурами американского истеблишмента.

Дик Гепхардт, один из ведущих конгрессменов, предлагает установить международную минимальную заработную плату. По его мнению, такое нововведение способствовало бы «выравниванию площадки», на которой играют страны и с высокими заработными платами (т. е. неэффективные страны), и с низкими, одновременно укрепляя доходы рабочих в странах третьего мира. Разумеется, осуществить подобную схему было бы почти невозможно. Хотя этот план Гепхардта ориентирован именно на страны с низкими заработными платами, большинство из них, в частности Китай, отвергли бы его.

Но скрытый смысл предложения Гепхардта ясен: США необходимо заставить других подчиниться американскому желанию сократить дефицит торгового баланса. И это должно быть сделано даже ценой создания того, что, в сущности, является протекционистскими барьерами!

Люди, подобные Гепхардту и Баффетту, не учитывают того, что США фактически извлекают пользу из торговых отношений с Китаем. Собственно говоря, дешевые китайские товары помогают подавлять инфляцию в США (за счет «эффекта Wal-Mart»), поскольку цены на многие товары снизились вследствие безжалостной конкуренции со стороны китайских производителей.

Более того, поскольку объемы экспорта из США меньше китайского импорта в страну, США расплачиваются за реальные, материальные товары клочками бумаги, которые могут обесцениться и будут обесценены, – облигациями собственного государственного долга и собственной валютой.

Такая возможность для США будет все более сужаться, и им придется попросту меньше импортировать из стран вроде Китая, которые начнут требовать в качестве оплаты что-то иное, нежели облигации Казначейства США или американские доллары. Этот процесс будет носить естественный характер, поскольку доллар США подвергнется девальвации. Впрочем, всего этого может и не произойти, если США начнут проводить агрессивную протекционистскую политику и форсируют темпы того, что в США называют «реформой», т. е. попытаются деформировать функционирование рынков безумными протекционистскими схемами, которые приведут к глобальной экономической катастрофе.

Финансовые инструменты массового уничтожения

Хотя мы – не сторонники протекционистских предложений м-ра Баффетта, но наиболее согласны с его взглядами, касающимися развития финансовых рисков, связанных с производными инструментами, которые изобретены для того, чтобы переложить риск с одних на других.

Баффетт обвиняет подобные инструменты, множащиеся в финансовом мире, в том, что потенциально они являются оружием массового финансового уничтожения, и такие обвинения не лишены оснований.

Применение этих производных инструментов началось взрывообразно и параллельно с развитием технологий «черного ящика», позволяющих измерять и ограничивать риск. Время от времени производные инструменты или дериваты, представляющие собой по большей части договоры между банками, учреждениями и правительствами о сделках по уровням процентных ставок, валютных курсов, кредитных рисков, вызывают шумиху в прессе, причем тогда, когда они дают сбои.

В начале 90‑х годов XX в. игра на рынке дериватов обернулась против округа Ориндж: богатый пригород Лос-Анджелеса обанкротился. Большие убытки на дериватах понесла крупная компания, производящая товары домашнего обихода, Procter & Gamble. Та же участь постигла Gibson Greetings, компанию, занимающуюся изготовлением поздравительных открыток. Конечно же, никому и в голову не приходило, что эта компания начнет играть на сложных финансовых рынках!

У дериватов долгая история, но на мировые финансовые рынки они стали оказывать огромное воздействие лишь сегодня. Японские торговцы рисом продавали свои урожаи на корню, заключая форвардные контракты на рис еще в XVII в. для того, чтобы оградить себя от неурожаев. На рынках всех товаров массового спроса «фьючерсные» рынки существуют многие века.

В общем, производные контракты включают фьючерсные и форвардные контракты. Эти разновидности финансового сильнодействующего наркотика, в сущности, являются опционами (т. е. правами, но не обязательствами купить) или фьючерсами (обязательствами купить). Сегодня фактически любой актив, которым широко торгуют, охвачен такими контрактами. Существуют также свопы, операции обмена, позволяющие участникам «обменивать» движения процентов, платежей и т. д., деноминированных в разных валютах, или делать то же самое с рядом других опционов.

Если это воспринимается сложно, то лишь потому, что на самом деле сложно, и именно эта сложность и непрозрачность рынка дериватов вызывают у м-ра Баффетта кошмары.

Дериваты необычайно полезны. Например, фермеры сегодня могут торговать фьючерсами на погоду в будущем и смягчать воздействие плохой погоды на свои посевы. Однако естественным следствием всей этой полезности оказывается то, что рынок становится настолько большим и настолько нерегулируемым, что во многих случаях рассчитать уровень риска невозможно.

Нас как авторов этой книги особенно заботят так называемые кредитные дериваты – контракты, которые оплачиваются в случае банкротства определенной компании или даже страны.

Суть таких дериватов заключается в том, чтобы позволить держателям облигаций, выпущенных компаниями или странами, «хеджировать» сделанные ими ставки, получая то, что по сути дела является «страховкой» от наихудшего случая – дефолта по кредитам. Все это замечательно, однако остается проблема, называемая риском «контрагентов», которая возникнет, если люди, давшие обязательство расплатиться, не смогут его выполнить.

Этот риск контрагентов не столь уж маловероятен, как может показаться на первый взгляд. Если, например, крупная компания вроде General Motors, акции которой имеют стабильно высокий курс и по ним выплачиваются высокие дивиденды, должна объявить о дефолте по своим долгам, обстоятельства, при которых она будет вынуждена пойти на дефолт, окажутся крайне неблагоприятными и для всех прочих. Список жертв откроют банки и другие финансовые учреждения, выпустившие кредитные дериваты по долгам General Motors. Словом, если падает одна кость домино, возможно, повалятся и другие. На самом деле это было бы неважно, если бы не тот факт, что рынок дериватов столь же обширен, сколь неупорядочен.

В декабре 2000 г. Bank of International Settlements подсчитал, что валовая стоимость мирового рынка внебиржевой торговли, т. е. нерегулируемых производных контрактов, превысила 3 трлн дол. К июню 2003 г. этот показатель перешагнул 8 трлн дол., достигнув трех четвертей всей экономики США. Неудивительно, что бдительные инвесторы серьезно обеспокоены негативным зарядом, таящимся в загадочных и ныне прибыльных рынках дериватов!

Экономическое положение США

Совершенно очевидно, что ведущие промышленно развитые страны слишком долго живут взаймы – на занятое время и занятые деньги. Потребление, вытеснив инвестиции, стало главной движущей силой мировой экономики. Нигде это не проявляется столь сильно, как в самой крупной экономике мира – США. Здесь живут чемпионы всех времен по потреблению, которые постоянно тащат домой переполненные покупками мешки из Wal-Mart. Пролетите над портом Лос-Анджелес – и вы увидите буквально десятки ожидающих разгрузки контейнеровозов, большинство которых наполнены азиатскими товарами, предназначенными для американских потребителей. Бум необузданного потребления так затянулся, что возникает вопрос: когда же закончится эта вечеринка и наступит похмелье?

Бум потребления, разыгравшийся в последние годы, в большой степени является следствием искусственно высоких уровней кредитования. Богатые страны проводят экспансионистскую валютную политику, а кредитные учреждения смягчают правила предоставления кредитов. Кроме того, цены на товары, ввозимые в США и Европу из развивающихся азиатских стран, особенно из Китая, отражают очень низкие по сравнению с заработками американцев и европейцев заработки азиатских рабочих. Превратившийся в потоп наплыв импортных товаров совпал со стремительным ростом уровней задолженности всех слоев общества. Долгом обременены правительства, корпорации и частные лица. Тем не менее в течение последних двух лет много говорится об оживлении экономики, хотя реальные экономические показатели противоречат радужным прогнозам. Нормы сбережения низки, уровни жилищного строительства рекордны, а головокружительные коэффициенты «цена акции/прибыль на акцию» на фондовых рынках, по-видимому, указывают на завершение экономического цикла, а не на начало нового.

Что же могут сделать США для того, чтобы положить конец этому безответственному поведению потребителей? Возможны только два варианта эффективных действий: 1) повышение процентных ставок или 2) увеличение налогов. Каковы последствия? Рост инфляции, по крайней мере временный. В следующих частях книги мы доказываем, что в крупных экономиках Запада наступит период временной инфляции, но в конце концов дефляционные тенденции, характерные для нынешнего этапа развития экономики, начнут ускоряться. Временная инфляция поглотит международную покупательную способность Америки и реальные доходы американцев. Инфляция ударит рикошетом и по Европе, которой станет все труднее конкурировать с существенно девальвированным долларом. В результате Европейский союз впадет в глубокую депрессию и столкнется с масштабной безработицей, чреватой социальной нестабильностью. Подобные комментарии могли бы показаться паникерскими, но, учитывая, что в нескольких крупных европейских странах показатели безработицы уже обозначаются двузначными цифрами, такая перспектива вполне реальна.

Тем временем в США Федеральная резервная система идет по пресловутой проволоке, стремясь избежать дефляции и предотвратить слишком быстрый разрыв кредитного «пузыря». Отчасти эта опасная ситуация создана самими американцами.

Федеральная резервная система – самый могущественный банк мира и самый агрессивный распространитель «наркотика» кредитов

Федеральная резервная система (Federal Reserve System) – Федеральный резервный банк (Federal Reserve Bank) – центральный банк самой могущественной страны мира, США, создан конгрессом в 1913 г. Его задачей было и остается обеспечение США надежной, стабильной и гибкой денежной системой. Но сегодня эта система, скорее, ненадежная, нестабильная и неуправляемая. Такой же она останется и завтра.

До создания Федеральной резервной системы США периодически страдали от системных сбоев в национальной банковской сфере, приводивших к закрытию банков, экономическим спадам и массовым банкротствам частных лиц и корпораций.

Особенно жестокий кризис, разразившийся в 1907 г., привел к учреждению Федеральной резервной системы. Инициативу ее создания поддержал Вудро Вильсон, бывший в то время президентом США. Руководит Федеральной резервной системой совет управляющих. В нее входят 12 региональных резервных банков, расположенных в разных городах США. Главным органом, вырабатывающим политический курс Федеральной резервной системы, является ее Комитет по операциям на открытом рынке. В состав комитета входят президенты пяти региональных федеральных резервных банков (на ротационной основе) – исключение сделано лишь для президента Федерального резервного банка Нью-Йорка, который является его постоянным членом. Кроме того, в состав комитета входят все члены совета управляющих.

Обязанности Федеральной резервной системы США в целом следующие:

1. Поддержание стабильности финансовой системы и подавление крупных угроз этой системе.

2. Предоставление услуг правительству США, правительствам других стран и финансовым институтам.

3. Надзор за банковскими учреждениями и регулирование их деятельности.

4. Проведение валютной политики посредством оказания влияния на существующие в экономике финансовые и кредитные условия в целях обеспечения полной занятости и стабильности цен.

Для выполнения этих задач Федеральной резервной системой используются три основных инструмента:

а. Операции на открытом рынке

Покупка и продажа Федеральной резервной системой ценных бумаг правительства США на открытом рынке в целях управления уровнями резервов в банковской системе. Чтобы увеличить движение денег и кредитных средств в экономике, Федеральная резервная система скупает государственные ценные бумаги, для достижения противоположного эффекта – продает их. Это основной инструмент, с помощью которого Федеральная резервная система оказывает влияние на краткосрочные процентные ставки, точнее, ставки федеральных фондов, и на уровни кредита в экономике.

б. Учетная ставка

Когда коммерческие банки и другие имеющие разрешение на деятельность сберегательные институты заимствуют у банка, входящего в Федеральную резервную систему, они уплачивают процент учетной ставки. Ее величина, как правило, символическая, поскольку Федеральная резервная система отрицательно относится к заимствованиям, которые банки делают для того, чтобы выполнить требования по резервированию. Обычное заимствование средств у Федеральной резервной системы определяет рыночную ставку федеральных фондов.

в. Требования по резервированию

Федеральная резервная система может изменять и изменяет доли хранящихся на депозитах сумм, которые институты обязаны резервировать (например, для погашения невозвратных долгов). Снижение норм обязательного резервирования приводит к закачке в экономику кредитных средств; повышение норм сужает кредитные возможности.

Федеральная резервная система – независимый центральный банк. Она неподвластна ни администрации, ни президенту. Полномочиями по контролю над ней обладает только Конгресс США. Председатель Федеральной резервной системы (в момент написания книги этот пост занимал Алан Гринспен) пользуется огромным влиянием в сфере управления экономикой США… каким – мы вот-вот узнаем…

Единственным реальным разрешением этого фундаментального дисбаланса в американской экономике станет, по всей вероятности, глубокая рецессия. Набухание созданных за последние более чем 20 лет «пузырей» на фондовых рынках, в собственности и заемных средствах, и восстановление экономики после того, как эти пузыри лопнут, потребуют долгого времени. К сожалению, волшебных средств, которые быстро исцелили бы болезни экономики США, нет. Рикошет от стагнации и упадка США окажет мощное воздействие на все страны Богатого мира. Причем тем из нас, кто не является американцем, чуждо schadenfreude[6], которым можно было бы здесь потешиться. Поскольку значительная часть мировой экономики тесно связана с экономикой США, придется плохо нам всем.

Долг США: трата чужих денег

Недавнее расширение кредитования в США представляет собой одну из величайших угроз экономической и политической стабильности мира. Потребительские долги, долги по закладным, займы муниципалитетов, штатов и федерального правительства за последние несколько лет буквально распухли. Общий долг США (государственный и частный) превышает невообразимую сумму – 37 трлн дол., что втрое больше ВВП США (составлявшего в 2003 г. 10,9 трлн дол.).

Около 10 трлн дол. из суммы долга накоплены американскими семьями. Да, потребители виновны в том, что внесли свой вклад в эту долговую гору, которая в значительной степени использована на финансирование потребления товаров и услуг. Ждать возврата этих денег, естественно, не следует, поскольку они потрачены не в качестве перспективных, производительных инвестиций в капитал.

Накопление долга ускорено и усугублено Федеральной резервной системой, запустившей станок, печатающий доллары, на максимальную скорость. Федеральная резервная система относится к долгу беспечно. Ее действия по снижению учетной ставки (исходной минимальной ставки заимствования) с 6 до 1 % (снижение было проведено в 12 приемов в течение 12 месяцев в период с 2002 по 2004 г.) существенно способствовали усилению невмешательства в заимствование и кредитование.

Скупая государственные облигации одновременно со снижением ставок, Федеральная резервная система позволила банкам расширить их кредитные книги, закачав в банковскую систему наличность. Это усугубило уже кошмарную долговую проблему, грозящую поглотить американскую экономику. Процесс создания дополнительного кредита пронизывает всю финансовую систему в силу распространения таких приемов, как секьюритизация, которая представляет собой формирование пакетов из потребительского кредита, кредитов на покупку автомобилей и т. д. и продажу этих пакетов страховым компаниям, пенсионным фондам и другим финансовым институтам. Поступая таким образом, крупные банки перекладывают значительную часть своих рискованных кредитов на другие институты, в частности на паевые и пенсионные фонды. Однако риск сохраняется, поскольку новые собственники долговых обязательств чуть менее сметливы.

Пока в цветущем американском саду все обстоит благополучно. Расширение кредита привело к тому, что США стали главным локомотивом мирового роста. С 1995 г. почти 60 % общего роста мировой экономики приходилось на США, что вдвое превышает долю США в мировом производстве. В результате мировая экономика стала чрезмерно зависеть от США и особенно от американских потребителей.

Таким образом, в начале XXI в. экономика США развивается только благодаря потворству иностранцев, готовых финансировать американские расходы, и благодаря безудержному увеличению совокупной задолженности США. Реальные доходы в США едва ли возросли, но долг превратился в многоголовое чудище. Стивен Роуч из «Morgan Stanley» назвал Федеральную резервную систему «инструментом серийного надувания пузырей». Иными словами, она продолжает давать горючее для экономического роста, который основан на задолженности и в конечном счете деструктивен вследствие создания чрезмерного кредита.

Как мы уже отмечали, с 1995 г. совокупный внутренний спрос в США растет темпами, вдвое превышающими темпы роста внутреннего спроса в остальных странах Богатого мира, т. е. почти на 4 % в год в реальном исчислении. Это обусловлено впечатляющим расширением кредита, что первоначально было связано с большими подъемами, отмечавшимися на фондовом рынке в конце 90‑х годов XX в., а позднее – с рефинансированием закладных на дома, которое началось в результате роста цен на жилье и снижения процентных ставок.

Хотя распространение кредита произошло на фоне снижения процентных ставок (ныне этот процесс отчасти пошел вспять), инвесторы не упускают малейшей возможности вложить свои средства в облигации или аналогичные инструменты для того, чтобы ухватить «доходность» (т. е. текущий доход). Поскольку банки могут сбрасывать все больше и больше своих рискованных кредитов жаждущим доходности инвестиционным институтам, это дает им свободный капитал, который они пускают на новые кредиты. Между тем стандарты предоставления кредитов, т. е. контроль за качеством заемщиков, снижались. Таким образом, в то время как риски фондового рынка стали слишком очевидны американским инвесторам, особенно тем, кто потерял деньги в результате обвала акций высокотехнологичных компаний, возникла новая опасность со стороны качества кредитов. Иными словами, кредиторы слишком небрежно оценивают возможности погашения новых кредитов, созданных на финансовых рынках.

По мере роста безработицы в ходе надвигающейся рецессии частота так называемых преступных дефолтов будет увеличиваться, поскольку люди просто не смогут погашать свои кредиты на покупку машин или долги по кредитным картам. Особенно если должники лишатся работы! На рынке жилья в США уже наблюдается неуклонный рост преступной неуплаты по закладным.

Итак, не стоит удивляться тому, что в дополнение к опасным и допустимым уровням задолженности сбережения в США остаются почти нулевыми. Наращивание долга в значительной степени финансируется иностранным капиталом. Например, свыше 40 % всех облигаций Казначейства США принадлежит иностранцам.

В прошлом иностранцев привлекали в американской экономике сильный доллар, выгодные процентные ставки и здоровье самой экономики. Почему слабый доллар, низкие, продолжающие снижаться процентные ставки и экономика с неопределенным будущим станут побуждать новых иностранцев к приобретению облигаций Казначейства США? Это вопрос. И хотя США нельзя сравнивать с Латинской Америкой в целом, они имеют некоторые общие черты с Аргентиной накануне девальвации песо. В тот период в Аргентине отмечался рост дефицита торгового и бюджетного балансов. Застойная экономика была обременена огромными долгами, новые рабочие места не создавались. Таким образом, для иностранных инвесторов это предложение в долгосрочной перспективе непривлекательно.

На обслуживание долга требуется уже более 100 % средних американских доходов. Да, именно так. Иными словами, доходы идут на выплату процентов и основной суммы потребительских долгов и долгов по закладным. Потребительский бум, начавшийся после краха высокотехнологичных компаний, поддерживается рынком рефинансирования, на котором огромные суммы потребительских и ипотечных долгов рефинансируются на основе растущих цен на жилье. Это «высвобождение средств из акций» было осуществлено главным образом для того, чтобы освободить средства для немедленного потребления. Так как норма сбережений в США находится на самом низком уровне, страна вынуждена заимствовать за рубежом для того, чтобы продолжать оргию расточительства. Свидетельство тому – дефицит по текущим счетам, равный примерно 5 % ВВП, что ведет к существенному изменению внешнего долга США.

Еще в 1980 г. США были крупнейшим в мире кредитором, т. е. сумма внешних активов, которой они владели, была больше, чем у любой другой страны мира. А теперь внимательно прочтите следующее: сегодня США – крупнейший в мире должник.

В дополнение к назревающему фиаско к американскому кутежу присоединился еще один участник – правительство США. В 2000 г. профицит федерального бюджета США составлял 2 % ВВП. Настораживает то, что это положение кардинально изменилось: теперь отмечается дефицит федерального бюджета США в размере 5 % ВВП, причем похоже на то, что он может еще более увеличиться. Большие дефициты и торгового баланса, и федерального бюджета стали возможны только благодаря потворству иностранцев, особенно центральных банков азиатских стран. Эти центральные банки (правительства) используют свои растущие запасы иностранной валюты для покупки облигаций Казначейства США и других активов и, по существу, позволяют потреблению продолжаться. Это хорошо для США до тех пор, пока стоимость обслуживания постоянно растущего долга остается сравнительно невысокой (пока процентные ставки низки).

При чистой стоимости, равной нескольким миллиардам долларов в год, нынешняя стоимость обслуживания долга низка, для американской экономики это просто ерунда. Но с увеличением процентных ставок, которые должны вырасти для того, чтобы США смогли привлекать необходимый иностранный капитал, стоимость обслуживания долга резко возрастет. Таким образом, долг будет становиться все более важным фактором в надвигающемся на Америку кризисе.

Наиболее вероятным механизмом осуществления необходимой коррекции, направленной на снижение зависимости США от долга, является резкая девальвация доллара. Однако ее подготовку затрудняет продолжающееся явное и скрытое вмешательство центральных банков азиатских стран, которые стремятся поддерживать низкий обменный курс собственных валют. Особенно высокую активность проявляет Центральный банк Японии. Совокупные валютные резервы азиатских центральных банков превышают 1,5 трлн дол. и составляют более половины всех мировых валютных резервов, причем большинство этих банков держат свои резервы в долларах США.

Хотя упадок американского доллара уже начался, следует ожидать гораздо более сильной девальвации, и вмешательство азиатских банков сможет сдерживать это течение не слишком долго. По нашему мнению, ожидается снижение стоимости американской валюты еще на 50 % (или, судя по ее минимальным значениям, отмеченным в конце 2004 г., еще более значительное падение). Девальвация доллара серьезно ударит по мировой экономике, и остановка американской машины потребления вызовет серьезные кризисы во всех крупных экономиках. По мере того как темпы роста этих экономик замедлятся, экспорт из стран Востока, проводящих политику меркантилизма, также замедлится, что создаст им значительные экономические трудности, ибо развитие этих стран зависит от торговли.

Чем скорее произойдет коррекция стоимости доллара США, тем лучше для мировой экономики. Однако более вероятно, что коррекция будет отложена и проведена постепенно, что само по себе может вызвать огромные проблемы, особенно в том случае, если призывы к протекционизму в США станут еще более резкими.

Необходимо иметь в виду: только за последние три года промышленность США потеряла каждое шестое рабочее место. Процесс постепенного сокращения американской промышленности при сохранении большого положительного баланса Китая в торговле с США наверняка вызовет призывы к протекционизму, особенно против китайских товаров. Многие американские рабочие считают Китай страшилищем. Курс юаня, китайской денежной единицы, к доллару, с 1994 г. фиксированный на уровне 8,28, сегодня вызывает серьезную озабоченность. То, что Китай имеет огромный положительный баланс в торговле с США, вероятно, отчасти обусловлено занижением курса юаня, которое, согласно оценкам, составляет от 10 до 50 %. Впрочем, у Китая сложился существенный положительный торговый баланс только с Америкой; в общем внешняя торговля Китая более или менее сбалансирована, но агитация США в пользу повышения обменного курса юаня окажется наверняка действенной.

Итак, вернемся в прошлое. Потребительский бум, разразившийся в США в конце 90‑х годов XX в., дал стимул подъему фондового рынка. По мере повышения котировок акций люди почувствовали себя богаче и стали больше потреблять. Как только фондовый пузырь лопнул, его место заняли рефинансирование ипотечных долгов и уклонение от федеральных налогов, позволившие продолжать оргию потребления. Большой опасностью чревата ситуация, когда люди начнут терять работу, процентные ставки продолжат расти, а цены на собственность резко обвалятся. Наступление любого из этих событий (или всех одновременно) вполне вероятно. Рефинансирование ипотечных долгов может оказаться еще одним большим «пузырем»; если он лопнет, то последствия для США будут серьезными. Изменение финансовых обстоятельств США беспрецедентно в новой истории. Говоря без обиняков, Америка стремительно движется к вратам богадельни.

В 1980 г. США владели международными активами на сумму, равную примерно 10 % ВВП. Сегодня этот показатель составляет 30 %, а к 2010 г., как считает Дэвид Хейл, известный и уважаемый американский экономист, может достичь 65 %. Иными словами, дефицит инвестиций США за рубежом более чем вдвое превысит уровень совокупного продукта США. Единственным примером такого масштабного превращения плюса в минус в прошлом был период двух мировых войн, когда Великобритании пришлось распродать значительные зарубежные активы для того, чтобы финансировать свое участие в конфликтах. На протяжении некоторого времени после Второй мировой войны Великобритания была должником США и ее позиции как внешнего должника ухудшались. Но то было следствием мировых войн, а нынешнее положение США является результатом расточительности и стремления к тому, что можно назвать только экономикой банановой республики.

Конечно, США – не единственное государство-должник в мире; многие страны с формирующейся рыночной экономикой – должники, вынужденные заимствовать для того, чтобы финансировать свое развитие. Даже некоторые крупные развитые страны вроде Австралии постоянно числятся в должниках. Самым большим (относительно ВВП) должником в мире является Новая Зеландия, внешний долг которой превышает 90 % ее ВВП. Но особое беспокойство вызывают темпы изменений и масштаб задолженности США. В настоящий момент расходы по обслуживанию долга (деньги, которые Америка должна уплачивать иностранным держателям ее долговых бумаг и других активов) сравнительно невелики. Но в будущем они резко возрастут и усугубят проблемы дефицита счета текущих операций, которые преследуют и быстро нагоняют самого крупного в мире потребителя.

Государственный долг США (долг федерального правительства США)

Я ставлю экономию в число первых и важнейших республиканских добродетелей и государственный долг считаю величайшей из угроз, которых следует опасаться.

Томас Джефферсон

Правительство США восприняло привычку тратить от американских потребителей. Как уже было сказано, в 2000 г. США имели профицит федерального бюджета в размере 2 % ВВП.

Всего лишь несколько лет спустя этот профицит превратился в крупный дефицит, равный 5 % ВВП (см. рис. 2.3–2.9).

Хотя многие администрации США и конгрессы начинали с благих намерений и в некоторых случаях даже принимали законодательные меры, направленные на сбалансирование бюджета, в последние годы национальный долг США неуклонно растет. Это опасная ситуация, которая в один прекрасный день должна разрешиться. Кроме того, она сопряжена с крупными издержками: чем больше долг, тем выше проценты, которые приходится платить правительству США держателям облигаций.

В декабре 2003 г. государственный долг США превысил 7 трлн дол. (рис. 2.3), т. е. 7 000 000 000 000. Да-да, цифру с 12 нулями! Поскольку Джорджу Бушу обеспечены еще четыре года в Белом доме, можно ожидать продолжения безответственных федеральных расходов, начало которым было положено в первый президентский срок Буша. Судя по нынешним данным о дефиците, к моменту, когда Джордж Буш вручит ключи от Белого дома своему преемнику, национальный долг достигнет примерно 10 трлн дол. В 2004 г. американское правительство израсходовало свыше 300 млрд дол. на выплату процентов держателям долговых обязательств США. Повышение процентных ставок означает, что расходы по обслуживанию этого распухающего долга за десятилетие вполне могут возрасти вдвое. Это огромное расточительство денег, которые можно было бы с большей пользой потратить на здравоохранение, образование, пенсии, не говоря уже о погашении части самого национального долга. Вместо этого деньги пойдут кредиторам, почти половину из которых составляют иностранцы.

Достижение сбалансированности бюджетов

Национальный долг США – совокупная сумма денег, которые должно федеральное правительство США. Этот долг – прямое следствие того, что правительство расходует больше денег, чем собирает в виде налогов и из других источников доходов.

Ежегодно в процессе принятия бюджета правительство решает, сколько денег оно намеревается потратить; статей расходов множество – от обороны и образования до помощи иностранным государствам.

Если правительство тратит столько же, сколько получает по бюджету конкретного года, то бюджет оказывается сбалансированным. Если правительство расходует больше, чем получает, то возникает бюджетный дефицит. Если правительство тратит меньше, чем получает, т. е. доходы превышают расходы, то складывается профицит бюджета. Если правительство из года в год сводит бюджет с дефицитом, то совокупная величина этих дефицитов составляет государственный (или национальный) долг.

Последние данные о величине государственного долга США приводятся в Интернете на сайте: http://www.brillig.com/debt_clock. Данный счетчик вращается быстрее, чем счетчик оборотов двигателя любого гоночного болида, и продолжает работать день и ночь, ежеминутно. Для того чтобы представить эту гигантскую сумму в реальных цифрах, поясним, что для полной ликвидации государственного долга каждый живущий в Америке человек (т. е. каждый мужчина, каждая женщина и каждый ребенок) должен был бы выплатить 24 тыс. дол. Эта сумма равна ВВП, производимому американской экономикой примерно за девять месяцев. К моменту, когда вы будете читать эту книгу, государственный долг США превысит 7 трлн дол., а к моменту окончания второго президентского срока Буша эта сумма приблизится к 10 трлн дол.

Если вы пожелаете помочь Америке погасить ее государственный долг, воспользуйтесь счетом «Пожертвования на сокращение государственного долга», который заботливо открыло Казначейство США. Он называется именно так, мы не шутим. Но помните: для полного погашения этого долга с каждого американца надо получить чек на 24 тыс. дол.; поторапливайтесь, ибо к моменту, когда эта книга попадет на прилавки, сумма долга уже возрастет!

С сентября 2004 г. и по конец 2005 г. средняя сумма государственного долга ежедневно возрастала на 2,17 млрд дол. в день, а так как процентные ставки в США, как мы и ожидаем, повышаются, растет и сумма государственного долга.

Итак, немного повторения, ибо эти данные важны:

• В 1980 г. США владели международными активами, совокупная стоимость которых равнялась примерно 8 % ВВП США.

• К концу 2003 г. этот показатель превратился в отрицательную величину, равную 30 % ВВП США.

• Если США будут и дальше проводить прежнюю экономическую политику, к 2010 г. дефицит инвестиций составит примерно 60 % их ВВП.

Никогда прежде ни одна страна не играла роли сверхдержавы, будучи при этом самым крупным должником в мире.

Даже последняя империя, владения которой занимали значительные участки на карте мира, – Великобритания – до вступления в Первую мировую войну обладала зарубежными активами, сумма которых равнялась 140 % ее ВВП.

В мае 2003 г. президент Буш тихо подписал закон, повышающий предел разрешенных правительству США заимствований с 6,4 трлн дол. до 7,4 трлн. Но и этот верхний предел был также легко преодолен. Тогда в ноябре 2004 г. сенат США разрешил увеличить размеры государственного долга до 8,18 трлн дол. (а что еще ему оставалось делать?).

Несомненно, что после того, как эта книга уйдет в печать, будут приняты новые законы, повышающие пределы заимствований. Это то же самое, что просить эмитента кредитной карточки продолжать повышение пределов вашего кредита для того, чтобы вы смогли совершить еще одну прогулку по магазинам (к счастью для американского правительства, оно платит проценты более низкие, чем те поражающие воображение, которые компании, обслуживающие кредитные карточки, взимают со своих клиентов).

У нас есть все основания для того, чтобы поинтересоваться: кто настолько глуп, что ссужает деньги расточительному американскому правительству?

Во-первых, США заимствуют у самих себя: около половины заемных средств предоставлены Федеральной резервной системой, которая под председательством легендарного, прошедшего все испытания, непостижимого и т. д. Алана Гринспена, по сути дела, просто печатает деньги под расходы (рис. 2.4). Как долго смогут печатные станки Федеральной резервной системы работать на скорости, соответствующей скорости роста государственных расходов?

Следующая крупнейшая группа кредиторов – иностранные инвесторы, в основном японцы и китайцы. Чуть более 35 % совокупного государственного долга США принадлежит иностранцам. Неоднократные интервенции Японии на мировых валютных рынках привели к массированному притоку долларов в японские хранилища, и большая часть этой долларовой массы была инвестирована в государственный долг США.

Инвесторы, вкладывающие средства в долговые обязательства американского правительства, обычно покупают государственные облигации, которые, по существу, представляют собой долговые расписки, приносящие проценты, рассчитанные на основе процентных ставок и оценки рискованности кредита. Поскольку кредитование правительства США для кредиторов считается нерискованным (пока) делом, ставки процентов по ним определяются сложившимися на рынке облигаций представлениями об уровне инфляции, наблюдавшейся в разное время. Таким образом, облигации с короткими сроками погашения обычно приносят более низкий процент, поскольку у инвесторов существует большая уверенность относительно того, какова будет инфляция в краткосрочной перспективе. Облигации с более длительными сроками погашения – в несколько, а возможно, и много лет – обычно приносят более высокие проценты, ибо неясно, каковы будут темпы инфляции через 10, 20, а тем более через 30 лет. Для людей, вкладывающих средства в облигации, темпы инфляции важны, поскольку реальная стоимость денег, которые они получат при погашении облигаций (в день погашения), будет зависеть от величины, на которую вырастут цены, пока люди являются держателями облигаций. Инвесторы пытаются получить реальную прибыль, а это значит, что ставка процента, выплачиваемого по облигациям, должна превышать уровень инфляции. В противном случае инвесторы понесут убытки по ссуженным ими деньгам.

Говоря о государственном долге, стоит упомянуть еще об одном обстоятельстве: показанный на рисунке 2.4 огромный долг – это долг только правительства США, в который не входит долг частного сектора (об этом долге поговорим далее).

Дефицит государственного бюджета и торгового баланса США: страна, живущая не по средствам

Пока американская экономика крупнейшая в мире. Но вместе с тем США являются самым крупным в мире заемщиком и потребителем импортных товаров. И американский экспорт никоим образом не соответствует этому импорту.

Поясняя, что подразумевается под дефицитом, надо сказать, что есть два вида дефицита: дефицит бюджета, т. е. величина, на которую расходы государства превышают его доходы за определенный год, и дефицит торгового баланса, т. е. величина, на которую совокупная стоимость годового импорта превышает стоимость годового экспорта. Так уж случилось, что величина каждого из этих двух дефицитов (мило называемых дефицитами-близнецами) достигает примерно 600 млрд дол. в год. Однако эти показатели различны. Например, государство может в каком-то году иметь дефицит бюджета при положительном сальдо торгового баланса (т. е. когда стоимость экспорта данной страны превышает стоимость импорта).

Рисунки 2.5 и 2.6 представляют дефициты США: на первом рисунке показан дефицит бюджетных расходов, на втором – дефицит торгового баланса.

США способны выдерживать огромные бюджетные дефициты и колоссальные дефициты торгового баланса только благодаря притоку иностранного капитала. Эти потоки капитала – следствие статуса мировой резервной валюты, которым пользуется доллар США. Всякий раз, когда Америка тратит больше, чем получает (а именно это она и делает в пределах от 1,5 до 2 млрд дол. в день), иностранцы (либо организации, либо центральные банки) восполняют недостачу американскими долларами, которые вкладываются в основном в ценные бумаги правительства США. Иностранцы продолжают делать это, надеясь, что доллар США сохранит свою стоимость и останется главной валютой мира. Есть, однако, немалая вероятность изменения ситуации. Например, Кен Генри, министр финансов Австралии, в мае 2003 г. сказал, что дефициты США

представляют собой существенную угрозу международной финансовой стабильности. Если США и в перспективе какое-то время будут иметь дефициты и если страны, имеющие чистые сбережения, собираются продолжать финансирование дефицита текущего счета США, то крупномасштабная экономическая коррекция станет неизбежной.

На каждый доллар стоимости товаров или услуг, экспортируемых США, приходится полтора доллара стоимости импортируемых страной товаров и услуг. Дефицит торгового баланса в США в расчете на душу населения равен 5 дол. в день. В 2004 г. положительное сальдо Китая в торговле с США достигло 150 млрд дол. и явилось одной из причин того, что валютные резервы Китая к концу 2004 г. распухли до 610 млрд дол. США имеют отрицательный баланс торговли со всеми крупными торговыми блоками мира. Наибольшие величины отрицательного баланса торговли у США (в порядке убывания) с Китаем, Европейским союзом и Японией. Этот долг надо финансировать, что еще более увеличивает дефициты Америки. В ноябре 2004 г. дефицит торгового баланса США впервые превысил 60 млрд дол. В годовом перерасчете торговый дефицит США составил 720 млрд дол., или 6,5 % ВВП страны, что свидетельствует о нездоровье американской экономики.

В конце концов, дефицит торгового баланса США, составляющий 1/12 часть ВВП страны, должен быть устранен. Устранение дефицита может принять форму существенной девальвации американского доллара, что сделает импортные товары непомерно дорогими для американских потребителей, а американские товары – более привлекательными для иностранных потребителей. Или же это может принять форму протекционистских барьеров, которые поставит враждебно настроенная по отношению к иностранцам администрация США, что приведет к сокращению потребления. Возможна и комбинация этих двух форм. Мировой экономике ни один подобный сценарий не сулит ничего хорошего, поскольку экономика США составляет немалую ее часть. Страны типа Японии и Германии вряд ли смирятся со слишком резкой девальвацией доллара, ибо это ударит по их экспортным отраслям. Несмотря на давление со стороны США, Китай делает все, что в его силах, для того, чтобы поддерживать обменный курс своей валюты на фиксированном и заниженном уровне и тем самым стимулировать экспорт и продолжать наращивание своих валютных резервов. Резервы иностранной валюты, сосредоточенные в Азии, составляют ныне две трети мировых валютных резервов, в конце 2004 г. их величина превысила 2 трлн дол.

Америка все более оказывается во власти Китая, продолжение поддержки которым американских активов имеет исключительное значение для стабильности экономики США. Если Китай начнет интенсивно продавать американские активы, то последствия будут ужасны. Это прискорбная ситуация, из которой нет очевидного выхода.

Долг частного сектора

Неудивительно, что весьма рыхлая (некоторые сказали бы – безалаберная) валютная политика США привела к помрачению всего частного сектора патологической страстью к расходам. Частный сектор тратит так, словно завтра никогда не наступит. Но оно неизбежно наступит, и тогда придет агент по взысканию долгов. Частный сектор включает в себя всех субъектов, которые не являются государственными ведомствами. По существу, его можно разделить на три составные части: бизнес, частные лица и финансы. Считается, что совокупная задолженность частного сектора, т. е. разность между совокупным долгом США (37 трлн дол.) и государственным (национальным) долгом (7 трлн дол), равна приблизительно 30 трлн дол.

Долг американских предприятий, называемый также корпоративным долгом, – это сумма заимствований корпораций, которые оформляют эти заимствования либо в виде эмиссии корпоративных облигаций, либо в виде кредитов, получаемых в банках и других финансовых учреждениях (рис. 2.7). За последнее десятилетие корпоративный долг увеличился на 86 %{24}. Задолженность частных лиц или потребителей составляют долги, накопленные всеми отдельными лицами, в том числе долги по ипотеке, по кредитным карточкам, на приобретение автомобилей, на получение высшего образования. За последнее десятилетие эти долги выросли на 104 %{25}. Прежде чем идти дальше, зададимся вопросом: неужели долг не надо погашать?

Как и когда будет выплачен долг кредиторам частного сектора? К сожалению, внятных ответов на эти вопросы нет. Некоторые эксперты полагают, что высокие уровни задолженности могут быть попросту размыты инфляцией. Это, возможно, отчасти решит проблему неурегулированной задолженности, но в то же время существенно затруднит получение новых кредитов, поскольку если стоимость доллара относительно других основных валют резко снизится, то иностранцы перестанут считать его привлекательным.

Долг американских предприятий

Учитывая нарисованную нами ранее картину состояния американской экономики, наши читатели, вероятно, не удивятся, узнав, что долг американских предприятий достиг рекордных показателей. Долг корпораций нефинансового сектора к концу 2004 г. составил примерно 7 трлн дол., т. е. почти сравнялся с государственным долгом США.

Финансовый сектор играет в экономике жизненно важную роль. Однако в США банки в силу их чрезмерной зависимости от потребительского кредита стоят на зыбкой почве, что в особенности относится к ипотечному кредитованию. Активы, связанные с залогом недвижимости, составляют 28 % активов американских коммерческих банков{26}. Для многих из них существенная коррекция цен на американскую недвижимость будет означать катастрофу. Поскольку Федеральная резервная система испытывает давление в пользу повышения процентных ставок, многие обремененные тяжелыми долгами домовладельцы могут не справиться с ежемесячными платежами по закладным.

Резкий рост потребительского долга

Потребительский долг на Западе, особенно в США и Великобритании, увеличился до безумных размеров. К сожалению, экономика США находится в предельной зависимости от американских потребителей, расходы которых составляют около 70 % ВВП. В третьем квартале 2004 г. потребительские расходы достигли 89 % реального ВВП США! Поскольку личные сбережения упали до рекордно низкого уровня, будущее экономики, построенной на задолженности, которую невозможно поддерживать, вызывает еще большую тревогу (рис. 2.8).

В Японии противоположная проблема: нормы сбережения велики, а потребительские расходы малы. Но последние несколько лет показали, что у американских потребителей нет никаких сложностей с расходованием денег, полученных в долг. Несомненно, когда потребители истощат доступные им источники денежных средств, экономика США вступит в тяжелый период. Есть признаки того, что эти трудности уже начались.

Из-за легкости использования кредитных карт при покупке товаров, особенно при покупках под влиянием импульса, многие из нас тратят неизбежно больше, нежели тратили бы, расплачиваясь наличными. В результате значительное количество потребителей расходуют больше, чем зарабатывают, и поддерживают на своих карточках баланс, который постоянно колеблется от положительного до отрицательного. В действительности 42 % американцев вносят лишь минимальные платежи по счетам, обеспечивающим их кредитные карты, а то и вовсе не делают таких платежей{27}, что опять-таки предвещает беду, поскольку процентные ставки растут и минимальные суммы платежей возрастают.

Благодаря так называемому рынку рефинансирования, суть которого заключается в том, что имеющие заложенные дома люди рефинансируют эти залоги, продлевая или изменяя условия ипотечных договоров для того, чтобы воспользоваться более низкими процентными ставками и ростом цен на жилье, потребители могут извлекать деньги из своих домов. За последние несколько лет рынок рефинансирования обеспечил значительную часть роста потребительских расходов в США и представляет опасные материальные обязательства, обременяющие экономику США. Он разбух до гигантских размеров: в 2003 г. домовладельцы вывели 138 млрд дол. наличными за счет рефинансирования своих закладных.

И все же, несмотря на эту накачку семейных бюджетов денежными средствами (которые могли бы быть использованы для погашения других долгов вроде долгов по кредитным картам), американцы ведут себя безответственно. По данным Федеральной резервной системы США, американские семьи тратят более 13 % своего располагаемого дохода на обслуживание долгов, которые, в свою очередь, уже превышают 100 % их располагаемого дохода. На рисунке 2.9 показано, что обслуживание долга достигло рекордных высот – как можно заметить, последний пик соответствующих расходов составлял примерно 12,25 %, и это имело место непосредственно перед обвалом 1987 г.

Для погашения такого долга, особенно долга по кредитным картам, потребуется жизнь нескольких поколений. Несмотря на то что Федеральная резервная система удерживает ставки банковских кредитов на почти рекордно низком уровне, процентные ставки по счетам, обеспечивающим кредитные карты, достигают ростовщических величин и обычно равны 18–20 %.

Правительство США раздувает пламя потребления и провоцирует людей тратить, тратить и тратить. Сначала потребители получают вычеты из налогов, затем их побуждают рефинансировать залоги домов (и извлекать выгоду из низких процентных ставок) в целях получения средств для расходов, хотя рефинансирование залогов снизилось до 80 % от максимальных величин. Представляется, что потребители исчерпали все возможности заполучить новые средства для расходов.

Отчасти ответственность за проблему потребительского долга можно возложить даже на корпорации, которые предлагают потребителям чрезвычайно привлекательные финансовые условия приобретения автомобилей и других товаров массового потребления и зачастую соблазняют покупателей нулевым процентом по кредиту без выплаты первого взноса. В условиях дефляции такие условия означают, что ежемесячные платежи вносить все труднее.

Собственно говоря, именно введение потребительского кредита и продаж в рассрочку немало поспособствовало кризису 1929 г. и последовавшей Великой депрессии. Бесстрастный наблюдатель не сможет не заметить жутких параллелей между прошлым и сегодняшним днем.

Почему мы уделяем столь пристальное внимание американским потребителям? Причина проста. Они не только обеспечивают 70 % ВВП США; на их долю приходится 21 % мирового ВВП.

Для того чтобы затормозить нарастание долга, необходимо одно из двух: увеличение либо процентных ставок, либо безработицы. Возможно также параллельное протекание данных процессов. Это грозит бедой должникам и экономикам стран, которые зависят от экспорта своей продукции в США. Даже если процентные ставки останутся низкими, дефляционная среда, характеризующаяся неопределенностью и растущей безработицей, будет все более усложнять обслуживание долгов.

И напоследок – душераздирающие статистические подробности: каждые 19 секунд кто-нибудь из американцев заявляет 10 о несостоятельности{28}.

Наращивание размеров: гипертрофированная и чрезмерно тяжелая машина потребления

Недавняя поездка в Лас-Вегас, США, – город, считающийся столицей китча и общественных эксцессов, – стала для авторов шокирующим событием.

Общеизвестно, что Лас-Вегас является символом и воплощением Гедонизма (в данном случае гедонизм следует писать с заглавной буквы). Лас-Вегас украшен крупномасштабными копиями городов, достопримечательностей и сюжетов, собранных со всего света. Гостиничных номеров в Лас-Вегасе больше, чем в любом другом городе мира, и большинство их в течение года в основном пустуют. В Лас-Вегас ежегодно приезжает свыше 30 млн человек, а главный источник доходов города – азартные игры, которые, как и все прочие мыслимые услуги, доступны 24 часа в сутки ежедневно круглый год.

Лас-Вегас – восьмое чудо света, храм американского империализма и потребления, масштабы которого не имеют прецедентов в истории. Этот город во многих отношениях представляет собой концентрированное воплощение Америки, но в то же время демонстрирует факторы, которые в конце концов приведут США к относительному упадку.

Свидетельством тому стал разговор, случайно услышанный нами в фитнес-центре: трое парней из разных уголков США, никогда прежде не встречавшихся, затеяли обсуждение четырех наиболее актуальных для них вопросов.

Во-первых, как и в любой другой компании, они болтали о любимых спортивных командах и их успехах, которые, как оказалось, не сильно впечатляли. Во-вторых, обсуждался новый спортивный суперавтомобиль (огромный внедорожник с большим расходом топлива). В США такие машины пользуются особым спросом, и они отдавали предпочтение именно этой модели. В-третьих, разговор зашел о бизнесе, которым они занимаются. Дела у всех шли хорошо, но их беспокоила величина задолженности. Тот из троицы, что был наименее обременен долгами, считал себя практически свободным от задолженности, так как вся его собственность состоит из «залога и карты Visa». В-четвертых, один из парней, объяснив, что он частный детектив, начал говорить об адвокатах, клиентах и прочих людях, с которыми он ведет дела, связанные в основном с разводами, а также с взысканием долгов и их «выколачиванием» из злостных неплательщиков.

Эта встреча дала обширную информацию к размышлению, поскольку проиллюстрировала наркотический эффект потребления. Несмотря на то что многие американцы и жители других богатых стран имеют больше, чем необходимо, они хотят иметь еще больше. Подслушанный разговор также демонстрирует поразительную позицию: если у человека заложен дом, но на счету есть остаток, обеспечивающий кредитную карточку, он считает, что все отлично, потому что на самом деле это вовсе не долг! Такое убеждение оправдано, если человек может исполнить обязательства по уплате ежемесячных платежей, имеет работу, а процентные ставки низки и цены на жилье растут. Но если безработица начнет расти (а она будет расти), процентные ставки – повышаться, а невыплаты по кредитам – увеличиваться, что снизит цены на жилье, изложенное убеждение окажется заблуждением.

Народ, питающийся блюдами быстрого приготовления

Патологическая приверженность к пище быстрого приготовления – одна из самых заметных особенностей необузданного стимулирования потребительского интереса в последние 20 лет. Его следствием стало увеличение размеров и массы тела среднего американца. Куда бы вы ни пошли в США, вас повсюду поощряют к сверхбольшим порциям – еды, кофе, жареной картофельной стружки, безалкогольных напитков и т. д. Какое-то время особой популярностью пользовались пончики «Krispy Kreme», которые никогда не покупали в количестве меньше полудюжины.

Кинофильм «Super Size Me» («Я очень толстый») раскрывает степень патологической зависимости американцев от сахара, бургеров и пищи с высоким содержанием холестерина. С медицинской точки зрения, каждый третий взрослый американец страдает ожирением (этот диагноз ставится тому, у кого жир составляет более 30 % массы тела). У каждого четвертого американского ребенка – избыточный вес, а у каждого седьмого – ожирение. За последние 20 лет этот показатель вырос вдвое.

Расширение сетей ресторанов быстрого обслуживания, благодушное отношение к людям с избыточным весом, сокращение занятий спортом, потесненных компьютерными играми и чрезмерным увлечением автомобилями, – все это благоприятствовало распространению эпидемии избыточного веса.

Малоизвестным, но важным фактором, способствующим усугублению этой проблемы в США, является вмешательство федерального правительства: именно оно поощряет фермеров выращивать кукурузу – главную кормовую культуру для скота, для того чтобы производить дешевое продовольствие, также активно субсидируемое правительством. Поскольку корм для скота стал в результате этой продолжающейся уже 30 лет политики дешевым, цены на мясо за тот же период снизились на 30 %, что спровоцировало его безудержное потребление.

Кукуруза применяется также в производстве фруктозного сиропа, который широко используется в безалкогольных напитках, являющихся главным источником «пустых калорий» в рационе американцев. Это стало орудием деформации человеческой фигуры: кукурузный сироп как дешевый заменитель сахара с высоким содержанием фруктозы стал не только мощным источником избыточных калорий, но и причиной потенциально опасного химического эффекта.

Хотя потребление других углеводов (в том числе сахаров) со временем также может привести к ожирению, кукурузный сироп с высоким содержанием фруктозы вызывает это негативное последствие быстрее. Кукурузная фруктоза превращается в жир легче, чем любой другой углевод, и подавляет механизм, управляющий аппетитом.

Грег Кристер, автор недавно вышедшей в свет книги «Fat Land – How Americans Became the Fattest People in the World» («Жирная страна – как американцы стали самым жирным народом в мире»), рассказывает о том, как калории оказались дешевыми. Деньги, которые ранее тратили на сырье для изготовления продуктов питания, теперь расходуют на маркетинг, что приводит к постоянному росту потребления.

В 1970 г. каждый американец ежегодно потреблял около полуфунта (0,20 кг) кукурузного сиропа с высоким содержанием фруктозы. К 1997 г. данный показатель возрос до 62 фунтов (28 кг) в расчете на человека в год. Это означает, что каждый американец потреблял дополнительно 228 калорий в день, причем, несомненно, с тех пор эти показатели увеличились. Таким образом, за 37 лет частота ожирения среди граждан США удвоилась. И большую часть ответственности за это следует возложить на правительство, которое с самыми лучшими намерениями субсидирует фермеров для того, чтобы они производили все больше кукурузы.

Китай как мировой игрок

Пусть Китай спит, ибо когда он проснется, он потрясет мир.

Наполеон Бонапарт

Китай – страна, имеющая самое большое население в мире. Кроме того, в последнее десятилетие его экономика развивалась быстрее экономики любой другой страны. Причем она продолжает ежегодно демонстрировать темпы роста, измеряемые почти двузначными показателями процентов ВВП. Сегодня эксперты единодушно оценивают среднегодовые темпы роста китайской экономики в 8–9 %. Это означает, что к 2020 г. она достигнет размеров нынешней американской экономики. Приносим извинения за то, что может показаться сухими статистическими данными, но они важны. Пожалуйста, присмотритесь к этим цифрам, ибо они свидетельствуют об изменении мира, в котором мы живем.

В течение последних 20 лет торговля Китая росла по экспоненте. С 1993 по 2002 г. темпы роста экспорта китайских товаров составляли 17,3 % в год. В конце 2004 г. внешняя торговля Китая впервые превысила 1 трлн дол. Крупнейшими торговыми партнерами Китая являются Европейский союз и Япония, за которыми следуют США. Рост китайского экспорта продолжается феноменальными темпами, к 2010 г. Китай намеревается потеснить США и стать крупнейшим экспортером в мире. Уже занимая четвертое после США, Германии и Японии место среди крупнейших экспортеров, Китай стоит на шестом месте среди крупнейших импортеров, собираясь вскоре обойти Японию, Великобританию и Францию.

Китайская экономика очень сильно зависит от торговли. Хотя Китай значительно снизил барьеры для торговли с другими странами и продолжает эту политику, он все еще сохраняет эффективные невалютные барьеры, мешающие импорту и способствующие поддержанию положительного торгового баланса, особенно в торговле с США. Но – и это большое «но» – Китай по-прежнему игнорирует пиратское производство (а пиратство – существенное препятствие для торговли со странами вроде США, экспортирующими товары с высоким интеллектуальным содержанием) и проводит политику дешевого юаня, заниженный курс которого энергично защищает. Пустая болтовня китайских руководителей о закупках больших объемов американских сельскохозяйственных продуктов и о проведении масштабных рейдов на предприятиях, производящих контрафактные товары, маскирует всесторонние усилия, направленные на то, чтобы игнорировать менее позитивные аспекты правил ВТО, по которым, казалось бы, должен играть Китай. Одним из главных элементов пренебрежения Китая к нормам соглашений о свободной торговле является эффективное субсидирование отраслей китайской промышленности, которым без такой поддержки было бы трудно противостоять иностранной конкуренции.

Это согласуется с представлениями авторов: Китай решает задачу, заключающуюся в том, чтобы заменить США в роли господствующей силы в Азии и в качестве мировой сверхдержавы.

Уникальное преимущество

Бесспорно, Китай успешно идет к тому, чтобы стать крупнейшей экономикой мира.

Реальность заключается в том, что население США – всего лишь 300 млн человек, т. е. едва-едва составляет 5 % населения мира. Сравните эту численность с 5 млрд людей, живущих в развивающихся странах, другими словами, с более чем 80 % населения мира. Население одного только Китая составляет примерно четвертую часть этого количества и равно 1,3 млрд.

Причины, в силу которых Китай с ошеломляющей скоростью нагонит Запад, в основном следующие:

• Китай обладает безграничными ресурсами удивительно дешевой рабочей силы.

• Китай способен дешево приобретать технологии, и в последнее время этот процесс существенно ускорился благодоря усилению глобализации и пришествию Интеренета.

Интернет подобно печатному станку, изобретенному Иоганном Гуттенбергом в XV в., предоставляет среду для стремительного продвижения идей и позволяет технологическим процессам, знаниям и товарам пересекать океаны и континенты. Если в прошлом распространение передовой технологии по миру, скажем из Великобритании, занимало десятилетия, то сегодня временные параметры этого процесса уменьшились многократно.

Показательный пример такого сокращения догоняющего цикла – Южная Корея. После войны начала 50‑х годов XX в. страна была одной из беднейших в мире. Сегодня ее практически можно причислить к самым богатым государствам.

Следует вспомнить о том, что в XVII в. экономика Китая была крупнейшей в мире и лишь за последние столетия, вследствие бездарного управления, гражданских войн и иноземных вторжений, Китай впал в относительную бедность. Впрочем, с 1978 г., когда Дэн Сяопин начал «четыре модернизации», экономика страны растет темпами более быстрыми, чем когда-либо развивалась какая-либо другая экономика. Интересно отметить, что лишь в 1993 г. доля Китая в мировой торговле достигла уровня 1939 г. Иначе говоря, Китай уже занимал эти позиции, но на этот раз он не совершит фальстарта.

Любой человек, оказавшийся сегодня в Шанхае или Пекине, не может не поразиться громадным сверкающим небоскребам, украшающим эти огромные модернизированные города. Стремительное восхождение Китая практически к господству в производстве некоторых товаров массового потребления служит доказательством того, что у него есть возможности превратиться в одного из ведущих игроков почти на любой площадке, куда он заходит.

В жизни нового Китая появился анекдотичный момент: впервые за столетие недвижимость становится активом, которым должны обладать зажиточные китайцы, а их количество растет. Новым зданиям в Пекине и Шанхае, крупнейших городах Китая, дают величественные названия. Журнал «The Economist» опубликовал статью о «Шато Регалия». В рекламной брошюре этот комплекс описывают как «феерию для аристократии» – тем самым о китайском коммунизме сказано все! В этом комплексе дома категории «Герцог», с пятью спальнями и плавательным бассейном, стоят 1,5 млн дол.! Громоздящиеся друг на друге и, честно говоря, убогие новые постройки в крупных городах сегодня стали настолько обыденными, что на такое «роскошное» жилье найти покупателей трудно.

«Четыре модернизации» Китая{29}. 1978 г. – начало современной эпохи в истории Срединного царства

После смерти Мао Цзедуна в 1976 г. позиции верховного лидера постепенно занял Дэн Сяопин, утвердившийся в этом качестве в 1978 г.

Дэн Сяопин начал экономические реформы, получившие название «четырех модернизаций», – в промышленности, сельском хозяйстве, науке и обороне. Позднее эти реформы характеризовались как «вторая революция», ибо привели к ослаблению ограничений, действовавших во многих сферах жизни китайского общества. Классовая борьба перестала быть целью, на которую направлялись все силы, как во времена Мао. Дэн стал осуществлять реформы волнами. Начало им положил третий пленум XI Всекитайского съезда КПК, состоявшийся в декабре 1978 г. Этот пленум считается поворотным моментом в политической истории современного Китая.

Суть реформ заключалась в демонтаже применявшихся при Мао методов коллективного ведения сельского хозяйства и поощрении частного предпринимательства.

Первая волна реформ началась в 1979 г. Руководство инициировало новые программы постепенно. Тот год был ознаменован также взаимным дипломатическим признанием КНР и США.

Китай занял прагматическую позицию и в поисках ресурсов и идей, которые можно было бы реализовать в стране, обратился к внешнему миру. Изменения, произошедшие в результате реформ, естественно, столкнулись с сопротивлением и вызвали трения, особенно с теми, кому предстояло утратить власть и влияние. Высшие партийные лидеры тщательно следили за реформаторскими программами и регулярно обсуждали их между собой.

Таким образом, политика, инициированная на авторитарном партийном уровне, была проверена на практике, оценена и затем проанализирована в ходе дискуссии, для того чтобы выяснить, требует ли она корректировок или ее следует отвергнуть. Новое открытие Китая внешнему миру принесло стране приток твердой валюты и ценный технический опыт с Запада.

Вторая волна началась в 1984 г. с реформирования городской промышленной и коммерческой экономики. Программа модернизации городов затронула и некоторые стороны аграрного сектора. Эти реформы значительно осложнили политическую ситуацию в стране.

Третья волна началась в 1986 г. в целях укрепления села, где дореформенные проблемы и институты были определены более четко, а их решение предшествовало распространению реформ на более разнообразные и политически сложные городские районы. По мере того как программа реформ встречала препятствия, партийным лидерам приходилось подчеркивать необходимость распространения реформ на политические структуры, чтобы обеспечить большую поддержку программы модернизации этими структурами.

Реформы продолжаются и сегодня, по мере того как вступивший в ВТО Китай стремится к снижению своих таможенных барьеров и ослаблению своей протекционистской политики. Но, конечно же, национальный эгоизм берет верх, и страна предпочитает игнорировать правила, которые не совсем благоприятны для ее экономики!

Китайская экономика по-прежнему стремительно развивается

Темпы роста ВВП Китая за последние 20 с лишним лет составляют в среднем около 10 % в год. С 1995 по 2002 г. этот рост дал 25 % увеличения мирового ВВП, измеренного по паритету покупательной способности. На долю США осталось 21 % мирового ВВП{30}. Некоторые аналитики считают, что показатели роста ВВП Китая даже занижены. Здесь обнаруживается весьма трогательная симметрия: китайская экономика растет за счет экспорта товаров в США, а американская – за счет китайских «сбережений», т. е. клочков бумаги, получаемых китайцами из США в обмен на свои товары, которые идут на финансирование расходов США.

Проблемы торговли с Китаем, безусловно, актуальны, так как США – крупнейший импортер китайских товаров. В 2004 г. дефицит торгового баланса США с Китаем достиг 162 млрд дол. и составил более четверти общей суммы дефицита внешней торговли США. Так что в контексте геополитики это вовсе не пустяковая сумма. Но сказанное не означает, что Китай не импортирует товары. В действительности все наоборот. Спрос Китая на иностранные товары растет (особенно на японские, спрос на которые в 2004 г. достиг новой рекордной величины – 74 млрд дол.), как растет и спрос на товары массового потребления. Таким образом, несмотря на впечатляющее превышение стоимости экспорта в США над импортом из этой страны, Китай порой имеет чистый дефицит баланса внешней торговли. У Китая уже возник дефицит торговли с некоторыми соседями из Юго-Восточной Азии, например с Малайзией, Таиландом и Индонезией. Впрочем, в 2004 г. при экспорте, равном 593,4 млрд дол., Китай имел чистый положительный баланс внешней торговли в размере 32 млрд дол.

В долгосрочной перспективе темпы роста китайской экономики не обнаруживают признаков замедления. Сегодня нет единодушного мнения относительно того, реально ли поддержание высокого, в пределах до 10 %, показателя темпов роста экономики. Разумеется, китайская экономика в краткосрочной перспективе может испытывать «перегрев», и, по-видимому, в Китае наблюдается чрезмерное инвестирование. Инвестиционные ресурсы все еще устремляются в эту страну, у инвесторов есть элемент «китайской мании». Замедление темпов роста американской экономики, а на самом деле ожидаемый нами неизбежный спад, окажет влияние на развитие Китая в ближайшие годы. Но этот спад деловой активности, в отличие от спада в США, будет непродолжительным. Стремление китайской экономики стать крупнейшей, а по существу, господствующей в мире политической силой ныне вполне окрепло, и успех Китая в осуществлении этих планов вполне вероятен.

Мастерская мира

Основные страны Юго-Восточной Азии утратили свои конкурентные преимущества около 10 лет назад. Таким образом, 90‑е годы XX в. стали переходным десятилетием, в течение которого центр мирового промышленного производства переместился из Юго-Восточной Азии (Малайзии, Сингапура и Филиппин) в южные провинции Китая, изобилующие дешевой землей и рабочей силой. На протяжении этого десятилетия объемы и сложность товаров, производимых в Китае, росли феноменальными темпами и достигли такого уровня, что Китай стал самым привлекательным местом мирового производства большинства потребительских товаров.

Сегодня доля Китая в мировом производстве некоторых товаров такова{31}:

• видеокамер – более 50 %;

• кондиционеров – 30 %;

• телевизоров – 30 %;

• стиральных машин – 25 %;

• холодильников – 20 %.

Итак, является ли этот беспрецедентный сдвиг экономической мощи из одной части мира в другую благом?

Несомненно, что в главном выигрыше – покупатели. США – крупнейший потребитель таких товаров. Америка извлекает выгоды из конкурентного ценообразования, которое делает возможными крайне низкие затраты индустриальной базы Китая. Все, от рождественских украшений до одежды, кажется настолько ошеломляюще дешевым, что американские потребители просто не могут не набить свои тележки для покупок китайскими товарами.

Данные Министерства труда США показывают, что американцы платят за китайские товары существенно меньше, нежели всего несколько лет назад. Например, после 1998 г. цена телевизоров снижалась в среднем на 9 % в год, на спортивное оборудование – на 3 %, на инструменты – на 1 %. Импорт из Китая товаров этих категорий вырос более чем на 13 %.

Пока все это кажется хорошими новостями для потребителей: чем ниже цены, тем значительнее накопления. К сожалению, большинство американцев лишь сейчас начали понимать, что они способствуют постепенной ликвидации американских производственных мощностей и увеличивают вероятность безработицы. Огромные ресурсы дешевой рабочей силы в Китае – главная причина успехов этой страны. Заработки китайцев составляют малую долю заработков американцев. Фабричный рабочий в Китае в среднем получает около 40 центов США в час{32}.

В таблице 2.1 приведены примерные почасовые заработки промышленных рабочих в некоторых промышленно развитых странах. Как можно увидеть, заработки китайцев в несколько раз меньше заработков конкурирующих с ними рабочих из развитых стран. На таких условиях соперничать с китайцами просто невозможно.

В настоящее время Китай занимает на мировом рынке нишу, ограниченную преимущественно товарами домашнего, бытового пользования, но чем обернется для развитых стран прорыв Китая в высокотехнологичные сектора? А ведь это уже происходит с такими компаниями, как Huawei (производителем телекоммуникационного оборудования) и Lenovo (производителем персональных компьютеров). Кроме того, китайское правительство продолжает продвигать и поощрять высокотехнологичные отрасли промышленности и инвестирует крупные средства в научные исследования. Даже труд квалифицированных рабочих в Китае дешев: инженеры, специалисты по информационным технологиям, обходятся иностранным компаниям примерно в 15 тыс. дол. в год. И это считается хорошей заработной платой по сравнению со средней годовой заработной платой, равной в Китае примерно 1 тыс. дол.

Подавляющие преимущества в издержках производства и рабочей силе, которыми обладает Китай, представляют угрозу не только для западных экономик и более развитых азиатских стран. Эти преимущества оказывают давление и на такие страны, как Мексика, которая в прошлом была фаворитом американских прямых инвесторов. В Мексике средняя заработная плата промышленного рабочего равна примерно 1,5 дол. в час по сравнению с 0,4 дол. в час в Китае. Иными словами, низкая стоимость преимущественно неквалифицированной рабочей силы в Мексике в несколько раз превышает стоимость такой же рабочей силы в Китае.

Неудивительно, что роль Мексики как развивающейся страны-производителя промышленной продукции снижается. Сектор мексиканских так называемых сборочных предприятий, дающий треть экспортных поступлений страны, сокращается. Эти предприятия считались низкозатратными сборочными цехами американских производителей, но китайские заводы подрывают их деятельность, несмотря на то, что расходы на доставку товаров в США из Китая выше, чем из Мексики. Для того чтобы противодействовать этой тенденции, Мексика начала старую игру в протекционизм и ради защиты собственной промышленности установила антидемпинговые таможенные пошлины на ввоз китайских электронных товаров. Это вопиющий, но не уникальный пример действий развивающейся страны, которая пытается защитить свои неконкурентоспособные отрасли промышленности, хотя должна была бы идти в авангарде либерализации мировой торговли. Среди других переживающих свертывание секторов мексиканской экономики – обувная и швейная промышленность, производство запасных частей для автомобилей и шин. В некоторых случаях ликвидируются целые отрасли, а оборудование закрывшихся предприятий переправляют в Китай, что сопровождается массовой безработицей. Так что влияние Китая не ограничивается опустошением промышленности развитых стран. Это влияние уничтожает целые казавшиеся ранее многообещающими сектора промышленности других развивающихся стран.

Справедливо также и то, что Китай манипулирует стоимостной цепочкой в промышленном производстве. Примеры этого весьма очевидны. Так, в июне 2003 г. International Finance Corporation (IFC), инвестиционное частное подразделение Всемирного банка, объявило о том, что к 2005 г. стоимость производства электроники в Китае должна достичь 80 млрд дол. и превзойти аналогичный западноевропейский показатель, который, по прогнозам, составит лишь 73 млрд дол.

Для Китая продвижение к производству более сложной информационно-технологической продукции – логичный этап развития. В перспективе это приведет к увеличению доли страны на рынке некоторых наиболее высокотехнологичных и прибыльных информационно-технологических товаров. Западные гиганты высоких технологий способствуют этому сдвигу, создавая в Китае новые рабочие места, все чаще рассматривая его как исследовательскую лабораторию. Например, Motorola инвестировала в Китай более 3 млрд дол. В числе объектов инвестирования – 19 научно-исследовательских и опытно-конструкторских центров и 1600 инженеров, специализирующихся на таких исследованиях и разработках (из 12 тыс. работающих). Многие из этих рабочих мест потенциально должны были достаться американцам, но оказались в странах Дальнего Востока.

Впрочем, у этой тенденции есть и другая сторона: по мере того как Китай продвигается к производству товаров с высокой добавленной стоимостью, ему требуются все большие объемы технологического оборудования. По существу, Китай использует свое господствующее положение во многих отраслях, производящих дешевую продукцию, для того, чтобы оплачивать обновление отраслей, производящих более дорогостоящие товары. Средства производства таких товаров поступают в основном из стран Запада и Японии. Со временем Китай станет закупать все больше капитального высокотехнологичного оборудования для предприятий и исследовательских лабораторий, что должно снизить дефицит его торговли, скажем, с США.

За этим эффектом высоких технологий скрывается гораздо более важный момент уникальной конкуренции в мировом промышленном производстве, которая развернется в обозримом будущем. Другие развивающиеся страны не способны выдержать конкуренцию. Страны Запада и Япония – тоже, даже если, как можно ожидать, произойдет некоторая корректировка курса доллара по отношению к юаню. Китай же сохранит свою конкурентоспособность на таком уровне, что тенденция к перемещению туда производственных мощностей из развитых стран продолжится. Это приведет к длительному проблемному периоду для промышленности богатых стран, в течение которого их рабочая сила будет адаптироваться к новым требованиям со стороны западных работодателей. Особенно тяжелый удар обрушится (ныне и в будущем) на промышленное производство Японии, Германии и Европейского союза. Пострадают даже бедные страны вроде Мексики, ибо ни одна страна не в состоянии конкурировать с Китаем в производственной сфере.

В помощь притязаниям Китая на господство на мировом рынке промышленных товаров в конце 2001 г., после 15‑летних переговоров, страну приняли в ВТО, что стало очень важной вехой в развитии мировой промышленности. Это событие ускорит индустриализацию Китая и необратимо изменит ландшафт мирового бизнеса. Для Запада оно предвещает затяжную дефляцию, вызванную избыточным предложением товаров, и гибель промышленности.

Китай утверждает, что «добросовестно» соблюдает обязательства, данные ВТО, и что только США настаивают на противоположном. Управление торгового представителя США (US Trade Representative Office) критикует тактику Китая, обвиняя его в том, что тот «отвлекает внимание от неадекватной реализации необходимых системных изменений, чтобы временно увеличивать импорт из громко протестующих стран – торговых партнеров, в частности США».

По паритету покупательной способности (ППС – соотношение между двумя или более валютами по их покупательной способности, рассчитанной по определенному набору товаров и услуг) экономика Китая занимает уже второе место в мире. Она уступает только США, а за ней следуют экономики Японии и Индии. Хотя, согласно данным Всемирного банка за 2003 г., в номинальном долларовом исчислении ВВП Китая составлял всего лишь 1,4 трлн дол. (по сравнению с 10,9 трлн дол. ВВП США), результаты расчетов по ППС позволяют сравнить реальные показатели уровней жизни. Иными словами, Китай не такой уж бедный и не такой уж отсталый, как это представляют обычно приводимые нескорректированные цифры! По мере того как преуспевающие китайцы богатеют, они будут все более определять развитие экономики страны, снижая ее зависимость от торговли. В то же время огромные ресурсы дешевой рабочей силы (700–800 млн человек) из сельских районов устремятся в крупные города, на рабочие места в промышленности, где заработки больше, чем в деревне.

Батарейки в Китае делают женщины-батарейки

Познакомьтесь с историей замечательных приключений Эла и Джима в Китае…

Для того чтобы лично оценить Китай как машину глобального производства, авторы этой книги решили внимательнее присмотреться к китайским предприятиям и договорились о посещении пары китайских заводов. Вот наш рассказ о визите на завод, находящийся в Шенцзене, на самой границе с Гонконгом, в провинции Гуандун.

Завод принадлежал компании GP Batteries, крупнейшему в Китае производителю и поставщику батареек, носящих самые известные в мире бренды. Всего у GP Batteries в Китае примерно 20 предприятий по производству батареек, где работают около 10 тыс. человек.

Та фабрика по производству батареек, которую однажды серым утром посетили мы (а в той местности зачастую серо из-за загрязнения воздуха), ежедневно производит около 300 тыс. аккумуляторных батареек всех размеров и типов.

Фабрика (вполне передовая по китайским стандартам) совершенно не соответствовала нашим представлениям о том, каким должно быть предприятие по производству батареек. Начнем с того, что главным ресурсом, расходуемым на этом предприятии в простом и монотонном производственном процессе, очевидно, был не капитал, а труд. Вероятно, это не должно было бы нас удивить, ведь главное относительное преимущество Китая – огромное предложение рабочей силы. Тем не менее зрелище длинных шеренг женщин (99 % работавших, по-видимому, не достигали 30 лет), собирающих батарейки преимущественно вручную, вызвало шок. В заводском здании было несколько этажей, и на каждом из них, судя по всему, происходило одно и то же.

Для читателей, незнакомых с тонкостями производства батареек, даем очень приблизительное и щадяще краткое описание процесса.

Батарейки, по крайней мере перезаряжаемые, – устройства простые. По существу, это стальные трубки, запаянные с одного конца и начиненные бумажными шариками, которые проводят электричество. Перед тем как запаять трубку с другого конца, ее медленно заполняют щелочным раствором, а затем ставят на стойку, подключенную к устройству, которое и заряжает батарейку. Казалось бы, все проще простого, но не пытайтесь сделать батарейку дома! Это занятие на первый взгляд не особенно опасно. Но щелочной раствор очень едкий, так что предположительно он может оказать негативное воздействие на здоровье, что со временем проявится. Причина, по которой не следует пытаться развертывать надомное производство батареек, разумеется, проста: даже с учетом розничной наценки, налогов и расходов на доставку никто на Западе не в состоянии конкурировать с китайскими производителями батареек. Более того, в самом Китае между производителями батареек идет ожесточенное соперничество.

Каждая партия батареек заказана маркетинговым отделом компании, и в зависимости от требований клиентов батарейки могут существенно различаться размерами и типами.

Одни батарейки производят под брендом самой GP Batteries для розничной продажи, другие универсальны и упакованы пачками в целлофан (они идут в приборы вроде беспроводных телефонов, игрушки с дистанционным управлением и портативные проигрыватели компакт-дисков). Компания полагается на гибкость, с которой ее рабочие перенастраиваются при производстве каждой партии батареек. Оборудование применяют только в ходе процессов, общих для производства батареек любых типов, но даже оно кажется абсолютно устаревшим или во всяком случае технологически отсталым. Впрочем, справедливости ради заметим, что GP Batteries уведомила нас о том, что предприятие, которое мы намереваемся посетить, отнюдь не передовое в технологическом плане.

На фабрике около 1500 работников. Почти все – молодые женщины, переехавшие из других провинций, многие – с пораженных нищетой северных территорий. Они работают пять дней в неделю, а если необходима сверхурочная работа, то шесть или семь дней. Производство осуществляется круглосуточно, в три смены по 8 часов каждая. Рабочих обеспечивают жильем и трехразовым питанием (разумеется, на рабочем месте). Это позволяет им сберегать почти весь заработок (подоходный налог на такие низкие заработки очень мал). Заработок начинающего работника – около 500 юаней (60 дол.) в месяц, т. е. примерно 38 центов в час. У более опытных работников заработная плата достигает 1000 юаней в месяц. Каждый имеет право на отпуск продолжительностью три недели. Обычно две недели отпуска берут на китайский Новый год, когда большинство работников разъезжаются на родину повидаться с семьями.

Как правило, работницы остаются на фабрике несколько лет, чтобы накопить денег. И это в буквальном смысле означает то, что все это время они физически постоянно находятся на фабрике, так как общежитие расположено рядом. Как только работница накапливает намеченную сумму, она обычно возвращается в родной город, селится там и выходит замуж – если ей не повезло встретить м-ра «Что надо» на фабрике. Конечно, искры любви вспыхивают не слишком часто, ибо мужчин на производстве задействовано мало.

Очаровательная сопровождающая поведала нам (помимо того, что работа на фабрике «скучна и утомительна»), что другие фабрики по производству батареек – конкуренты этой – отличаются еще большими затратами труда, чем данное предприятие. Компания GP решила акцентировать внимание на девятивольтовых батарейках, в производстве которых она смогла бы занять господствующее положение.

Для сфер, где конкурируют китайские производители, характерна острая борьба. Обычно это отрасли с не очень сложной технологией и высокой долей трудозатрат в производственном процессе. Кроме того, в таких отраслях не слишком уважают права интеллектуальной собственности. Это означает, что как только «м-р Вонг» развертывает на своем заводе производство приборов ABC, «м-р Ли» на соседней фабрике начинает делать то же самое. В итоге прибыль для обоих сокращается до минимума. Эту закономерность демонстрирует и компания GP, которая получает 3–4 % прибыли на капитал, что свидетельствует об ожесточенности конкуренции среди китайских производителей. Словом, дорогие читатели, если кому-то из вас надо что-то произвести, помните о том, что в Китае есть тысячи предприятий, готовых делать что угодно. По существу, их бизнес – только производство и продукт; сырьем и идеями их снабжают со стороны.

Спустя несколько недель Эл отправился на другой китайский завод, принадлежащий компании Fook Tin Group Holding, которая производит электронные приборы и специализируется на изготовлении электронных весов для ванных и кухонь. Хотя предприятия компании находятся на территории Китая в Цзюлуне, ее штаб-квартира расположена в Гонконге.

В 2003 г. Fook Tin удостоилась нескольких гонконгских премий, в том числе Productivity Grand Award, Environmental Performance Grand Award и Quality Certificate Grand Award. Компания получила также статус ISO 9001 и ISO 14 001 (это признанные во всем мире стандарты качества и экологического менеджмента соответственно). Эти награды свидетельствуют: избыток дешевой рабочей силы в Китае вовсе не означает, что качество китайской продукции не соответствует стандартам. Более того, компания Fook Tin стремится применять самые современные экологические стандарты там, где это возможно, перерабатывает отходы, оптимизирует потребление энергии и снижает объемы химических выбросов. Благодаря высокой автоматизации производства компания использует на заводе площадью около 55 тыс. кв. м (500 тыс. кв. футов) труд всего 150 рабочих. Предприятия компании в значительной степени вертикально интегрированы, т. е. на них выпускаемая продукция конструируется, производятся почти все ее компоненты из сырья (термопластика, стального проката, картона и т. д.) и полуфабрикатов, она собирается, тестируется и упаковывается для последующей контейнерной транспортировки. На заводах компании производят даже литые знаки для своих товаров.

Учитывая, что в районе довольно неустойчивое энергоснабжение, компания установила собственный электрогенератор, который обеспечивает непрерывную работу всего предприятия.

Возможно, что, когда вы в следующий раз увидите штамп «Сделано в Китае» на каком-нибудь из купленных вами товаров (а это случится, несомненно, очень скоро), то сможете лучше оценить усилия 1,3 млрд рабочих, которые где-то за кулисами производят товары для всего мира!

Следующим шагом «корпорации Китай» станет, разумеется, переход от трудоемкого производства к обладанию интеллектуальными качествами, связанными с некоторыми из производимых китайцами товаров. Китайцы стремятся стать собственниками брендов и заполучить часть той жирной прибыли, которую имеют посредники, доставляющие на западные рынки китайские товары.

По сути дела, компания Fook Tin уже на пути к достижению этих целей. Например, она впервые в мире сконструировала весы для ванных комнат, измеряющие количество жира в теле человека (это измерение выполняется следующим образом: через тело пропускают слабый электрический ток, замеряют сопротивление тела электродами, выведенными на верхнюю поверхность весов), и начала производство таких весов. Кроме того, Fook Tin первой в мире стала производить стеклянные весы для ванных. Компания уже владеет несколькими ведущими брендами весов в Европе (Terralion во Франции и Hanson в Великобритании) и под другими брендами продает свою продукцию 500 партнерам из 80 стран.

Китай и валютные дебаты

Китай подвергается все более сильному давлению, особенно со стороны США, которые требуют ревальвировать китайскую валюту, юань, по отношению к американскому доллару. Реакция Китая на этот прессинг такова: стоимость юаня – «внутреннее дело» Китая, и ни одна страна не имеет права вмешиваться в наши внутренние дела. Официальная позиция Китая по вопросу стоимости юаня сводится к тому, что курс юаня не будет свободным еще неопределенно долгое время. Никаких официальных сроков на этот счет не существует. Китай сохраняет жесткий контроль над стоимостью юаня, позволяя обменивать его на внешнем рынке только на товары и услуги. Обмен юаня для финансовых инвестиций и инвестиций в недвижимость за рубежом в общем не допускается. В итоге Китай более десятилетия смог удерживать фиксированный курс юаня по отношению к доллару США на уровне 8,28 юаня за доллар без существенных отклонений от этой величины.

Но 21 июля 2005 г. Китай объявил о том, что отказывается от фиксированного курса 8,28 юаня за доллар, который поддерживал в течение 11 лет, и принимает более гибкий курс, привязанный к корзине валют. Обменный курс юаня по отношению к доллару изменился и составил 8,11 юаня за доллар, т. е. повысился на 2,1 %.

Стало ли это капитуляцией Китая перед внешним давлением? Ни в коей мере. Этот шаг был не более чем показным жестом, рассчитанным на умиротворение американских политиков. Многие в США и Европе по-прежнему считают юань очень недооцененной валютой. Заниженный курс юаня привел к тому, что многие называют «несправедливым» торговым преимуществом Китая, потому что «слабость» юаня делает китайские товары, соответственно, дешевыми на экспортных рынках.

Любые дальнейшие изменения курса юаня в ближайшей перспективе будут, по всей вероятности, незначительными. Политика китайского правительства способствует продолжению стремительного роста экспорта, как следствие – быстрому и устойчивому увеличению ВВП и наращиванию запасов иностранной валюты, которые к середине 2005 г. превысили 700 млрд дол. Китай, со свойственным ему меркантилистским подходом к экономике, рассматривает рост своих валютных резервов как признак возмужания. Действительно, утверждение, что видимая слабость юаня проявляется лишь по отношению к доллару, в известном смысле справедливо. Китай имеет изрядный дефицит в торговле с другими азиатскими странами, прежде всего с Японией и Кореей. Из этих стран Китай в больших объемах импортирует капитальное оборудование.

Поскольку внешняя торговля составляет лишь около 10 % ВВП США, а на долю Китая приходится всего 1/10 объема американской внешней торговли, для того, чтобы ревальвация юаня оказала какое-то воздействие на дефицит текущего счета США, она должна быть очень существенной. Едва ли подобная ревальвация произойдет в ближайшее время, но даже если это и случится, то окажет, в лучшем случае, паллиативное влияние на хронический дисбаланс внешней торговли США. Дефицит, достигающий 2 млрд дол. в день, эквивалентен примерно 6 % совокупного годового объема производства экономики США и представляет нечто большее, чем неадекватный уровень валютного курса. Предпринятые в середине 2005 г. меры по ревальвации юаня слишком незначительны и не окажут существенного воздействия на величину торгового дисбаланса между США и Китаем.

За счет показного жеста Китай выиграл время. В конце концов, в его интересах сделать юань чуть более дорогим для того, чтобы замедлить темпы роста своей перегретой экономики. Это удобно и по политическим мотивам, ибо смягчает давление со стороны США.

Япония: затяжная дефляция и упадок

В конце 80‑х – начале 90‑х годов XX в. газетные стенды и полки книжных магазинов буквально стонали под весом публикаций, прославляющих экономические успехи Японии.

«Японский способ» ведения бизнеса стал иконой, чем-то таким, что должны были копировать все прочие страны. Управление экономикой в Японии стало образцом для экономик всего мира, и люди устремлялись в Токио учиться этой чудесной системе.

С тех пор Япония ступила на путь медленного и необратимого упадка, и сегодня очень многие считают ее инвалидом – жертвой жесткой, изжившей себя экономической системы и первой страной современного мира, получившей тяжелый удар дефляции. Сегодня образы Японии более походят на кадры из кинофильма «Трудности перевода», в котором Японию представляют причудливой, немного не от мира сего страной, жители которой отличаются эксцентричным поведением. Иконой современного бизнеса снова стала «Корпорация США» – попирающий всех прочих колосс мировой экономики. Мелкие неприятности вроде шумных скандалов, охвативших корпоративную сцену США, бремя огромного долга, которое влачат американские корпорации, и угроза сокрушительной конкуренции со стороны других стран – всего этого не замечают.

Американские, а не японские компании считаются лучшими в мире. Разумеется, есть некий средний уровень, который лучше всего объясняет истину. Корпоративный сектор Японии начинает воспринимать более позитивные аспекты свободного рынка, а американские корпорации не так хороши, как полагают многие. Япония остается второй по величине экономикой мира и обладает запасами иностранной валюты и крупными инвестициями за рубежом. Кроме того, Япония – один из лидеров по производительности труда в промышленности, и впервые более чем за десятилетие ее экономика демонстрирует некоторые признаки роста.

США, напротив, сталкиваются с существенными макроэкономическими и структурными проблемами, которые мы подробно обсуждаем. Впрочем, США – это не та страна, которую показывают Майкл Мур и ему подобные, желающие заставить читателей и зрителей поверить, будто бы США – государство, где есть богатая плутократия и огромный низший класс живущих в трейлерах, зависящих от пособий, не имеющих медицинской страховки и лишенных всякой надежды людей. Но то, что произошло с Японией за последние 15 лет, в течение которых страна из важничающей, самоуверенной райской птицы экономического чуда превратилась в неуверенную, угнетенную дефляцией черепаху, может случиться и с США. И хотя большинство комментаторов уверены в том, что Америке удастся избежать ошибок, совершенных Японией, параллели между двумя странами поистине зловещи. Цены в Японии снижаются (т. е. наблюдается дефляция) потому, что японские потребители предпочитают не тратить, а сберегать, и эта тенденция сохраняется, несмотря на недавние признаки оживления экономического роста в стране. Предпочтение, которое японцы отдают сбережению, приводит к яростной ценовой конкуренции за сократившиеся возможности для бизнеса. Это, в свою очередь, усугублено неспособностью японцев быстро решать серьезные проблемы, возникшие в их банковской системе главным образом в результате чрезмерно оптимистичного и неконтролируемого кредитования в период экономического подъема 80‑х годов. Особенно ярко последствия такого кредитования проявляются в сфере недвижимости. Мысль о том, что, согласно подсчетам, на какой-то стадии стоимость земли вокруг императорского дворца в Токио превышала стоимость всей недвижимости в штате Калифорния, действительно поражает!

Конечно, этот пузырь должен был лопнуть, в результате чего цены на землю в Японии с 1990 г., который был годом максимальных цен на фондовом рынке (при закрытии фондовой биржи 29 декабря 1989 г. индекс Nikkei 225 составил 38 916 пунктов), снизились на 65 %{33}. С тех пор фондовый рынок пребывает в почти перманентном упадке (рис. 2.10).

По мере того как пузырь сдувался, людей стала беспокоить перспектива потери работы и они начали увеличивать объемы сбережений. Компании, столкнувшись с огромными долгами и избытком производственных мощностей, также прекратили вкладывать большие средства в капитальное оборудование и, по существу, также стали делать сбережения в попытке сократить свои долги. С другой стороны, японское правительство печатало все больше и больше денег и тратило огромные средства на проекты общественных работ, в том числе дорог, ведущих в никуда, мостов, которыми пользовались редко, а также повысило военные расходы. В принципе все эти меры оказались безрезультатными, и несмотря на огромные государственные расходы, уровни процентных ставок близки к нулю. Японские семьи отчаянно пытаются найти безопасные варианты вложения своих очень больших, постоянно растущих сбережений. Люди боятся как потерять работу, так и признать то, что по мере старения населения страны количество работников, которые могли бы взять на себя содержание нетрудоспособных, будет постоянно сокращаться.

Ситуация в Японии остается напряженной, но огромные усилия японских властей по стимулированию инфляции не приносят особых результатов. Интересно отметить, что несмотря на отмеченный в последнее время рост японской экономики (а это произошло впервые за почти десятилетие), дефляция сохраняется. Ее причина в том, что рост в значительной степени вызван не потреблением, а экспортным сектором. Более того, крупные отрасли (текстильная, химическая и сталелитейная промышленность, автомобилестроение, производство электронных приборов и оборудования), которые после Второй мировой войны подняли Японию из руин и позволили ей стать второй по мощности экономикой мира, подвергаются страшной угрозе, исходящей от стран с низкими расходами на рабочую силу.

До того как в 1853 г. в Японию пришли «черные корабли» под командованием коммодора ВМС США Мэттью Перри, страна и ее феодальное общество почти три века пребывали в изоляции. Огромные успехи, достигнутые Японией со времени ее открытия миру, в конце концов привели страну к ее нынешнему положению величайшего кредитора мира. Японии должны денег больше, чем какой-либо другой стране.

В частности, приобретение японцами финансовых и других активов США в значительной мере компенсирует колоссальный торговый дефицит Америки. Японские инвестиции в капитал и заводы Юго-Восточной Азии и Китая исключительно важны для развития региона. Однако все эти достижения находятся под угрозой из-за неспособности Японии изменить традиции. Предпринимательство в стране по-прежнему ограничено властью крупных промышленных конгломератов и системой образования, которая, по-видимому, отучает людей мыслить самостоятельно, правда, есть некоторые признаки того, что зубрежка в обучении заменяется другими методами.

Хотя американская экономика, крупнейшая в мире, не страдает от недостатка предпринимательства и гибкости, в ключевых областях между США и Японией прослеживаются некоторые близкие параллели:

1. В конце 90‑х годов XX в. США пережили бум высоких технологий и Интернета, который привел к созданию огромных избыточных мощностей и возникновению большой корпоративной задолженности.

2. Правительство США, как и Японии, обременено огромными долгами, которые ограничивают его способность противодействовать тенденциям к снижению экономической активности посредством финансовой экспансии.

3. По мере того как потребители проявляют все большую нервозность, уверенность в экономике США и доверие к ней исчезают. Это ведет к увеличению сбережений, которые в настоящий момент в США на мизерном уровне, и к относительному снижению потребления, что, по существу, является началом дефляционной спирали, вырваться из витков которой оказалось так трудно для Японии.

4. В США население также стареет (пусть и не столь быстро, как в Японии), и нет никаких очевидных способов стабилизировать соотношение работающих и иждивенцев.

5. Балансы американских банков и других финансовых институтов США ухудшаются по мере ослабления американской экономики.

Интересно заметить, что «оживление» экономики, начавшееся в США в 2003 г., практически не сопровождалось созданием рабочих мест. Не появляются они и в настоящее время, поскольку компании все еще опасаются делать инвестиции. Кроме того, необходимо учесть также последствия перевода бизнеса в офшоры.

Бизнес уходит в офшоры следующим образом: рабочие места с низкой добавленной стоимостью, например сотрудников справочно-информационных центров, перемещаются за рубеж (в страны типа Индии) для того, чтобы предприятия могли извлечь выгоду из меньших расходов на заработную плату, а также за счет совершенствования глобальных коммуникаций. В этом нет ничего дурного, но поскольку рабочие места в американской промышленности сокращаются, откуда они возьмутся в сфере услуг, если многие из них так же успешно переводятся за рубеж?

В среднесрочной перспективе ни один из этих факторов не является добрым предзнаменованием для крупнейшей экономики мира. Журналы, посвященные проблемам бизнеса, которые сегодня превозносят достоинства «американского образа» ведения бизнеса, могут ошибаться точно так же, как в конце 80‑х годов они ошибались в отношении Японии! Действительно, падение относительной стоимости доллара США означает, что экономика зоны евро, если включить в нее Великобританию и Швецию, примерно равна экономике США. Но, как мы увидим далее, у Европы свои проблемы.

Евросклероз: проблема Старого Света

Истоки Европейского союза

Прежде чем заняться сутью проблем Европы, т. е. выяснением того, почему жесткость единой валюты вызывает и будет вызывать для нее серьезные трудности, следует дать краткое описание причин и особенностей развития Европейского союза и того, как возникла единая валюта.

Европейский союз вырос из Европейского сообщества угля и стали, созданного в 1952 г. Францией, Германией, Бельгией, Италией, Люксембургом и Нидерландами. Эта организация была задумана ради снижения таможенных тарифов на уголь и стальные изделия, а также в целях достижения более тесной интеграции прежде враждовавших сторон. В 1957 г. Европейское объединение угля и стали трансформировалось в Европейское экономическое сообщество (ЕЭС), которое поистине стало зоной свободной торговли и предоставило уступки промышленникам и производителям сельскохозяйственной продукции.

В ЕЭС, впоследствии переименованный в Европейский союз, в 1973 г. вступили Великобритания, Дания и Ирландия, а в 1981 г. – Греция. Португалия и Испания стали членами Евросоюза в 1986 г., Австрия, Финляндия и Швеция – в 1995 г. В мае 2004 г. Евросоюз расширился за счет еще 10 стран, преимущественно восточноевропейских: Польши, Чехии, Словакии, Венгрии, Словении, Мальты, Латвии, Литвы, Эстонии и Кипра. Возможно, в 2007 г. его членами станут Болгария, Румыния и Хорватия. С просьбой о приеме в Европейский союз обратилась Турция, но дата ее вступления пока не определена.

В 1987 г. Акт о единой Европе (Single European Act) заставил Европейский союз пойти на большую гармонизацию условий не только торговли, но и передвижения рабочей силы, услуг и капитала. Таким образом, ЕС предполагает свободную торговлю товарами и услугами между его членами, общий таможенный тариф и систему квотирования в торговле с остальным миром.

Евросоюзом управляет Европейская комиссия, устанавливающая принципы политики и выдвигающая политические инициативы. Ее предложения ставят перед Европарламентом, который в случае необходимости вносит в них поправки и передает в совет министров на ратификацию. Именно совет министров принимает основные решения в Европейском союзе. В его состав входят по одному представителю от каждой страны-члена союза, избираемому в зависимости от типа решения, которое предстоит принять. Например, если решение касается финансовых вопросов, представителем государства обычно является министр финансов или равная ему фигура. Для Европейской комиссии представительство стран зависит от численности их населения: у каждой крупной страны два представителя, у небольшой – один.

Евро (единая валюта, ныне являющаяся причиной немалой напряженности в Европейском союзе) возник из Европейской валютной единицы (ЭКЮ). Некоторые члены союза использовали ЭКЮ как своего рода средство международных расчетов до введения в 1999 г. евро в ранней форме, не предназначавшейся для розничных операций. Курс ЭКЮ являлся средневзвешенным показателем нескольких европейских валют, в том числе немецкой марки и французского франка. Хотя в теневой форме евро был введен в 1999 г., но лишь в июле 2002 г. стал валютой, используемой во всех операциях в 12 государствах-членах Европейского союза: Австрии, Бельгии, Германии, Греции, Ирландии, Испании, Италии, Люксембурге, Нидерландах, Португалии, Финляндии и Франции.

Поначалу обменный курс евро по отношению к доллару был равен 1,18:1, но с тех пор он существенно колебался. В 2000 г. упал до минимальной величины – около 83 центов к доллару, но впоследствии, по мере постепенного обесценивания доллара, превысил изначальный уровень, и теперь евро превращается в альтернативную резервную валюту. Этот рост курса евро обусловлен скорее структурной слабостью американского доллара, нежели внутренней силой зоны евро. На самом деле, чем сильнее евро, тем с большими трудностями сталкиваются экономики зоны евро при попытках найти выход из стагнации посредством экспорта.

Старт евро в ноябре 1998 г. сопровождался заключением так называемого Пакта стабильности, установившего штрафы для всех членов зоны евро, чей бюджетный дефицит превышает 3 % в год. Эти уровни были зафиксированы в Маастрихтском договоре, который составил основу единой валюты и был задуман для того, чтобы привести государства зоны евро в соответствие с едиными правилами.

К 2003 г. вся зона евро нарушила трехпроцентный предел, превратив пакт в фарс. У Франции и Германии дефициты намного превышают данный показатель. Неспособность этих стран соблюдать нормы, которые ими же и были, в сущности, продиктованы, отражает глубинные проблемы французской и немецкой экономики, которые и являются причинами стремительного роста дефицита в периоды спада.

Несмотря на попытки проведения структурных реформ (например, пенсионной реформы во Франции и времени начала работы в Германии), экономики Германии и Франции остаются устаревшими и непригодными для жестких финансовых ограничений, предусмотренных Пактом стабильности. В результате рост экономики еврозоны в 2004 г. составил всего 2 %. Прогноз на 2005 г. таков же: застой в экономике Германии, Франции и Италии снижает выраженный в процентах средний показатель роста экономики зоны евро.

Появление 10 новых государств-членов в мае 2004 г. сделало принятие решений на основе консенсуса еще более трудным и маловероятным. Новые члены «клуба» принесли с собой изрядный багаж. Особенно это касается Польши, крупнейшей среди новичков по численности населения.

Считается, что сельское хозяйство Польши существенно отстает от стандартов, требуемых ЕС, а польское здравоохранение ниже всякой критики. Несколько лет назад все 10 новых членов начали переговоры о вступлении в Европейский союз в приподнятом настроении и с надеждой на то, что им уготовано экономическое чудо в его испанском или ирландском варианте. Это чудо должны были принести субсидии Евросоюза и доступ к его рынкам, которые позволили бы новым членам быстро и безболезненно повысить уровень жизни, остающийся гораздо ниже среднего для Европейского союза уровня. Но эти надежды были чрезмерно оптимистичны.

Крупные государства-члены Евросоюза, в частности Германия и Франция, более не демонстрируют предрасположенности к щедрости. Кроме того, все члены «клуба», за исключением Ирландии, ввели для граждан новых членов союза ограничения на въезд и работу. Попытки изменить способ голосования в Европейском союзе, где решения принимались бы не консенсусом, отложены. Вывод очевиден: расширьте состав маленького уютного клуба с 15 до 25 членов, особенно если доход на душу населения во вновь принятых странах в среднем составляет лишь четверть этого показателя в старых членах, – и непременно придете к трениям и замедлению принятия решений.

Члены зоны евро сталкиваются с множеством проблем, при этом самая существенная связана с полным принятием единой валюты в июне 2002 г. Она состоит в следующем: мощные оживления рынка облигаций, имевшие место в 2002 г. и в начале 2003 г., были ослаблены состоянием экономик двух основных стран зоны евро. Разумеется, темпы роста экономик новых членов ЕС намного превышают и будут превышать средние темпы роста экономики зоны евро. То же самое следует сказать и об относительных темпах роста других потенциальных членов, дожидающихся своей очереди на вступление в союз, в том числе Хорватии, Болгарии, Албании, Боснии, Македонии, Сербии и, конечно же, Турции. Но эти сравнительно быстрые темпы роста обусловлены скорее низким исходным уровнем экономического развития этих стран, нежели щедротами старых стран-членов. Действительно, исследовательская служба журнала «The Economist» вычислила, что даже если новые и потенциальные члены союза будут развиваться темпами, вдвое превышающими сложные темпы роста нынешних членов, им понадобится 50 лет на то, чтобы догнать более богатые страны. А Румынии на решение этой задачи понадобится 80 лет!

Крупные государства-члены Европейского союза, особенно Германия и Франция, более не склонны проявлять щедрость и передавать огромные суммы денег новым членам, как делали это в прошлом. Кроме того, попытки изменить систему голосования, при которой решения принимались бы не консенсусом, ни к чему не привели. Так внутри «клуба» стали формироваться «клубы» поменьше. Правилами пренебрегают, а раздражение по поводу того, кто и что получает из Евросоюза, нарастает. Исходная концепция «создания площадки, равной» для всех стран Европы, которая позволила бы добиться всеобщего процветания и положила бы конец вековым противоречиям, так долго ввергавшим континент в бедствия, оказалась теорией, трудно осуществимой на практике.

Между тем зона евро, т. е. государства, принявшие евро в качестве единой валюты, переживает серьезные неприятности, которые в разной степени распространяются и на другие европейские страны. Члены Европейского союза, не входящие в зону евро (самая значительная из них – Великобритания), сталкиваются со своими трудностями, но не ощущают ограничений, налагаемых «единой для всех» валютной политикой. Европейский центральный банк действительно называют «центральным банком любой нуждающейся страны», и это соответствует действительности. Проблемы стран-членов зоны евро разнообразны, но самая важная из них связана с полным принятием единой валюты в июне 2002 г., которое означало подчинение разных стран одинаковым правилам и ограничениям.

Франция и Германия страдают от того, что можно было бы назвать «японитом», – эти страны увязли в экономических моделях, приносивших пользу в другой экономической вселенной. Эти модели, определяемые в целом как социальный капитализм, привели обе страны к экономическому застою, огромным обязательствам по пенсиям, сложной демографической ситуации (см. раздел о старении населения) и к негибким рынкам рабочей силы, не говоря уже об огромной задолженности национальных правительств и многолетних проблемах дефицита. Словом, картина неприглядная, и легких способов исправления положения не существует, прежде всего потому, что евро принимает на себя груз последствий неизбежного дальнейшего обесценивания доллара США. Это создает крайне негативные условия для экономического развития зоны евро.

Европейская экономическая «модель» в сущности интервенционистская. Она приводит к большим социальным расходам, высоким ставкам заработной платы и в конечном счете к безработице.

В основе Европейского союза лежат странности управления. Порыв, направленный против «несправедливой конкуренции», на практике оказывается проявлением синдрома «нестандартной собаки»: всех более крупных собак необходимо подогнать под средние стандарты собачьего роста. В тех странах, где более низкие заработные платы, более низкие налоги и большая продолжительность рабочего дня, существует «несправедливость», и их следует вывести на средний уровень. Уникальный успех, достигнутый Великобританией по сравнению с другими крупными европейскими государствами, – результат общего сопротивления ограничениям, устанавливаемым «завистливым регулированием», но вмешательство начинает поглощать даже эту страну. Возможно, в будущем ей также уготованы низкие темпы экономического развития и «судорожно закрывающиеся шторы» назойливо любопытствующих соседей, с одержимостью добивающихся гарантий того, чтобы никто не преуспевал, если это не удается им!

Ограничения, установленные Пактом стабильности для стран зоны евро, обременительны и приводят к страшным дисбалансам. Главными жертвами этой проблемы стали Германия и Франция, которые являются основными творцами и защитниками единой валюты. Обе страны вступили в новый мир единой валюты с большими надеждами. Но они уже были обременены огромным и дорогостоящим государством благоденствия, а также рынком рабочей силы, отличавшимся поразительной стабильностью. Это означало, что по мере ослабления экономик в результате затяжного спада и Германия и Франция сталкивались с растущими объемами социальных выплат, ибо вследствие банкротства компаний увеличивалось количество безработных!

Для тех, кому небезынтересно, что пошло неладно в зоне евро, поучительным может оказаться пример Германии. Поскольку авторы – британцы (к тому же определенного возраста), они хорошо помнят дни славы страны, которая в 70–80‑х годах XX в. называлась Западной Германией. Во времена молодости авторов в Западной Германии была самая успешная экономика послевоенной Европы, которая постоянно росла и являла собой венец технического прогресса. На автобанах сияло множество новеньких автомобилей, а немецкие рабочие в сине-оранжевых спецовках ели братвурст и пили кружками доброе пиво, будучи совершенно уверенными в том, что видят wirtschaftswunder (экономическое чудо) наяву. Инфляция была практически нулевой, немецкая марка – одной из самых сильных валют мира, а Центральный банк ФРГ пользовался уважением. А потом все пошло ужасно, непоправимо, неправильным образом.

Сегодня канцлер Германии Герхард Шрёдер вынужден навязывать стране, которая страдает от стареющих работников и устаревших правил розничной торговли, реформы. Пенсионные обязательства немецкого государства огромны, «государство всеобщего благосостояния»[7] слишком выросло для сократившегося количества экономически активных граждан. И в довершение всего после падения Берлинской стены в 1989 г. стране пришлось взять на себя огромное бремя расходов по ассимиляции жителей Восточной Германии. План Шрёдера, «План 2010», направлен на отмену государственного регулирования рынков рабочей силы и на сокращение социальных расходов, т. е. на устранение тех двух факторов, которые способствуют стагнации, переживаемой Германией в последнее время (в течение трех лет экономика страны не росла вообще, и в течение последнего десятилетия ее рост составлял едва-едва 1 % в год).

Германия оказалась буквально увязшей в канцелярской волоките и стала отчасти похожа на разворачивающийся провод для стереосистем или персональных компьютеров – пока его размотаешь, обрыдаешься, но если попробуешь просто разорвать его, будет того хуже. Хорошая весть состоит в том, что даже немцы по горло сыты этой волокитой и пытаются как-то справиться с нею. Плохая же весть заключается в том, что прежде, чем немцы упростят свое общество, построенное на заполнении бланков, получении подписей и печатей, пройдет много времени. Удивительно, но факт: в 2003 г. объем продукции в расчете на одного работника в Великобритании впервые за 50 лет превзошел объем продукции в расчете на одного немецкого рабочего! ВВП в Великобритании в расчете на одного жителя сегодня намного больше аналогичного показателя в Германии. И все это – результат экономической политики.

Федеральная система правления в Германии также усложняет ситуацию: наличие нескольких уровней управления, как правило, приводит к тому, что эти уровни фактически конкурируют друг с другом. Федеральные земли зачастую не разделяют намерений бундестага (национального парламента). Интересы земель представлены в верхней палате парламента, бундесрате. Даже термин, используемый для описания совместного процесса принятия решений, Politkverflechtungsfalle, указывает на громоздкое естество германского правительства.

Шестнадцать земель вовлечены в почти постоянный цикл выборов. Контроль над бундесратом нередко еще более усложняет принятие решений. Конституция Германии также строго оговаривает поддержание одинакового уровня жизни по всей стране и тем самым принуждает к сложному дележу налоговых поступлений между богатыми и бедными землями. В настоящее время работает комиссия, пытающаяся как-то распутать этот кошмар, но, по мнению большинства комментаторов, шансы добиться существенных успехов невелики, хотя бы потому, что в процесс вовлечено слишком много конкурирующих друг с другом заинтересованных групп. Одно лишь описание сложной трясины уровней правительства вызвало у нас головную боль, и если мы вызвали такую же головную боль у дорогого читателя, то приносим ему наши извинения.

На макроуровне эти бюрократические ловушки очень опасны для предпринимательства. Например, для того чтобы зарегистрировать новое предприятие, в Германии требуется 45 дней, тогда как в Великобритании – 18, а в США – всего 4 дня. Неудивительно, что рост производительности в возглавляемой Германией зоне евро на протяжении последних 25 лет составлял всего лишь около 1 % в год.

Хотя Великобритания, несомненно, страдает от продолжавшегося десятилетиями неадекватного инвестирования в инфраструктуру (достаточно сравнить британские железные дороги и больницы с аналогичными объектами в Германии и во Франции), сравнительная открытость британской экономики, достигнутая в 80‑х годах XX в. благодаря усилиям Маргарет Тэтчер, привела к существенному повышению относительной эффективности. Доходы британцев выше доходов жителей любой из крупных европейских стран, а безработица в Великобритании составляет менее половины среднего для Европейского союза уровня безработицы.

Осуществляемые Германией пробные шаги к реформе, возможно, слишком запоздали, как запоздали и робкие попытки, предпринятые в 90‑х годах Японией в целях реформирования жесткой и бюрократизированной экономики. Кроме того, Германии в большей степени, чем любой другой европейской стране, приходится нести бремя интеграции более бедных стран в ЕС. Страны вроде Испании, Португалии и Ирландии извлекают огромные выгоды из «трансфертов», которые по большей части исходят из Германии.

Как уже говорилось, в мае 2004 г. в Европейский союз вступили еще 10 стран. Хотя преимущества от членства для этих стран не так очевидны, как те, что получили более бедные страны, вступившие в союз в 80–90‑х годах XX в., они, вероятно, взваливают на Германию дополнительное, пусть и не столь заметное бремя. Это происходит потому, что расходы на заработную плату в данных странах гораздо ниже, чем в Германии, которая по-прежнему является самой промышленной из крупных европейских стран и, следовательно, самой уязвимой для «конкуренции заработных плат» со стороны таких стран, как Польша и Чехия. Безработица в Германии, какое-то время державшаяся на уровне 10 %, достигла 12,6 % (численности трудоспособного населения), что является наивысшим уровнем безработицы и в Европе, и в Германии – с 30‑х годов XX в.

С проблемой старения населения столкнулись не только Германия и Франция. Так, Италия изнемогает от пенсионных выплат, которые уже поглощают 1/8 национального дохода. И это происходит еще до того, как старение населения в полной мере проявило свои пагубные последствия. Итальянцы уходят на пенсию смехотворно рано. В Италии по закону можно уйти на полную пенсию в возрасте 57 лет! В действительности же примерно 62 % взрослых итальянцев уходят на пенсию в возрасте 55 лет.

Выдвинутые в Италии предложения повысить минимальный возраст выхода на пенсию до разумных пределов (65 лет для мужчин и 60 лет для женщин) встретили серьезное сопротивление. Пенсионная система – одно из главных препятствий для экономического роста в Италии, испытывающей острые демографические проблемы.

В качестве другого примера ухудшения соотношения между работающими и нетрудоспособными можно привести ситуацию в Германии: расходы на престарелых обходятся стране в 15 % ВВП, что составляет около трети всех государственных расходов{34}.

Действительно, во всех этих крупных странах зоны евро демографическая ситуация крайне неблагоприятная. Ожидается, что к 2050 г. население Германии сократится на 4 %, а средние темпы экономического развития Германии составят 1,5 % в год, т. е. окажутся самыми низкими в Европе. В 2050 г. в Германии будет только 79 млн жителей (по сравнению с нынешними 82 млн). По мере сокращения населения будет уменьшаться и соотношение работающих и нетрудоспособных. Аналогично увеличивается и средний возраст населения других крупных государств-членов зоны евро – Франции, Италии и Испании.

Экономический рост – функция двух переменных: рабочей силы и производительности труда. Хотя производительность в Европейском союзе, возможно, повышается, это не может компенсировать недостаток работников. Например, если 50 % финнов уходят на пенсию в 55 лет, но после этого в среднем живут еще более 20 лет, их надо как-то обеспечить.

Напротив, Китай в общем избавлен от пенсионных обязательств. Там пенсий просто не платят, поскольку от предпринимателей законодательство не требует пенсионных отчислений; 80 % китайских рабочих формально не имеют пенсий и должны рассчитывать на собственные сбережения. Это еще один фактор, способствующий высокой конкурентоспособности китайских компаний!

Часть третья

Геополитика

Внешняя политика США

Вскоре после террористических атак 11 сентября 2001 г. Соединенные Штаты объявили войну терроризму. Таким образом США в удобно двусмысленной форме заявили об угрозе со стороны небывалого врага. Первой после провозглашения этой войны операцией за рубежом стала операция в Афганистане. По завершении сравнительно короткого периода активных боевых действий, успешно ликвидировав деспотический режим талибов, США объявили о своей победе. К сожалению, несмотря на изнурительные усилия, врага американского государства номер один, Усаму бен Ладена, взять в плен не удалось. Не обескураженная неудачей, внешняя политика США сосредоточилась на новом «проекте» – разоружении Ирака, находившегося под властью Саддама Хусейна. Поначалу этот проект вызвал у американцев некоторое замешательство, продолжавшееся до тех пор, пока администрация Буша не убедила их в том, что Саддам Хусейн представляет серьезную угрозу их безопасности, и не продолжила развивать этот тезис. Увы, охота на оружие массового уничтожения (ОМУ) в Ираке оказалась безуспешной (а утверждение о том, что Ирак обладает таким оружием, было главным в аргументации Джорджа У. Буша). В январе 2005 г. должностные лица разведки США в конце концов признали, что отказались от поисков ОМУ в Ираке, признав величайшую ошибку в мировой истории разведки.

Сегодня война Америки с терроризмом страдает от проблем «брендинга», вызывая вопрос, действительно ли США ведут глобальную войну с терроризмом. Нет, США воюют с «Аль-Каидой» (и в Ираке, который, как мы покажем далее, не был вдохновляем «Аль-Каидой»). США совершенно не заинтересованы в борьбе с такими террористическими группами (назовем лишь немногие из них), как «тамильские тигры» в Шри-Ланке, ИРА в Ирландии, баскские сепаратисты в Испании и южной Франции или чеченские террористы в Чечне. Поэтому американскому народу и его союзникам необходимо более ясное разъяснение смысла и целей войны. Неспособность выполнить эту задачу углубит и без того уже расширяющийся разрыв между США, Европейским союзом и исламским миром, ибо даже многие американцы не могут провести четкое различие между войной с терроризмом и войной с исламом, что вызывает замешательство среди мусульман США, которые оказываются под перекрестным огнем.

И все-таки, несмотря на неоднократные заявления о том, что война с терроризмом не является войной христиан с мусульманами, президент Буш отличается христианским рвением и ежедневно читает Библию. Многие высокопоставленные члены команды Буша – христиане, а население США (более 3/4 которого исповедуют христианство) дважды избирало Буша, поддерживая христианские ценности, которые он отстаивает, принимая решения как президент США. В начале войны с терроризмом президент Буш в одной из своих речей действительно употребил выражение «крестовый поход», имеющее глубокий религиозный смысл, и христиане воспользовались им для обозначения «священной войны» за возвращение Святой земли из-под власти мусульман. Поэтому представляется, что при администрации Буша США размыли линию между государством и религией[8].

Северная Корея – единственная немусульманская страна, за которой пристально следят США. В соответствии с концепцией «оси зла» Северная Корея входит в одну группу с Ираном и Ираком. Утверждается, что Северная Корея и Иран осуществляют атомные проекты, и США проявляют осторожность в переговорах с обеими странами. Успех мирного разоружения Ливии, отказавшейся от ОМУ, вдохновляет США на попытки использовать тот же подход к двум остающимся странам «оси зла». К сожалению, пока особых признаков позитивных результатов не наблюдается.

Последнее, в чем нуждаются США, у которых сотни тысяч военнослужащих все еще размещены за рубежом и которые тратят миллиарды долларов на «послевоенные усилия» в Афганистане и Ираке, – это еще одна война. Поэтому неудивительно, что и Северная Корея, и Иран упорствуют и к обсуждению проблемы ядерного оружия с США относятся недоверчиво.

Амир Мохебиан, иранский политический лидер и советник верховного лидера Ирана аятоллы Хомейни{35}, в марте 2003 г. лаконично сформулировал то, что иранцы воспринимают как двойные стандарты в отношении ядерного оружия:

Американцы говорят, что ядерное оружие им необходимо ради сохранения мира для своих детей, а остальные не должны обладать таким оружием.

Pax Americana

Фактически односторонняя война в Ираке с Саддамом Хусейном и его режимом стала результатом провала попыток инспекций ООН обнаружить ОМУ в Ираке. В будущем это событие будут также рассматривать как важную веху в процессе, определившем развитие мировой экономики в XXI в.

С точки зрения экономики, сама по себе война не столь важна, как разногласия, которые она вызвала в ООН, в Европе (включающей Россию) и США. Хотя расходы США на поддержание мира в Ираке и Афганистане ныне оказывают ощутимое негативное воздействие на финансовые возможности правительства США, именно упомянутые разногласия будут иметь далеко идущие последствия для мировой экономики.

Решение администрации Буша начать войну в Ираке без одобрения со стороны ООН стало определяющим моментом для этой всемирной организации. Оно продемонстрировало всему миру, что США считают ООН досадной помехой. Если ею нельзя манипулировать, ее следует игнорировать.

Угроза Франции применить право вето на решение ООН о начале войны привело, по сути дела, к тому, что США пришлось действовать в одностороннем порядке в рамках символической коалиции, в состав которой входили Великобритания и Испания. Правительство США подвергло Францию жесткой критике, ибо в прошлом США приходили ей на помощь, когда страна в таковой нуждалась. (На самом деле именно французы пришли на помощь Америке во время войны за независимость, но когда антифранцузская кампания в СМИ развернулась всерьез, упоминания об этом прекратились.)

Однако Франция вела более разностороннюю игру, пытаясь отбить у правительства США охоту в будущем предпринимать действия, которые могли бы создать более непосредственную угрозу национальной безопасности Франции. Она также подавала пример другим членам Совета Безопасности ООН, в частности Германии и России, которые сомневались относительно войны с Ираком, но были пойманы в дипломатический треугольник и не хотели нарушать свои отношения с США. Представляется, что эта силовая игра была направлена не столько на свержение режима Саддама Хусейна, сколько на уклонение Совета Безопасности ООН от решения проблемы Ирака.

Обструкционистская позиция Франции вызвала негодование правительства США и многих американцев, и на какое-то время антифранцузские настроения достигли большого накала: некоторые американцы бойкотировали французские товары вроде предметов роскоши и вин, а количество американских туристов, посетивших Францию, в 2003 г. заметно уменьшилось. В Вашингтоне (округ Колумбия) три ресторана в здании конгресса переименовали жареную картофельную стружку из «картофеля, жаренного по-французски» в картофель жареный «свобода», и гренки, пожаренные в молоке с яйцом, из «гренок по-французски» превратились в гренки «свобода». Ирония заключалась в том, что США, постоянно проповедуя достоинства демократии, в условиях которой живут сами американцы, довольно недемократично развернули антифранцузскую кампанию, когда Франция решилась осуществить свое демократическое право на несогласие с идеей вторжения в Ирак.

В конце концов, новая позиция США, которые настаивали на упреждающем ударе, означала, что для вторжения в Ирак им нет нужды получать одобрение Совета Безопасности и что-либо ему доказывать. Ниже приведен фрагмент речи, произнесенной президентом Джорджем У. Бушем в американской военной академии Вест-Пойнт в июне 2002 г.:

Интересы нашей безопасности потребуют трансформации вооруженных сил, которыми вы будете руководить, вооруженных сил, которые должны быть готовы в мгновение ока наносить удары по любому закоулку мира. Интересы нашей безопасности также потребуют от всех американцев перспективного видения и решимости, готовности к упреждающим действиям в тех случаях, когда такие действия необходимы для защиты нашей свободы и жизни наших граждан.

Именно упоминание об упреждающих действиях вызвало значительное оживление среди обозревателей. Эта доктрина была повторена в нескольких последующих речах в 2002 и 2003 гг. Такое стратегическое глобальное видение означало: правительство США считает, что может наносить удары по любой стране, любому правительству, любой группе или любому человеку, которых администрация воспринимает как угрозу свободе. Многие обозреватели в мире, естественно, обеспокоены такой позицией, лишающей ООН, Европейский союз и НАТО смысла.

Итак, необходимо поставить вопрос: не зашла ли внешняя политика США слишком далеко; не пришел ли на смену Pax Americana, благожелательному поддержанию порядка в мире на протяжении 40 лет, Brutus Americana, кичащийся силой хулиган, который устанавливает свои порядки в мире? Критики называют нынешнюю американскую политику самонадеянной, бесцеремонной и опасной, тогда как администрация Буша считает ее долгожданным утверждением возложенной на США миссии управления миром.

Есть, конечно, аналитики, доказывающие, что в новой политике США всего лишь отчетливо проявились особенности многолетней практики США и что Pax Americana – неудачное название более агрессивной внешней политики. Какова бы ни была реальность, совершенно определенно, что в соответствии с новой доктриной Буша упреждающая война с Ираком оправданна. Это противоречит более ранним концепциям американской политики, которые излагала администрация США в 50‑х годах XX в.

Столкнувшись с угрозой своим основным ценностям, наше свободное общество, естественно, предпримет такие действия, включая применение военной силы, которые могут потребоваться для защиты этих ценностей… [Военные меры не должны быть] чрезмерными и не должны быть обращены против народов, чтобы не превратить США во врага этих народов…

Администрация Трумэна, 1950 г.

Для администрации Буша характерно исключительно черно-белое видение правильного и ошибочного, что не может не вызывать озабоченности в мире, который в действительности состоит из множества оттенков серого. Администрация Буша ожидает от своих союзников такого же восприятия мира или того, что они будут делать вид, будто обладают им. Тем временем остальные в смущении взирают на беспрецедентную игру мускулами, которой США занимаются по всему миру.

Страны вроде Франции, Германии и России объединяют силы в попытке уравновесить мощь сверхдержавы, неоспоримо господствующей в мире. Китай также присоединяется к этому нарождающемуся союзу. Вероятно, этот союз, целью которого будет сдерживание односторонних действий США, окрепнет. Для Китая это временный удобный союз. Китай, никоим образом не желая нарушить свои отношения с США, переживает процесс становления и расценивает существование тормоза, ограничивающего действия американского империализма, как полезное.

Истина, которую мир только начинает усваивать, не была очевидна сразу же после развала СССР и последующего окончания холодной войны. Она состоит в том, что не имеющей соперника мировой сверхдержаве свойственно стимулировать в мире не мир, а конфликты. Сравнительно недавние подтверждения этого тезиса вы найдете в разделах, посвященных двум мировым войнам. Это яркие примеры того, как не встречавшие ни малейшего противодействия державы в конце концов сталкивались с вызовом равных по мощи государств.

Во время холодной войны две сверхдержавы поддерживали своего рода военное равновесие, которое предотвращало крупномасштабную войну. Кроме того, США и СССР удавалось сдерживать более мелкие конфликты в своих сферах влияния, например, арабо-израильские войны, чеченские инциденты и различные восстания в государствах – сателлитах СССР: сначала в Венгрии, затем в Чехословакии.

Учитывая сложившийся в мире политический ландшафт, несомненно, что в последующие несколько лет нам придется стать свидетелями усиления попыток США манипулировать геополитикой в собственных интересах. В то же время это стремление приведет к формированию и сплочению антиамериканской коалиции менее мощных государств, что будет сопровождаться распространением антиамериканских настроений в гражданских обществах всего мира, в том числе на Западе.

Возглавляемая США коалиция обмана

Невероятно, но выдвинутые администрацией Буша оправдания начала войны с Ираком не встретили опровержений на высшем уровне. Все указующие персты были обращены на источник информации, ЦРУ. Но действительно ли ЦРУ верило в то, что Ирак обладает ОМУ, или же была некая незримая сила, которая навела ЦРУ на мысль, что Ирак обладает ОМУ, и попросила ЦРУ «найти» доказательство, подтверждающее этот довод? Возможно, правда никогда не станет достоянием общественности.

Заслуживает упоминания, что в прошлом ЦРУ не раз пыталось подогнать факты под внешнеполитический курс, который в то время проводили США. Ирак – всего лишь самый последний и наиболее противоречивый пример. Стэнсфилд Тернер, бывший директор ЦРУ, уже открыто обвинил администрацию Буша в «чрезмерно расширительном толковании фактов» об иракском ОМУ ради оправдания вторжения в эту страну{36}. Расследование некоторых обстоятельств участия Великобритании в иракском конфликте также нанесло ущерб репутации британского премьер-министра Тони Блэра.

Выступая в Колледже сообщества Северной Виргинии в Аннаполисе в июне 2003 г., Буш сказал: «Мы вполне определенно дали понять диктатору Ирака, что он должен разоружиться. Он предпочел не делать этого, поэтому мы разоружили его… Он более не представляет угрозы свободному миру».

Буш был прав, говоря о том, что Саддам Хусейн более не представляет угрозы свободному миру. Вопрос, который задают многие люди, в том числе и авторы книги, таков: а был ли Хусейн вообще когда-либо угрозой свободному миру? Сомнений в том, что он был угрозой для иракского народа, нет, но угроза свободному миру – еще один пример «излишне расширительного» толкования фактов.

США увязли в Ираке: из Багдада на американские аэродромы ежедневно доставляют тела в мешках, и этому оккупационному кошмару не видно конца. Кажется, что нет конца и террористам-самоубийцам, и бойцам сопротивления, готовым сражаться с американскими оккупантами.

Главный феномен войны заключается в том, что можно выбрать момент для ее начала, но управлять ее концом или результатами нельзя. Коварную партизанскую войну, которую ведут бойцы-подпольщики, крайне трудно подавить. Кроме того, как обнаружили президент Буш и его предшественники на посту президента во времена вьетнамского конфликта, легко проиграть битву за общественное мнение. Хотя администрация Буша твердо заверяет американскую общественность в том, что вторая иракская война не станет вторым Вьетнамом, ежедневные сводки новостей свидетельствуют об обратном.

С каждым новым днем гибнет все больше солдат коалиции, и нарастает негодование иракцев по отношению к своим освободителям, которые задержались дольше положенного и не проявляют готовности дать им обещанную подлинную, а не символическую демократию.

Администрация Буша попала в невероятно сложную ситуацию. Если США выведут войска слишком рано, Ирак, несомненно, окажется ввергнутым в состояние еще более страшного хаоса и насилия. Последствия будут определенно тяжкими, не говоря уже о вреде, который будет причинен авторитету США в мире (разумеется, многие станут доказывать, что это уже произошло). Слишком долгое присутствие в Ираке будет стоить Америке новых жертв, денег, а администрации – и голосов избирателей.

Даже неоконсерваторы, которые в последние годы усиливают свои позиции во внешней политике США, осознают, что откусили больше, чем могут прожевать. В результате США все активнее стремятся вовлечь другие страны в поддержание безопасности и стабильности в Ираке. Это немного похоже на привлечение игроков в команду, которая терпит поражение и игра за которую не приносит ничего, кроме унижения. Рационально мыслящие страны задаются вопросом, зачем им влезать в эту историю и помогать убирать безобразие, которое устроила другая страна.

Трудно предположить, где была бы внешняя политика США сегодня, если бы в момент, когда произошли террористические вылазки 11 сентября 2001 г., в Белом доме сидел менее правый президент. Но можно с уверенностью сказать, что война с терроризмом стала основной характеристикой и главным оправданием внешней политики США – casus belli{37}, который, возможно, имеет опасные последствия для всего мира. Некоторые критики утверждают, что для содействия терроризму США нельзя было придумать лучшей политики.

Непреднамеренным последствием войны в Афганистане стала дестабилизация Пакистана и Саудовской Аравии. Исламские фундаменталисты нескольких мусульманских стран мира почитают Усаму бен Ладена как мужественного лидера, который набрался смелости бросить вызов американскому громиле. Война с терроризмом привела к еще большей поляризации мира между Западом и исламом и породила «шизофреническую» категорию умеренных мусульман, которые живут на Западе и могут видеть обе стороны медали. Усама бен Ладен по-прежнему на свободе, а Афганистан остается крайне нестабильной страной, переживающей острый раскол. Однако призрак Усамы – пугало, которое как нельзя кстати подходит для внешней политики Америки, все упорнее бьющейся за то, что считает своими глобальными интересами.

Претенденты на роль сверхдержавы

После развала Советского Союза США остались неоспоримой мировой сверхдержавой. Хотя террористические удары 11 сентября 2001 г. не оказали непосредственного воздействия на геополитический ландшафт, они изменили курс внешней политики США. При президенте Буше США проводят противоречивую внешнюю политику, вызывающую протест даже у многих американцев. Кроме того, этот внешнеполитический курс привел к напряженности в отношениях между США и их традиционными союзниками, особенно в Европе, и между делом создал Америке множество новых врагов.

Независимо от того, что представляет собой правительство США в глазах американских граждан и иностранцев, американская военная мощь по-прежнему не знает себе равных, и это положение сохранится, видимо, в течение следующего десятилетия. Впрочем, ожидающий США период экономических трудностей может сократить срок американской военной гегемонии.

Какая страна станет второй сверхдержавой, уравновешивающей гегемонию США, и в дальнейшем заменит их в роли мировой сверхдержавы XXI в.? Хотя на протяжении всей книги мы определенно говорим о том, что, по нашему мнению, этой страной станет Китай, все же написали данный раздел для того, чтобы объяснить, почему и каким образом пришли к такому выводу. Признание того, что Китай находится на подъеме и превращается во вторую сверхдержаву мира, будет жизненно важным для инвесторов и управляющих, так как поможет им решить, куда инвестировать капиталы, и выявить возможности, связанные с этой долгосрочной тенденцией.

Некоторые комментаторы утверждают, что следующей сверхдержавой станет Индия (или Россия), но мы убеждены, что у этих стран слишком много внутренних проблем, которые еще долго будут тормозить экономическое развитие. Мы не хотим сказать, что в Индии или России нет возможностей для инвестирования, однако в макроперспективе Китай легко выйдет победителем как в экономическом, так и в военном отношении. Ниже мы даем обзор каждой из этих трех стран и рассматриваем некоторые тенденции и факторы, которые, скорее всего, окажут влияние на развитие каждой страны в конце первого и начале второго десятилетия нового века.

Китай

Только факты

Китай, население которого составляет 1,3 млрд человек, – самая многонаселенная страна мира. Ее территория – 9,6 млн кв. км – примерно равна территории США. Значительная часть населения – атеисты; религия была запрещена в годы культурной революции (1966–1976 гг.). Китайская Народная Республика создана 1 октября 1949 г. Хотя в провинциях говорят на множестве диалектов, официальным языком в Китае является мандаринский диалект (или путонгхуа), основанный на пекинском диалекте. В административном отношении Китай разделен на 23 провинции, 5 автономных районов, 4 города, управляемых центральным правительством, и два особых административных района (Гонконг и Макао).

Рост мощи и влияния

Вероятно, появление новой сверхдержавы в современном мире, находящемся под влиянием только одной сверхдержавы, приведет к восстановлению равновесия ян и инь. Представляется более вероятным, что этой уравновешивающей сверхдержавой станет Китай, что логично, поскольку понятия ян и инь пришли из этой страны.

Хотя с началом глобального спада темпы роста китайской экономики несколько снизились, тем не менее, согласно прогнозам, ежегодный рост ВВП составит 8-10 %. Если такие темпы роста сохранятся, то в течение жизни одного поколения ВВП Китая превысит ВВП США.

Многие люди возлагают вину почти за все беды мира на Большую и Становящуюся Все Более Опасной Азиатскую Угрозу (мы изобрели сокращение BLAM – от Big Looming Asian Menace). Если инфляция растет, а цены на товары массового спроса повышаются, то в этом виноват Китай. Если цены на промышленные товары подвержены дефляции, то Китай виноват и в этом.

Конечно, когда речь заходит о торговле, правах человека, экологии и т. п., Китай, как смогут понять читатели из подробного очерка, который мы приводим ниже, – не ангел. Но Китай не хуже многих других стран мира. Он пытается найти выход из бедности, а более достойного устремления не может быть.

Масштабы появления Китая как мировой экономической державы, решительно вытесняющей страны, которые издавна занимали ведущие позиции в рейтингах мировых производителей, – вот что пугает многих. Становление Китая как мировой экономической державы вовсе не было легкой прогулкой под парусом. Обостряющиеся разногласия между США и Китаем будут иметь важные последствия для инвестиций и глобальной безопасности.

Влияние Китая в мире уже усиливается, и это получит отражение в ООН, где Китай как один из постоянных членов Совета Безопасности будет все активнее выражать собственные взгляды и чувства, которые станут все более отличаться от позиции других стран, и тем самым разбавит нынешнюю проамериканскую пристрастность ООН.

Параллельно с устойчивым экономическим ростом идет наращивание военной и технологической мощи Китая, которая, возможно, позволит противодействовать международному (в частности, американскому) давлению, направленному на снижение конкурентных преимуществ Китая в торговле. Модернизация вооруженных сил Китая происходит стремительными темпами, которые, однако, пока не привлекают особого внимания комментаторов.

Наращивание военной мощи

Возможно, что в течение ближайших 10 лет потенциал ядерных и неядерных вооружений Китая окажется сопоставимым с военным потенциалом США, что создаст реальную угрозу сложившемуся балансу сил в мире.

Кроме того, огромное население Китая сможет обеспечивать военный потенциал, которому по численности не будет равного в мире, даже несмотря на то, что в последние годы Китай сократил численность своих вооруженных сил ради повышения их профессионализма и гибкости.

В июне 2003 г. Китай объявил о том, что в течение пяти лет сократит численность Народно-освободительной армии на 500 тыс. челове{38} В сентябре 2003 г. было объявлено о новых сокращениях вооруженных сил{39}. Их численность подлежала уменьшению на 200 тыс. человек и к 2005 г. должна была составить 2,3 млн человек. Даже после этих сокращений Китай обладает крупнейшей в мире армией, но очевидно, что происходит отход от старинной философии военного превосходства как подавляющего численного превосходства. Заявление об этом было сделано в речи председателя Центральной военной комиссии Цзянь Цземиня по случаю 50‑летия Университета наук и технологий национальной безопасности НОАК[9], Синьхуа:

Война из механизированной превращается в информационную.

Официальный, опубликованный военный бюджет Китая на 2005 г. составляет 30 млрд дол., но по неофициальным данным он, возможно, равен 60 млрд дол. и сопоставим с военным бюджетом России, которая, между прочим, является крупнейшим поставщиком вооружений в Китай{40}.

Логично предположить, что долгосрочными целями Китая являются модернизация военного потенциала по мере экономического роста. Поскольку Китай уже обладает шестой по величине экономикой в мире{41}, эти цели, видимо, будут достигнуты. Вполне вероятно, что в ближайшем будущем Европейский союз снимет запрет на экспорт оружия в Китай (экономические причины такого хода слишком весомы, чтобы ими можно было пренебречь). Как только это произойдет, Китай получит доступ к новейшим вооружениям Запада, что приблизит его к достижению модернизации военного потенциала.

Несмотря на надвигающийся спад в мировой экономике, Китай по-прежнему будет превосходить все прочие основные экономики, а по объему валового производства в течение 15 лет приблизится к США. Разумеется, способность его вступить в конфликт с США и их союзниками существенно возрастет задолго до этого срока.

По данным министерства обороны США, Китай также разрабатывает собственные системы вооружения, например, эсминцы, фрегаты и подводные лодки. В его распоряжении около 350 баллистических ракет малого радиуса действия, количество которых возрастает примерно на 50 в год. Кроме того, Китай заменяет свои межконтинентальные баллистические ракеты ракетами с еще большим радиусом действия. Все они могут нести ядерные боезаряды. Что касается ВВС, то Китай закупил современные и боеспособные истребители Су‑30 и способен самостоятельно производить самолеты Су‑27. К тому же китайцы разработали самолеты, несущие системы раннего предупреждения, и хотят приобрести у России самолеты, несущие А‑50, основные системы предупреждения и управления воздушного базирования.

Модернизируя свой ВМФ, Китай недавно заменил десантные суда времен Второй мировой войны 600 современными десантными судами. Китай также купил у России эсминцы и подводную лодку класса «Кило», возможно, первую из многих. Китайская артиллерия обновила орудия и системы наведения на более чем 1000 танков. Ожидается, что к 2005 г. страна получит 1800 новых танков типа «96». Наряду с массированным наращиванием военной техники Китай совершенствует тактику и стратегию боевых действий в воздухе, на море и на суше.

По мере роста своей экономической и военной мощи страна будет проявлять все большую геополитическую активность. Собственно говоря, эта тенденция вполне очевидна на протяжении нескольких последних лет. Ее проявлением стала организация Китаем переговоров между Северной Кореей и США в августе 2003 г. по вопросу ядерного оружия, которым обладает Северная Корея. В этом случае Китай выступил в роли не только государства, предоставившего площадку для переговоров, но и посредника.

По мере обретения дипломатического опыта Китай будет играть более важную роль, сначала в региональной азиатской политике, а затем на мировой арене. Китай начинает заручаться поддержкой и завоевывать уважение других стран как миротворец и посредник в решении глобальных проблем. Китай представляет себя как альтернативу нынешней гегемонии США и закладывает основы для своего превращения во вторую мировую сверхдержаву.

Политический ландшафт мира меняется, и если 20 лет назад центральным в мировой политике был конфликт между СССР и США, то сегодня Китай заполняет вакуум, оставшийся после развала советской империи. Причины, по которым Китай, США, Европа и Россия в будущем вполне могут вступить в противоречия, связаны с получением сырья или, возможно, с обострением торговых споров. В 30‑х годах XX в. господствовавший в мире протекционизм и испытываемый Японией дефицит сырья способствовали становлению японского милитаризма/империализма.

Представление китайцев о том, что их подавляющее численное превосходство дает им решающее преимущество в любой войне с США, может привести к вооруженному столкновению этих двух держав. Однако мы полагаем, что реально главной причиной столкновения вполне может оказаться стремление Китая обеспечивать необходимым сырьем промышленность и города. Китай испытывает нехватку некоторых крайне важных ресурсов, необходимых его развивающейся экономике, и можно представить, что он пойдет по пути, который в свое время избрали нацистская Германия и Япония, предпринявшие ради удовлетворения своих потребностей в сырье вторжения в другие страны. Если Китай последует их примеру, возникнет одна из величайших геополитических угроз миру.

Целями экспансии будущего китайского милитаризма, вероятно, станут российский Дальний Восток, Индонезия и Австралия. Все эти территории богаты природными ресурсами. Индонезия, обладающая огромными запасами нефти и газа, и Австралия, изобилующая запасами сырья массового спроса, являются очевидными целями будущих китайских захватов.

Хотя сегодня предположение о возможности таких вторжений или территориальных аннексий может казаться несколько надуманным, людям, размышляющим о долгосрочных перспективах, стоит вспомнить уроки истории. Устремления Германии и Японии в прошлом веке и строительство империй, начиная с Римской и кончая Британской, были связаны с захватом сырья у других народов.

Политическая реформа – коммунистический капитализм

Признаки реформы в Китае очень слабы и смутны. Осознавая, что восприятие западных демократических ценностей привело к крушению Советского Союза, Китай проявляет большую осторожность к слишком быстрым изменениям и проводит более взвешенную политику, нежели его бывший коммунистический соперник.

В Китае также понимают, что на Западе к нему относятся как к деспотическому, тоталитарному режиму, не уважающему права человека. Однако справедливости ради следует сказать, что Китай проделал большой путь со времени бесславного подавления китайским правительством и армией продемократи-ческих демонстраций на пекинской площади Тяньаньмынь в июне 1989 г.

Конечно, в Китае есть нерешенные проблемы (назовем лишь две из них) вроде независимости Тайваня или гонений на последователей движения Фалун Гонг (которое китайское правительство считает «вредным» культом). Но помните: в Китае продумывают дальнюю перспективу – на 10, 50, 100 лет, тогда как на Западе предпочитают просчитывать краткосрочную перспективу, измеряемую частью года, – скажем, кварталами.

Государственные предприятия, изнемогавшие в последнее десятилетие от скандалов и коррумпированных чиновников, оздоровлены реструктуризацией и более совершенным корпоративным управлением. Есть даже признаки реформы избирательного права. Хотя Коммунистическая партия Китая остается авторитарной, она стала побуждать кандидатов к самовыдвижению на места делегатов районных съездов без предварительного одобрения со стороны партии. Правда, эти места находятся в самом низу многоуровневой парламентской системы и дают избранным на них людям ничтожную власть{42}. В мае 2003 г. в городе Шенцзен, расположенном на границе с Гонконгом, состоялись выборы, на которых кандидатам разрешили использовать агитационные плакаты, что прежде категорически запрещалось.

Мы не хотим сказать, что уже в будущем году китайская демократия будет соперничать с любой западной демократией, но пытаемся обратить внимание читателей на то, что политические изменения потихоньку происходят. Китай – огромный корабль, на борту которого 1,3 млрд пассажиров. На таком корабле следует все делать медленно и осторожно, а полученные результаты необходимо изучить прежде, чем будет сделан очередной шаг. В Китае не хотят, чтобы народ путал расширение демократии с возможностью ставить под сомнение право КПК управлять страной.

Посмотрите, что произошло в России в декабре 2003 г., когда президент Путин довел дело до ареста предпринимателя-миллиардера Михаила Ходорковского под предлогом уклонения от налогов. Неофициальной причиной случившегося считают финансирование, которое Ходорковский предоставлял политической партии, находящейся в оппозиции президенту. Этот арест был, в сущности, сигналом остальным российским олигархам (богатым бизнесменам с сомнительным финансовым прошлым): им было приказано отказаться от любых возможных политических амбиций. Ходорковский, при всем его богатстве, находится в том же положении, что и любой читатель этой книги, который не смог разгадать очевидный смысл послания: все деньги мира не спасут вас, если вы сделаете ошибочный политический или физический выбор!

Китай и США в историческом контексте

В 1972 г. Ричард Никсон стал первым президентом США, нанесшим визит в Китай, который после прихода к власти коммунистов в 1949 г. был фактически закрыт для иностранного влияния. Согласно мнению, которого в то время придерживался Никсон и с тех пор придерживаются все последующие администрации США, установление дружеских контактов с самой большой страной мира и ведение диалога с ней в конце концов побудит Китай воспринять «американские» ценности. В США и в значительной части остального мира не смогли понять того, что конечная цель Китая заключается в том, чтобы стать господствующей азиатской державой, и этот курс существенно противоречил целям американцев. Действительно, США трижды посылали свои войска в Азию (в годы Второй мировой войны, во время войны в Корее и во время войны во Вьетнаме) для того, чтобы предотвратить появление какой-либо державы, которая могла бы бросить вызов американскому господству в одном из важнейших регионов мира.

Сегодня Китай хитростью и экономическими методами посягает на эту старую политику – а США не много могут сделать с поползновениями Китая.

В июле 1997 г. Великобритания передала Китаю Гонконг, что стало для Китая существенным успехом. Гонконг – главные торговые ворота Китая и Азии. Гонконг – хранилище остро необходимых предпринимательских навыков и крайне важный узел коммуникаций. Захват Гонконга англичанами в XIX в. стал болезненным ударом по гордости китайцев, и возвращение этой территории исправило одну из многих несправедливостей. Самой нетерпимой из них является проблема Тайваня. Уход в 1949 г. националистического правительства Китая на остров, который тогда называли Формозой, был и остается одной из главных заноз в чувствительном боку китайского правительства. Пользуясь американской военной защитой и благодаря либеральному экономическому режиму, принесшему такой среднедушевой доход населению острова, который во много раз превышает среднедушевой доход в материковом Китае, Тайвань добился феноменальных успехов.

Более того, Китай рассматривают как ставленника США в прямой конфронтации с КНР, и хотя тайваньские капиталы интенсивно инвестируются в Китае и многие жители Тайваня фактически работают в Китае, стремление его вернуть себе остров не вызывает сомнений.

Действительно, Тайвань привлекает и США и Китай, играя роль, несколько напоминающую роль Северной Кореи. Президент Тайваня Чэнь Шуйбянь играет на гордости местного населения за свою страну. Он признает, что политика единства (воссоединения) страны по большей части не поддерживается на острове. Народ Тайваня озабочен скорее уникальной жизнеспособностью и процветанием острова и все более относится к Пекину как к громиле, которого надо обуздать. На материке, где, по оценкам, на Тайвань нацелено около 50 ракет, этот процесс рассматривают как провокационный. Столкновение тайваньского национализма с давним стремлением Китая вернуть остров – серьезная проблема азиатской политики. В рамках этого процесса Китай наращивает свой военный потенциал и ставит перед собой среднесрочную задачу установить контроль над Южно-Китайским морем, через которое проходит основной торговый путь в регионе. Одной из целей такого контроля является пресечение любых возможностей для возрождения военной мощи Японии.

Вторжения японцев в Китай во время Второй мировой войны причинили тяжелые и глубокие травмы, и никакие извинения и никакая экономическая помощь со стороны Японии, по-видимому, не смягчают исторического антагонизма, порожденного памятью о Второй мировой войне. Кроме того, китайцы считают Японию близким союзником США, которые, как полагают в Китае, желают поощрить Японию к наращиванию ее «сил самообороны» для уравновешивания растущей военной мощи Китая.

Китай стремится подчинить себе Японию, одновременно усиливая свое влияние на азиатской периферии, например, в странах Индокитая (Вьетнаме, Камбодже и Лаосе) или в государствах Средней Азии, ранее входивших в состав СССР. В этом отношении особенно важен Казахстан, обладающий огромными запасами нефти и газа. И действительно, Китай стал важным инвестором в нефтяную промышленность Средней Азии.

Китай в общем не декларирует свои долгосрочные цели. Но вот цитата из выступления генерал-лейтенанта Ми Женьюя, заместителя начальника Пекинской академии военных наук:

В отношении США нам абсолютно необходимо в течение сравнительно долгого времени спокойно вынашивать чувство мести. Мы должны скрывать свои возможности и ждать, когда настанет наше время.

Это заявление согласуется со стратегическим мышлением великого китайского философа Сунь Цзы, высокопочитаемого китайскими руководителями. В своем трактате «Искусство войны» Сунь Цзы писал, что высшее совершенство заключается не в сражениях и завоеваниях, а, скорее, в способности сломить сопротивление врага без сражений. Сунь Цзы поощряет стратегов симулировать бездействие и бессилие, и китайцы в общем следуют этому завету, за исключением эпизодических приступов активности, когда они проводят испытательные ракетные стрельбы над Тайваньским проливом. Китай отрицает наличие долгосрочных устремлений к господству, указывая на то, что стремится не к господству, а к улучшению экономического положения своих граждан. Несмотря на быстрое развитие, Китай действительно имеет серьезные проблемы: образовательный уровень населения остается в целом низким, доходы крестьян едва ли возросли, обостряется проблема загрязнения окружающей среды, крайне велика потребность в инвестировании в инфраструктуру. Но при всех этих негативных моментах мощь Китая растет. Китай всегда считал себя центром Вселенной – кстати сказать, название страны по-китайски означает «Срединное царство».

С середины XVII в. и до сегодняшнего дня Китай не мог применять какой-либо силы потому, что пережил несколько кризисов. Одни оказались следствием деятельности самих китайцев, другие были вызваны иностранцами.

За произошедшим в XVIII в. развалом Китая на несколько слабых, децентрализованных государств последовал период, в течение которого в экономике Китая господствовали сначала европейские державы (в XIX в.), затем японцы. Кульминацией упадка страны стали японские вторжения 30‑х годов XX в.

Россия: страна, переживающая мучительный поиск места в мире

Только факты

Хотя численность населения России составляет всего лишь 144 млн человек, она даже после развала СССР остается самой большой страной мира по занимаемой территории, площадь которой равна 17 млн кв. км. Большинство населения исповедует православие. Россия получила «независимость» от Советского Союза 24 августа 1991 г. После финансового кризиса 1998 г. среднегодовые темпы роста российской экономики несколько превышают 6 %. Российские запасы газа составляют около четверти мировых запасов, а по запасам нефти Россия занимает шестое место в мире. После развала Советского Союза Чечня осталась в составе России, хотя многие чеченцы пытаются добиться независимости. Впрочем, Россия отказывается признать Чечню независимым государством, и в 1995 г. 10 тыс. российских военнослужащих вошли в Чечню. С тех пор чеченские повстанцы неоднократно наносили удары по всей территории России. В числе примеров таких террористических актов – захват московского театра в 2002 г. и школы в Беслане в 2004 г. Россия исполнена твердой решимости не предоставлять независимость Чечне.

Постсоветская Россия

Современная Россия представляет собой любопытную смесь остатков старой советской системы и реформистской экономики, которая отчасти основана на грубом толковании капитализма. Вслед за обрушением «промежуточного» горбачевского режима, который послужил своеобразным мостом между коммунистической экономической системой командного типа и тем, что возникло впоследствии, быстро произошло неприглядное и фальсифицированное перераспределение основных активов государства.

В 1994 г. все граждане Российской Федерации старше 18 лет получили «приватизационные ваучеры», которые давали право на участие в аукционах по продаже государственных активов, от местных булочных до крупных нефтяных компаний (в которых была сосредоточена большая часть минеральных богатств России).

Схема, известная под названием «залоговых аукционов», ставшая откровенной сменой долгосрочных позиций в ключевых отраслях российской экономики на краткосрочное финансирование испытывавшего трудности правительства, привела к существенному усилению власти олигархов. Но эти сверхбогатые процветали в то время, как россиян по существу грабили, лишая их сбережений, в значительной мере за счет девальвации рубля. Эти трудности были усугублены дефолтом, объявленным в 1998 г. российским правительством по внутреннему долгу. Таким образом, на какое-то время Россия стала отверженной страной на мировых финансовых рынках. Разумеется, у финансовых рынков короткая память, и вскоре Россия начала извлекать выгоды из последствий девальвации рубля и роста цен на ее главные экспортные товары, нефть и газ. Валютные резервы России распухли. Правительство допустило функционирование рыночной экономики, снизило и упростило налоги и стало поощрять иностранные инвестиции.

Поездка Джима в Россию во времена «золотой лихорадки»

В 1994 г. Джим, тогда работавший руководителем фонда в Гонконге, решил совершить ознакомительную поездку по России вместе со своим партнером по бизнесу Джейн Сатклифф. Первую остановку они сделали во Владивостоке.

Сегодня в это трудно поверить, но всего лишь 10 лет назад на российский Дальний Восток не было регулярных авиарейсов. Джейн и Джим на несколько дней застряли в убогой гостинице в Сеуле (Южная Корея) в ожидании чартерного рейса на Владивосток. Наконец самолет взлетел, и все удовольствия российского Дальнего Востока оказались очевидными (т. е. стало ясно, что никаких удовольствий просто нет). Вниманию авантюрно настроенных иностранных инвесторов было предложено пестрое собрание ржавеющих рыболовецких судов и разваливающихся кранов, но это предложение было вежливо отклонено.

Тем временем какие-то местные, вознамерившись избавить Джима от денег, предприняли несколько попыток проникнуть в его гостиничный номер. Но заимствованные из фильмов о Джеймсе Бонде приемы типа засовывания ножки кресла под дверную ручку успешно сорвали эти попытки.

Итак, Джейн и Джим решили покинуть Владивосток и отправиться в Москву с сумкой, полной тщательно припрятанной валюты. В Москве они пошли на рынок, где бабушки свободно продавали приватизационные ваучеры, стоившие около 25 дол. Пожилые дамы насобирали пачки ваучеров у себя в глубинке и привезли их в Москву, чтобы быстренько продать. Джейн и Джим вложили 2 млн дол. из средств своей компании в эти клочки бумаги, а затем попробовали выяснить, к кому из длинного перечня лиц с непроизносимыми русскими именами им следует обращаться с купленными ваучерами. Получив полезный совет, они подали заявки и покинули Россию.

Через шесть недель после этого, когда Джим находился на отдыхе в Испании, ему пришел факс (трудно поверить, но электронная почта в России еще была редкостью). Стоимость инвестиций в ваучеры возросла до 16 млн, при том, что отважная парочка купила некоторое количество откровенно тухлых ценных бумаг, как, впрочем, и некоторые бумаги, стоимость которых поразительно выросла. Так у Джейн и Джима появился новый бизнес – инвестирование в странах Восточной Европы, и этот бизнес существует и сегодня.

Мы отклонились от основной темы для того, чтобы проиллюстрировать более важный момент: хотя Джейн и Джим сделали очень большой капитал, поистине огромные богатства были созданы для тех, кто в России получил известность как «олигарх». Хваткие, быстро ориентирующиеся в ситуации люди (некоторым из них не было и 30 лет) воспользовались экономическим хаосом того времени, чтобы сформировать контрольные пакеты в ключевых компаниях российской экономики, занимавшихся в основном нефтью. Это новое богатство окрепло, когда Борис Ельцин в 1996 г. столкнулся с трудностями на пути к переизбранию и нуждался в деньгах, которые обеспечили бы ему победу на выборах.

Одновременно действуя в противоположном направлении, правительство постепенно усиливало государственный контроль над вещанием и прессой и довело его до такой степени, что в ходе последних парламентских (или думских) выборов никто из читающих газеты или смотрящих телевизор не мог бы и подумать, что в России вообще есть оппозиция.

Осторожно начатое в 1995 г. движение России к демократии, по существу, остановлено с согласия населения. По всей вероятности, россияне действительно отдают предпочтение стабильности и жесткости, а не демократии и тому, что они восприняли как беззаконие, возникшее в первые годы после крушения коммунизма.

Главным объектом внимания и усилий стал начавшийся экономический подъем. Появились зачатки среднего класса, хотя во многих регионах России сохраняется вопиющая нищета и условия жизни просто ужасны. Это новое процветание и стабильность отчасти возникли в результате избрания Владимира Путина президентом России после отставки Бориса Ельцина, вызванной проблемами со здоровьем. Подчинив Думу своему контролю, Путин практически имеет возможность изменить конституцию, которая формально ограничивает его власть двумя сроками пребывания в должности президента. В любом случае Путин еще какое-то время будет президентом России, и это имеет интересные последствия для Запада: Путин – прагматик; его главный приоритет – улучшение состояния экономики. Разумеется, это улучшение уже происходит, и российские облигации снова получили «инвестиционный рейтинг» (т. е. крупные учреждения могут их приобретать).

Меры, принятые Путиным против некоторых олигархов, отражают скорее его нежелание быть свидетелем того, как богатые используют свои состояния для получения политического влияния и сопротивления его власти, нежели стремление конфисковать активы. Принимая во внимание все сказанное, следует подчеркнуть, что российские запасы нефти и газа в мире, испытывающем усиливающуюся нехватку энергии, являются ценнейшими активами. Основы российской макроэкономики выглядят превосходно, и хотя коррупция, уклонение от уплаты налогов и неравенство остаются вопиющими, в настоящее время страна добилась значительных улучшений.

Произошедшее в постсоветский период сокращение вооруженных сил также стало положительным явлением для Запада, да и для Китая. Россия больше не является «страной третьего мира с ядерными ракетами», как ее называли в прошлом. Ее склонность к военной силе и экспансионистские тенденции ныне ограничены Чечней и, возможно, поддержанием влияния в прикаспийских странах, где находятся огромные запасы нефти. Устремления России более не являются имперскими, а ее главная цель – не сокрушение США. Приоритеты России – экономическое самосохранение и повышение жизненного уровня рядовых граждан. В достижении этих целей Россия, по-видимому, добивается успехов.

Итоги таковы: Россия более не является важным игроком в мировой геополитике. Вместо нее роль сверхдержавы как естественного противовеса США стал выполнять Китай. При любых обстоятельствах Россия более склонна к лояльности западным державам, нежели к союзам со странами Востока. В случае любого будущего конфликта с Китаем Россия, скорее всего, поддержит Запад, а Китай, несомненно, должен домогаться огромных природных ресурсов Сибири, и это обстоятельство следует принимать во внимание при нанесении на карту точек будущих конфликтов в мире.

Индия: слишком много внутренних проблем, чтобы стать игроком на мировой арене

Некоторые обозреватели утверждают, что следующей мировой сверхдержавой станет Индия. Обладая ядерным потенциалом, огромным населением, добиваясь высоких темпов экономического роста, Индия демонстрирует большие возможности для превращения в крупного игрока на мировой арене. Впрочем, хотя мы согласны с тем, что Индия извлекает выгоды из своих недавних экономических успехов, особенно в производстве программных продуктов и в аутсорсинге, у этой страны слишком много политических и экономических препятствий, которые необходимо преодолеть прежде, чем ей удастся по-настоящему реализовать свой потенциал глобального тяжеловеса. По нашему мнению, на преодоление этих препятствий потребуется много лет.

Только факты

По численности населения Индия – вторая после Китая страна в мире. Там проживает почти 1 млрд человек. По площади Индия занимает седьмое место в мире. Ее территория равна примерно 3,3 млн кв. км. По численности мусульман Индия уступает только Индонезии, хотя мусульмане составляют лишь 12 % ее населения, исповедующего преимущественно индуизм. В прошлом Индия была британской колонией и обрела независимость в 1947 г. Таким образом, в стране широко распространен английский язык. Индия – ядерная держава, граничащая с двумя другими ядерными державами, Пакистаном и Китаем, с которыми она издавна конфликтовала.

Да, определенный прогресс, но предстоит добиться еще многого…

Индия вступила в ВТО в 1995 г., но снижает свои таможенные барьеры для иностранных инвесторов очень медленно и по этой причине подвергается все более сильному международному давлению. ВВП Индии в долларовом эквиваленте равен примерно 500 млрд дол., т. е. составляет около 40 % ВВП Китая (равного 1,23 трлн дол.). Почти половину ВВП Индии дает сельское хозяйство{43}. С начала 90‑х годов XX в. стране удается увеличивать свой ВВП в среднем на 6 % в год.

В последние годы Индия привлекла внимание всего мира как центр аутсорсинговой активности (это явление известно также как перенос деятельности за рубеж). Поначалу Индия предоставляла разработки прикладных программных продуктов по конкурентным ценам, но все в большей мере начинает осуществлять полные циклы бизнес-процессов для крупных транснациональных корпораций. Сегодня Индия предоставляет клиентам разнообразное обслуживание, включая обеспечение справочными услугами, обработку заявок (для банков, страховых компаний и т. п.) и подготовку налоговых отчетов. Все функции, которые в государственных или частных компаниях не считаются ключевыми, теоретически могут быть переданы в аутсорсинг, и Индия становится все более популярным местом выполнения услуг на таких условиях.

По-видимому, Индия наиболее конкурентоспособна с точки зрения затрат на квалифицированную, владеющую английским языком рабочую силу. Объявления крупных американских и европейских компаний (типа AT&T, GE, Amex, HSBC и Lloyd TSB) о передаче выполнения работ на условиях аутсорсинга становятся вполне обычными, и лоббистские группы в странах, несущих ущерб от аутсорсинга (преимущественно англоязычных странах Запада), призывают к протекционизму в области сохранения рабочих мест.

Корпорации оправдывают свои действия заявлениями о том, что они также постоянно испытывают давление и должны сохранять свою конкурентоспособность на мировых рынках. Неспособность справиться с этой задачей создаст угрозу существованию самих корпораций, что в более отдаленной перспективе станет опасным для гораздо большего числа рабочих во всем мире. Экономией, полученной корпорациями, можно (опять-таки теоретически) поделиться с потребителями. Кроме того, потерявших работу можно переобучить, и они снова вольются в состав рабочей силы как исполнители менее стандартных и более дорогостоящих работ, что повысит конкурентоспособность их стран.

Все это звучит вполне разумно, но пока не пришло время для того, чтобы можно было проверить, работает ли это на практике, поскольку истинность некоторых главных предположений остается непроверенной. Например, неясно, сколько времени потребуется на переобучение лишившихся работы и превращение их в исполнителей работ с высокой добавленной стоимостью. Но с деловой точки зрения очевидно, что разница годовых зарплат сотрудников справочно-информационной службы в Великобритании (18 тыс. ф. ст.) и в Индии (2500 дол.) слишком велика, чтобы компании пренебрегли ею{44}.

В 2002 г. индийский экспорт вырос почти на 20 %. Темпы роста действительно впечатляющие. И все же, несмотря на подобные показатели и шумиху в прессе по поводу экономических успехов Индии, индийский экспорт в 2002 г. составил всего-навсего 0,8 % мирового экспорта. На мировой арене Индия пока по-прежнему проявляет себя гораздо ниже своих возможностей. Несмотря на ее попытки отличаться от Китая, ей пока не удалось выйти из тени, отбрасываемой азиатским соседом на востоке.

Что касается внешнеполитического статуса, следует отметить, что страна не является постоянным членом Совета Безопасности ООН. Приводя аргументы в пользу получения постоянного членства, Индия подчеркивает, что она: а) является крупнейшей демократией в мире, б) стремительно развивающейся экономической державой и в) участвует в миротворческих операциях. Несомненно, в Индии должны испытывать острое недовольство оттого, что ее соперник Китай является постоянным членом Совета Безопасности.

Говоря о внутренней ситуации в Индии, заметим, что страна страдает от повальной коррупции и множества факторов, которые мешают ей максимально реализовать потенциальные возможности. Большинство сельского населения Индии живет в условиях вопиющей нищеты и неграмотности. Напряженность в отношениях между кастами, а также региональные и религиозные конфликты, подпитываемые эпизодическими террористическими вылазками, продолжают потрясать моральный дух нации.

Спор о Кашмире: надо ли нам беспокоиться?

В этот конфликт вовлечены Индия и Пакистан, ведущие нескончаемый спор за власть над территорией Кашмир, расположенной к северу от Индии и к востоку от Пакистана. Конфликт начался в 1947 г., когда Индия была провозглашена государством, независимым от Великобритании. В те времена Кашмиром правил махараджа, пользовавшийся поддержкой англичан. Великобритания предоставила этому правителю право выбрать, к какой из стран присоединяться, к Индии или к Пакистану. Но махараджа не мог принять решения. Он был правителем-индуистом (и потому был склонен присоединить свое владение к Индии), а его подданные были преимущественно мусульманами (и предпочли бы присоединиться к мусульманскому Пакистану). В общем, махараджа играл в интересах обеих сторон вместо того, чтобы принять ясное и неоспоримое решение. Не будем вдаваться в детали 50‑летней истории вооруженных конфликтов и ожесточенных споров между Индией и Пакистаном. Обе страны и поныне продолжают предъявлять требования на Кашмир. Однако многие кашмирцы стремятся к независимости, но ни Индия ни Пакистан не готовы рассматривать этот вариант (по крайней мере, пока). В настоящее время Кашмир разделен на две половины: одной управляет Пакистан, другой – Индия.

Кашмирская конфронтация имеет все отличительные признаки неразрешимого конфликта: территориальные притязания, выдвигаемые сторонами, имеют исторические корни; подозрительность и вражда, замешенные на религии; религиозные гонения и терроризм, мотивированный религией; массовые миграции населения, бегущего из горячих точек.

Обе страны обладают ядерным оружием, так что худший сценарий развития конфликта – ядерная война. Поскольку на Индийском субконтиненте проживает более 20 % населения мира, это может привести к неисчислимым жертвам. Регион никогда не исчезает надолго из новостных сообщений, поэтому каждое усиление напряженности накаляет обстановку.

Более того, хотя Пакистан терпит поражение в этом неразрешимом конфликте, возвышение его положения до «главного союзника США вне НАТО» в марте 2004 г. позволит стране обновить военный потенциал. Это может усилить самоуверенность Пакистана и, как следствие, повысить вероятность регионального конфликта.

Более того, если нынешнего непопулярного президента Пакистана генерала Первеза Мушараффа убьют или свергнут (а несколько раз это уже почти случалось) в результате переворота или на его место придет какой-нибудь исламский экстремист, особый статус Пакистана может ударить по США. Если это произойдет, обладающий ядерным оружием Пакистан может стать новой базой для «Аль-Каиды», о чем и подумать страшно. Как известно, Усама бен Ладен в настоящее время скрывается где-то в диком пограничном районе на северо-западе Пакистана. В случае прихода к власти в Пакистане исламистов Западу не останется ничего другого, как вновь вступать в войну.

Терроризм

Третья мировая война уже идет: «война с терроризмом» – первый в своем роде конфликт, который не направлен на конкретную страну или регион. Возможно, ближайшей аналогией «войны с терроризмом» служит «маккартизм». Впервые этот термин был использован во время холодной войны 50‑х годов XX в. Маккартизм стал ярлыком, которым американское правительство обозначало страх, недоверие и подозрение ко всем коммунистическим элементам американского общества. Даже если человека всего лишь подозревали в том, что он коммунист, такое подозрение пятнало его.

Примером интенсивности паранойи, существовавшей во времена маккартизма, был запрет на профессиональную деятельность актеров, сценаристов и режиссеров. Даже великому комику Чарли Чаплину (переехавшему в Голливуд из Англии) возбранялся въезд в США по возвращении с состоявшейся в Лондоне премьеры одного из его фильмов. Хотя Чаплин никогда не был коммунистом, его необычные взгляды и отказ осудить коммунизм вызвали такую озабоченность в правительстве США, что впоследствии ему не разрешили снимать в Голливуде. Поскольку Чаплину временно запретили въезд в США, он переехал в Швейцарию.

Некоторые утверждают, что сегодня страх перед террористической угрозой достиг в США степени, сопоставимой со страхом перед коммунизмом во времена холодной войны. Война с терроризмом схожа с идеологической битвой времен холодной войны тем, что является скорее войной против убеждений или идеалов, нежели традиционной войной, вызванной стремлением к территориальным захватам. В силу природы конфликта обнаружение врага – задача очень трудная, так как ячейки террористов разбросаны по всему миру. В основном они сосредоточены в мусульманских странах, но есть и в странах Запада.

Как уже отмечалось, первая военная операция в рамках войны с терроризмом началась в Афганистане. Было решено, что группа боевиков, несущих ответственность за террористические акции 11 сентября, принадлежала к пользующейся дурной славой сети «Аль-Каида», штаб-квартира которой находилась в Афганистане. Цель стала ясна. Эту угрозу следовало устранить, а лидера «Аль-Каида» Усаму бен Ладена взять в плен. За первым ударом в войне с терроризмом последовала военная акция против Ирака. Накануне вторжения в Ирак президент Джордж У. Буш и его советники выступили с противоречивыми заявлениями, в которых упоминали об «оси зла», включающей Ирак, Иран и Северную Корею.

Сегодня Иран и Северная Корея остаются под прицелом американской военно-дипломатической машины. Нам еще предстоит увидеть конкретные военные действия против этих стран, и, конечно, в операциях по зачистке Афганистана и Ирака еще долгое время будет занята немалая часть военных сил США. Иран же и Северная Корея в глазах администрации США остаются государствами-изгоями, с которыми придется «разобраться» позднее.

Хотя США занимают уклончивую позицию по вопросу военных или иных акций против Ирана и Северной Кореи, обе эти страны, несомненно, наращивают свои ядерные потенциалы, что может дестабилизировать мировой порядок.

Слово «терроризм» практически не исчезает из заголовков новостей, что в известном смысле сказывается на всей нашей жизни. И все-таки этим словом настолько злоупотребляют, что оно утратило смысл. Хотя у понятия «терроризм» нет абсолютно точного определения, ФБР США дает следующее его толкование:

Терроризм – это незаконное применение силы или насилия против людей и собственности в целях запугивания или принуждения правительства, гражданского населения или любой части правительства и населения ради достижения политических или социальных целей.

Довольно любопытно, что это определение применимо к любым военным действиям и к любому акту агрессии, независимо от того, кто их совершает. Его ключевое слово – «незаконное». Если же какое-либо государство поддерживает военные действия или акты агрессии, такая агрессия законна, хотя другие государства могут считать ее незаконной. Но если военные действия или акты агрессии не имеют поддержки со стороны какого-либо государства, они являются террористическими актами.

Возможно, исходя из таких рассуждений, непредвзято мыслящие наблюдатели и вывели изречение, гласящее, что человек, являющийся террористом для одних, для других является борцом за свободу. Всегда ли террорист выступает против государства? Вопрос каверзный, и ответ на него не всегда легко дать.

Рассмотрим следующий пример. На протяжении 80‑х годов XX в. США (точнее, ЦРУ) расходовали миллиарды долларов на вербовку и финансирование моджахедов (армии ислама), которые вели в Афганистане «священную войну» (джихад) за свержение пользовавшегося поддержкой Москвы режима в Кабуле и, следовательно, за ликвидацию советского влияния в Афганистане. Вербовка была развернута по всему мусульманскому миру. Одного прибывшего из Саудовской Аравии новобранца звали Усама бен Ладен. В 1992 г. моджахеды исполнили свою миссию, отчасти потому, что СССР перестал существовать и Москва не могла более обеспечивать контроль над Афганистаном.

Итак, были ли моджахеды террористами? В конце концов, они пытались свергнуть правительство. А если так, то превращает ли это обстоятельство США в пособника террористов? Если нет, то в каком случае финансирование вооруженной группировки, стремящейся свергнуть стоящее у власти правительство, оправданно? Вот здесь-то и дилемма.

Только предположим, что США не взяли на себя инициативу сбора мусульманских бойцов-моджахедов для свержения правившего тогда афганского режима, который в любом случае рухнул бы вскоре после развала Советского Союза. Согласно такому сценарию, в Афганистане вообще никогда бы не было исламских радикалов, вооруженных американским оружием и обученных американскими военными советниками. Вполне возможно, что в такой ситуации никогда не произошли бы и террористические акты 11 сентября.

Террористическая деятельность, связанная с «Аль-Каидой»

После террористических ударов по США в сентябре 2001 г. Усама бен Ладен и «Аль-Каида», его террористическая сеть, приобрели ужасную славу.

Впервые страшное преступление на территории США воочию продемонстрировало американцам кошмарную реальность массового терроризма. Сегодня задачей «Аль-Каиды» остается уничтожение идеалов западной демократии и западного общества в целом. Ислам, который исповедуют фанатики, больше, чем религия; это их идеальное представление о будущем государства, и именно такая интерпретация делает исламский фундаментализм столь опасным. Собственно говоря, экстремизм превращает в опасность любой религиозный фундаментализм.

В XXI в. Усама бен Ладен стал признанным кумиром террористов. В некоторых отношениях правительствам западных стран удобно размещать его призрачный образ и зловещие пророчества на первых полосах текущих новостей, хотя нет уверенности в том, что этот человек еще жив. Призрак Усамы позволяет консерваторам навязывать свои программы народам. Говоря это, мы имеем в виду США, страну, некогда славившуюся своими либеральными ценностями. Усама бен Ладен в одиночку усилил смещение американских ценностей вправо.

Войну с терроризмом также использовали для оправдания стремительного наращивания вооруженных сил США, а также военного вмешательства США во всех мыслимых точках мира. Разумеется, так называемая война с терроризмом не началась вслед за ударами, разрушившими башни-близнецы в Нью-Йорке. Эти удары всего лишь оживили США и их решимость бороться с терроризмом.

В годы, предшествовавшие 11 сентября 2001 г., террористы «Аль-Каиды» неоднократно взрывали американские объекты за рубежом (например, посольства США в Найроби, Кения, и в Дар-эс‑Саламе, Танзания).

В 2000 г. нагруженная взрывчаткой надувная лодка совершила нападение на американский военный корабль «Cole» в Йемене.

В 1996 г. возле комплекса «Khobar Towers» (жилого комплекса для военнослужащих США) в Дахране, Саудовская Аравия, взорвалась бомба, спрятанная в автоцистерне для горючего. В результате этого террористического акта погибли 19 военнослужащих ВВС США и 515 человек, в том числе 240 американцев, были ранены.

После 11 сентября 2001 г. было много других чудовищных террористических актов, по большей части связываемых с «Аль-Каидой». Печально, что подобных случаев слишком много, чтобы перечислить их все, но вот лишь некоторые наиболее известные из этих террористических актов.

• Июнь 2002 г.: перед зданием консульства США в Карачи террорист-смертник взорвал грузовик для перевозки удобрений.

• Октябрь 2002 г.: взрывы в ночном клубе на о. Бали.

• Октябрь 2002 г.: взрывы в главном торговом центре населенного преимущественно христианами города Замбоанга на юге Филиппин.

• Октябрь 2002 г.: захват театрального центра в Москве.

• Ноябрь 2002 г.: взрывы в кенийских отелях.

• Май 2003 г.: нападение на жилой комплекс для американских специалистов в Саудовской Аравии.

• Август 2003 г.: взрывы в JW «Marriott Hotel» в Джакарте, Индонезия.

• Ноябрь 2003 г.: взрывы в зданиях HSBC и британского консульства в Стамбуле, Турция.

• Март 2004 г.: взрывы в поездах в Мадриде, Испания.

• Июль 2005 г.: взрывы в лондонском метрополитене и в автобусе.

Хотя американская военная мощь по меньшей мере еще десятилетие не будет иметь себе равных, она в некоторых отношениях бессильна в борьбе против исполненных решимости террористов. Людей, готовых погибнуть во имя религии или какого-то иного дела, не устрашить обычными карательными акциями. Численность таких потенциальных мучеников растет по всему миру, а их атаки становятся все более изощренными.

Не имеет значения, сколько расходуется денег. Бороться с невидимым, хорошо финансируемым и мощно мотивированным врагом, особенно когда этот враг действует у Запада под носом, очень трудно. Можно увеличить периметры безопасности вокруг аэропортов, можно ввести карточки идентификации личности, можно чаще проводить полицейские рейды, но быстро действующий и исполненный решимости террорист, вероятно, все равно доберется до цели.

Собственно говоря, удивительно, что после 11 сентября 2001 г. террористы не совершили большего числа злодеяний, но в будущем такие злодеяния произойдут, и в том, что масштабы и последствия этих актов будут огромны, не приходится сомневаться.

Война против терроризма, которую ведут США и их союзники, является, по существу, войной за уничтожение террористической сети «Аль-Каиды» по всему миру. Однако США по собственной инициативе и во имя своих особых интересов используют войну с терроризмом, Усамой бен Ладеном и его бандой как предлог для решения других проблем. Эти осознанные и оказывающие влияние на внешнюю политику США проблемы – коренная причина появления современного эквивалента дипломатии канонерок. Только переступи черту – и к тебе пожалует морская пехота США.

После 1993 г. США объявили спонсорами терроризма следующие страны:

Кубу,

Иран *,

Ирак *,

Ливию,

Северную Корею *,

Судан,

Сирию.

* Президент Джордж У. Буш в Обращении о состоянии нации 29 января 2002 г. назвал страны, помеченные в списке звездочкой, элементами «оси зла».

Разрушение и рассеивание «Аль-Каиды», способного к регенерации организма ненависти

Афганистан был фактически оккупирован талибами и «Аль-Каидой», которая использовала территорию страны для планирования операций и обучения бойцов. После 11 сентября 2001 г. США и их союзники осознали, что и другие государства могут повторить судьбу Афганистана. Такая угроза нависает над странами, страдающими от плохого управления, этнических или религиозных конфликтов, слабости экономики, низкого уровня образования, высокой безработицы и имеющими легкопроницаемые границы. Конечно, таких стран в развивающемся мире множество. Сочетание перечисленных факторов создает рай для террористов. Но поистине удивительной для США и их союзников стала изощренность сети, которую «Аль-Каида» сплела на их собственной территории, где действуют мелкие, сплоченные ячейки террористов, имеющие, по-видимому, доступ к значительным финансовым и материальным ресурсам.

Формула терроризма

Несмотря на огромные нефтяные богатства некоторых стран Среднего Востока, этот регион так долго страдает от недостатка инвестиций, страшной коррупции и плохого управления, что сегодня ростки социального брожения пустили прочные корни. Некоторые недовольные молодые люди в этих странах в поисках смысла и цели жизни обратились к исламскому фундаментализму.

Организации, подобные «Аль-Каиде», получают подпитку от этого недовольства и извлекают пользу из разочарования многих арабов, поддерживающих идею создания независимого палестинского государства. Легионы потенциальных террористов-смертников, готовых идти под знаменами «Аль-Каиды», станут наносить удары в будущем независимо от того, какие действия предпримут Запад и силы безопасности других стран для предотвращения терактов. Члены «Аль-Каиды» и других террористических организаций используют достижения современных технологий, которые позволяют им передвигаться свободно и скрытно, нанося максимальный ущерб.

Будущее терроризма

Так каково же будущее терроризма и как он скажется на нашей повседневной жизни?

Благодаря огромным усилиям разведывательных служб и ужесточению мер безопасности сегодня террористическая угроза, по-видимому, уменьшилась. Исход войны с терроризмом в более долгосрочной перспективе еще предстоит выяснить, но вот вызывающая тревогу цитата из опубликованного в декабре 2000 г. доклада Национального совета по разведке «Global Trends 2015: A Dialogue About the Future With Non-governmental Experts» («Глобальные тенденции 2015: диалог с неправительственными экспертами о будущем»). В ретроспективе этот документ оказался пугающе точным:

В период между нынешним днем и 2015 г. террористы будут совершенствовать свою тактику, рассчитанную на массовые потери. Мы ожидаем сохранения тенденции к увеличению числа жертв террористических актов.

По мере того как мир все сильнее поляризуется на богатую, удобную для жизни часть и большую бедную часть, ростки будущей террористической деятельности распространяются все шире. В распоряжении террористических организаций множество потенциальных террористов-смертников. Большое число таких рядовых бойцов дает израильско-палестинский конфликт. Другие бойцы приходят из Саудовской Аравии, где в некоторых слоях населениях господствуют антимонархические настроения. Еще одной причиной недовольства стала американская оккупация Ирака. Этот перечень можно продолжить.

Вероятность использования террористами ядерного или биологического оружия возрастает с каждым днем. Несомненно, инвесторам и читателям этой книги следует приготовиться к гораздо более масштабным террористическим актам, нежели те, что произошли 11 сентября 2001 г. Новые теракты будут иметь ужасные последствия для мировых рынков и для глобальной политической и экономической стабильности.

Израиль и Палестинские территории: неразрешимые проблемы

Кризис в отношениях между арабами и израильтянами – результат сложных территориальных преобразований, произошедших в ходе нескольких войн в истории израильского государства с момента его образования в 1948 г. Эти войны породили проблему палестинцев, проживающих на палестинских территориях и в самом Израиле, а также беженцев, разбросанных по соседним Иордании и Сирии. Многие безрезультатные попытки мировых лидеров снять напряженность и устранить конфликт свидетельствуют о том, что у этой проблемы нет простого решения и провокации с обеих сторон постоянно накаляют ситуацию.

Террористические организации ХАМАС и «Хезболлах», якобы представляющие интересы палестинского народа, – наследие страшного ожесточения, которое многие арабы питают к еврейскому государству. Со своей стороны, израильтяне, разместив поселения евреев (и ультраортодоксальных евреев) в сердце палестинских территорий, еще более усугубили раскол между двумя народами. Израильтяне мучаются потому, что живут под постоянной угрозой. Экономика Израиля испытывает недостаток внутренних инвестиций и несет огромные расходы на обеспечение безопасности, поглощающее и людские ресурсы. Палестинцы страдают в результате жестких ударов, которые наносит Израиль в ответ на атаки террористов. Эти ответные меры создают на палестинских территориях хаос и лишают палестинцев многих основных свобод. Положение осложняется тем, что, как и палестинцы, народ Израиля расколот. Умеренные хотели бы добиться мира с соседями, но граждане, придерживающиеся более правых взглядов, не желают компромисса с «врагом».

Сооружение стены по границе Израиля стало еще одной причиной конфликта с палестинцами, поскольку стена проходит через участки, считающиеся палестинскими. Вряд ли с помощью стены удалось повысить безопасность израильтян.

Впечатления Джима, недавно посетившего Израиль, подтвердили мнение авторов о том, что экономика и политика тесно взаимосвязаны. Нищета – отличная среда для культивирования терроризма и развития террористических организаций. Каково бы ни было прошлое региона, нет сомнений, что государство Израиль заслуживает существования, но это существование должно быть мирным.

Мелкая деталь. Тот факт, что Джим прибыл в Тель-Авив из Бейрута через Кипр, поскольку израильтяне не ездят в Ливан, а ливанцы не ездят в Израиль, вызвал подозрение у израильских пограничников! Несмотря на то, что Джим вряд ли представлял какую-то угрозу безопасности Израиля, состоялся небольшой допрос. Этот эпизод, пусть и незначительный, служит наглядным примером глубокой паранойи, охватившей весь Средний Восток как следствие израильско-палестинской проблемы, которая, по всей вероятности, неразрешима и еще более обостряется. Участники конфликта стали закаленными и непримиримыми противниками – и мы не видим никакого выхода из создавшегося положения. Ситуация действительно плачевна, так как Израиль – источник почти непревзойденных интеллектуальных способностей и интеллектуальной энергии, что является практически непреодолимо притягательной причиной для инвестирования в эту страну. Печально, но экономика Израиля пребывает в застое: на улицах Тель-Авива сегодня заметна бедность, а палестинцы по-прежнему живут в условиях, которые в некоторых отношениях являются худшими в мире. Таким образом, 50 лет прошли и десятки тысяч человек погибли впустую.

Ислам

Хотя многие мусульмане протестуют против ассоциирования их религии с терроризмом, хорошо известно, что Усама бен Ладен использует имя ислама для оправдания своих террористических действий и сам исповедует ислам. Поэтому отделить «Аль-Каиду» от ислама нелегко. Отсюда еще одна проблема: войну с терроризмом слишком легко интерпретировать как войну с исламом, поскольку она в той или иной степени сказывается на всех арабах и мусульманах.

Но почему Усама бен Ладен вообще ведет войну с Западом?

Ладен и его приверженцы сами провозгласили себя людьми, обязанными защищать ислам, который подвергается двоякой угрозе со стороны Запада:

• Во-первых, мусульмане подвергаются военной агрессии Запада (в Ираке, Палестине и Афганистане).

• Во-вторых, правоверные ненавидят распространение западных ценностей и западной аморальности, что ведет к усечению того, что, по мнению приверженцев бен Ладена, является истинным исламом. Большинство мусульман во всем мире не разделяют эти опасения, но, как и христианство, ислам – крайне фрагментированная религия.

Помимо того что в исламе есть две враждующие ветви (суннизм и шиизм), у ислама много лидеров, проповедников, уважаемых интеллектуалов и т. д., но нет единого верховного лидера, своего рода «верховного муфтия», который устанавливал бы каноны различных интерпретаций Корана, священного писания мусульман. В католической церкви есть, по крайней мере, папа, который выносит окончательное суждение по спорным вопросам католической веры, но в исламе окончательные решения оставлены Богу, и это означает, что внутриконфессиональные споры остаются неразрешенными, по крайней мере в этой жизни. Поэтому умеренные и радикалы вольны интерпретировать Коран в угоду своим интересам. «Аль-Каиду» можно рассматривать как экстремистскую раскольническую группу мусульман, насчитывающую самое большее несколько тысяч членов, решивших толковать Коран в собственном духе крайнего насилия.

Рождение ислама

Мохаммед родился в 570 г. н. э. в семье, принадлежавшей к клану курейш, который господствовал в Мекке, городе на северо-западе Аравии. Отец Мохаммеда умер еще до рождения сына, а мать – когда ему исполнилось всего шесть лет. Мальчика воспитывал сначала дед, а затем дядя.

В 610 г. н. э. Мохаммед (к тому времени ему было 40 лет) получил от Бога через откровение ангела Габриэля Священный Коран и весть о том, что Бог избрал его своим пророком. В отличие от Библии Коран до самого последнего времени оставался непереведенным с арабского языка. С практической точки зрения это означало, что читать Коран должны были только грамотные арабы и ученые. Однако благодаря простоте доктрины ислам стал стремительно распространяться. Он предписывает веру в одного Бога и многократно наставляет людей пользоваться интеллектом и наблюдательностью. За несколько десятилетий ислам стал господствовать на территориях трех континентов – Азии, Африки и Европы.

Основные принципы ислама называют пятью столпами. Суть этих принципов такова:

1. Религия: нет бога кроме Аллаха, и Мохаммед последний пророк Аллаха.

2. Молитва: молитву следует творить пять раз в день.

3. Зекат: ежегодно каждый мусульманин должен отдавать долю своего богатства и собственности (сверх требуемой) бедным и менее удачливым единоверцам.

4. Пост: ежегодно в течение месяца рамадана все мусульмане должны поститься от восхода до заката, воздерживаясь от пищи, питья и секса.

5. Паломничество: паломничество в Мекку (хадж) обязательно лишь для здоровых и зажиточных мусульман. Ежегодно в Мекку стекается более 2 млн человек.

Ислам основан на следующих посылках:

• вере только в одного Бога, который все слышит, все видит и все знает. Его знание объемлет все вещи, явные и скрытые. Аллаху ведомо, что происходит, что произойдет и как это случится. Ничто в этом мире не происходит помимо воли Аллаха. Воля Аллаха превосходит волю всех тварей, отсюда и часто звучащее выражение «иншалла», что по-арабски значит «по воле Аллаха»;

• вере в существование ангелов, которых почитают. Ангелы почитают только Аллаха и повинуются его приказам. Габриэль – ангел, ниспосланный Аллахом к Мохаммеду и передавший ему слова Корана в форме откровений;

• вере в пророков и посланцев Аллаха, в число которых входят Адам, Ной, Авраам, Исмаил, Исаак, Иаков, Моисей и Иисус. Мохаммед – последний из пророков;

• вере в Судный день;

• вере в «аль-кадар», божественное предопределение.

Мусульманское население

Сегодня в мире насчитывается 1,5 млрд мусульман, т. е. они составляют четверть населения мира. Говорят, что ислам – самая быстрорастущая религия мира. Удивительно, что больше всего последователей у ислама не на Среднем Востоке. Почти половина исповедующих ислам проживает в Южной Азии.

Государства-изгои и оружие массового уничтожения

Ирак

Опыт прежних завоевателей Ирака

Почти 400 лет страной, ныне известной как Ирак, правили османы (современные турки). Затем в годы Первой мировой войны страна была оккупирована Великобританией.

Англичан тревожили враждебное присутствие Германии в Ираке и угроза, которую оно создавало жизненно важным путям сообщения с британскими колониями на Востоке, особенно с Индией. Кроме того, нефтепромыслам в Иране, откуда поставляли необходимую для военных действий Великобритании нефть (в Ираке нефть еще не открыли), грозила немецкая оккупация. В 1914 г. британские войска, направленные из Индии, высадились в Ираке, и к 1918 г. англичане установили полный контроль над территорией страны. Так началась оккупация Ирака Западом, обернувшаяся для англичан провалом, чем, возможно, оккупация обернется и для США.

Поддержание власти над Ираком оказалось трудным и требующим больших расходов делом. В частности, когда пришлось подавлять кровопролитное восстание против английского владычества, погибли 500 британских солдат. Читателю это ничего не напоминает? Гертруда Белл, занимавшая тогда пост заместителя британского комиссара по гражданским делам, оставила весьма противоречивые воспоминания о том времени. Так, в январе 1920 г. она писала в письме к другу{45}:

Я молюсь о том, чтобы мои соотечественники смогли получить верную информацию и понять, что единственно правильным в Ираке является, в первую очередь, признание политических устремлений и что не следует пытаться втиснуть арабов в наш шаблон для того, чтобы через год (или, кто знает, возможно и раньше) снова прибегать к силе.

Мисс Белл оказалась права, и в 1921 г. ее начальник Арнольд Вильсон сложил с себя полномочия, а Великобритания дала Ираку формальную независимость под властью временного правительства и марионеточного монарха, короля Фейсала I – выходца из страны, которая сегодня называется Саудовской Аравией.

Имена игроков могут быть разными, но США безрассудно идут тем же путем, которым более 80 лет назад прошла Великобритания. Американцы начали понимать выдержавшую испытание временем мудрость мисс Белл и умерили свои колонизаторские амбиции, построив новый политический план, сроки которого предположительно должны истечь с намеченным на конец 2005 г. формированием нового правительства.

Хотя процесс избрания временного многопартийного законодательного собрания начался в январе 2005 г., будущее Ирака остается неопределенным.

В ходе партизанской войны, развернувшейся после взятия Багдада американцами, ежедневно гибнут и американские солдаты, и невинные иракцы. Любая американская администрация ничего так сильно не хотела бы, как предотвратить обнародование боевых потерь в СМИ и стереть эти сведения из человеческого сознания. Разумеется, любая администрация США так же сильно хотела бы продемонстрировать, насколько «успешным» было вторжение в Ирак. Увы, в сентябре 2004 г. в Ираке погиб тысячный военнослужащий США, но будущее Ирака от этого не стало более определенным.

Впрочем, у какого-нибудь Джо, который лишился работы из-за того, что его компания перевела завод в Китай, и посиживает вечерком за своей традиционной упаковкой из шести банок пива, наверняка есть более насущные заботы, чем выяснение того, победоносна ли война, которую ведут в какой-то дальней стране. Но в конце концов у него наверняка возникнет недовольство тем, что деньги, которые он уплачивает в виде налогов, уходят на оккупацию и переустройство Ирака, а не на попытки создать новые рабочие места в экономике США. Пока Ирак не Вьетнам, но может стать новым Вьетнамом.

Честное слово, дело не только в нефти…

Как полагают обозреватели, американское и британское вторжение в Ирак является наглядным примером той направленной на установление контроля над природными ресурсами силовой политики, которая становится все более характерной особенностью мировой политики.

Вторжение можно, разумеется, рассматривать как способ захвата запасов нефти под предлогом свержения жестокого тирана. Независимо от того, верна эта гипотеза или нет, неоспоримо то, что в мире много тиранических диктаторских режимов. Однако у них нет огромных разведанных запасов нефти, какие есть у Ирака. Итак, хотя США никогда не смогут открыто заявить о том, что подлинной причиной войны против режима Саддама Хусейна является нефть, все прочие доводы, приведенные администрацией США, представляются не слишком убедительными. Например, до сих пор не найдено никаких доказательств наличия у Ирака ОМУ, которое администрация США называла главной причиной войны. Кроме того, нет никаких доказательств существования связей, которые бывшее правительство Ирака якобы поддерживало с «Аль-Каидой». Вероятно, никаких доказательств существования у Ирака ОМУ и не появится, таким образом, представляется невероятным, что Усама и Саддам имели много общего. В действительности Саддам не мог быть более светским и мирским человеком: ему нравилось курить, пить и прелюбодействовать.

Достаточно взглянуть на три страны, обладающие самыми большими запасами нефти в мире (Саудовскую Аравию, Ирак и Иран), – и геополитическая картина сразу прояснится. И Иран, и Ирак до вторжения американцев считались составляющими «оси зла». Саудовскую Аравию неофициально называют «теневым» членом этой оси, поскольку большинство террористов, захвативших самолеты и совершивших террористические акты 11 сентября, являлись выходцами из Саудовской Аравии и, конечно же, Усама бен Ладен принадлежит к большой и пользующейся влиянием саудовской семье. Неудивительно, что отношения между США и Саудовской Аравией с началом войны против терроризма разладились. Самих саудовцев все более тревожит проблема усиливающегося доморощенного терроризма.

В совокупности Саудовская Аравия, Ирак и Иран обладают почти половиной разведанных запасов нефти в мире (точнее, 46,7 % общемировых запасов нефти){46}. Если добавить к ним запасы Венесуэлы, доля четырех стран превысит 50 %. Венесуэла в прошлом была важным источником нефти для США, но при президенте Уго Чавесе экспорт нефти из Венесуэлы был существенно нарушен, а сама страна погрузилась в состояние хаоса.

Заслуживает внимания еще один момент. Президент Джордж У. Буш родился в техасском городе Мидленде, центре нефтяной промышленности, а вице-президент Дик Чейни в прошлом был президентом компании Halliburton, которая занимается обслуживанием нефтегазового оборудования. Неважно, что вы считаете подлинным мотивом вторжения в Ирак, но за логикой военной операции где-то неглубоко непременно стоит нефть.

Ирак – не единственная страна, народ которой десятилетиями подвергался угнетению. Например, в Зимбабве давно существует диктатура президента Мугабе, который пытает, убивает и бросает людей в тюрьму, а также изловчился разрушить экономику страны. И где же «коалиция добровольцев», готовых сражаться за освобождение народа Зимбабве от диктатуры? А что сказать о несчастном, голодающем народе Северной Кореи, изнемогающем от безжалостного режима Ким Чен Ира? Разве эти люди не заслуживают освобождения?

В отличие от других диктаторов, подверженных мании величия, Саддам Хусейн контролировал вторые по объему запасы нефти в мире и явно обнаруживал агрессивные поползновения (примерами чему были войны с Кувейтом и Ираном). Итак, извините нас, страдающие от жестоких режимов народы Зимбабве, Северной Кореи и других стран. Да, мы сочувствуем вашим страданиям и мукам, но на ваши призывы о помощи Америка коротко и беззвучно отвечает: нет нефти – нет и спасения!

США – крупнейший в мире потребитель нефти. Настолько крупный, что не может удовлетворить свою потребность за счет одной лишь собственной добычи и вынужден ввозить более половины потребляемой им нефти (см. Часть первая, где приведены подробные данные о добыче нефти и спросе на нее). Гарантированное обеспечение крупных и надежных поставок нефти имеет первостепенное значение для американской экономики. Между США и нефтяной промышленностью существует и более тонкая, но очень важная связь: во всем мире нефть продают на доллары США. Именно это обстоятельство сыграло важную роль после нефтяного кризиса 1973 г., когда страны ОПЕК моментально повысили цену на нефть в четыре раза и объявили о том, что в качестве платы за свою нефть станут принимать только американские доллары. Когда мир отказался от золотого стандарта (см. врезку далее), доллар фактически превратился из валюты, обеспеченной золотом, в валюту, обеспеченную нефтью. Таким образом, доллару удалось остаться международной валютой, в которой держат 2/3 валютных запасов мира. По этой и другим причинам, связанным со статусом США как сверхдержавы, в прошлом США могли продолжать тратить и наращивать свои государственный долг и дефициты бюджета и платежного баланса, как ни одна другая страна мира, хотя в техническом смысле США – банкрот, по крайней мере, для любого человека, умеющего читать балансы.

Люди и страны нуждаются в долларах. Даже тем странам, которые не ведут торговлю с США, но вынуждены покупать нефть, приходится покупать доллары. Однако впервые со времен нефтяного кризиса 70‑х годов XX в. нефтедоллару, или «нефтяному стандарту», бросает вызов более здоровая валюта – евро, и если евро удастся вытеснить доллар с позиций валюты, обеспеченной нефтью, это будет иметь серьезные последствия. Ускорение упадка доллара создаст новую угрозу для экономики США. По мере того как правительства и частные лица станут избавляться от долларов и покупать евро и другие валюты, предложение долларов на рынке станет расти. Даже сами США будут вынуждены продавать доллары и покупать евро для оплаты импорта нефти!

Насколько реальна эта угроза? Ответим так. Вполне реальны следующие события:

• Иран (занимающий третье место в мире по запасам нефти) перевел часть своих валютных резервов из долларов в евро.

• В 2000 г., когда в Ираке у власти еще стоял Саддам Хусейн, Ирак перевел свои валютные резервы в евро и объявил о том, что будет продавать нефть только ООН за евро (в рамках программы «Нефть в обмен на продовольствие»).

• В октябре 2003 г. президент России Владмир Путин на совместной пресс-конференции с канцлером Германии Герхардом Шрёдером заявил, что может перевести цену российской нефти (Россия занимает шестое место в мире по ее запасам) в евро. «Мы не исключаем такой возможности. Это было бы интересно для наших европейских партнеров», – сказал Путин{47}.

• ОПЕК проводит встречи, на которых обсуждается возможность продажи нефти за евро.

• В мае 2004 г. население зоны евро увеличилось до 450 млн человек, и она стала бросать вызов давнему господству Америки как крупнейшей экономики мира, которую, разумеется, стремительно догоняет экономика Китая.

«Освобождение» Ирака и назначение на пост руководителя этой страны человека, дружественно относящегося к США, возможно, обеспечит положение, при котором страна, обладающая вторыми в мире запасами нефти, будет продолжать продавать нефть за доллары и тем самым в какой-то мере поддержит международный статус этой валюты или, по меньшей мере, предотвратит ее катастрофическое падение.

Вполне может статься, что логика, которой руководствуется администрация США, не отличается той изощренностью, которую приписываем ей мы, но об уязвимости доллара должно быть хорошо известно экономическим советникам президента и другим членам администрации. Мы просто не допускаем мысли о том, что Джордж У. Буш хотел отомстить за неудачу, которую в начале 90‑х годов XX в. потерпел его отец в попытке свергнуть Саддама после первой войны в Заливе, и что именно это стремление и было raison d’être[10] начала там второй войны.

Насколько доверчивы американцы?

Каким образом США могут гарантировать бесперебойные поставки нефти и сохранение обеспеченного нефтью доллара?

Саудовская Аравия постоянно пребывает на грани гражданских волнений. Радикальный исламский режим Ирана обычно конфликтует с США, а Ираку до недавнего прошлого было разрешено продавать лишь ограниченные объемы нефти и исключительно через ООН. США столкнулись с проблемой. Более того, у них не было адекватной стратегии действий на богатом нефтью Среднем Востоке. В этом отношении почти безоговорочная поддержка, которую США оказывали Израилю, не упрощала дело укрепления отношений с арабскими государствами.

Учитывая накал антиамериканских настроений на Среднем Востоке, задумаемся: что произойдет, если Саудовская Аравия, Ирак и Иран объединят силы и примут решение об отказе продавать нефть США, скажем, до тех пор, пока американцы не прекратят мешкать и найдут решение израильско-палестинской проблемы? Что произойдет, если в то же самое время эти страны и, возможно, ОПЕК объявят, что станут продавать нефть только за евро? Такой «наихудший сценарий» оказался бы слишком разрушительным для того, чтобы в Белом доме не задумались над разработкой плана противодействия подобному развитию событий. Помните, что США импортируют более половины потребляемой ими нефти и что нефть чрезвычайно важна для американской экономики (подробнее об этом см. Часть первая).

Отказ от золотого стандарта

В 1971 г. президент Никсон отказался от золотого стандарта – системы, при которой каждый человек, обладающий долларами США, имел право обменять их на золото по цене 35 дол. за унцию. В результате растущего дефицита платежного баланса США иностранные банки прекратили накапливать доллары. Когда наконец Великобритания и некоторые другие страны попросили обменять часть накопленных у них долларов на золото, им ответили, что золотой стандарт больше не действует. К тому времени стоимость долларов США, находившихся в обращении, примерно в восемь раз превысила объемы золотых резервов США. В итоге Америка более не могла исполнять обязательства об обмене долларов на золото. В конце концов доллару позволили иметь свободный курс на мировом рынке, который он сохраняет и поныне.

Рассмотрим гипотетический сценарий. Правительство США собирает «мозговой центр», который приходит к тем же выводам, что и мы в предыдущем абзаце. Возможно, «мозговой центр» выявляет Ирак в качестве вероятного надежного и стабильного поставщика нефти и начинает готовить перечень приемлемых оправданий свержения иракского режима. Для Ирака этот перечень мог бы выглядеть так:

1. У иракского режима изрядная история агрессивных акций: война с Ираном и вторжение в Кувейт, за которым последовала первая война в Заливе.

2. В прошлом иракский режим имел и применял химическое и биологическое оружие, предпринимал попытки создать ядерное оружие.

3. Иракский режим в массовых масштабах совершал чудовищные преступления против человечества – геноцид, пытки и убийства.

4. Лидера иракского режима ненавидит собственный народ, особенно угнетенные мусульмане-шииты (которые составляют более 60 % населения) и курды.

5. Иракский режим не любят соседние страны, поэтому невероятно, чтобы в случае конфликта этот режим заручился их поддержкой.

И все же всех этих причин недостаточно для оправдания развязывания войны против суверенного государства. Поэтому члены «мозгового центра» понимают, что единственный способ оправдать акт агрессии – создание ощущения надвигающейся и неотвратимой угрозы. Один из членов «мозгового центра» говорит: «А как насчет того, чтобы использовать террористические акты 11 сентября для возбуждения эмоций и патриотических чувств? Американцы наверняка поддержат войну с Ираком, если сказать им, что их собственная жизнь и жизнь их детей находятся под угрозой. Что произойдет, если нам удастся убедить общественность в том, что под угрозой находится сама демократия потому, что этот злодей имеет оружие массового уничтожения и намеревается применить это оружие против американцев?»

«О, – отвечает американский народ, – да мы и понятия не имели о существовании подобной угрозы. Почему нам об этом не сказали? Если дело обстоит так, отправимся в Ирак и надерем этому мерзавцу задницу».

Насколько близок к истине этот гипотетический сценарий? Этого нам никогда не узнать.

С каждым новым днем становится все более очевидным, что в Ираке никогда никакого оружия массового оружия не было и что Ирак никогда не представлял неотвратимой угрозы американскому народу. «Аль-Каида» не разгромлена, но она никогда не имела ничего общего с Ираком. Итак, оба предлога, использованных администрацией Буша для мобилизации поддержки военной операции, – наличие в Ираке ОМУ (позднее это утверждение было модифицировано, превратившись в утверждение о том, что Ирак имел программу создания ОМУ) и связи между иракским режимом и «Аль-Каидой» – оказались ложными. Весьма маловероятно, что мы когда-либо узнаем, было ли это а) следствием неверных разведывательных данных или б) маневром, предпринятым ради оправдания начала войны (за нефть). Откровенно говоря, какова бы ни была правда, первый вариант ответа – единственно приемлемый и ставший официальным, который правительство США после нескольких расследований дало общественности. В конце концов, как вариант б) смог бы стать официальным ответом без массовых отставок в высших эшелонах власти?

Северная Корея: собака, загнанная в угол

Северная Корея – «королевство-отшельник» – государство, возникшее в результате последовавшего после войны в Корее раздела Корейского полуострова. В некотором смысле Северная Корея – «бумажный тигр», который представляет серьезную угрозу стабильности в мире.

Действительно, миллионная армия Северной Кореи, вероятно, не более боеспособна, чем миллионная армия Ирака, которую в начале 2003 г. так легко разбили войска возглавляемой США коалиции. Кроме того, содержание северокорейских войск, развернутых вдоль демилитаризованной полосы и на побережье для отражения возможных нападений южнокорейской армии, поглощает значительные ресурсы. Это делает крупномасштабное вторжение оснащенных обычными вооружениями северокорейских войск в Южную Корею невероятным. В армии Южной Кореи под ружьем 700 тыс. человек, плюс 5 млн резервистов, объем производства в стране в 30 раз превышает объем производства ее северного соседа, а военные расходы Южной Кореи втрое больше, нежели в Северной Корее. Однако в Южной Корее нет «прелестей» Северной Кореи: режима чрезвычайного положения, частых неурожаев и, возможно, существующего и растущего ядерного потенциала. Разумеется, развертывание Северной Кореей ядерного оружия навлечет моментальное возмездие со стороны США, но все это не учитывает абсолютной иррациональности северокорейского режима. Пока неясно, способна ли Северная Корея создать межконтинентальные баллистические ракеты, но очевидно, что имеющиеся у нее ракеты достигают Южной Кореи, Японии и Китая.

Скептики в США все более сомневаются в экономической рациональности содержания 37‑тысячного контингента американских войск в Южной Корее. Соответственно, Вашингтон планирует к концу 2005 г. сократить численность американских войск в Корее на треть. Обоснование сокращения таково: Южная Корея в состоянии своими собственными силами справиться с любой угрозой с севера, а Китай, оказывавший помощь Северу в корейской войне начала 50‑х годов XX в., в будущей войне не станет поддерживать Северную Корею. Военные расходы США в Корее ежегодно составляют миллиарды долларов, и есть искушение прекратить эти траты и использовать сэкономленные деньги на иные цели. Проблема в том, что вывод американских войск может спровоцировать Северную Корею на нападение с применением ядерного оружия.

Если Северная Корея совершит подобное нападение, последствия будут поистине ужасны. Например, массовое уничтожение людей в Японии или Южной Корее вызовет невиданное в течение нескольких десятилетий международное потрясение. Разумеется, такое развитие событий ускорит наступление депрессии в богатом мире.

В 90‑х годах XX в. был период, когда «политика солнечного сияния», проводимая Южной Кореей по отношению к Северной, принесла значительный оптимизм и позитивные ожидания, хотя ощутимых результатов совсем немного. Происходили трогательные встречи разделенных войной семей: на трехдневных воссоединениях, проходивших в Сеуле и Пхеньяне, пожилые дети впервые за 50 лет обнимали своих престарелых родителей. Был поставлен вопрос о железнодорожном сообщении между двумя странами. Впрочем, это сообщение и сегодня не стало регулярным.

В 2000 г. более 500 южнокорейских компаний объявили о своих планах инвестировать капиталы в Северной Корее. Крупнейшей среди них была Hyundai. Hyundai, южнокорейский «чеболь», или группа промышленных компаний, разработала великие планы деятельности на Севере, но все это закончилось печально. Крушение планов Hyundai своеобразно резюмирует судьбу всех попыток ввести «королевство-отшельника» в реальный мир. Чан Джуг Янг, визионер-основатель Hyundai Group, превратил свою компанию в крупнейшего инвестора к северу от границы. Чан Джуг Янг начал с организации туров через демилитаризованную зону в Гёмгансан («Алмаз»), живописный горный хребет, и с создания «особой экономической зоны» (наподобие существующих в Китае) в Кесоне, по обе стороны от демилитаризованной зоны. Инвестиции Hyundai, оцениваемые в 1,5 млрд дол., практически потеряны. В типичном для Кореи стиле большую часть этих убытков составили расходы на взятки и «особые платежи» должностным лицам по восходящей, вплоть до Ким Тэ Чжуна, который в то время был президентом Южной Кореи. Кое-кто говорит, что президент Ким, по существу, «купил» Нобелевскую премию, которую получил в 2000 г., переведя через Hyundai деньги в Северную Корею.

В прошлом Северная Корея использовала свою программу создания ядерного оружия как средство шантажа при вымогательстве продовольствия и другой помощи у США. Эта тактика по-прежнему используется. В начале 2004 г. Северная Корея пригласила частную делегацию из США посетить то, что называют хранилищем оружейного плутония, добытого из 8000 топливных стержней, использованных в программах развития ядерной энергетики. Члены делегации разошлись во мнениях относительно реального состояния ядерного потенциала Северной Кореи. Этот визит был частью тщательно спланированного применения тактики шантажа в преддверии главных встреч представителей Северной и Южной Кореи, Японии, России, Китая и США, которые эпизодически проходят с участием тех или иных названных государств.

Жесткая позиция, занятая администрацией Буша, снизила шансы Северной Кореи добиться успеха в применении этой тактики. Дальнейшие попытки шантажа вполне могут привести на грань войны, что ускорит отчаянные действия. В этих обстоятельствах погибшие будут исчисляться многими миллионами. Такой сценарий не следует отвергать. Разумеется, война с применением обычных вооружений маловероятна, но нанесение Северной Кореей упреждающего ядерного удара представляется вполне возможным.

Должностные лица Северной Кореи неофициально сообщают, что располагают ядерным оружием, могут испытать и даже продать его. В условиях таких политических маневров Южная Корея выступает в роли миротворца, Япония и США придерживаются жесткой линии, а раздраженный Китай занимает среднюю позицию. При отсутствии согласованного подхода этим странам трудно раз и навсегда положить конец подобной угрозе.

Тем временем Северная Корея, несомненно, совершенствует и наращивает свой ядерный потенциал, еще более затрудняя достижение окончательного решения проблемы, если оно вообще существует. Заметим, впрочем, что, по данным лондонского Института стратегических исследований, Северная Корея в течение нескольких лет могла производить по пять-десять ядерных боезарядов в год в дополнение к уже существующим запасам таких боеголовок; страна имеет плутоний в количествах, достаточных примерно для двух-пяти ядерных боеприпасов. В Институте считают также, что Северная Корея, вероятно, производит и накапливает химическое оружие и ведет исследования и разработки биологических поражающих веществ.

Северная Корея неоднократно обещала свернуть свою программу ОМУ в том случае, если США прекратят враждебную политику по отношению к коммунистическому государству, но это «предложение» подвергли насмешкам и его вряд ли примут. А пока читателям надо внимательно следить за развитием событий на Корейском полуострове, который не является главной точкой угрозы миру, но определенно представляет опасность.

Северная Корея – жуткое место. Династия Кимов правит превращенным в гарнизон государством более полувека, культ личности отца и сына достиг неправдоподобных масштабов. Нынешнему северокорейскому лидеру Ким Чен Иру приписывают авторство более 1000 книг, и все они были написаны еще тогда, когда Ким Чен Ир учился в университете. Его отец Ким Ир Сен, давно уже забальзамированный, является Вечным президентом, а его статуй в Северной Корее намного больше, нежели статуй Саддама Хусейна, когда-либо установленных в Ираке.

Ким Ир Сена вполне серьезно называют Величайшим Гением Человечества, Самым Прославленным Человеком в мире. Киму-младшему нелегко идти по стопам отца. По-видимому, он ведет вульгарно-роскошную жизнь на фоне голода, хронически испытываемого его народом. Но он затеял хитроумную игру с Западом и поразительно успешно удерживает власть. Его главный козырь в игре с собственным народом – невероятная жестокость, с которой США вели войну против Северной Кореи в 50‑х годах XX в. По утверждениям Ким Чен Ира, эта жестокость повторится, если США снова развяжут войну.

Несмотря на голод, массовые лишения и отсталость экономики, северокорейский режим по-прежнему прочно господствует в стране, но слово «нормальный» явно неприменимо к нему.

Иран: другой полюс «оси зла»

Иран – одна из двух неарабских стран Среднего Востока (другая неарабская страна региона – Израиль). В Иране говорят на персидском языке, известном также как фарси. Этот язык похож на арабский примерно так же, как французский похож на английский, т. е. у арабского и персидского языков общий алфавит, в обоих языках можно различить похожие слова, некоторые слова одинаковы, но это все равно два разных языка. Многие иранцы учат арабский для того, чтобы читать Коран в оригинале. Иран занимает в мире довольно одинокое положение: на западе – арабские государства, на севере – бывшие советские республики, а на юго-востоке – Индийский субконтинент.

В древности (примерно в 500 г. до н. э.) Персия была империей, простиравшейся от Греции до Индии. В последнее время сообщения из Ирана никогда надолго не исчезают из новостей: кризис 1979 г. с захватом американских заложников, стоивший президенту Картеру переизбрания, осада посольства Ирана в Лондоне, ирано-иракская война, нарушения прав человека, Иран как элемент «оси зла», Иран как пособник терроризма и т. д. Но до исламской революции 1979 г. Иран был умеренной страной, блокировавшейся с Западом. Однако иранцы невзлюбили шаха, пользовавшегося расположением Запада. Напряженность нарастала, и к январю 1979 г. шах был низложен, а впоследствии провозглашена новая Исламская республика, во главе которой встал вернувшийся из изгнания во Францию аятолла Хомейни.

Примерно через год после этих событий западный сосед Ирана, Ирак, объявил ему войну. В учебники по истории она войдет как еще одна затяжная, кровопролитная и бессмысленная война, длившаяся восемь лет. Американцы, которые были недовольны новыми руководителями Ирана, поддерживали Ирак и оказывали военную помощь Саддаму Хусейну и его режиму. Иран получал военные поставки из СССР. Оценки потерь разнятся, но считается, что в ирано-иракской войне погибли миллион человек, и большинство из них были иранцами.

Президент Буш назвал Иран элементом позорной «оси зла». Иран обладает третьими в мире запасами нефти, поэтому он никогда не исчезает из поля зрения американской администрации. В течение последних 20 лет государственный департамент США причисляет Иран к странам, оказывающим поддержку террористическим группам вроде «Хезболлаха», ХАМАС и палестинского Исламского джихада. Все эти организации ведут борьбу с Израилем. Бывший заместитель государственного секретаря США Ричард Армитедж в октябре 2003 г. заявил комитету сената США по иностранным делам, что Иран «продолжает оставаться главным в мире пособником терроризма».

Ядерные амбиции

Во второй половине 2003 г. мир узнал о том, что иранская программа обогащения урана продвинута более, чем считалось раньше, и что через пару лет Иран станет обладателем ядерного оружия. Процитируем слова американского должностного лица, причастного к мониторингу ядерной программы Тегерана: «…это не та перспектива, которую любой здравомыслящий человек будет приветствовать»{48}.

Поначалу Иран решительно отстаивал свою ядерную программу и заявлял, что атом – альтернативный источник энергии, и это при его разведанных запасах нефти, равных 100 млрд баррелей! Это вызвало еще большие подозрения у США, ООН и Международного агентства по ядерной энергии (МАГАТЭ), которое приступило к более детальному изучению ситуации. Когда эксперты обнаружили присутствие высокообогащенного урана того типа, который используется только для производства ядерного оружия, Иран предпочел хранить молчание. На этот раз в качестве извинения Иран заявил, что, должно быть, «непреднамеренно» ввез этот уран из-за рубежа вместе с оборудованием.

К счастью, под усиливающимся международным давлением Иран в октябре 2003 г. дал МАГАТЭ гарантии того, что полностью раскроет всю свою прежнюю деятельность в области ядерной энергии. Международное сообщество приветствовало это заявление, хотя многие страны сохранили скептическое отношение к нему. В ноябре 2003 г. Иран согласился полностью приостановить обогащение урана и деятельность по переработке отходов ядерной энергетики, а в следующем месяце подписал Дополнительный протокол к гарантийному соглашению к Договору о нераспространении ядерного оружия, который предоставляет инспекторам МАГАТЭ большие полномочия при проверке иранской ядерной программы.

Инспекторы ООН действительно нашли доказательства очевидных намерений Ирана заполучить ядерные технологии: в стране были обнаружены ключевые компоненты оборудования для обогащения, о существовании которого Тегеран не заявлял. Снискавший себе недобрую славу «отец пакистанской атомной бомбы» Абдул Кадир Хан (многочисленные грехи которого удобства ради прощены) был тесно связан с иранской ядерной программой. Такие же связи были и у других пакистанских ученых. Адул Кадир Хан за большие деньги продавал стране-изгою секреты буквально мешками, а также способствовал непосредственной передаче ключевых элементов используемого при производстве оружейного урана оборудования, в частности центрифуг.

Эти центрифуги вращаются на огромной скорости, и их применяют для отделения изотопов расщепляемого урана 235, которые можно использовать в ядерных бомбах. Несмотря на яростные опровержения со стороны Тегерана, наличие таких центрифуг в Иране служит вполне очевидным доказательством намерений этой страны создать ядерное оружие. Абдул Кадир Хан, человек, судя по всему, алчный, владеющий 22 объектами недвижимости в одном лишь Исламабаде, продал информацию и чертежи в числе прочих Ливии, Ирану и Северной Корее. Ущерб, нанесенный этим человеком (а многие подозревают, что он действовал в соучастии с правительством Пакистана), неисчислим. Конь вырвался из стойла, и секреты, особенно секреты производства центрифуг, теперь, надо полагать, получили широкое распространение.

Пока Иран, как кажется, подыгрывает инспекции ООН по ОМУ, США могут счесть Иран виновным в превратном толковании понятия «подыгрывание». Возможно, начинается новая игра «в кошки-мышки», подобная той, которую недавно вели с Багдадом, и возможно, будет спланировано еще одно вторжение или, по меньшей мере, упреждающий удар. В результате недавних выборов, от участия в которых многих «либеральных» кандидатов просто отстранили на основании различных вымышленных причин, религиозные фундаменталисты усилили свою власть в Иране, и это дополнительное основание для беспокойства всех, кто опасается распространения «исламского» ядерного оружия.

Часть четвертая

Уроки истории

Вначале книги мы обратили внимание читателей на очевидные тревожные параллели между нынешним состоянием мировой экономики и ее состоянием накануне Великой депрессии 20–30‑х годов XX в. Эти два периода обладают жутким сходством. Их характерными чертами являются огромная задолженность, избыточный энтузиазм, связанный с перспективами применения новых технологий, и чрезмерное кредитование, влекущее ужесточение политики, проводимой центральными банками основных стран.

Вот самый очевидный «урок истории», который можно извлечь из наших исследований. И это важный урок. Стремительность обвала, произошедшего в торговле, занятости и благосостоянии во время Великой депрессии, которая продолжалась несколько лет, должна стать сигналом к пробуждению для всех сомневающихся в том, что мир вот-вот войдет в сложный период.

Но история преподносит и другие уроки. В геополитическом смысле мы сталкиваемся с условиями, похожими на те, что существовали накануне начала Первой мировой войны, так называемой Великой войны. Далее мы обратим внимание читателей на эти сходства.

Не стоит пренебрегать аналогией между прошлым и настоящим. Самодовольство – враг успешного инвестора. Совсем необязательно, чтобы однажды случившееся повторилось снова. В конце концов, современный мир очень отличается от того, который существовал 100 и даже 50 лет назад. Ему свойственны большая взаимозависимость и меньшая напряженность отношений между ведущими странами, достижения в области медицины и успехи в науке, которые способны улучшить жизнь всех жителей Земли.

Однако при таком сравнении следует принимать во внимание и негативные отличия настоящего от минувшего. Растущее население оказывает все более сильное давление на ограниченное производство ресурсов, в распоряжении многих стран имеется оружие гораздо более разрушительной силы, и существует вероятность того, что оно попадет в руки террористических групп. Плюс, разумеется, усиление Китая, которое потенциально является значительно более дестабилизирующей силой, чем что-либо иное в истории человечества.

Уроки истории не совсем ясны. Однако для того чтобы уловить суть и направление происходящего, важно оценивать прошлое.

Сначала мы сделаем это на примере войн. Только из того, что у большинства людей, ныне живущих в сравнительно богатых странах, нет большого личного опыта войны, не следует, что войны не могут случиться и не случатся снова. Вывод из нашего обзора таков: можно надеяться на лучшее, но нужно быть готовым к худшему.

Прошлые войны и конфликты

О войнах можно привести хороших цитат больше, нежели о каких-либо других явлениях. Практически каждый человек, серьезно размышляющий о конфликте или когда-либо участвовавший в войнах, выступает против них. Так почему же войны все еще происходят и почему война по-прежнему остается главной угрозой нашей жизни, свободе и здоровью? Почему в XX в. насилие, инициированное национальными государствами, унесло жизни сотен миллионов человек?

Во время Первой мировой войны блеснувшие славой британские войска и войска стран Британского Содружества называли «львами, которыми предводительствовали ослы». Разумеется, эта характеристика была в общем несправедливой, но она выражает подлинную суть всех войн. А суть войн сводится к тому, что пожилые люди, находящиеся в каком-то безопасном месте, направляют молодых людей, в крови которых играет тестостерон, отстаивать выдвинутые стариками требования в кровопролитных конфликтах. Всеобщее оживление: оркестры, хорошенькие девушки и восторг, по крайней мере поначалу. Но, как мы уже говорили, войну легко начать, но трудно закончить. Ниже мы приводим слова о войне людей, осознавших ее тщетность. Они выражают наши собственные мысли о войне лучше, чем можем сказать мы сами. Весьма прискорбно, но человечество пока еще не готово к тому, чтобы вскоре вооруженные конфликты стали делом прошлого, и это дает нам мощный стимул.

«Война – слишком серьезное дело, чтобы доверять ее военным».

Жорж Клемансо

«Старики объявляют войну. Но сражаться и умирать должны молодые!»

Герберт Гувер

«Одержать победу в войне столь же невозможно, как и победить землетрясение».

Джанет Рэнкин

«Я ненавижу войну так, как может ненавидеть ее только воевавший солдат, видевший жестокость, бессмысленность и глупость войны».

Генерал Дуайт Эйзенхауэр

Итак, читателю ясна картина. В войнах нет победителей, но это, по-видимому, не предотвращает развязывание новых войн. Думаем, важно рассмотреть некоторые войны, уроки которых имеют значение для истории современности.

Гражданская война в США: раскол гражданского общества

Выводы для современных идеологий

Гражданская война 1861–1865 гг. в США – одно из событий в истории страны, имевших наибольшие последствия. Ее вели не только за отмену рабства. Эта война стала событием, определившим сущность современной Америки.

Войну вызвали противоречивые принципы, которые спровоцировали ряд событий, причем в то время конфликт казался невероятным. Коренной причиной войны было рабство, которое 13 штатов считали законным, хотя конституция США четко провозглашала: все люди созданы равными. Южные штаты зависели от рабства, которое поддерживало их плантационное хозяйство, особенно после того, как Эли Уитни изобрел хлопкоочистительную машину, что позволило США стать крупнейшим в мире производителем хлопка.

Тем временем население северных штатов стремительно росло вследствие массовой индустриализации, а приток новых мигрантов, которые в 50‑х годах XIX в. составили около 2/3 населения Севера, еще более увеличил численность населения. Это позволило северным штатам избирать пропорционально больше членов конгресса, нежели южным. Поэтому южные штаты решили, что их представительство в конгрессе недостаточно, и начали угрожать отделением.

По отношению к рабству мнения в США в то время были резко поляризованы. Хотя многие американцы в принципе соглашались с тем, что рабство следует отменить, другие были безразличны к этому вопросу и полагали, что отмена рабства плохо скажется на бизнесе, ибо ударит по производству хлопка и текстильной промышленности. Действительно, даже на считавшемся «просвещенным» Севере только четыре штата разрешили освобожденным рабам участвовать в голосовании.

Напряженность в отношениях между аболиционистами и южанами продолжала нарастать до момента, когда в ноябре 1860 г. президентом США не был избран один из главных сторонников отмены рабства Авраам Линкольн. В следующем же месяце Южная Каролина вышла из состава США. Ее примеру последовали Миссисипи, Флорида, Алабама, Джорджия, Луизиана и Техас. Находящиеся в этих штатах и подчинявшиеся командованию федеральных властей форты были заняты мятежниками без единого выстрела.

К моменту, когда в январе 1861 г. Линкольн занял пост президента, мятежные штаты имели достаточно времени для укрепления своего положения. Не желая наносить удар первым, Линкольн колебался. В конце концов военные действия начали южные штаты, войска которых обстреляли судно, отправленное федеральными властями для пополнения запасов гарнизона Форт-Самтер в гавани Чарлстона, Южная Каролина. Это произошло в половине пятого утра 12 апреля 861 г. и положило начало худшему периоду истории США.

Линкольн немедленно отреагировал на случившееся, потребовав призвать 75 тыс. человек на военную службу в течение 90 дней. За это время войскам федерального правительства надлежало сломить сопротивление «объединений, которые были слишком сильны для того, чтобы их можно было подавить обычными юридическими действиями». В этот момент из состава США вышли еще три штата – Вирджиния, Арканзас и Теннеси. 20 мая 1861 г. решение о выходе из состава США приняла Северная Каролина. Если другие штаты решили просто выйти из состава США, то Северная Каролина проголосовала за денонсацию того акта, который изначально сделал ее членом федерации. В августе и декабре того же года из федерации вышли Миссури и Кентукки соответственно.

Штаты, которые более не желали быть членами федерации, получили известность как «штаты-конфедераты». Последовавшая война унесла жизни более миллиона человек, воевавших на стороне федератов и конфедератов (эти потери составили 3,6 % населения США), и обошлась стране в 15 млрд тогдашних долларов (в то время неквалифицированный работник зарабатывал доллар в день).

В результате войны было утверждено верховенство власти федерального правительства над властями отдельных штатов, отменено рабство и дан стимул промышленному развитию и процветанию США, которые, однако, оказались достигнуты ужасной ценой. Таким образом, к войне, разорению и жертвам вновь привела цепочка мелких событий.

Ныне США снова переживают глубокий раскол. Одни американцы считают путь, по которому пошла страна после 11 сентября 2001 г., правильным, т. е. одобряют Патриотический акт, политику упреждающих ударов и войны в Афганистане и Ираке. Но есть и другие, считающие, что США надменно ступили на путь, который подрывает гражданские свободы американских граждан, приводит к отчуждению союзников и остального мира от Америки и делает Землю более опасным местом, нежели она была до 11 сентября.

Впрочем, уроки гражданской войны непосредственно неприменимы к нынешним США. Несмотря на раскол, который существует между штатами, придерживающимися либеральной идеологии (в американском смысле слова «либерализм»), и более консервативными, где сильно влияние религиозных верований, возможность внутреннего конфликта ничтожна.

Однако из гражданской войны в США можно извлечь косвенный урок. В современном американском обществе существуют мощные, противоречащие друг другу течения. Например, сторонникам права на жизнь противостоят сторонники смертной казни, сторонникам американской внешней политики противостоят противники этой политики, нет единства мнений по вопросам торговли и т. д. Борьба по этим идеологическим вопросам более серьезна, чем любое противоречие, имевшее место в американском обществе после гражданской войны. И хотя возможность внутреннего конфликта в самих США ничтожна, исход разворачивающейся в стране идеологической борьбы важен для остального мира. В некотором смысле ее исход определяет отношения США с Китаем, с другими крупными странами и с наднациональными организациями типа ООН. Этот исход определит позицию и политику США по вопросам окружающей среды, свободы торговли и в отношении третьего мира, а также внутреннюю политику США, касающуюся решения проблемы бедности. И по всем этим направлениям перспективы не представляются радужными.

Первая мировая война и ее уроки для сегодняшнего дня

На полях Фландрии

На полях Фландрии

Меж выстроившихся рядами могильных крестов,

Указывающих места, где мы лежим,

Маки расцветают, а в небе

По-прежнему храбро порхают жаворонки,

Их голосов не слышно средь грома орудий.

Мы мертвы. Всего лишь несколько дней назад

Мы были живы, ощущали рассвет и видели зарево заката,

Любили мы, и нас любили,

А ныне лежим на полях Фландрии.

Продолжите же наш спор с врагом.

Вам падает факел из наших слабеющих рук,

Держите его высоко.

И если вы нарушите обещание, что дали нам,

Мы не будем спать в цветущих маках Полей Фландрии.

Джон Макрей, журнал «Punch», 8 декабря 1915 г.

Это, возможно, самое известное из стихотворений, написанных во время Первой мировой войны. Его автор – молодой врач-канадец, на глазах которого разорвало снарядом одного из его лучших друзей. Позднее автору стихотворения, как и миллионам других людей, также предстояло погибнуть от ран.

Развороченная земля бельгийской Фландрии создала идеальные условия для роста ярко-красных маков, которые сегодня являются международным символом потерь и разрушений. Самое интересное в этом стихотворении то, что автор верит в справедливость «дела», за которое воюет, и призывает идущих на смену погибшим подхватить факел. В то время каждая воюющая сторона считала, что воюет за правое «дело», но ныне никто не помнит тех обоснований. Вот в том-то и дело: войны начинаются быстро и по причинам, которые в большинстве случаев ложны. Однако войны нельзя закончить столь же быстро, а их продолжительность и разрушительность часто преуменьшают.

Катализатором войны зачастую оказывается что-нибудь сравнительно тривиальное, как это и случилось в Первую мировую войну. Хотя casus belli может задним числом казаться глупым, проницательные наблюдатели способны предвидеть эскалацию конфликта и его перерастание в войну.

Сегодня трудно представить, насколько жестокой была Первая мировая война. А Вторая мировая, ее отдаленное продолжение, в общей сложности унесла жизни, возможно, 200 млн человек.

Проводя исследования для написания этой книги, Джим посетил равнины Бельгии, на которых по столь незначительным причинам разыгралась такая жуткая бойня. Любого человека, посетившего поля сражений Первой мировой войны, в особенности в бельгийской Фландрии и в долине Соммы во Франции, поражают огромные масштабы конфликта и удручают ужасные потери.

Маленькие восстановленные городки источают запах благополучия, но вокруг них лежат поля сражений войны, которая определила историю XX в. Даже сегодня на этих полях ежедневно находят около 500 снарядов времен Первой мировой войны. Фермеры постоянно наталкиваются на знаки различия, фляги и другое снаряжение теперь уже безымянных людей, которые в адских условиях вели здесь ближние бои.

На Мененских воротах г. Ипр, самом впечатляющем из всех военных мемориалов, увековечивающих память о Первой мировой войне, высечены имена 56 тыс. британских солдат и солдат из стран Британского Содружества, чьи тела так никогда и не были найдены. Во время четырех битв за Ипр, разыгравшихся в 1915–1918 гг., ни одна из сторон ни разу не продвинулась более чем на три мили. В течение нескольких лет армии сражались на узкой полоске вздыбленной земли. В конце концов, только на этом поле битвы полегло свыше миллиона человек. Бессмысленность конфликта, внушающие ужас разрушительность и пагубность современной войны и мучительность потерь – все это наглядно демонстрируют Мененские ворота, и мы советуем любому читателю, скептически относящемуся к масштабам и трагичности не поддающейся управлению войны, посетить это ныне буколическое и все же остающееся зловещим поле былой битвы. Возможно, тогда поубавятся энтузиазм и поддержка отправки наших парней в бой.

Истоки Первой мировой войны

Трудно поверить, что с начала Первой мировой войны прошла всего лишь одна продолжительная человеческая жизнь. В сущности, конфликт начался потому, что на рубеже XIX и XX вв. среди стран Европы, бывшей тогда центром мира, нарушился баланс сил.

Британская империя только незадолго до этого достигла высшей точки могущества. Она защищала свои колониальные владения и торговые пути с помощью военно-морского флота, превосходившего военно-морские флоты всех остальных стран, вместе взятых. Единственным соперником Великобритании в Европе стала недавно объединенная Германия, которая стремительно превращалась в самую передовую в экономическом отношении страну с населением свыше 60 млн человек, в то время в полтора раза превышавшим население Великобритании и вдвое – Франции. В результате экономического подъема Германии и сравнительной малочисленности населения Франции последняя к тому времени стала второстепенной державой.

А Германией правила военная элита – юнкера, до мозга костей проникнутые традицией иерархического почтения и дисциплины. Во главе этой элиты стоял император Вильгельм II, который открыто выражал стремление Германии к экспансии и к признанию страны мировой державой.

Германия располагала крупнейшей и самой оснащенной армией мира. Ее составляли 700 тыс. человек и миллионы резервистов. В то время Британия была не слишком озабочена превосходством Германии на суше, поскольку основные интересы Британии заключались не в европейских делах, а в сохранении торговых путей и империи. Средством обеспечения обеих целей было военно-морское могущество.

Но когда Германия начала строить флот, сопоставимый с британским, Великобритания отреагировала на это двояко. Во-первых, она увеличила свою военно-морскую мощь и к 1914 г. одержала впечатляющую победу в этом аспекте первой «гонки вооружений». Во-вторых, Великобритания перестроила свои союзнические отношения в Европе и вступила в союз с Францией, которая, в свою очередь, являлась союзницей России. Германский кайзер и правящие классы Германии озаботились тем, что экономическая мощь их страны не нашла отражения в колониальных владениях – они были незначительны. Зависть к Великобритании усугубляли и подстегивали упадок и разрушение других империй – Австро-Венгерской и Османской, превратившихся в собственные тени.

Германия вступила в союз с исчезающей Австро-Венгерской империей, которая к тому времени представляла собой собрание «поглощенных» государств, населенных очень разными и имевшими различные устремления народами. Внутренние противоречия в этой лоскутной империи, сфокусировавшиеся в убийстве наследника габсбургского императорского трона эрцгерцога Франца-Фердинанда, которое произошло в Сараево 28 июля 1914 г., стали искрой, зажегшей пламя мировой войны.

Этот единственный инцидент дал толчок величайшему пожару, какой до того времени видело человечество. Убийца эрцгерцога был членом сербской террористической организации, поэтому Австрия потребовала более полного подчинения империи со стороны Сербии, чтобы ею было легче управлять. Как и ожидали многие наблюдатели, Россия, как естественный союзник Сербии, не могла снести этого. Тем временем Франция как союзница России заняла ту же позицию, и война между Россией и Германией стала неизбежной.

Однако немцев особенно не волновало, присоединится ли Великобритания к Франции и России. Германия рассчитывала на то, что Великобритания сохранит нейтралитет, поскольку ей естественнее было стать союзницей Германии. В конце концов, династии, правившие в Германии и Великобритании, состояли в близком родстве, а французы были историческими врагами обеих стран.

Когда Германия решила нанести упреждающий удар и вторгнуться во Францию через нейтральную Бельгию, оказалось, что этот расчет ошибочен. В XIX в. Великобритания и Бельгия вступили в союз, условия которого обязывали Великобританию прийти бельгийцам на помощь, что и произошло при поддержке возмущенного и возбужденного общественного мнения Великобритании.

Так мнимые и реальные дисбалансы военной и экономической мощи европейских стран в сочетании со стремлением обрести преимущества первого удара привели к войне, частично погубившей целое поколение.

Впервые в истории современности все участвовавшие в конфликте армии использовали самое современное оружие, разрушительная сила которого намного превосходила мощь оружия, применявшегося когда-либо прежде. Например, новые винтовки к тому времени имели смертоносную точность огня на расстоянии до полутора километров, полевые орудия можно было размещать на расстоянии нескольких километров от линии фронта, а быстрое развитие железных дорог и телеграфа давало возможность оперативно маневрировать значительными силами и средствами. До Первой мировой войны огонь был весьма приблизительным. Теперь оружие стало точным, а крупномасштабные развертывания вооруженных сил – стремительными. Но многие тактические приемы, используемые на поле боя, оставались устаревшими, например, «закапывание» армий в землю, ставшее грязной, жестокой и апокалипсической особенностью большей части многолетних сражений, последовавших за первым германским вторжением.

Еще в 1899 г. польский автор Иван Блок предсказал, что ведение боев подобным оружием быстро приведет войну в кровопролитный тупик, и оказался прав. Война на истощение, время от времени прерываемая в общем катастрофическими фронтальными наступлениями, шла четыре года. Эти сражения происходили в основном на Западном фронте, не принося крупных побед ни одной из сторон. На Восточном фронте немцы имели больший успех, а русская революция привела к сепаратному перемирию, которое унизило русских и позволило Германии высвободить силы для продолжения войны на Западном фронте. Брест-Литовский мир 1917 г. ознаменовал это перемирие на Востоке и практически вывел Россию из конфликта.

Вступление в 1917 г. в войну США привело к созданию у союзников подавляющего превосходства в живой силе и в вооружении и придало конфликту сомнительное определение первой мировой войны в истории. По мере того как все больше американских солдат прибывало на европейский театр военных действий, Германия начинала рушиться под воздействием морской блокады, установленной британским военно-морским флотом на всех путях, а также напряженной войны на суше. Поражение Германии стало неизбежным. Оно было ознаменовано прекращением огня в 11 часов одиннадцатого дня одиннадцатого месяца 1918 г. Перемирие и последующий Версальский договор наложили на потерпевшую поражение Германию подчеркнуто карательные условия. Это вызвало гиперинфляцию и обнищание и способствовало подъему нацизма, что всего через 20 лет привело ко второй крупномасштабной войне XX в.

В Первую мировую войну были вовлечены страны, общая численность населения которых составляла около 500 млн человек. Из этого числа около 64 млн были мобилизованы на военную службу, а потери достигли 8 млн человек (или около 1/3 всех мужчин в каждой стране). Франция потеряла около 20 % сражавшихся на фронте, Германия – примерно 17 %, а Великобритания – около 13 %. По своим масштабам эта трагедия была беспрецедентной – до Второй мировой войны, во время которой потери русских оказались такими огромными, что по сей день продолжают сказываться на численности населения России.

Первая мировая война: параллели с нынешним днем

• Во-первых, Великая война началась из-за нарушения баланса сил в мире. Силой, противодействующей британской гегемонии, стало милитаристское германское государство. Сегодня мы также наблюдаем нарушение баланса сил в мире: США – единственная сверхдержава, а очевидной уравновешивающей их силой является Китай, который в течение следующего десятилетия обретет огромную военную мощь.

• Во-вторых, Первая мировая война показала, что старые союзы и договоры очень часто утрачивают силу, если участвующие в них стороны позволяют себе пренебречь их смыслом. Аналогично и современные организации (типа ООН), основанные на договорах, могут оказаться неэффективными, когда неисполнение договорных обязательств выгодно тем или иным государствам. Посмотрите, например, на США и Великобританию, которые начали войну с Ираком вопреки однозначной позиции ООН, по существу, совершив незаконный акт агрессии.

Всего лишь 90 лет назад комфортная жизнь многих европейцев была стремительно разрушена или уничтожена рядом плохо продуманных дипломатических и военных действий. Это может повториться.

Война во Вьетнаме: история и ее нелепое повторение

В бесчисленном множестве ситуаций военные действия не только не нужны, но и контрпродуктивны. Одним из сравнительно недавних примеров такой ситуации служит война во Вьетнаме. Эту войну США вели на сомнительном идеологическом основании, утверждая, что пытаются остановить распространение коммунизма в Азии. Это была война без победителей. США вынужденно ушли из Индокитая, и ожесточенная борьба за места в последнем вертолете, улетающем из Сайгона накануне вступления в город вьетнамских войск, стала наглядной иллюстрацией окончательного унижения США. Вьетнам, объединенный, но сломленный санкциями возмездия и последствиями уравнительной политики, лишь совсем недавно вернулся в современный мир.

В отличие от других войн, во вьетнамскую войну США втягивались постепенно, на протяжении периода, продолжавшегося добрых 15 лет. Это вовлечение началось в 1950 г., когда президент Трумэн оказал экономическую и военную помощь французам, которые вели войну с армией вьетнамских коммунистов для того, чтобы удержать Индокитай (состоявший из нынешних Вьетнама, Лаоса и Камбоджи) в качестве своей колонии.

Несмотря на поддержку США, в 1954 г. французы потерпели поражение в битве при Дьен Бьен Фу. Впоследствии им пришлось признать создание коммунистического государства в Северном Вьетнаме. Южный Вьетнам остался некоммунистическим государством, находившимся под влиянием Запада. Но США, которые фактически финансировали военные действия французов, отказались признать такой результат, и только что избранный президентом США Эйзенхауэр начал перехватывать у французов контроль над Южным Вьетнамом.

Американцы поставили в Южном Вьетнаме правительство и направили своих военнослужащих для обучения южновьетнамской армии.

В 1961 г., при президенте Кеннеди, США направили 400 «зеленых беретов» обучать южных вьетнамцев методам борьбы с коммунистическими партизанами, которые проявляли высокую активность в Южном Вьетнаме. По мере усиления повстанческой деятельности коммунистов происходила эскалация американского правительства. К 1963 г. в Южном Вьетнаме находилось более 16 тыс. американских «военных советников», хотя Южный Вьетнам до убийства президента Кеннеди официально не вступал в войну с Северным Вьетнамом. Этот определяющий и роковой момент произошел при президенте Линдоне Джонсоне в августе 1964 г., когда тот провел через конгресс «формальное» объявление войны. В марте 1965 г. президент Джонсон отдал приказ начать кампанию бомбардировок Северного Вьетнама и отправил более 3500 морских пехотинцев в Южный Вьетнам. США втянулись в конфликт, который после того, как в Южный Вьетнам было отправлено 500 тыс. американских солдат, закончился для США полным поражением и постыдным отступлением.

Причинами втягивания США во вьетнамскую войну были глубокий страх и ненависть к коммунизму. Правительство США крайне беспокоило то, что коммунизм распространится по всему миру как вирусное заболевание. Поскольку к тому времени СССР, Восточная Европа, Средняя Азия и Китай уже находились под властью коммунистических режимов, такая перспектива не была уж очень фантастичной.

Хотя отправной точкой войны стала борьба с коммунизмом, по мере продолжения конфликта причины втягивания США в войну становились все более двусмысленными. Катализатором расширения вовлечения США стала победа коммунистов в Китае в 1950 г. Тогда это было вопросом чести: ни один президент США не хотел оставить свой след в истории как человек, проигравший войну коммунистам. Каждый следующий президент, втягивавшийся во вьетнамскую бойню, хотел добиться переизбрания, которое требовало завоевания голосов избирателей, также не желавших проигрывать коммунистам. К тому же на кону стоял и авторитет правительства США как надежного союзника. Если бы США отказались от поддержки Южного Вьетнама, их репутации был бы нанесен жестокий удар. Итак, гордость, национализм и идеология сплелись в единый клубок импульсов, втянувших США в войну, победить в которой было невозможно.

Сегодня администрация США движима идеологией демократии, но ее действия приводят к усилению нестабильности по мере того, как США используют силу для исправления по всему миру того, что представляется американской администрации неверным. События в Ираке сильно напоминают ситуацию вьетнамской войны, с той лишь разницей, что при обосновании конфликта слово «коммунизм» сегодня заменяется словом «терроризм». Кто знает, насколько долго Америка будет продолжать свое участие в самом последнем крестовом походе за демократию и сколько новых врагов наживет себе при этом?

Идеологи американской политики уже нацеливаются на Иран и Северную Корею. Любые военные действия против этих стран были бы чрезмерны. Вооруженные силы США не имеют себе равных по технологическому уровню, но не способны вести длительные боевые действия в квазипартизанской войне. Поскольку призыва на военную службу нет (его и не предвидится), вооруженные силы США испытывают острую нехватку солдат и не могут более поддерживать зарубежные авантюры, несмотря на политический зуд администрации, стремящейся добиться исправления недостатков в отдаленных частях света. Для достижения своих целей США было бы лучше использовать экономическую мощь и дипломатическое давление, а также секретные операции.

В конце концов, развал Советского Союза произошел не в результате вступления американских войск в Москву. Советскую империю разрушил внутренний взрыв, для которого оказалось достаточно собственного населения СССР. Навязывание новых идеалов каким бы то ни было народам в каких бы то ни было регионах может привести к появлению нового рубежа сопротивления со стороны патриотов, стремящихся защитить свои народы от действий тех, кого они воспринимают как иностранных агрессоров. В более отдаленной перспективе выполнение функций мирового жандарма налагает на экономический и военный потенциал США невыносимое напряжение. А прямо под носом у Америки нарастает гораздо более страшная угроза, создаваемая возродившимся китайским национализмом. Что будут делать США, если воинственное китайское правительство вторгнется на Тайвань?

Карибский кризис: человечество на грани войны

Угроза ядерной войны сохраняется и поныне

В мае 1962 г. советский лидер Никита Хрущев решил развернуть ядерное оружие на Кубе, являвшейся в то время младшим союзником США. Предлогом для этого решения было стремление противодействовать превосходству США в стратегических ядерных вооружениях, хотя подлинную цель закамуфлировали словами о защите Кубы от нового вторжения США. Самое последнее из таких вторжений – предпринятая в 1961 г. и закончившаяся провалом попытка войти в залив Кочинос.

Это решение привело мир к серьезнейшему столкновению, которое могло перерасти в масштабный ядерный конфликт. В октябре 1962 г. США стало известно о том, что на Кубе сооружаются позиции для советских ракет. Неделю спустя президент Кеннеди объявил американскому народу об обнаружении этих площадок и предупредил СССР о том, что если ракеты не уберут, последствия будут ужасны. Кроме того, США установили морскую блокаду Кубы для того, чтобы предотвратить доставку на остров новых ракет.

Кеннеди и Хрущев обменялись посланиями. Сначала СССР потребовал от США гарантий того, что они не предпримут новых вторжений на Кубу, а также вывода с территории Турции американского ядерного оружия. Все эти требования были выполнены в обмен на вывод советских ракет с Кубы. Первое (но не второе!) условие США приняли публично. Воцарилась напряженность. США также тайно договорились с СССР о выводе своих ракет из Турции в течение шести месяцев, но дали понять, что если договоренность будет разглашена, то они не выполнят это обязательство.

Однако буквально накануне разрешения кризиса, в субботу 27 октября 1961 г., над Кубой был сбит американский разведывательный самолет. В этот момент давление на Кеннеди в пользу нанесения упреждающего удара по ядерным базам на Кубе достигло максимума, и в понедельник Кеннеди фактически дал такое согласие, однако, по счастью, за день до нападения разрешение было достигнуто дипломатическим путем. Если бы Кеннеди не сопротивлялся требованиям нанести удар, полномасштабный ядерный конфликт наверняка разразился бы, и сегодня, через 40 лет после Карибского кризиса, мы, несомненно, жили бы в совершенно другом мире.

Ныне трудно даже вообразить возникновение подобного кризиса. Однако ядерные потенциалы Китая, Индии, Пакистана или хотя бы Северной Кореи и, возможно, Ирана создают основу для похожего, вероятно, неразрешимого кризиса, причем в недалеком будущем. До падения Берлинской стены Советский Союз часто называли «Верхней Вольтой с ракетами», т. е. бедной страной, обладающей ядерным оружием. В то время существовала реальная угроза ядерной конфронтации между двумя правительствами.

Сегодня мы, возможно, сталкиваемся с еще большей опасностью ядерного конфликта, отчасти потому, что очень многие государства обладают ядерным оружием или энергично пытаются приобрести его, отчасти потому, что вопросы применения ядерного оружия более не являются исключительной компетенцией правительств. Что произойдет, если в руках какой-нибудь террористической организации окажется «лишнее» ядерное устройство? А ведь это вполне реально. Готовы ли вы к такой ситуации?

Карибский кризис: взгляд с другой стороны

Во время Карибского кризиса отец Эла жил в Советском Союзе (см. историю семьи Чалаби). Он был тогда студентом, учившимся на инженера в Ленинграде (ныне Санкт-Петербург). По его воспоминаниям, ощущения того, что вот-вот может разразиться ядерная война между сверхдержавами, не было.

«Я вместе с другими студентами жил в общежитии. В каждой комнате был радиоприемник, транслировавший передачи государственной радиостанции „Говорит Москва…“

Ситуация, представлявшаяся в этих радиопередачах, была совершенно не похожа на западную версию событий. Советское правительство утверждало, что оказывает помощь и защиту братской социалистической стране, Кубе, от авантюристической политики американского империализма. Советское радио издавна обвиняло американцев в авантюризме и в эскалации напряженности. Советское правительство было уверено в том, что США угрожают Кубе, которой необходимо прийти на помощь. Американцы вмешивались в оборонную политику Кубы.

Власти также сообщали нам о том, что американцы окружили СССР ядерными базами, расположенными, в частности, в Германии и Турции.

В момент максимальной напряженности нам сообщили о том, что советское правительство ведет переговоры с США на высшем уровне для того, чтобы разрядить ситуацию в интересах международного мира. Советские власти утверждали, что готовы отстаивать свою позицию и обеспечивать сохранение мира.

Ни разу нам не дали понять, что страна стоит на грани войны. Собственно говоря, я осознал серьезность ситуации только после того, как через четыре года после кризиса, в 1964 г., уехал из СССР».

Вторая мировая война: наш современный мир сформирован недавней историей

Вторая мировая война остается (пока) самым разрушительным событием в истории человечества. В результате этой войны погибло примерно 55 млн человек, и она оставила значительной части мира бремя военных долгов и репараций, которые пришлось выплачивать десятилетиями.

Приведшая ко Второй мировой войне напряженность в Европе восходит ко времени окончания Первой мировой и заключения мирного договора. Получившее известность под названием Версальского договора, это урегулирование было подписано в июне 1919 г. Оно определенно было сконструировано для унижения центральных держав, в особенности Германии. Великобритания и Франция стремились гарантированно добиться положения, при котором Германия никогда более не представляла бы военной угрозы своим соседям. Поэтому регулирование было сопряжено с исключительно тяжелыми финансовыми условиями, что возымело страшные последствия. Торжествующим державам-союзницам великодушие было чуждо.

Монархия в Германии была ликвидирована, и страна стала республикой. Вот условия договора, который ей предстояло подписать:

• Германия теряла около 10 % своей территории и населения; часть этих территорий отходила вновь созданным государствам – Польше, Чехословакии и Литве.

• Франция возвращала себе Эльзас-Лотарингию, область, которую у нее в 1870 г. захватила Германия.

• Бельгия и Дания получали территории Германии.

• Франции разрешалось на 15 лет оккупировать часть Саарского бассейна, промышленного района Германии.

• Германия отказывалась от всех своих колоний в Азии и Африке.

• Германия должна была признать ответственность за войну и выплатить по частям репарации в размере 33 млрд дол. Эта сумма в нынешних долларах была бы равна стоимости всего производства Германии за год.

• Германии запрещалось иметь танки и военную авиацию, а численность ее армии была ограничена 100 тыс. человек.

Германия сопротивлялась навязанному ей урегулированию. Через несколько лет после подписания Версальского мира в Германии началась гиперинфляция, и правительство оказалось вынужденным печатать все больше денег в попытке нейтрализовать воздействие тяжелейших военных репараций.

В 1923 г. обменный курс составил 4,2 трлн немецких марок за один доллар США! Для перевозки того, что в действительности было весьма скромными суммами, приходилось использовать ручные тележки. Низшие и средние классы в основном совершенно разорились. Несмотря на это, было избрано коалиционное правительство, которое на какое-то время восстановило подобие некоторой нормальности. Но затем на Германию обрушился новый удар: в результате краха американского фондового рынка, произошедшего в 1919 г., мир был ввергнут в депрессию. Это оказалось последней каплей. Точка перелома была достигнута. Крайне неблагоприятные экономические условия трансформировались в политические изменения. Стал набирать силу нацизм.

К тому времени как последствия Великой депрессии в полной мере сказались на экономике Германии, общие уровни производства в стране сократились наполовину. По мере роста безработицы национал-социалистская (нацистская) партия получала все большую поддержку со стороны недовольных. Лидер нацистов Адольф Гитлер убедил значительное число своих соотечественников в том, что путь к экономическому процветанию и полному восстановлению национального суверенитета – возврат земель на восток от Германии и нейтрализация Франции.

Гитлер пообещал объединить немцев в империи (рейхе), которая обретет мощь и будет господствовать в Европе. Значительную часть вины за бедствия Германии он возложил на живших в стране евреев, которых называл «паразитами». В соответствии со своим видением будущего Германии он начал милитаризацию экономики страны, стал создавать мощную армию, ВМФ и ВВС. Он даже пытался аннулировать Версальский договор и вернуть Германии территории, утраченные ею по этому договору.

В январе 1934 г. Гитлер усыпил бдительность других европейских стран, создав у них ложное ощущение безопасности, подписав пакт о ненападении с Польшей. Впрочем, гитлеровская Германия не намеревалась соблюдать этот пакт. Гитлер занялся также ослаблением границы Франции. По Версальскому договору Рейнская область была буферной зоной, но в 1936 г. Гитлер послал туда легко вооруженные войска, и ни Франция, ни Великобритания не предприняли никаких ответных военных действий. Германия начала строительство оборонительных сооружений на новой границе. Эта оборонительная линия получила известность под названием Западный вал. Гитлер подписал также «пакт оси» с Муссолини, лидером фашистской Италии, у которого были собственные честолюбивые планы установления господства Италии в южной Европе.

Германия продолжала реализовывать свои экспансионистские устремления и объявила Австрию германским государством, а в конечном счете оккупировала эту страну, заявив, что защищает демократические принципы и пришла не как оккупант, а как освободитель (звучит знакомо, но как неприятно это созвучие!).

Затем Гитлер обратил внимание на Чехословакию, которая, зная, что имеет предоставленные Францией и Россией гарантии безопасности (а это, по существу, означало вступление в войну на стороне Чехословакии и Великобритании), уверенно отвергала угрозы Германии. Невилл Чемберлен, бывший тогда премьер-министром Великобритании, пытался разрешить кризис мирно: ведь в душе у каждого еще была жива память о Войне, кладущей конец всем войнам. Хотя Гитлер был готов начать войну с Великобританией и Францией, ему удалось заставить всех, включая немцев, поверить, что он намерен вести переговоры.

Под усиливающимся давлением Чемберлен отправился на встречу с Гитлером и попытался успокоить встревоженных французов, сказав им, что Гитлер стремится овладеть только Судетской областью, а не всей Чехословакией. Однако кризис углублялся, поскольку Гитлер выдвинул новые требования к Польше и Венгрии и потребовал новых уступок от Чехословакии, которая попала в руки немцев, так и не получив помощи от стран, которые гарантировали ее безопасность. Чехословакия чувствовала себя всеми покинутой. Однако через две недели после ее падения Великобритания и Франция предоставили гарантии Польше. Это не испугало Германию, которая 1 сентября 1939 г. вторглась в Польшу.

Через два дня после начала немецкого вторжения в Польшу Великобритания и Франция, не имея иной альтернативы, объявили войну Германии. Еще через две недели СССР вторгся в Польшу, что было следствием секретного пакта о ненападении между двумя бывшими противниками, СССР и Германией. Этот пакт предусматривал раздел Польши между Советским Союзом и Германией.

Так началась вторая и величайшая мировая война, которой предстояло продлиться пять лет и охватить все основные страны мира, включая государства Азиатско-Тихоокеанского региона. Эта война принесла самые отвратительные и крупномасштабные случаи геноцида в истории, взрывы первых атомных бомб и ковровые бомбардировки, примененные для терроризирования и убийства огромного числа гражданских лиц. Эту войну вели на всех фронтах, и в ее ходе союзники менялись. Германо-советский пакт оказался недолговечным. Гитлер растянул свои коммуникации и фатальным для себя образом связался с русским медведем и жестокой русской зимой. Гитлер, как и Наполеон, вырыл себе яму на Восточном фронте.

Свободный мир очутился на волосок от гибели. Немцы почти одержали победу, и гипотезы о том, в каком мире нам пришлось бы жить сегодня, одержи они окончательную победу, слишком страшны, чтобы размышлять над ними.

В конце концов Япония также потерпела поражение. Благодаря применению нового сверхоружия, атомной бомбы, союзникам не пришлось терять миллион человек при полномасштабном вторжении на Японские острова.

Современный мир обрел свою форму в значительной степени в результате основанных на различных идеологиях геополитических союзов и послевоенного восстановления.

Коммунизм оказался банкротом и в 90‑х годах XX в. был отвергнут Советским Союзом и фактически, хотя и не формально, Китаем еще в начале 80‑х годов XX в. Это настолько ярко выявило огромную эффективность «капиталистической» экономики стран Западной Европы, Америки и Японии по сравнению с экономикой России, Китая и их сателлитов, что коммунистические страны отказались от своей порочной идеологии. Этот отказ стал основой для возобновления экономического развития Китая и России, причем Китай сегодня гораздо важнее России с точки зрения возвращения в мировую экономику. Вероятно, теперь читатели понимают, что рефрен этой книги – воздействие, которое окажет рост китайской экономики на будущее человечества, а также другие тектонические сдвиги в политическом ландшафте мира.

Геноцид и холокост

Организованный нацистами холокост – самый известный (или печально известный) случай геноцида. В истории таких случаев было много. Прошлое показывает, что люди крайне редко относятся к себе подобным так, как хотели бы, чтобы относились к ним самим. Целые народы, некогда благополучно жившие бок о бок с соседями иного племени или иной религии, уничтожены или существенно сократились в численности в результате геноцида. Эти события происходили в условиях жестокости и насилия, совершенно чуждых тем из нас, кто сегодня живет в странах, которые Майкл Мур называет «комфортабельным миром».

Холокост представляет собой самый ужасный и самый вопиющий случай геноцида. Во время Второй мировой войны нацисты уничтожили около 6,5 млн евреев, полностью истребив еврейские общины России, Польши и Литвы. В этих странах выжил лишь один из 100 евреев. Это был первый в истории случай применения индустриальных методов и государственной бюрократии для систематического умерщвления невинных людей. Помимо евреев, которых можно было легко выявить по характерным культурным признакам и языку, геноциду подверглись другие «нестандартные» группы вроде цыган и гомосексуалистов, которых уничтожали в лагерях смерти. Наиболее известные среди таких лагерей – Аушвиц-Биркенау, Треблинка, Бельзен и Дахау.

В основе отношения нацистов к этому массовому уничтожению лежала извращенная интерпретация науки о наследственности, известная как евгеника. Евгеническое движение началось в Великобритании. Его основатель, Фрэнсис Гальтон (1822–1911), был последователем Чарлза Дарвина (которому Гальтон приходился троюродным братом) и дарвиновского тезиса о выживании сильнейших. Гальтон также изобрел систему получения отпечатков пальцев. Впоследствии эта система выродилась в опасную лженауку, благодаря которой Гальтон и получил известность. Корень слова «евгеника» взят из греческого и означает «хорошо сделанный». Евгеникой Гальтон называл совершенствование качества человеческого рода. Это научное течение обрело популярность и нашло приверженцев в академических кругах Великобритании и США.

Британский евгеник Э. П. Тредголд в начале XX в. утверждал, что Англия выиграла бы от безболезненного умерщвления 80 тыс. «неполноценных». В Америке Фонд Рокфеллера выделил на евгенику огромные суммы. Главным получателем этих денег был Центр экспериментального развития в Колд-Спринг-Харборе (Cold Spring Harbour Station for Experimental Evolution). Это учреждение выступало за то, чтобы «дефективным» не продляли жизнь бесполезным медицинским вмешательством.

Эти идеи дали ростки, которые обратились в жуткую концепцию, расцветшую в нацистской Германии. Мнение о том, что общество не может нести на себе бремя «лишних людей», переросло в программы принудительной стерилизации (случаи такой стерилизации имели место даже в США). Затем то же мнение трансформировалось в оправдание уничтожения евреев, которые определенно не были «хилой» расой, подпадавшей под истребление в соответствии с изначальной теорией Гальтона. Но нацисты использовали ее в собственных чудовищных целях.

До и после Второй мировой войны происходили и другие многочисленные случаи геноцида, отличавшиеся жестокостью и бесчеловечностью. В 1915 г. более миллиона армян было истреблено турками. В африканской стране Руанде хуту и тутси постоянно ведут дикую межплеменную войну на взаимное уничтожение, в которой с начала 90‑х годов XX в. погибло свыше миллиона человек. После окончания Второй мировой войны маоизм в Китае и особенно китайская «культурная революция» привели к многомиллионным человеческим жертвам. В 1971 г. в Восточном Пакистане было вырезано около 2,5 млн индусов. Зверства, совершенные сербами в Боснии и Хорватии в 90‑х годах XX в., стали всего лишь еще одним примером низменного трайбализма, который является постоянной чертой человеческого поведения. Можно ожидать, что отвратительные действия, совершаемые одной группой людей против другой группы (обычно более сильной и более многочисленной группой против сравнительно беззащитного меньшинства), будут продолжаться до конца существования человечества.

Примером формирования поведения, выливающегося в геноцид, служит использование нацистами «еврейского вопроса» как мобилизующего и сплачивающего лозунга. Нацисты демонизировали евреев в течение 20‑х годов XX в., возлагая на них ответственность за экономические проблемы Германии. Когда в 1933 г. нацисты пришли к власти, они сразу же начали ликвидировать еврейские общины. К началу Второй мировой войны были созданы еврейские гетто, а в 1941 г. нацисты приступили к «окончательному решению еврейского вопроса». Альберт Шпеер (главный творец карьеры Гитлера с 1933 по 1945 г.) сказал: «Ненависть к евреям была силой, движущей Адольфом Гитлером, и его главной идеей. Возможно, эта ненависть была единственной стихийной силой, которая двигала Гитлером».

Таким образом, ненависть к другим, вызванная отличием этих других, становится политическим орудием, использование которого может очень быстро привести к насилию и гибели тех, против кого обращено это насилие.

Относительно недавняя массовая миграция в европейские страны, происходившая в периоды экономической неопределенности, вполне могла привести к принесению мигрантов в жертву в случае, если надвигающиеся экономические проблемы Запада вызовут серьезное социальное брожение.

Выходцы из Северной Африки и Восточной Европы, турки, арабы, афганцы и другие могут стать пугалами, на которых будет обращена агрессия исполненных ненависти масс. Общество, сталкивающееся со спадом экономической активности и нестабильностью, движимое чувством превосходства, может демонизировать любое из упомянутых выше меньшинств и, возможно, даже прибегнуть к насилию как средству разрядки недовольства.

Воспоминания человека, спасавшегося бегством от холокоста

Далее мы приводим личные воспоминания жертвы холокоста Сюзен Блуман, родившейся в 1920 г. в Варшаве (Польша). Она рассказывает о мытарствах, которые ей пришлось претерпеть при бегстве от нацистов{49}.

«Когда нас довезли, наконец, до Вильно, мы были счастливы, потому что в этом городе у нас появилась возможность обратиться в консульства и посольства, представлявшие большинство стран мира. Мы занимались тем, что ходили от одного консульства к другому, из посольства в посольство и там, рассказывая о нашем трагическом положении, просили разрешения уехать. Никому мы не были нужны. Все консульства, все посольства отказывали нам.

Мы были в отчаянии, в абсолютном отчаянии. Ни малейшего проблеска надежды не оставалось. Мы были просто… людьми без родины, у которых нет никого, к кому можно было бы обратиться. И тут мы услышали о Чьюне Сугихара, о том, что другие беженцы обращаются в его консульство и получают транзитные визы при условии, что у них есть виза Кюрасао, крошечной островной голландской колонии в Карибском море. Проблема состояла в том, что у меня не было паспорта, так что муж помучился, добиваясь, чтобы меня внесли в его паспорт. А когда мы покончили с этими формальностями, голландский консул (он был почетным консулом) уже покинул город. Итак, мы отправились в консульство Японии. Мой муж добился-таки личной встречи с г-ном Сугихара и рассказал ему о том, что происходит с нами. Консул уже знал об этом от других беженцев. И хотя у нас не было визы для поездки куда-либо (транзитную визу дают только для таких поездок), консул Сугихара предоставил нам эту чудесную транзитную визу – пожизненно».

Выход из войны: другие уроки прошлого

Финансовые крахи прошлого и их последствия

Разгадаете загадку? Старая поговорка гласит: «Дурака легко оставить без денег». И это правда. Неопытные люди потеряли немыслимые суммы. Но они продолжают стоять в очередях для того, чтобы лишиться своих денег. Можно с уверенностью утверждать, что в отличие от войн и политических событий основные типы мошенничеств, происходивших в новое время, повторятся вновь, и это так же несомненно, как заход солнца. А лучший способ лишиться денег – это влезть в «дутое предприятие».

В мире финансов такие дутые, обреченные на крах предприятия эпизодически возникают по одной простой причине, имя которой – человеческая алчность. На протяжении истории население отдельных стран массово лишалось здравого смысла и влезало в разрекламированные предприятия, сулившие увеличение богатства, но редко исполнявшие свои обещания. Дутые предприятия возникают во всевозможных инвестиционных проектах от торговли тюльпанами в 30‑х годах XVII в. в Голландии (см. раздел об этом эпизоде ниже) до торговли акциями интернет-компаний на мировых рынках в 90‑е годы XX в. Считается, что первое дутое предприятие, занимавшееся собственностью, возникло в древних Афинах еще в 333 г. до н. э.

Чарлз Маккей в своей прославленной книге «Чрезвычайные заблуждения народа и безумство толпы» («Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds»), опубликованной в 1941 г., описывает конкретные приступы мании обогащения вроде закончившейся крахом истории Компании Южных морей в Англии (1711–1720 гг.), когда огромные потоки сбережений были направлены в мошенническую компанию, акциями которой торговали в Лондоне. Столь же известны крахи дутых компаний, произошедшие в США в 20‑х годах XX в., в Японии конца 80‑х годов XX в. и, разумеется, крахи дутых интернет-компаний, происходившие с лета 1998 г. и достигшие кульминации в марте 2000 г. В результате этого краха исчезли сбережения в размере нескольких сотен миллиардов долларов.

Инвестиционные пузыри, по-видимому, развиваются по определенной закономерности. Сначала наблюдается умеренный рост котировок акций или цен на другие активы. Затем этот рост резко ускоряется, что приводит к ложным оценкам. Благоразумные инвесторы, которые обычно воздерживаются от участия в дутых предприятиях, заканчивают тем, что втягиваются в эти аферы на конечной стадии их существования. Самые большие потери во время Великой депрессии понесли люди, считавшие акции привлекательными потому, что их котировки уже снизились на 20, 30, а то и на 50 %. В тех случаях, когда цены на финансовые или материальные активы падают, они опускаются до ничтожных величин и продолжают понижаться далее, причем обычно это происходит изнурительно медленно, по спирали, которая заставляет капитулировать даже самых стойких оптимистов. Тогда – и только тогда – наступает момент, подходящий для приобретения активов.

Крупные спекулятивные пузыри обычно связаны с появлением новых технологий, обладающих, по-видимому, безграничными возможностями. Так, в XIX в. начало строительства железных дорог в США создало площадку для огромных спекуляций, что привело к формированию цикла «подъем-спад», который действовал в течение почти столетия. В 20‑х годах XX в., с появлением объектов электро-, газо– и водоснабжения, в США сформировалась новая закономерность. Вполне тривиальным объектам давали завышенную оценку.

Самый последний крах, крах интернет-компаний, вероятно, стал потрясением, вызванным запредельным и абсурдным завышением стоимости. В разгар этого кризиса, в 2000 г., стоимость интернет-портала Yahoo! составляла, согласно оценкам, чуть менее 145 млрд дол.! Сэм Зелл, известный американский инвестор, в то время красноречиво указал на «умножение риска». По его предположению, если бы какой-нибудь конкурент потратил лишь часть суммы, которой тогда оценивали стоимость Yahoo! он смог бы легко повторить достижения Yahoo! и даже превзойти их. Так почему же Yahoo! стоила на фондовом рынке около 145 млрд дол.? Ответ таков: все дело в безумстве толпы.

В конце 80‑х годов XX в. 40 лет непрерывного и стремительного роста японской экономики привели к появлению избытка сбережений. Эти средства устремились на фондовый рынок и в недвижимость. Господствовавшая тогда в Японии система перекрестного владения акциями, когда акции принадлежали членам одних и тех же промышленных групп, создала искусственные ограничения на предложение акций в стране и привела к абсурдно высоким их оценкам. На рынке недвижимости цены поднялись до уровней, при которых расплатиться по ипотечным займам порой можно было лишь за счет сбережений, накопленных тремя поколениями семьи. Последствия произошедшего в 90‑х годах XX в. краха этого пузыря в Японии хорошо документированы. Даже сегодня японский фондовый рынок находится на уровне, который в четыре раза ниже максимального уровня времен роста рынка, цены на недвижимость снизились примерно на 60 %, а экономика увязает в бездонной дефляционной трясине.

У инвесторов обычно короткая память, а алчность коренится в природе человека. Последствия произошедшего в 90‑х годах XX в. краха высокотехнологичных американских компаний будут ощущаться еще долго. Совсем недавние финансовые скандалы (дела компаний Enron, Arthur Anderson, WorldCom) – всего лишь симптомы разворачивающегося процесса. Творцы политики редко предпринимают меры в целях остановить кого-либо, кто уже начал действовать. Например, Центральный банк Японии на протяжении нескольких лет знал о существовании набухающего пузыря, но не предпринимал никаких мер.

Известны слова Алана Гринспена, председателя Федеральной резервной системы, об «иррациональном росте», наблюдавшемся в США в течение четырех лет, предшествовавших краху. Однако Гринспен ничего не сделал для того, чтобы остановить безумие. Профессор Джон Кеннет Гэлбрейт в книге «Краткая история финансовой эйфории» («A Short History of Financial Euphoria») писал, что «если вы слышите, как кто-нибудь говорит о том, что мы вступили в новую эру, которая оправдывает рост цен и позволяет пренебречь спекулятивным элементом, вам следует насторожиться». Яркие проповедники теории «наступили новые времена», такие, как, например, Эбби Джозеф из Goldman Sachs, своими смехотворно сверхоптимистичными заявлениями конца 90‑х годов XX в. причинили неисчислимый вред накоплениям американцев.

Сегодня в США и нескольких других странах «богатого блока» появилось другое поветрие: все приобретают недвижимость. Рынок недвижимости в США, как и в Великобритании, в последние несколько лет очень сильно окреп. На обоих рынках «эмиссия ценных бумаг» (т. е. увеличение залогов, к которым прибегают домовладельцы ради обслуживания своих долгов и обеспеченных растущей стоимостью домов) стала главным стимулом потребления. Между тем весьма скромное повышение процентных ставок, происходящее в последнее время, стало мощным сигналом всем спекулянтам недвижимостью о том, что им пора незамедлительно свертывать операции.

Рынок недвижимости формируется таким образом, что превращается в очередной пузырь, который вот-вот лопнет. Последствия этого краха будут исключительно болезненными, особенно для США и Великобритании, где в последние годы цены на жилье взлетели до заоблачных высот. Соотношения выплат по закладным и заработков беспрецедентны. Относительные цены на недвижимость (т. е. цены на недвижимость по сравнению с ценами на другие активы) стали абсурдными, а закладные рефинансируют для того, чтобы многие люди использовали это рефинансирование как своего рода банковские автоматы, дающие деньги на их личное потребление.

Тюльпановая горячка

Как известно любому садоводу, тюльпаны вырастают из луковиц. В Европу тюльпаны были завезены из Турции примерно в 1600 г. Эти экзотические цветы особенно полюбились голландцам, которые вывели огромное количество сортов тюльпанов всевозможных расцветок и форм.

Сегодня тюльпаны совсем дешевы. Одна луковица стоит, вероятно, 20 центов США. Но в 30‑х годах XVII в. Голландия была охвачена маниакальной страстью к тюльпанам. В конце концов эта мания, как и любая инвестиционная мания в истории, стала всепоглощающей.

Луковицами тюльпанов стали торговать. Их продавали и покупали на биржах примерно так же, как ныне на биржах продают и покупают ценные бумаги. Изначально слово «bourse» (так в Европе называют фондовую биржу) возникло потому, что большая часть торговли тюльпанами в Голландии проходила в учреждениях голландского аристократического рода ван Бурсов.

Один из счетов о продаже луковицы тюльпана сорта «Семпер Аугустус» свидетельствует о том, что некий голландец отдал «два воза пшеницы, четыре воза ржи, четырех волов, восемь свиней, двенадцать овец, две большие бочки вина, четыре барреля пива, 1000 фунтов сыра, брачное ложе с постельным бельем и вместительный экипаж» – за ОДНУ луковицу!

На луковицы тюльпанов меняли целые предприятия, фермы, дома и вообще все. Кредит расширился. Тех, кто предрекал катастрофу, никто не слушал.

Крах наступил стремительно и был болезненным. В апреле 1637 г. голландское правительство постановило, что тюльпаны следует оплачивать наличными, а не векселями или в кредит. Тюльпаны более не принимали в обеспечение кредитов. Последовавшее моментальное свертывание рынка привело к банкротству большого числа предприятий, финансовых учреждений и отдельных лиц. Экономика страны подверглась такому опустошению, что пришлось сокращать голландский военно-морской флот, ибо средств на его финансирование не было. Новый Амстердам, впоследствии ставший Нью-Йорком, англичане захватили без боя, потому что у голландцев не было войск, которые могли бы защитить город.

Манию, примером которой является спекуляция тюльпанами в Голландии, легко разглядеть:

• Ей подвержены все. Для того чтобы мания сама себя воспроизводила и питала, необходимо групповое усиление.

• Страх не быть частью чего-либо. Люди чувствуют себя заброшенными, если они не являются участниками крупных экономических событий, например, погони за недвижимостью, горячки интернет-предприятий и т. п.

• Теория «еще больший дурень, чем я». Или передай другому! Ну конечно, я ведь не стану последним, кто останется с чужим ребенком на руках?

Разве все это не походит на пузырь интернет-предприятий, разбухший и лопнувший в 90‑х годах XX в.?

Великая депрессия: самый главный урок для всех современных инвесторов

За исключением гражданской войны, ни одно другое событие в истории США не оказало на американцев более сильного воздействия, чем Великая депрессия 30‑х годов XX в.: она навсегда изменила национальный характер американцев.

Ответом на эру перепроизводства, которая, по иронии судьбы, стала результатом существенно возросшей производительности труда, стало новое американское изобретение – продажа товаров в кредит. В итоге в 20‑е годы XX в. были внедрены покупки с так называемой поэтапной оплатой, которые позволили американцам обзавестись новинками в части современных удобств и домашних электробытовых приборов. Этот разгул покупок в кредит привел к перегреву экономики, которая опиралась на фундамент, состоявший из стремительно растущих долгов.

Великая депрессия – период, последовавший за «черным четвергом», биржевым крахом, который произошел 24 октября 1929 г. Этот обвал фондового рынка был одним из побочных результатов прекращения чрезмерного роста американской экономики, вызванного кредитной накачкой.

События, последовавшие за крахом фондового рынка в США, в конечном счете вызвали депрессию во всем мире. Депрессия привела к дефляции и огромному росту безработицы и неполной занятости.

Крах рынка в США – это та самая последняя соломинка, которая, как утверждает пословица, ломает спину верблюда, т. е. вызывает обвал в уже разбалансированной экономической ситуации в мире. Германия в то время страдала от гиперинфляции и страшного обесценивания марки. Оба этих явления в значительной мере определялись чрезмерными условиями репараций, которые легли на Германию после Первой мировой войны. Кроме того, многие державы-победительницы испытывали серьезные трудности с погашением своих огромных военных долгов. В конце 20‑х годов XX в. экономика США казалась, на первый взгляд, неподверженной проблемам, с которыми сталкивались другие крупные страны. Но к началу 30‑х годов стало пугающе очевидно, что США тесно взаимосвязаны с трудностями других стран и что им вряд ли удастся избежать серьезного экономического спада. И этот спад (или кризис) был непохож ни на один кризис нового времени – он стал неожиданностью для всех, в том числе для пессимистов.

Две линии, проводимые правительством США, усугубили Великую депрессию. Первая – жесткая монетарная политика, в соответствии с которой Федеральная резервная система сознательно ограничивала предложение денег. Собственно говоря, она ужесточила предоставление кредита как раз в тот момент, когда это было вредно для экономики. Второй фактор, усугубивший положение дел, – возвращение к протекционизму, свидетельством которого стал закон Холи – Смута о таможенных тарифах. Этот закон повысил таможенные пошлины на многие импортные товары, что было ошибочной попыткой защитить местных производителей, страдавших от иностранной конкуренции.

В ответ многие другие страны также повысили таможенные пошлины, что нанесло болезненный удар по тем американским предприятиям, которые работали на экспорт. Это вызвало цепную реакцию повышения таможенных пошлин, которое раздробило мировую экономику и нанесло ей серьезный ущерб.

Когда началась депрессия, президентом США был Герберт Гувер. Он попытался исправить положение с помощью нескольких мер, оказавшихся крайне неэффективными. Одной из главных проблем, с которыми столкнулись Гувер и его администрация, была дефляция, которая означала, что люди, имевшие деньги, могли завтра купить товаров больше, чем купили бы сегодня. Таким образом, у покупателей не было никакого стимула тратить больше, чем им надо было потратить на немедленное потребление. Это привело к избыточным сбережениям (см. раздел, посвященный Японии). Другая проблема заключалась в том, что фондовый рынок и прочие инвестиции не контролировал никакой орган, и когда рынок рухнул, оказалось, что многие акционерные и инвестиционные схемы либо обанкротились, либо изначально были откровенно мошенническими.

К несчастью, в этих схемах участвовали многие банки, что в 1932 г. спровоцировало обрушение банковской системы, после чего в 1934 г. был принят Закон о золотом резерве. В соответствии с этим законом Федеральная резервная система приобрела весь золотой запас, хранящийся в Форт-Ноксе. Кроме того, американцам, имевшим золото, было приказано под страхом обвинения в тяжком уголовном преступлении сдать золото правительству или Федеральной резервной системе. Итак, между прочим, никогда не доверяйте свои финансы правительству, а когда, следуя совету, который мы дадим читателям, вы купите золотые монеты, не делайте это приобретение достоянием общественности (и вообще никому не говорите об этом).

Историки, занимающиеся периодом Великой депрессии, указывают на неправильное распределение богатств как на главную причину кризиса. Речь идет о том, что, несмотря на рост промышленного и сельскохозяйственного производства, доля прибылей, достававшихся фермерам, заводским рабочим и другим потенциальным потребителям, была слишком мала для того, чтобы создать рынок для производимых ими товаров.

Даже в 1929 г., после почти десятилетнего экономического подъема, более чем половине семей в Америке бедность не позволяла покупать автомобили, дома и другие промышленные товары. Многие американцы были так бедны, что даже не могли купить себе жилье и нормально питаться. По мере расширения корпораций (которые строили новые предприятия, склады, приобретали новое оборудование и т. д.) капитальные инвестиции достигли уровня, при котором появились избыточные мощности и перепроизводство. Кроме того, экономика в 20‑е годы XX в. была слабо диверсифицирована и чрезмерно зависела от строительства и автомобилестроения. И когда в этих отраслях наметился спад, остальные отрасли оказались недостаточно сильны для того, чтобы компенсировать ослабление ведущих отраслей.

В 1932 г. президентом США был избран Франклин Д. Рузвельт. К тому времени уровень безработицы достиг почти 25 %, всего за три года повысившись почти в 10 раз! Рузвельт развернул ряд государственных программ, направленных на увеличение ликвидности и создание рабочих мест. Совокупность этих программ получила название «новый курс».

Первый серьезный шаг Рузвельт предпринял 5 марта 1933 г., в первый же день своего пребывания в должности, объявив четырехдневные «банковские каникулы» для всех американских банков. Закрытие всех банков в США и замораживание всех финансовых операций были предприняты для того, чтобы остановить изъятие банковских вкладов. Когда 13 марта банкам, наконец, разрешили открыться, вкладчики обнаружили, что им никогда не позволят изъять золото, которое они хранили в банках. Эта конфискация существенно снизила уровень банкротства банков.

За период 1933–1939 гг. расходы федерального правительства утроились. Рузвельта критиковали за то, что он превратил Америку в социалистическую страну. Но по сравнению с расходами на Вторую мировую войну издержки «нового курса» были незначительны. Военные расходы в конце концов исцелили экономику от депрессии. Безработица, которая в 1940 г. достигала 14 %, в 1943 г. составляла менее 2 % при увеличении рабочей силы на 10 млн человек. Военная экономика была не столько торжеством свободного предпринимательства, сколько результатом стимулирования экономики государственными расходами, которые правительство финансировало за счет бюджетного дефицита.

Между Великой депрессией и нынешним состоянием экономики есть некоторое сходство, которое не может не беспокоить. Как и тогда, ныне наблюдаются избыток товаров, неравномерное распределение богатства, беспрецедентные уровни потребительской задолженности, дефляционные тенденции, стимулирование экономики военными расходами, финансируемыми за счет бюджетного дефицита, и введение таможенных пошлин для защиты местного производства.

Кармен Картер вспоминает Великую депрессию{50}

В 1929 г. Орло и я были женаты уже два года, а нашему сыну Дугласу исполнился год. Мы только что занялись разведением индюков на ферме отца Орло под Бриджтоном (штат Мичиган). Весной 1929 г. у нас была 1000 молодых индюков, и мы купили для них корм в кредит, который взяли на срок выращивания поголовья и должны были погасить после продажи индюков накануне Дня благодарения.

Но в тот год все пошло не так. Газеты пестрели сообщениями о закрытии банков, банкротстве предприятий и безработных. У людей просто не было денег, и мы не смогли продать индеек. Мы жили в безвылазном долгу.

Но когда мы прочитали о том, что в городах очереди за даровым хлебом и бесплатной похлебкой, мы порадовались тому, что сами выращиваем себе продовольствие. Мы не платили за аренду дома, лишь должны были содержать его в порядке. Топили мы дровами, которые рубили бесплатно. Потом у нас родился второй ребенок, Айрис, и самыми большими нашими расходами стали расходы на врача. Впрочем, когда наш доктор согласился брать оплату индейками и овощами, и эта проблема разрешилась.

Примерно тогда же мой муж с приятелем пошли работать на тарный завод, находившийся близ Мейпл-Айленд. За вычетом расходов они получали примерно по доллару в день. Продовольствие было дешевым. Фунт кофе стоил 19 центов, фунт масла – 20 центов, столько же – фунт бекона, а пятифунтовый мешок сахара или муки – около 25 центов.

Пять галлонов бензина стоили доллар. Для развлечения мы могли совершать дальние поездки на нашем «Overland Whippet» 1926 г. выпуска. Когда нам удавалось купить батарейки для приемника «Atwater Kent», мы могли слушать радио.

В конце концов Орло устроился механиком в гараж в Гранте. Он зарабатывал 15 долларов в неделю. Для нашей семьи Депрессия закончилась. Но она научила нас по-настоящему ценить то, что у нас есть.

Уроки биржевого кризиса 1987 г. – совсем недавние, но легко забытые

Крах 1987 г. был результатом чрезмерного оптимизма и отсутствия фундаментальных оснований для слишком высоких котировок на фондовом рынке. В первый же день обвала, 19 октября 1987 г., котировки индекса Доу – Джонса упали на 23 %. Главными признаками завышенной оценки накануне краха были:

1) увеличение дефицита текущего счета США;

2) очень низкие доходы по дивидендам, выплачиваемым на акции;

3) очень высокие значения коэффициента «цена/прибыль»;

4) ослабление доллара США;

5) стремительное повышение в США процентных ставок;

6) рост цен на золото.

Ныне наличествуют все вышеперечисленные факторы, способствовавшие биржевому кризису 1987 г. в США, который был самым тяжелым в истории Америки (да, даже более тяжелым, чем кризис 1929 г.). Единственный фактор, который пока отстает, хотя и начинает развиваться в опасном направлении, – процентные ставки в США.

Для беспокойства есть три причины:

1) значительное оживление рынка облигаций, произошедшее в 2002 – начале 2003 г., оказывается не таким уж существенным, если принять во внимание тот факт, что по сравнению с былыми временами иностранцы проявляют меньший интерес к американским активам;

2) осознание поистине устрашающих величин дефицита бюджетов (федерального и бюджета штатов) и дефицита торгового баланса;

3) стремительное нарастание кредитных трудностей в финансовой системе США.

Вполне очевидно наличие и всех остальных факторов, способствовавших краху 1987 г. В любом случае, принимая в расчет доходность акций и коэффициенты «цена/прибыль», акции американских компаний следует считать дорогими. Дефицит текущего счета США сегодня гораздо больше, нежели в 1987 г., доллар в общем слабеет, цены на золото уже растут. Разумеется, ни один из этих факторов не сулит ничего хорошего фондовому рынку, и мы считаем, что любое оживление на американском фондовом рынке будет, скорее всего, кратковременным всплеском на фоне затяжной тенденции к понижению.

Крах 1987 г. отличался тем, что вызванные им убытки были сравнительно быстро восполнены. Но нынешнее положение США существенно отличается от того, в котором страна находилась в 1987 г. Большинство экономических показателей ухудшились, а перспективы корпоративных прибылей гораздо менее надежны.

Впрочем, кризисы происходят в моменты максимального набухания крупного пузыря, и продолжающаяся коррекция фондовых рынков США и мира будет, по-видимому, постепенной и затяжной, т. е. произойдет не в несколько дней.

Имейте в виду (мы пытаемся пошутить): в сентябре 1929 г. индекс Доу – Джонса достиг максимального значения, 381,2, а минимального, 41,2, – в июле 1932 г. 14 января 2000 г. этот индекс при закрытии биржи достиг максимума, который был чуть ниже 11 723. С 2003 г. индекс Доу – Джонса колеблется в пределах от 10 000 до 11 000, что близко к историческому максимуму. Если произойдет падение, равное тому, что случилось во время Великой депрессии (мы никоим образом не прогнозируем такой спад, но, несомненно, он возможен), значение индекса Доу – Джонса должно будет снизиться до 1267 пунктов! Инвесторам, продолжающим играть на повышение, здесь есть над чем подумать. Помните: падение цен на финансовые активы будет жестоким и намного, намного более сильным, чем сегодня можно вообразить.

История потерпевших крах стран и империй: дополнительные уроки из мрачного прошлого

Людям, думающим, что правительства заслуживают доверия, необходимо обратиться к врачу. Политики по природе своей обладают уникальной преданностью – делу сохранения своей власти. Конечно, мы слегка утрируем это обобщение, но суть нашего тезиса такова: не следует доверять правительству ваши личные средства и ваше собственное будущее. Инвесторы, которые вкладывают деньги в страны, отличающиеся особенно плохими или ненадежными правительствами, получают предупреждение.

Аргентина, объявившая в 2005 г. дефолт по внешнему долгу по принципу «бери или убирайся», служит одним из примеров того, как иностранных инвесторов обманом лишили примерно 2/3 их средств. Прекрасное доказательство того, что правительства могут надувать инвесторов и делают это.

Аргентина и некоторые другие страны постоянно нарушают свои обязательства – как международные, так и перед собственными гражданами. Когда произошел последний крах, правительство Аргентины, по существу, перестало исполнять свои обязанности и хвастало тем, что «обуло» еще одну группу иностранцев, на сей раз почти на 100 млрд дол. Печально то, что появятся новые глупцы, которые дадут Аргентине еще больше денег – и наверняка когда-нибудь лишатся львиной доли своих инвестиций.

Разумеется, в ту же игру играют многие страны, особенно в периоды экономических трудностей. Не вкладывайте деньги в займы стран с формирующейся рыночной экономикой во время текущей фазы экономического цикла, а также стран, уже обремененных огромными долгами, – а в число таких стран входят США, большинство европейских и несколько других стран.

Аргентина: уличные беспорядки

Аргентина добилась независимости от Испании в 1816 г. Она богата природными ресурсами, но ее экономическое развитие в последние десятилетия не соответствует ожиданиям. Страна изнемогает от коррупции, кумовства и постыдного убеждения в том, что внешний мир обязан содержать аргентинцев.

На рубеже XIX–XX вв. Аргентина была одной из самых богатых стран мира, но коррупция, правление военных, длящееся с середины 70‑х годов XX в., и экономический хаос, начавшийся в 2001 г., поставили Аргентину на колени.

Цепочка событий, приведшая в конце концов к развалу экономики, длинна и начала разворачиваться в марте 2001 г. с того, что несколько министров экономики ушли в отставку из-за внутренних разногласий по вопросам реформ. В июне 2001 г. Аргентина объявила о том, что обменяла внешний долг в размере 29,5 млрд дол. и переносит выплату процентов в размере 7,8 млрд дол. на следующий год. Аргентинский фондовый рынок в июле 2001 г. отреагировал на эти новости падением до минимального за 28 месяцев уровня, вслед за чем три рейтинговых агентства снизили кредитный рейтинг Аргентины.

Отчаянные и драконовские меры, предпринятые правительством Аргентины, быстро уничтожили то доверие, которое питали к правительству мелкие инвесторы и потребители. В ноябре 2001 г. аргентинцы сняли со своих банковских счетов накопления на сумму 1,3 млрд дол. В результате в следующем месяце потребителям установили ограничения на изъятие вкладов. МВФ, впрочем, заявил, что не удовлетворен реформами, и отказался предоставлять дополнительную помощь. В итоге страна объявила дефолт по займам на сумму 132 млрд дол., что стало крупнейшим государственным банкротством в истории.

В 2002 г. МВФ представили разработанный новый бюджет. МВФ согласился отложить погашение крупного долга, срок которого наступал в январе 2002 г. Бюджет не пользовался популярностью в народе, и правительству пришлось ввести чрезвычайное положение, поскольку на улицах начались беспорядки и акции протеста против жестких экономических мер, предложенных президентом Ла Руа и г-ном Кавальо. Последний, до того времени считавшийся выдающимся министром финансов, быстро ушел в отставку.

На этой стадии курс аргентинского песо, который в течение 10 лет был привязан к доллару США (песо был равен доллару), перестали поддерживать. В феврале 2002 г. курс песо стал плавающим. Естественно, он резко упал, и в Аргентине началась стремительная инфляция. Ситуация продолжала ухудшаться, и в апреле все банковские операции и обмен песо на иностранную валюту были приостановлены. Поскольку безработица достигла отчаянных масштабов, в июне на улицах Буэнос-Айреса снова вспыхнули беспорядки.

Во второй половине 2002 г. ситуация начала приходить в норму. Установился новый обменный курс. Но вследствие дефолта и девальвации ВВП страны сократился на 1/6 по сравнению с предыдущим годом, а более 20 % трудоспособных аргентинцев не имели работы{51}.

В ноябре 2002 г. Аргентина, не добившись помощи от МВФ, объявила дефолт по погашению предоставленного World Bank займа в размере 800 млн дол. Кроме того, World Bank объявил о том, что не рассматривает вопрос о предоставлении новых займов Аргентине{52}. В сентябре 2003 г. Аргентина не выплатила МВФ еще 2,9 млрд дол.

«Семерка» ведущих держав мира, несколько озабоченная тем, что МВФ бьет лежачего, преодолела его жесткую позицию. В результате сроки погашения части внешних долгов Аргентины были продлены. В стране установилась относительная стабильность, но Аргентина была ввергнута в нищету, в которой, несмотря на проблески оживления экономической активности, и останется на долгое время.

Итак, Аргентина, некогда бывшая жемчужиной Латинской Америки, стала отверженной страной. В отличие от России, которая после 1998 г. смогла быстро оправиться от дефолта, Аргентина не имеет богатых запасов нефти, а ее структурные проблемы гораздо более сложные, нежели в России. Кроме того, непримиримость, с которой Аргентина обращается с держателями своих облигаций, едва ли способствует улучшению отношения мирового финансового сообщества к этой стране.

В общем, иностранным держателям аргентинских облигаций пришлось проглотить потерю более 90 % денег, вложенных в займы Аргентины. И хотя теперь Аргентина наслаждается тем, что на жаргоне экономистов называют «прыжком дохлой кошки», и ее экономика выкарабкивается со дна канавы, крайне маловероятно, что ей удастся получить кредитные средства, необходимые для экономического возрождения. Впрочем, нет сомнений в том, что в будущем появятся новые идиоты, которые предоставят Аргентине займы. Мораль этой истории такова: стране-заемщику надо либо обладать ресурсами, в которых нуждаются все (например, Россия богата нефтью и газом), либо погашать свои долги. А лучше и вовсе не брать займы.

В отличие от многих стран третьего мира Аргентине следует винить в своих трудностях только себя. Многие развивающиеся страны прибегли к неразумным заимствованиям, и им придется погашать долги при любых условиях. Аргентина была сравнительно развитой страной, и ее правители в полной мере осознавали последствия заимствований. Теперь страна платит за свою беспечность. И эта плата ограничит ее возможности заимствовать в будущем.

Зимбабве: микрокосм отстающего в развитии мира

Как коррупция, абсолютная власть и ксенофобия разрушают экономику и жизнь

Согласно оценкам, в Зимбабве проживают 12,5 млн человек{53}, по сравнению с 14,5 млн, которые проживали в этой стране до развала ее экономики. Ожидаемая продолжительность жизни у мужчин и женщин равна 34 и 33 годам соответственно, а средний годовой доход жителей Зимбабве равен 480 дол. С момента, когда начались бедствия страны, гиперинфляцию оценивают в пределах от 100 до 600 %. Некоторые эксперты считают экономику Зимбабве самой быстрорушащейся экономикой мира. Нигде не найти более полной картины нужды и бессмысленного растрачивания человеческих жизней и человеческих возможностей. В довершение всех бед треть населения больна СПИДом.

В прошлом Зимбабве была британской колонией, получившей свое название, Родезия, по имени Сесила Родса, основателя колонии. Страна обрела независимость в 1980 г. Более 20 лет Зимбабве под чудовищным правлением президента Роберта Мугабе впадала в свое нынешнее кошмарное состояние кризиса.

Главными проблемами Зимбабве, отчасти повторяющимися во многих районах развивающегося мира, особенно в Африке, являются:

• нерешенность земельной реформы;

• свирепствующий СПИД;

• развал правопорядка;

• нехватка продовольствия;

• экономический кризис, обусловленный острым дефицитом капитала и неспособностью страны оплачивать импорт или получать займы за рубежом.

Крупномасштабная «конфискация земель», принадлежавших белым поселенцам-фермерам, в последние годы привлекла к Зимбабве пристальное внимание мировой общественности. Конфискации стали результатом отказа избирателей Зимбабве одобрить проект новой конституции, которая давала президенту Мугабе и его ставленникам практически неограниченную власть.

Провал референдума по новой конституции произошел в феврале 2000 г. и подвиг «ветеранов войны» (людей, которые предположительно участвовали в борьбе за независимость) на действия. Вместе с рабочими и безземельными крестьянами ветераны заняли почти все принадлежавшие белым фермы, которые, по существу, являлись становым хребтом аграрной экономики. Опустошение ферм еще сильнее усугубило экономическое положение.

Правительство Зимбабве, бывшее соучастником этих захватов, отказалось выплачивать белым землевладельцам компенсацию, делегировав эту обязанность бывшей колониальной державе, Великобритании.

В марте 2002 г. президента Мугабе в результате фальсифицированных выборов переизбрали на очередной срок. Но несмотря на негодование, выраженное многими странами, никаких серьезных действий против Мугабе предпринято не было. В ноябре того же года министр сельского хозяйства Джозеф Мейд объявил о завершении незаконной конфискации земель, в ходе которой правительство в общей сложности захватило у белых фермеров 35 млн акров земли{54}.

Этот пример показывает, как страна, некогда бывшая сравнительно процветающей, за какие-то 10–20 лет обнищала, в основном по причине тотальной и вопиющей неспособности правительства к управлению. Любопытно, что поскольку Зимбабве не представляет стратегической ценности для крупных держав (в стране нет, например, запасов нефти), вмешательство в ее дела минимально или вовсе отсутствует.

Расцвет и крушение империй: развал Советского Союза

Урок, который следует усвоить: если вы управляете слабой экономикой, ваша империя рано или поздно развалится. Когда происходят перемены, появляются возможности

Одной из вечных особенностей истории является то, что статус-кво не существует в принципе. По словам историка Эдварда Гиббона, «империи возвышаются и рушатся, как волны». Он был прав: Рим, Греция, Египет, Персия, Карфаген, Турция, Испания, Великобритания, Франция, Германия и Япония – все они некогда были империями, и все их огромные территориальные владения и системы правления канули в Лету.

Имперской державой в современном мире являются США, и по большей части они правят ему во благо. Но гегемония США тоже пройдет, и первые трещины на мощи Америки уже появляются.

Империей, рухнувшей совсем недавно, был, разумеется, Советский Союз, сфера влияния которого за пределами собственно России почти полностью исчезла.

Зерна разрушения советской империи (экономическая нестабильность, чрезмерные международные обязательства и внутренние социальные трудности) уже посажены и растут на плодородных землях Pax Americana. Настанет конец американской империи, и с востока придет новый мировой порядок, в рамках которого имперской державой станет Китай. Эта страна уже занимает шестое место в мире по экономической мощи и в течение ближайших 20 лет превратится, вероятно, в крупнейшую экономику мира.

Развал Советского Союза – самый последний пример крушения имперских амбиций, и падение этого государства поучительно для тех из нас, кто видит опасности, присущие нынешнему миропорядку. В декабре 1991 г. Советский Союз внезапно распался на 15 независимых государств. США, успешно втянувшие СССР в непосильную для него гонку вооружений, праздновали триумфальную победу капитализма над коммунизмом. Накануне своего развала СССР тратил 15 % ВВП на вооружение, т. е. этот показатель его военных расходов вдвое превышал соответствующий показатель США. Чрезмерные военные расходы означали, что экономикой в Советском Союзе пренебрегали. СССР столкнулся с огромными проблемами, в том числе с проблемами безработицы или неполной занятости, алкоголизма и приходящей в упадок инфраструктуры.

Холодная война, центральная ось международной напряженности после Второй мировой войны, закончилась в 1991 г., и Советский Союз рухнул в результате внутреннего взрыва. Вся политическая и экономическая карта мира претерпела коренные изменения буквально за одну ночь.

Советский Союз, площадь которого была приблизительно равна площади дореволюционной царской России, пытал ся построить монолитное государство в огромной многонациональной стране, отличавшейся большим разнообразием природно-климатических условий. Более 50 % населения Советского Союза составляли нерусские, и либерализация, проходившая под лозунгами-близнецами гласности (или свободы слова) и перестройки (экономической реформы), позволила этническим меньшинствам почувствовать вкус независимости. Вплоть до этого момента многие этнические меньшинства были репрессированы нередко жестоким коммунистическим режимом. Теперь эти меньшинства впервые могли откровенно высказаться и начали делать это с настойчивой независимостью. Либерализация, гласность и перестройка стали результатом прихода к власти Михаила Горбачева, последнего советского лидера. Оказалось, что вырвавшегося из бутылки джинна невозможно загнать обратно.

Первыми к независимости пришли прибалтийские страны – Эстония, Литва и Латвия. За народами Прибалтики последовали армяне Нагорного Карабаха (части Грузии)[11], которые потребовали права присоединиться к Республике Армения. Хотя правительство Горбачева оказало сопротивление движениям за выход из состава СССР, националистические движения вскоре развернулись в Молдове, Украине, Беларуси и в республиках Средней Азии.

Несмотря на попытку переворота, предпринятую в августе 1991 г. и подавленную благодаря вмешательству Бориса Ельцина и армии, темпы перемен ускорялись. Пользовавшееся народной поддержкой требование демократии означало, что Горбачев не мог удержать власть. И он действительно ушел в отставку. В январе 1992 г. Советский Союз был формально ликвидирован, и древняя Российская империя окончательно умерла. В СССР жило более 300 млн человек, а советский строй просуществовал 75 лет.

Хотя империя США дает знать о себе в более тонких формах, нежели прежние империи, как гегемон и единственная сверхдержава мира она тоже идет к закату. Восхождение Китая к мировому господству – это не просто угроза, раздуваемая недобросовестными СМИ. И в этом мы убедимся в ближайшем будущем.

Часть пятая

Сохранение состояния в условиях грядущего экономического хаоса

Несомненно, нас влечет в очень сложный период. Людям, которые думают, что статус-кво сохранится, т. е. они продолжат вести комфортную жизнь, которую по-прежнему будут обеспечивать знакомые институты (работа, банки, государство и пенсионные схемы), предстоит жестокое пробуждение. Определить, как именно нагрянут бедствия, невозможно, но в любом случае их приход окажется болезненным.

Сейчас необходимо рационально обдумать ситуацию и приготовиться к этому нелегкому будущему. Когда есть время для размышлений, когда мы еще не охвачены паникой и являемся одними из тех, кто действует адекватно, понять положение всегда легче. Мы пользуемся роскошью сегодняшнего спокойствия, которого не станет, возможно, уже завтра.

Для того чтобы извлечь пользу из наших советов, не надо быть богатым. Мы даем наставления людям, получающим любые доходы и имеющим самые разные состояния. Если у вас проблемы, вызванные чрезмерной задолженностью (а такие проблемы есть у очень многих людей), вам не надо впадать в панику. Просто последуйте практическим советам, которые мы предлагаем, и, может быть, вы вернетесь на правильный путь. В этой части книги мы обращаем внимание читателей на меры, которые можно предпринять для защиты покупательной способности и финансов, т. е. того, что в конечном счете является важным в экономическом смысле.

Прежде чем вдаваться в подробности (это будет сделано в разделе, посвященном принципам), поговорим о концепции денег. Всем известно, что такое деньги. По крайней мере все думают, что знают об этом. Но одно из главных утверждений в контексте нашей темы таково: деньги стали столь разнообразны по форме, их стоимость столь подвержена множеству влияний, что старомодная концепция денег как клочков бумаги, монет или заемных средств, которые можно потратить на товары, окончательно устарела. Для того чтобы понять, что такое современные деньги, необходимо обратиться к истории денег.

Краткая история денег

Развитие денег и обретение ими разнообразных форм важны потому, что одна из причин царящего ныне беспорядка заключается в том, что слово «деньги» превратилось во всеобъемлющее название ошеломляющего количества кредитных инструментов и валют. В результате то, к чему мы относимся как к деньгам, более не является надежным средством, каким когда-то были деньги. Потеря покупательной способности должна быть убедительным доводом для всех наших читателей. Например, британский фунт стерлингов за последние 150 лет потерял более 99 % своей покупательной силы, а советский рубль вообще утратил всякую покупательную способность. Не доверяйте сохранение вашего состояния обычным видам денег. Будьте прагматичны в решении вопросов о том, в какой форме держать свои деньги, и подумайте, не стоит ли застраховать свои средства от продолжающейся девальвации валют путем приобретения иных активов. Современные правительства столь же способны на «порчу монеты», как властители былых времен. Просто ныне правительства действуют изощреннее.

Так что же такое деньги? Конечно, это знают все – или думают, что знают. В современном мире даже монахи-трапписты и прочие отшельники не могут не быть осведомлены об этом. Однако не все знают об эволюции и важности денег различных типов и о том, как деньги формируют мир, в котором мы живем.

Деньги называют смазкой жизни. Они служат показателем, которым человечество измеряет социальный статус, а в современном мире деньги еще являются всепоглощающей силой. Как средство, обслуживавшее торговлю, деньги возникли около 9000 г. до н. э., хотя тогда они имели не те формы, к которым мы ныне привыкли.

В качестве средств обмена использовались сначала крупный рогатый скот, затем зерно, а еще позднее – раковины каури. Эти объекты стали преобладающими формами «денег» как удобной альтернативы бартеру, обмену одних товаров и услуг на другие, и их было легко перевозить.

С течением времени деньги приобрели форму не только раковин, но и бисера, монет, купюр и, наконец, кредитных счетов в банках и других финансовых учреждениях.

В основе современного слова «платить» лежит латинское «pacare». Его буквальное значение – «успокаивать, умиротворять», что отчасти указывает на роль, которую играли деньги. В качестве платежного средства в Римской империи использовали соль, отсюда – современное слово «salary».

В античные времена золотые и серебряные монеты использовали для финансирования военных кампаний. Во время своего азиатского похода Александр Македонский тратил полтонны серебра в день (почти столько же, сколько в наши дни пустили на ветер при съемках фильма о нем!). В Римской империи почти все добытое серебро использовали на армию, особенно во время войн Рима с Карфагеном. Когда римские императоры испытывали нехватку денег, они начинали снижать ценность монет, обрезая их по краю, уменьшая размер и вес монет или используя сплавы низкого качества. Разумеется, это вызывало инфляцию (на один и тот же объем товаров приходилось все больше денег). По мере нарастания инфляции в Римской империи усиливались и меры, направленные на ее обуздание. Диоклетиан стал первым римским императором, который ввел систему бюджета и управления ценами.

Следующий крупный шаг в развитии денег и их применении был сделан Англией в царствование короля Этельреда, когда отчеканили много денег для уплаты дани вторгшимся из Дании викингам (эти деньги известны под названием «датского злата»). Уплата дани не принесла результата, она всего лишь показала, что попытки откупиться от шантажистов – это всегда скверная политика.

Предшественник Этельреда, Ательстан, ввел единую национальную валюту, положив начало более чем тысячелетней истории непрерывного использования фунта как британской валюты.

В развитие современных валют внесли вклад и другие английские монархи, в том числе Вильгельм Завоеватель, который установил налоги как средство предотвращения нарушения денежного обращения – он нес большую ответственность в этом отношении. Особенно хорошо налоги были организованы во времена крестовых походов, когда Генрих II узаконил военные налоги, известные под названием «щитовые деньги». Эти деньги выплачивали «солдатам», которых называли так потому, что им платили «солидами», или, иначе, «королевскими шиллингами».

Завоевание испанцами Южной и Центральной Америки привело к резкому увеличению добычи серебра и золота. Значительная часть этих драгоценных металлов уходила в Китай, который в середине XVII в. имел самую крупную в мире экономику (и ныне идет к восстановлению своих былых позиций). Со временем китайская экономика попала в сильную зависимость от добычи серебра в Южной Америке. Впоследствии предложение драгоценных металлов стало сокращаться, что вызвало крупномасштабную экономическую рецессию, приведшую к падению династии Минь.

Как теперь известно, использование чеков и развитие банковского дела стали результатом гражданской войны 1642–1651 гг. в Англии. Война вспыхнула из-за отказа парламента признать за королем право устанавливать налоги без согласия парламента. В 1640 г. Карл I захватил монетный двор, где чеканили монету, вследствие чего люди, имевшие золото и серебро, стали хранить свои запасы драгоценных металлов в сейфах, находившихся в мастерских ювелиров. Поэтому ювелиры, по существу, превратились в банкиров; так в Британии зародилось современное банковское дело.

Развивалась система, при которой клиенты ювелиров стали выпускать распоряжения о выплатах в пользу других клиентов «чеком». Расписки ювелиров также использовали как доказательства того, что клиенты могут оплатить выставленные им счета, и эти расписки очень быстро превратились в банкноты.

По мере того как страны стандартизировали свои валютные единицы и устанавливали над ними все более жесткий контроль, чеканка и чистота монеты превращались в монополию государств. Как правило, бумажные деньги были обеспечены запасами драгоценных металлов и обменивались на эти металлы. Поначалу металлическим обеспечением было серебро, но с начала XIX в. оно вытеснялось золотом.

К 1900 г. все крупные страны, в том числе США, приняли золотой стандарт, который, за исключением периода Первой мировой войны, сохранялся до конца Великой депрессии. Однако в 1931 г. все страны Британского содружества (кроме Канады), а также многие другие государства отказались от золотого стандарта. США были последней крупной страной среди них. Это произошло в 1973 г.; к тому времени доллар США был международной валютой, имевшей самое широкое хождение в мире.

Начиная с 60‑х годов XX в. банковские системы постоянно усложняются. Характерной особенностью международной торговли стали электронные переводы. Нематериальные, не имеющие бумажной формы или так называемые потенциальные деньги приобретали все большее значение. Сегодня непосредственно исчисляемая валюта (т. е. купюры и металлические деньги) в экономике большинства крупных стран составляет лишь малую долю общей суммы «денег».

Если читатели хотят узнать о деньгах больше, они могут скачать великолепную брошюру Мюррея Н. Ротблада «What Has Government Done to Our Money?» («Что правительство делает с нашими деньгами?») с сайта Института Людвига фон Мизеса (http://www.mises.org/money.asp).

Урок истории закончен. Теперь переходим к теме, побудившей читателей приобрести эту книгу, – как подготовиться к грядущему.

Основополагающие принципы

Первое и самое важное, что вы можете сделать, это рассортировать имеющиеся у вас финансовые ресурсы и подготовиться к будущим трудностям, сократив ваши долги. Есть старинная пословица: доллар, взятый в долг, может потопить корабль. И это правда. Необходимость погашать ненужные или чрезмерные долги в принципе может утопить ваш корабль.

Как справиться с долгами

Наличие слишком больших долгов – самое скверное, что может приключиться с любым при вступлении в период серьезных трудностей. Важно, чтобы каждый осознал, насколько опасны и коварны долги. Если наш прогноз сбудется (а мы определенно считаем, что факты указывают на такую возможность, иначе бы не писали эту книгу), люди, имеющие большие долги, пострадают особенно жестоко. Суровость наказания, которое обрушится на таких людей, обусловлена тем, что в условиях дефляции цены на активы будут снижаться, а так как они имеют тенденцию обеспечивать долги, должникам станет все труднее поддерживать свои заимствования. Должники столкнутся с трудностями при погашении основной суммы долга и при выплате процентов, начисляемых на любую задолженность.

Более того, в том будущем, которое описываем мы, многие люди, вероятно, лишатся работы. Их доходы, необходимые для обслуживания долга, т. е. для его погашения и выплаты процентов по кредитам, сократятся, а то и вовсе исчезнут. Помните о том, что безработица в США и других странах в годы Великой депрессии выросла в пять-десять раз, а заработки сохранивших работу понизились. По нашему мнению, вполне вероятно, что нечто подобное случится и на этот раз.

Неспособность обслуживать долг будет, по всей вероятности, означать потерю заложенных активов, которыми обычно являются жилища или автомобили. Поскольку в большинстве богатых стран цены на жилье упадут, это, возможно, приведет к тому, что выручка от вынужденной продажи жилья окажется меньше суммы подлежащих погашению долгов. В итоге домовладелец-должник столкнется с обесцениванием своего имущества, отрицательной разностью между суммой залога и рыночной стоимостью имущества и банкротством.

Итак, первое и самое важное действие, которое могут совершить инвесторы, – выплатить свои долги. Начните с долгов по кредитным картам; на эти долги почти наверняка начисляют самые высокие проценты.

«Специальные предложения», сулящие низкие проценты, имеют недолгий срок, и ими можно в общем пренебречь. У некоторых людей кредитные карты превратились в своего рода наркотическую зависимость от потребления, и эта зависимость может в конце концов создать проблемы. Погасите задолженности по кредитным картам как можно скорее. В богатых странах в обращении находится столько кредитных карт, что пользование ими для некоторых людей стало чисто цикличным занятием, т. е. они оплачивают долги по одной карте с помощью другой. Особой зависимостью от кредитных карт отличаются жители англосаксонских стран. В Великобритании на каждого жителя приходится примерно одна карта, тогда как во Франции вообще вряд ли есть карты с просроченным кредитом. В США также широко распространены карты. На то есть причина, которую мы объясним позднее. Кредитные карты очень выгодны эмитирующим их компаниям.

Если уж вам необходимо иметь кредитные карты, пользуйтесь ими благоразумно – только как дебетовыми картами. Иначе говоря, оплачивайте возникающую задолженность полностью и в срок, ежемесячно по мере поступления выписок с банковского счета. Мы понимаем, что, возможно, давать подобный совет легче, чем выполнить его, но некоторые простые меры могут оказаться полезными с практической точки зрения. Одна из таких мер – планирование и составление бюджета.

Вам необходимо думать о семейном состоянии образом, противоположным тому, как думают о своих финансах правительства, т. е. вам надо проявлять благоразумие. Правительства, не задумываясь, живут в кредит, и мы уже подробно описали, как богатые страны накапливают государственные долги. Правительство любой страны выступает в роли заемщика последней инстанции. Оно может по своему усмотрению печатать деньги и заимствовать за счет всех прочих заемщиков – по крайней мере, в течение какого-то времени. Вы не можете печатать собственные деньги, да и облигации частные лица обычно не выпускают. Итак, хотя вы можете занимать деньги, у вас нет тех средств погашения долгов, которыми обладают правительства. Одно лишь то, что правительство живет в долг, недостаточная причина для того, чтобы следовать его примеру. Вам необходим бюджет, бюджет и еще раз бюджет!

А еще для того, чтобы освободиться от долгов, вам следует продать все активы, которые, как вы чувствуете, могут подвергнуть вас финансовому риску. Это важно сделать для того, чтобы ваш долг имел нулевое обеспечение. Кредит под обеспечение – это кредит, по условиям которого его сумма обеспечена одним или несколькими активами заемщика. Такие кредиты называют также кредитами с правом регресса (см. врезку на следующей странице). Это именно та разновидность кредита, которая делает заемщиков потенциально максимально уязвимыми в случае серьезного экономического спада.

Очень важно помнить: никогда нельзя пренебрегать своими долгами. Не берите кредит для приобретения предметов, срок службы которых меньше срока погашения кредита. Например, нельзя брать кредит на отдых, дорогостоящий курс лечения или на пару модных туфель. Оттого, что заемщик забывает о долге, долг не исчезает. Заимствовать новые суммы ради погашения долгов – плохая идея. Воспользоваться предложениями специалистов по консолидации долгов «упорядочить» ваши долги – тоже скверная мысль, поскольку вознаграждения, взимаемые этими кудесниками, начисляемые ими процентные ставки и время, которое уйдет на то, чтобы с ними расплатиться, почти наверняка окажутся более тяжелым бременем, нежели расходы по погашению существующих долгов.

Если вы изнемогаете под грузом долгов, составьте перечень. Расположите ваши финансовые обязательства по порядку и будьте честны сами с собой. Те из них, которые наиболее важны для вас в плане поддержания привычного образа жизни, обозначьте как первоочередные. Иными словами, в начале перечня укажите долги, связанные с вашим жильем, а уж потом долги, касающиеся прочего. Помните, что если вы перезаложили долги для получения денег, эти виды долга создают угрозу вашему жилью. Другие формы долга, которые вам действительно необходимо погашать, – счета на оплату электричества, газа и других коммунальных услуг. Кроме того, в перечне обязательств верхние строки займут местные налоги на собственность. Неспособность уплатить их обычно влечет весьма тяжелые последствия.

Почти во всех странах есть организации (некоторые из них квазиправительственные), которые помогут вам с погашением долгов, если ваши проблемы стали непосильными и вы сами неспособны справиться с ними. Посетите эти организации и обратитесь в них. Мы не в состоянии вдаваться в подробности, как хотелось бы, ибо не можем оценить каждый конкретный случай. Это компетенция других людей, и вам надо встретиться с ними.

Кредит

• Кредит с правом регресса: если вы не будете должным образом обслуживать долг, то банк или другое ссудное учреждение может завладеть активами, использованными в качестве обеспечения кредита.

Если вы получили кредит без права регресса, то очень внимательно изучите условия и убедитесь, что это действительно так. Некоторые кредиты обеспечены личными гарантиями, которые столь же обременительны, как и кредиты, обеспеченные активами, и могут оказаться даже хуже кредитов с правом регресса, ибо банк может предъявить претензии на все ваши активы, а не только на тот актив, под залог которого вы получили кредит.

• Кредит без права регресса: в том случае, если вы не погасили кредит, банк или другое ссудное учреждение не имеет прав на ваши активы. Кредиты на таких условиях предоставляют крайне редко, поэтому лучшая политика для большинства людей – напряженная работа ради погашения долга. Но если вам повезло получить кредит без права регресса, такой кредит должен стать последним в вашем перечне обязательств, ибо в случае невыплаты кредита банк или ссудное учреждение могут получить отказ на свои требования и употребить документы по данному кредиту в качестве обоев.

Кредитные карты: самый худший вид долга

Фрэнк Макнамара несет значительную долю ответственности за появление этого капкана. В 1950 г. Макнамара основал Diners’ Club, организацию, которая первоначально давала посетителям ресторанов возможность расплачиваться пластиковой картой в 20 ресторанах Нью-Йорка. Очень скоро эту пластиковую карту стали принимать в других учреждениях, а в 1958 г. Diners’ Card бросила вызов новая карта, American Express. Ни одна из этих двух наиболее ранних карт не была кредитной: расходы, оплаченные картой, следовало полностью погашать ежемесячно. Первая настоящая кредитная карта была выпущена Bank of America в 1959 г., и, как говорится, остальное – уже история.

Всего лишь за полвека кредитные карты стали важным (и опасным) элементом жизни многих жителей богатых стран. Кредитные карты обычно очень дороги, и даже продажи по выгодным процентам (т. е. выискивание особых сделок по процентам, начисляемым по кредитным картам) могут оказаться опасной игрой.

Итак, мы сказали все. Так как вы поступите со своими картами?

Ликвидация долга по кредитной карте – вот первое, что вам следует сделать в соответствии с планом финансового выживания. Если вы не можете просто порвать ваши карточки и выбросить клочки, предлагаем десять мер, с которых можете начать восстановление контроля над вашим долгом по кредитным картам и сократить выплаты процентов и других поборов.

1. Если это вообще возможно, ежемесячно и своевременно оплачивайте все счета по кредитным картам во избежание платежей за просрочки и дополнительного начисления процентов.

2. Если в настоящий момент у вас пассивный остаток по счету кредитной карты и вы не можете полностью погасить его, переведите этот остаток на беспроцентную кредитную карту.

3. Никогда ничего не покупайте по карточкам, которые выдают универмаги: процентные ставки по этим карточкам астрономические и обычно вдвое выше процентов по обычным кредитным карточкам.

4. Никогда не используйте кредитную карту для получения авансов наличными. Платежи за авансы наличными приносят эмитентам карт огромные деньги, но платят-то за это держатели карт.

5. Избавьтесь от всех имеющихся у вас карт, по которым необходимо уплачивать годовой взнос, если только вы не уплачиваете ежегодный взнос по схеме… и если добавленная стоимость, которую вы получаете за такой платеж, не оправдывает его.

6. Разработайте постоянную инструкцию, обязывающую вас ежемесячно вносить по меньшей мере сумму, позволяющую сохранять неснижаемый остаток по счету кредитной карты. Это позволит избежать платежей за задержку перечисления средств.

7. Никогда не соглашайтесь с повышением лимита по кредитной карте, о котором вы не просили. Если на вас обрушится такая милость, просто позвоните в центр, обслуживающий вашу карту, и попросите сотрудников этого центра отменить подобное благодеяние.

8. Всегда принимайте меры, позволяющие вам точно знать годовые проценты по вашим картам. Это позволит понять, сколько денег вы теряете на обслуживании долга.

9. Если вы действительно не можете погасить задолженность по кредитной карте, то по крайней мере сделайте так, чтобы эта задолженность вкупе с личным кредитом не превышала 20 % вашего дохода. Это директивный показатель. Для большинства людей он представляется разумным, но регулируйте его в соответствии с вашими обстоятельствами. Принципиальный момент в данном случае состоит в том, что задолженность по кредитной карте – это ненадежная задолженность. Подумайте, почему банки и эмитенты кредитных карт могут так щедро рекламировать те замечательные сделки с кредитными картами, которые они вам предлагают. Да потому, что маленькие кусочки пластика приносят им высокую прибыль.

10. В течение периода погашения задолженности по кредитным картам не совершайте покупок с их помощью. Если вы вынуждены делать покупки, оплачивая их карточками, используйте дебетовые карточки, которые почти идентичны кредитным картам Visa/MasterCard с той разницей, что деньги за каждую сделанную вами покупку будут списывать непосредственно с вашего банковского счета. Действуя таким образом, вы избавитесь от скверной привычки тратить еще не заработанные деньги.

Помните, использование кредитных карт, работающих по принципу револьверного кредита, – это игра для простаков. Рекламные объявления, сулящие низкие проценты, а то и отсутствие процентов по переносимым остаткам на счетах, – все это замечательно только в том случае, если вы можете полностью оплатить остаток до того, как закончится срок, в течение которого проценты не начисляются.

Не относитесь к этому легкомысленно. Кредитные карты – отрава, губящая ваше долгосрочное финансовое благополучие. Кредитные карты – аналог наркотиков, которыми торгуют у школьных ворот под видом сладостей и от которых надо бежать что есть мочи. Закончим разговор на эту тему, но прислушайтесь к нам, пожалуйста! Используйте карты только как дебетовые, ежемесячно расплачивайтесь по ним или вовсе не пользуйтесь ими.

Недвижимость

С того момента как в 2000 г. лопнул пузырь фондового рынка, недвижимость заняла, похоже, место «актива, который непременно надо иметь» и «надежного» объекта инвестирования. Цены на недвижимость на Западе, выраженные в долях семейных доходов, достигли рекордных высот. Некоторые инвесторы настолько возбуждены этим «новым» инвестиционным инструментом, что накупили множество объектов недвижимости, зачастую в целях сдачи их в аренду.

Мы считаем, что цены на недвижимость во многих западных странах, особенно англосаксонских, к сожалению, достигли величин, которые невозможно поддерживать. Они обязательно подвергнутся коррекции прежде, чем выйдут на новый уровень. Хотя мы не одиноки в этом мнении, многие домовладельцы и инвесторы предпочитают думать, что принадлежащая им недвижимость – надежный объект для размещения капиталов, и продолжают завышать ее стоимость темпами, опережающими инфляцию. Поверьте: все это делается за ваш страх и риск.

Сильнее всего пострадают владельцы недвижимости, которая обременена разного рода долгами, т. е. те, кто заложил более 80 % стоимости своей собственности. Этим собственникам следовало бы приложить максимум усилий для погашения большей части своей задолженности под залог или, если это возможно, для полной ликвидации этой задолженности. Если же ни то ни другое невозможно, наилучшим вариантом является продажа собственности и жизнь в арендуемом жилье до тех пор, пока не завершится коррекция рынка. Ниже мы рассматриваем каждый из предложенных вариантов.

Погашение задолженности, образовавшейся под залог

Если вы взяли кредит под залог имущества, тщательно изучите, есть ли у вас возможность ликвидировать другие активы (вроде банковских счетов, акций, облигаций и т. д.) и за счет этого избавиться от долга, частично или полностью. При наступлении грядущего экономического спада кредиты под залог имущества в реальном исчислении станут очень дорогими. Это произойдет потому, что несмотря на то, что номинальные процентные ставки останутся низкими, реальная стоимость кредита под залог недвижимости существенно возрастет вследствие падения цен на недвижимость.

Приведем пример того, что может случиться, если в настоящее время у вас есть долг, обеспеченный недвижимостью.

Предположим, у вас есть дом, который сегодня стоит 1 млн дол. Если в настоящий момент вам предстоит погасить долг в размере, скажем, 500 тыс. дол., то чистая стоимость вашей собственности на этот дом равна 500 тыс. дол., т. е. 1 млн минус 500 тыс. дол.

Иными словами, эти 500 тыс. дол. – сумма, которую вы получите, если пожелаете и сможете продать дом сегодня. Из этой суммы следует вычесть комиссионные, вознаграждения агентам по торговле недвижимостью и т. д.

Теперь предположим, что стоимость дома упала до 500 тыс. дол. (пожалуйста, не отвергайте такое предположение, поскольку вполне вероятно, что цены на жилье в богатых странах снизятся наполовину или даже больше). Таким образом, чистая стоимость, приходящаяся на вашу долю в заложенном доме, упадет до нуля!

Трагичность подобной ситуации в том, что домовладельцу, возможно, придется в конце концов выплачивать 500 тыс. дол., которые были получены как кредит, взятый под залог недвижимости, а он уже не сможет этого сделать, особенно в том случае, если доходы от недвижимости сократятся. Дом, отданный в залог, будет фактически принадлежать банку! Другими словами, доля собственности, принадлежащая домовладельцу в доме, который находится в залоге, сократится с 50 до 0 %, а его обязательства по выплате кредита, выданного под залог, останутся прежними.

Конечно, вы можете подумать, что в реальной жизни такого случиться не может. Однако именно это произошло в Гонконге. Недавний крупномасштабный случай «эффекта отрицательной разности между суммой залога и стоимостью заложенного имущества» разорил многих собственников.

Для приобретения жилья в кредит под залог банки в Гонконге обычно требуют первый взнос в размере 30 % стоимости приобретаемого жилья (с недавних пор это требование стало менее жестким). Учитывая очень высокие цены на недвижимость, существовавшие на протяжении большей части 90‑х годов XX в., когда возникло такое поветрие, многим людям приходилось очень напряженно работать для того, чтобы удовлетворить подобное требование.

После 1997 г. и передачи Великобританией Гонконга Китаю цены на недвижимость в Гонконге начали стремительно падать, в некоторых случаях сократившись на 60 %. Печальная математика этого процесса привела к тому, что люди, купившие жилье в момент, когда цены на недвижимость достигли максимума (а таких людей было много), остались с отрицательной разностью между суммой залога и стоимостью заложенного имущества, достигавшей 30 % суммы залога.

Финансовые последствия такого явления объяснить легче, если ввести в какой-то пример количественные значения. Предположим, есть некий домовладелец. Он живет себе в доме, текущая стоимость которого равна 500 тыс. дол., и выплачивает полученный под залог дома кредит в размере 875 тыс. дол. Таким образом, изначальная стоимость дома равна 1250 тыс. дол. минус 375 тыс. дол. (первоначальный взнос в размере 30 %). Подсчеты показывают, что у этого домовладельца существует отрицательная разность между суммой залога и стоимостью заложенного имущества в размере 375 тыс. дол. Однако…

Эта деморализующая ситуация превращает людей в рабов кредитов, взятых под залог, до конца их трудовой деятельности, причем те из них, у кого еще есть работа, могут считать себя счастливчиками.

Мы, на Западе, слишком долго живем с иллюзией того, что недвижимость – это самый надежный, нерушимый и не подверженный обесцениванию объект для вложения средств и что стоимость недвижимости никогда не снизится, а если и упадет, то лишь на время. В действительности же на протяжении длительных периодов недвижимость нестабильна. Недвижимость – такое же экономическое благо, как и все прочие блага, и точно так же подвержена диким скачкам цен, как реальных, так и номинальных. Разница между вложениями в недвижимость и другими инвестициями состоит в том, что, во-первых, нам свойственно жить в своих домах и, во-вторых, нам свойственно брать значительную часть денег на приобретение недвижимости в долг. Это означает, что, когда цены на недвижимость растут, все выглядит благополучно, поскольку мы получаем денег больше, чем получили бы в том случае, если бы просто купили недвижимость за наличные. Но если цены на нее снижаются, происходит нечто противоположное, и на нас обрушивается нужда (хотя о такой перспективе зачастую забывают).

Так зачем же нести финансовые убытки от недвижимости? Если вы не можете позволить себе выплату значительной части залога, вам необходимо продать вашу недвижимость. В противном случае вас, возможно, ожидает незавидная участь гонконгских домовладельцев.

Если вы не можете или не хотите продавать свою недвижимость, то единственное, что можно сделать, так это подыскать более приемлемые условия кредита под залог, который почти наверняка является вашим самым большим долгом. Мы полагаем, что в краткосрочной перспективе процентные ставки повысятся, так что в большинстве стран вам, по нашему мнению, лучше всего получать кредит под залог недвижимости с краткосрочной фиксированной процентной ставкой. Другими словами, если у вас есть возможность взять кредит сроком на два года под фиксированный (т. е. постоянный) процент, воспользуйтесь ею. В дальнейшем, как мы думаем, по мере адаптации мира к мощным дефляционным тенденциям процентные ставки снизятся. Тогда вы пожелаете заменить двухлетний кредит с фиксированным процентом на более долгосрочный кредит под залог недвижимости (при условии, что сможете его погасить) с наиболее выгодной плавающей процентной ставкой. При замене одного ипотечного кредита другим обратите внимание на следующие моменты:

1. Суммы вознаграждений за «организацию» кредита (в большинстве случаев это всего лишь иная форма пожертвований в пользу прибыли банка!) должны быть минимальными.

2. Оценку недвижимости, в том числе оплату юридических расходов, в лучшем случае должен оплачивать новый банк, куда вы переводите свой ипотечный кредит.

3. Не увеличивайте размер ипотечного кредита при изменении его условий или смене банка.

4. Ищите ипотечный кредит, условия которого не предусматривают штрафа за досрочное погашение. Это маловероятно при ипотечном кредите с фиксированной процентной ставкой, но при плавающей ставке абсолютно нормально.

5. Не позволяйте, чтобы вас запугиванием принуждали приобретать страховку ипотечного кредита. Страховка ипотечного кредита – это обычное мошенничество, и покупать ее не стоит. Такая страховка приносит деньги банку и очень редко оказывается выгодной заемщикам.

Если вы, не дай Бог, обанкротитесь, это не конец света. Но вам придется распродать большую часть своего имущества для того, чтобы погасить долги, и возможности получения кредита в будущем у вас окажутся весьма ограниченными. В течение долгого времени (продолжительность этого срока зависит от места жительства) вам будет трудно занимать пост директора компании. Этот поступок не из тех, что можно совершать легкомысленно.

Распродажа недвижимости и жизнь в съемном жилье

Если вам удалось продать заложенный дом в момент, когда разность между суммой залога и стоимостью дома сложилась в вашу пользу, вам придется снять новое жилье, чтобы благополучно пережить шторм. В дальнейшем вы сможете снова приобрести недвижимость по гораздо более низким ценам (возможно, даже за половину нынешней цены) в таких странах, как США и Великобритания, а пока вам следует разместить имеющиеся у вас средства. Ведь в этом есть экономический смысл. Так что же вас останавливает? Лень? Нежелание поверить в то, что цены могут не только расти, но и снижаться?

Обзвоните нескольких риелторов и поинтересуйтесь, какую сумму они предложат за ваш дом. Не бойтесь того, что цены на жилье уже немного снизились, – в дальнейшем они снизятся гораздо сильнее.

Разумеется, у многих людей есть привязанность (сентиментальная или другая) к собственным домам, и эта привязанность заставляет их очень сильно противиться переезду. Однако помните, что дома и квартиры – всего лишь материальные и легко заменяемые активы. На богатом Западе, особенно в США и Великобритании, цены на жилье повышаются темпами, значительно опережающими темпы роста инфляции и цен на все прочие активы. Во время грядущей депрессии всему этому придет конец.

Как показывают примеры недавнего прошлого Японии и Гонконга, когда начинается дефляция, цены на жилье падают стремительнее цен на другие активы, в результате чего домовладельцы подвергаются огромному риску. Если вы колеблетесь и не хотите продавать свое жилье потому, что цены уже несколько снизились по сравнению с пиковыми, то можете дождаться момента, когда вам придется продавать жилье по более низкой цене, а это – более горькая перспектива.

Данное утверждение касается прежде всего людей, купивших второй, третий или даже большее количество домов для того, чтобы сдавать их в аренду. Арендные платежи уменьшатся, количество не сданных в аренду домов и квартир возрастет, цены на активы снизятся, и собственники нескольких заложенных домов пострадают сильнее всех.

Необходимо действовать. Не будьте кроликами, которые застыли, ослепленные финансовыми огнями! Вас подадут банкирам как жаркое, а это совсем не забавно.

Если вам настолько повезло, что ваш дом не заложен и его не надо продавать для того, чтобы извлечь прибыль, то вы располагаете роскошной возможностью принять правильное решение.

А теперь посмотрим на суровую правду о недвижимости. По нашему мнению, на рынках англосаксонских стран, прежде всего Великобритании и США, а также и на перегретых рынках некоторых других стран, например, Австралии, Новой Зеландии, Канады, Гонконга, Китая и Сингапура, цены на жилье могут снизиться более чем вдвое по сравнению с нынешними. В момент, когда мы пишем эти строки, цены на недвижимость в США остаются сравнительно высокими и стабильными, но в Великобритании и Австралии они уже вступили в первую стадию скачкообразного снижения, нарушаемого кратковременными подъемами. В любом случае инвесторы, собственники и все прочие, заинтересованные в сохранении капитала, должны выскочить из капкана – причем выскочить быстро. Это – самый лучший совет, какой мы можем дать нашим читателям, ибо почти все считают собственное жилье, собственную недвижимость, собственные дома своим самым крупным капиталовложением. В англосаксонских странах господствует превратное представление о том, что люди, живущие в домах, приобретенных на условиях ипотечного кредита, являются их собственниками. Ничего подобного. До тех пор пока ипотечный кредит не выплачен полностью, домами или квартирами владеет финансовое учреждение, предоставившее кредит на их покупку.

Так что дрожь радостного возбуждения, которое испытывают «домовладельцы», глядя на «свою» недвижимость, – свидетельство величайшего заблуждения. Действительно, в настоящее время в большинстве стран собственникам предоставлены налоговые преимущества. Правда и то, что недвижимость – единственный актив, под залог которого можно легко получать крупные кредиты. Но, разумеется, никогда не следует инвестировать только по причинам существующих налогов. А как мы показали, получение кредитов под залог действует двояко. Получите кредит во время снижения цен, сокращения занятости и роста процентных ставок – и моментально превратитесь в речку с нерегулируемым стоком.

Да, нам известно, что недвижимость – хороший объект помещения капитала ровно до тех пор, пока так думают все, но это обстоятельство не делает недвижимость хорошим объектом помещения капитала в настоящее время. Говоря обо всех вышеупомянутых рынках, мы настоятельно рекомендуем: если можете, выпрыгивайте из капкана, и чем скорее, тем лучше.

Возвращаясь к азбучным истинам: бюджет

Заповедь проста: не тратьте больше, чем зарабатываете. Звучит вполне банально, но раскручивающаяся по спирали задолженность в странах Богатого мира указывает на то, что очень многие люди живут не по средствам. Если вы – один из этих мотов, вам надо изменить манеру тратить деньги.

Для начала возьмите лист бумаги (можете воспользоваться электронной таблицей) и тщательно запишите все свои повторяющиеся расходы. Можете воспользоваться подготовленной нами формой, которая приведена в приложении в качестве образца.

Теперь вычеркните все расходы, которые не являются необходимыми. Какие именно? Скажем, расходы на подписку на журналы, кабельное или спутниковое телевидение, на членские взносы в оздоровительном центре, на походы в рестораны и на все прочее, что вы приобретаете по своему капризу и что мешает вам сбалансировать ваш личный бюджет.

Как только вы сбалансируете бюджет (хотя бы на бумаге), начинайте думать о том, как еще сильнее сократить расходы. Теперь вам надо начать делать сбережения! Без них вы окажетесь в очень незавидном положении.

Хорошо, возможно, у вас уже есть солидные сбережения и вы владеете большими активами, так что этот совет к вам не относится. Но если у вас нет ни того ни другого, то самое время начинать делать сбережения.

Далее определите, сколько денег вам предстоит получить и какие долги необходимо погасить. Погашение долга, особенно задолженности по кредитным картам – первоочередная задача.

Между прочим, погашение долгов – один из очень хороших способов накопления. Это то же самое, что и сбережения, и пойдет вам на пользу. Честное слово.

Если вам надо что-то купить, покупайте непродовольственные товары только на распродажах. Во всяком случае, есть вероятность того, что в действительности вам не надо делать покупки. Сопротивляйтесь уговорам продавцов и соблазнам рекламы. Люди вашего круга не смогут съесть собственные дорогие туфли или iPods, когда их кредитные карты будут заблокированы. Если у вас нет денег на приобретение чего-то, не входите в расходы.

Ваша пенсия

Пенсия – одна из важнейших составляющих вашего инвестиционного портфеля. Вы должны быть уверены в том, что она надежно защищена от любых финансовых потрясений. Если такой уверенности нет, то вы, возможно, обнаружите, что не можете уйти на пенсию. И не ждите, что пенсией вас обеспечит государство (см. раздел, посвященный пенсиям, Часть вторая). Государственные пенсионные схемы на Западе будут радикально реформированы в течение нескольких десятилетий.

Итак, чего вам нужно опасаться и что сделать для того, чтобы ваша пенсия сохранилась до момента, когда вы соберетесь оставить работу? Ключом к минимизации рискованности ваших пенсионных сбережений является, разумеется, диверсификация. Бегло рассмотрим несколько моментов, которых следует остерегаться.

Не кладите все яйца в одну корзинку

Не инвестируйте личные доходы в компанию, которая платит вам жалованье, если только вам не предоставили бесплатные опционы или акции. Если вы нарушите это правило, а у вашего работодателя начнутся финансовые трудности, то цена акций компании, вероятно, упадет, к тому же вы можете одновременно лишиться работы, что приведет к потере доходов и существенному сокращению ваших пенсионных накоплений и сбережений. Классическими примерами такого развития событий стали скандалы с Enron и WorldCom.

Выясните, в каком состоянии находится пенсионный фонд вашей корпорации

Нельзя не признать: большинство корпоративных пенсионных фондов пребывают в безобразном состоянии и жестоко страдают от недофинансирования. Если вы работаете в авиакомпании или в автомобилестроительной компании, то почти наверняка ваш работодатель не сможет позволить себе роскошь платить вам пенсию.

Рассмотрим в качестве примера United Airlines. Пенсионный фонд, из которого планируется выплачивать сотрудникам компании, недофинансирован более чем на 80 млрд дол., и эта сумма – лишь предвестник трудностей, которые обременяют пытающуюся выжить компанию (к тому времени, когда вы будете читать эту книгу, выяснится, удалось ли ей остаться на плаву).

Неспособность полностью профинансировать пенсионные фонды сказывается на прибылях многих транснациональных корпораций, поскольку для восполнения дефицита пенсионных фондов им приходится вносить туда большие суммы.

Кроме того, многие корпорации вынуждены пересмотреть предполагаемые нормы пенсионных выплат и снизить их на 1–2 %, что в долгосрочной перспективе означает необходимость делать большие взносы из прибылей ради достижения целей пенсионных фондов, т. е. для расплаты с ушедшими на пенсию сотрудниками.

Но разве эти пенсии не застрахованы? И да, и нет. Они застрахованы частично, но в этом страховании есть уловка: в США страховая компания, занимающаяся страхованием пенсий, Pension Benefit Guarantee Corporation, страхует пенсии, максимальный размер которых составляет 45 тыс. дол. в год. Так что если вы думали, что пенсионный фонд вашей компании полностью застрахован, то, пожалуй, были правы – при условии, что не рассчитывали получать пенсию, которая была бы больше 45 тыс. дол. в год. Для некоторых эта новость может стать шоком.

Создайте собственный пенсионный фонд

Разумеется, в странах Богатого мира многие не работают в корпорациях, которые имеют пенсионные фонды, и таким людям надо выяснить, как самим оплатить свою старость.

Предположим, в Великобритании (примерно такие же расчеты применимы к большинству богатых стран) есть некий человек 30 лет от роду, который намеревается выйти на пенсию в возрасте 65 лет. Если в настоящее время этот господин имеет доход, равный 20 тыс. ф. ст., то ему необходимо откладывать 260 ф. ст. в месяц для того, чтобы профинансировать пенсию такого же размера. Такие сбережения достигнут 15,6 % валового дохода этого человека, а это весьма внушительная цифра.

Сорокалетнему человеку придется ежемесячно откладывать 450 ф. ст., что составит ошеломляющие 27 % его валового дохода. Если включить в расчеты налоги, ипотечные платежи, плату за коммунальные услуги, машину, обучение, по кредитным картам, семейные расходы и т. д., то такие взносы потребуют предельного напряжения. Для многих изыскать эти дополнительные средства просто нереально.

В богатых странах в большинстве случаев пенсии платит еще и государство. В Великобритании максимальный размер государственной пенсии равен всего лишь 75,50 ф. ст. в неделю на одинокого пенсионера или 120,70 ф. ст. на супружескую пару, что лишь на какие-то гроши больше 6000 ф. ст. в год, и это вряд ли можно назвать достойным пенсионным пакетом. В США аналогичный показатель равен примерно 14 тыс. дол. в год на человека, что опять же не назовешь королевской щедростью. Эта сумма ненамного выше черты бедности. Итак, мы еще раз подчеркиваем: не полагайтесь на государственную пенсию, если только вы не способны прожить на 75,5 ф. ст. в неделю.

Если у вас уже есть пенсионные накопления, поставьте их под свой контроль

Если вы можете извлечь из пенсионного фонда свои отчисления, не подвергаясь крупному штрафу, заберите деньги и заставьте их работать в других сферах. В случае имеющейся у вас задолженности самое лучшее, что вы можете сделать с деньгами, которые выведете из пенсионного фонда, это погасить долги – нет смысла держать деньги в пенсионном фонде, где они приносят вам 5-10 % в год, если вам приходится платить 20 % в год по счету, обслуживающему вашу кредитную карту.

Вкладывая деньги в пенсионный фонд, вы подвергаетесь нескольким рискам.

• Компания, которая содержит этот пенсионный фонд, может обанкротиться или столкнуться с финансовыми трудностями. Многие корпоративные пенсионные фонды на Западе недофинансированы. Это значит, что они так или иначе должны своим пенсионерам. В случае, если у компании появятся финансовые трудности, такая задолженность приведет к серьезным проблемам (см. раздел «Пенсионное бремя», Часть вторая).

• Страховая компания или другие держатели пенсионных фондов могут оказаться в затруднительном положении вследствие неплатежеспособности. Да, такое может случиться и случается: например, Equitable Life, старейшая в мире британская компания взаимного страхования, занимающаяся страхованием жизни, ныне переживает серьезные трудности и не может выполнять свои обязательства по выплате пенсий в полном объеме. Причиной этого стали гарантии, которые компания предоставила доходам некоторых держателей полисов. Впоследствии Equitable Life не смогла исполнить свои обязательства по этим гарантиям в условиях падения процентных ставок и спада на фондовых рынках. Примерно то же самое произошло со всеми японскими компаниями, занимавшимися страхованием жизни. Не ставьте свое долгосрочное благополучие в полную зависимость от финансовых учреждений! Пенсионеров Enron разорит доверие, которое когда-то давно они оказали своей компании.

• Управляющие пенсионных фондов почти всегда рабски следуют политике инвестирования части средств в акции, части – в облигации и части – в недвижимость. В период грядущих экономических трудностей подобное инвестирование окажется не лучшей стратегией и серьезно ограничит способность этих пенсионных фондов делать выплаты пенсионерам. Людям было бы гораздо лучше забрать свои деньги из пенсионных фондов, если это возможно, и разместить их более надежно. Ниже мы рассмотрим некоторые способы такого инвестирования.

Аналогично, если у вас есть страховые полисы, которые можно обналичить, выведите из них все средства или столько, сколько возможно, чтобы не подвергнуться суровым штрафам. Полученные деньги используйте прежде всего для погашения долгов.

Диверсификация – ключ к долговременному финансовому благополучию

«Заключать пари на все, что имеешь» – самый верный путь на паперть. Никогда не вкладывайте все средства в одно предприятие. Без диверсификации инвестиций вполне можно пропасть.

Диверсификация не означает наличия двух кредитов, полученных под залог недвижимости, или трех кредитных карт – подобная комбинация подобна соединению трех ядов в момент приступа болезни. Диверсификация – это следование нашим рекомендациям с учетом ваших конкретных обстоятельств и создание разумно сбалансированного сочетания активов, которое поможет вам пережить тяжелые времена.

Самое главное: необходимо иметь некоторое количество золота, определенные суммы в национальной валюте и в валютах других стран и какие-то депозиты. Подходящее для вас сочетание этих составляющих будет рассмотрено ниже, но если вы действительно «строите комбинации для получения оптимальных доходов» на инвестиции, то вкладывайте все деньги в акции двух высокотехнологичных компаний или в государственные облигации с тремя разными сроками погашения.

«Построение комбинаций ради оптимизации доходов» может означать, что вы упустите «большой куш», т. е. сделку с акциями или недвижимостью, которая случается «лишь раз в жизни» (все мы слышали о подобных сказочных сделках). Не жалейте о таком шансе. Открывающиеся только раз в жизни возможности – это то, на чем специализируются спекулянты инвестициями, но такие возможности редко приносят прибыль.

Не почувствуете ли вы себя увереннее, если будете иметь хорошо сбалансированную, тщательно скомпонованную «смесь» (или портфель) инвестиций, которые помогут вам пережить трудные времена?

Наличные и иностранная валюта

Будем надеяться на то, что после того как вы продадите свой дом и погасите долги, у вас останется некоторая сумма денег. Что делать с ними? Неважно, богаты вы, бедны или имеете средний достаток. Мы даем вам действительно добрый совет.

Прежде всего продайте доллары США. Американский доллар идет к серьезному падению. По нашему мнению, для того чтобы хоть как-то смягчить дефицит текущего счета, США надо девальвировать свою валюту примерно на 50 % по отношению к другим основным мировым валютам. И это несмотря на то, что курс доллара уже снизился.

Мы живем во взаимозависимом мире, который извлекает значительную часть средств из торговли. Для обеспечения торговли валюты должны обмениваться, что позволяет оплачивать товары и услуги, приобретаемые у других стран.

Когда вы отправляетесь на отдых за рубеж, вам часто приходится приобретать местную валюту. Когда покупаете японский телевизор, кто-то должен произвести обмен валюты от вашего имени, т. е. продать валюту вашей страны, чтобы купить японские иены, которыми можно оплатить телевизор. Конечно, это упрощенное представление о том, что происходит в реальной жизни, но порой простейшие вещи не так уж очевидны.

Если у нашей книги есть лейтмотив, то он таков: эра экономического господства США подходит к концу. Не знаем, хорошо это или плохо. Откровенно говоря, тем из нас, кто преследует собственные сугубо эгоистические экономические интересы, это безразлично. Однако мы хотим, чтобы вы извлекли выгоду из данной тенденции, и лучший способ сделать это – помнить о том, что доллар США будет абсолютно и относительно обесцениваться.

США могут погасить свои накопившиеся долги единственным способом – девальвировав свою валюту. С экономической точки зрения, это должно случиться – и случится с той же неизбежностью, с какой ежедневно восходит солнце. Вопрос в том, когда это произойдет и насколько существенной будет девальвация. Что это означает для всех, у кого есть деньги, долги или здравый смысл? Это означает, что необходимо избавиться от долларов и превратить деньги в какие-то иные активы. Чуть позже мы поговорим об этом подробнее.

Если можете, возьмите кредит в долларах США, лучше всего долгосрочный и под фиксированный низкий процент, обратите эти средства в другую, более сильную валюту и положите ее на депозит. Если у вас есть ипотечный кредит под залог недвижимости, находящейся за пределами США, то выясните, нельзя ли получить под залог той же недвижимости кредит в долларах США. Стоимость кредита, взятого в американских долларах, со временем уменьшится в соответствии с падением стоимости доллара, и при погашении такого кредита вам придется выплачивать меньшую сумму в реальном исчислении.

В этих условиях инвесторам стоит также подумать о продаже британских фунтов стерлингов, поскольку многие негативные характеристики, свойственные США, явно присущи и Великобритании. Например, в Великобритании растут дефицит торгового баланса и бюджетный дефицит, наблюдаются огромные задолженности физических лиц по ипотечным кредитам и чрезмерные расходы правительства. Поэтому курс фунта стерлингов по отношению к другим основным валютам (за исключением доллара) будет снижаться.

В каких валютах держать сбережения?

Хотя проблемы есть и в зоне евро, и в Японии, относительная стоимость евро и иены по сравнению с долларом США и британским фунтом стерлингов в течение нескольких последующих лет будет, вероятно, высокой. Таким образом, в зависимости от того, где вы живете и насколько вам доступны указанные ниже валюты, обдумайте возможность сохранения средств в корзине, состоящей из следующих валют:

• евро;

• японских иен;

• австралийских долларов;

• швейцарских франков;

более богатые или более склонные к экзотике инвесторы, способные найти пути приобретения азиатских валют, могут держать часть своих средств в следующих валютах:

• в китайских юанях (ренминби);

• сингапурских долларах;

• малайзийских ринггитах;

• тайских батах;

• корейских вонах.

Стоимость этих азиатских валют относительно доллара США, скорее всего, повысится. Большинство банков богатого Запада разрешат своим клиентам держать средства не только в национальной валюте. Обсудите такую возможность со своим банком.

Не впадайте в искушение приобрести азиатские валюты вроде филиппинского песо и индонезийской рупии. Эти страны слишком коррумпированы и нестабильны, для того чтобы их валюты были надежными. Не слишком заботьтесь о процентных ставках.

Итак, резюмируем сказанное. Если вы не в состоянии погасить ипотечный кредит, выданный под залог вашего жилья, и если вы живете за пределами США или долларовой зоны, то поинтересуйтесь, не заменит ли банк предоставленный вам кредит на кредит в долларах США. Такая замена, если она возможна, принесет вам существенную выгоду.

Если ваша недвижимость находится в США, то оптимальный вариант действий – продать ее, получить чистую выручку от продажи в долларах США и обратить ее в перечисленные выше валюты, составив из них некую корзину. Это не политическое заявление. Это просто очевидная экономическая логика.

Золото, серебро и алмазы

Из приведенной выше краткой истории денег ясно, что деньги всего лишь товар, подобный всем прочим товарам. Их стоимость колеблется в зависимости от спроса и предложения.

Предложение денег в основном определяют правительства, но другим ключевым фактором является спрос на деньги или, скорее, то, как люди с ними обращаются (сберегают, тратят или тезаврируют их). В ближайшие 10 лет то, как мы в качестве физических лиц распоряжаемся деньгами, станет критически важным моментом.

После того как вы диверсифицировали свои средства, обратив их в некоторые или все из перечисленных выше валют, вам необходимо будет обзавестись каким-то количеством драгоценных металлов.

Золото

Древнегреческий поэт Пиндар называл золото «ребенком Зевса; ни моль, ни ржа не разрушают его, но рассудок человека уничтожается одержимостью золотом».

В условиях дефляции, в которых мы в конце концов окажемся (хотя нас собьет с толку то, что столкнемся с этими условиями не сразу), золото и другие драгоценности сохранят свою значимость. Золото будет дорожать вследствие усиления его дефицита, потому что оно привлекательно внешне и, разумеется, благодаря своей неразрушаемости.

Нынешнему экономическому и политическому климату присущи факторы, которые будут способствовать устойчивому росту цен на золото.

По нашему мнению, на рынке золота бычьи тенденции только-только обозначились. Золото пользуется всеобщим признанием как средство сохранения богатства. Его удобно перевозить, а этот нюанс особенно важен во времена кризисов. Стоимость унции золота высока. Это означает, что огромные богатства в виде золота можно перемещать на большие расстояния.

В период, когда доллар США подвергается сильному давлению, вызванному двойным дефицитом и задолженностью США (т. е. дефицитом торгового баланса, дефицитом бюджета и государственным долгом и долгом частного сектора), по мере обесценивания доллара цена золота будет расти.

Существенное влияние на мировой спрос на золото окажет растущее стремление Китая к приобретению этого металла.

В течение какого-то времени центральные банки, в том числе Английский банк, будут продавать золото, но это предложение скоро закончится. Открытие новых месторождений золота и рост его добычи абсолютно не соответствуют увеличению спроса на этот металл. Растущий спрос отчасти обусловлен демографическими факторами, в том числе огромным приростом населения мира за последние 50 лет. Вообще говоря, мы не считаем, что в хорошие времена золото является наилучшим объектом инвестирования, тогда оно обычно не приносит процентов. Но сегодня мы переживаем не лучшие времена, поэтому золото должно входить в состав любого портфеля, формируемого разумным инвестором. На протяжении всей сохранившей письменные свидетельства истории во времена кризисов золото было спасением.

Первые сообщения об открытии месторождений золота относятся примерно к 6000 г. до н. э., и уже в 3000 г. до н. э. в Египте золото использовали как украшение. По всей вероятности, впервые монеты стали чеканить из золота в западной Турции около 700 г. до н. э.

Британская монета достоинством в 1 ф. ст., отчеканенная в Великобритании в 2004 г., имеет меньшую покупательную способность, чем пенни 1880 г. (в те времена в фунте было 240 пенсов). В течение жизни трех поколений китайская валюта шесть раз подвергалась полному исчезновению, а немецкая валюта исчезала дважды. Неудивительно, что золото считается верным средством сохранения богатств!

Еще в 1972 г. Конгресс США измерял стоимость доллара золотом и серебром, применяя так называемый биметаллический стандарт. В то время унция золота стоила 19,30 дол. К 1973 г. ряд мелких девальваций доллара по отношению к золоту снизил стоимость доллара по отношению к золоту до 42,22 дол. за унцию, но вскоре после этого так называемый золотой стандарт был отменен. Стоимости доллара и золота разрешили свободно плавать, а доллар США перестали обращать в золото. В течение года после отмены золотого стандарта цена унции золота возросла до 120 дол., а в 1980 г., во время лихорадочной спекулятивной скупки золота, дошла до 850 дол. Пока стоимость золота еще не вернулась на этот уровень. Однако мы вступили в новую эру неопределенности будущего доллара. И хотя в настоящий момент стоимость золота составляет лишь долю максимальной цены, предположение о том, что цены на него вновь смогут достичь максимальных и в ближайшие несколько лет даже превысить исторический максимум, вовсе не выглядит фантастичным.

У золота много удивительных качеств, которые превращают его в самый драгоценный из широко распространенных товаров. Золото мягкий, ковкий металл, и одну унцию золота можно раскатать в лист площадью 100 кв. футов. Золото эластично. Одну унцию можно растянуть в нить длиною около 50 миль. Золото – тяжелый металл. Его удельный вес в 19,3 раза превышает удельный вес воды. По оценкам, вес всего золота, добытого человечеством за его историю, равен 120 тыс. метрических тонн, что эквивалентно объему загрузки одного танкера для перевозки нефти. Предложение золота растет темпами, равными всего лишь 2 % в год.

Мы советуем любому инвестору, стремящемуся сохранить свое состояние и гибкость в кризисные времена, создать запас золотых монет (лучше всего австралийских «самородков» и южноафриканских крюгеррандов). Размеры золотых монет разнообразны, но наибольшим признанием пользуются монеты, содержащие около одной унции золота. Такие монеты легко продать, обычно по цене, равной цене содержащегося в них золота или чуть превышающей ее. Ювелирные украшения, как правило, имеют невысокую ценность по сравнению с ценой выплавленного из них золота. Поэтому мы отдаем безусловное предпочтение золотым монетам.

Хотя золотой стандарт в мире больше не действует, реальная стоимость золота сегодня равна той, что была на рубеже XIX и XX вв. и в годы Великой депрессии. Золото сохраняет свою ценность на протяжении длительных периодов.

Жителям Великобритании можно подумать о приобретении британских соверенов и золотых монет Britainia. Такие покупки считаются приростом капитала, освобожденным от налогов, а потому британским налогоплательщикам, которые не возражают против уплаты небольшой суммы ради снижения налогов, стоит обдумать возможность приобретения золотых монет. (За дополнительной информацией обращайтесь на сайт http://www.taxfreegold.co.uk.) Золотые монеты можно приобрести в любом банке и у пользующихся доброй репутацией торговцев монетами. Избегайте покупки монет через Интернет. Отправляйтесь за ними лично и не потеряйте их на обратном пути.

Серебро

Серебро также обладает огромными возможностями как объект инвестирования и средство хранения богатств. Серебро труднее перевозить, и оно имеет меньшую стоимость, чем золото, но оно соразмерно дешевле, а цены на него растут даже быстрее, нежели на золото.

В настоящее время цены на серебро намного ниже максимальных по сравнению с ценами на золото. Но промышленный спрос на серебро устойчиво растет, и ходят слухи о том, что серебро стало объектом рыночных манипуляций, направленных на искусственное снижение цены на этот металл.

Поскольку цена на серебро начинает расти, такие манипуляции вполне могут оказать противоположное влияние, если люди, которые намерены продать свои позиции (т. е. продать серебро, которым они не владеют), начнут наперегонки закрывать позиции на продажу, что приведет к еще большему повышению цен на серебро.

Если вы состоятельный или богатый человек, приобретите серебро у надежных торговцев металлами, которые могут хранить ваш серебряный запас. Или же купите фьючерсы на серебро. Этот металл слишком тяжел для того, чтобы хранить его в больших количествах дома, поэтому лучше держать запасы серебра у надежного доверенного лица, которое, как вы уверены, не разорится и которое ваш металл будет держать на отдельном счете. Фьючерсные счета легко открывать, а маржа, требуемая при покупке серебра на фьючерсном рынке, сравнительно невелика. Но помните, пожалуйста, что мы говорим здесь об инвестициях, осуществляемых в целях предосторожности, а не об инвестициях, которые сделают вас богатыми, так что ограничьте сумму, ассигнуемую на фьючерсы (т. е. общую сумму приобретаемых вами фьючерсных контрактов), не более чем 15 % чистой стоимости вашего состояния.

Алмазы и бриллианты

Благодаря Центральной продающей организации, филиала компании De Beers, крупнейшего добытчика алмазов в мире, рынок алмазов и бриллиантов гораздо более контролируемый, чем рынок драгоценных металлов. Эта организация стремится сбалансировать спрос и предложение и нейтрализовать рыночные аномалии. Алмазы легко перевозить, они материальны и компактны. Впрочем, они не так однородны, как золото или серебро, и существует несколько типов алмазов, распознание которых требует экспертной оценки. Обменивать или продавать алмазы и бриллианты не так легко, как золото или серебро.

Облигации

Приобретайте государственные облигации стран, которые вряд ли объявят дефолт (т. е. облигации ведущих богатых стран Запада, за исключением США, чья валюта ненадежна, и Великобритании), причем облигации краткосрочные (т. е. с близким сроком погашения). В числе рекомендуемых – облигации основных государств Европы, Канады и, возможно, Японии (хотя у этой страны накапливается огромный государственный долг, который, возможно, будет трудно погасить). Убедитесь в том, что приобретаемые вами облигации краткосрочные и будут погашены не позднее чем через три года, но не вкладывайте в них слишком много средств. Стоимость облигаций не должна превышать 15 % стоимости вашего портфеля.

Инвестиционные счета

Не храните излишние средства у биржевых брокеров или в инвестиционных банках, поскольку вполне вероятно, что некоторые брокеры и инвестиционные банки, даже в ведущих странах, разорятся. Для того чтобы вернуть принадлежащие вам ценные бумаги в случае банкротства брокера или инвестиционного банка, убедитесь в том, что принадлежащие вам и хранящиеся у брокеров акции или облигации лежат на отдельных клиентских счетах. Проверьте это письменным запросом на имя брокера или банка. Не бойтесь проявить настойчивость. Добейтесь, чтобы вам дали исчерпывающее заверение в том, что ваши активы отделены от активов брокера или банка. Получите гарантии того, что брокер или банк не могут одалживать, закладывать или каким-либо иным образом создавать право отчуждения принадлежащих вам ценных бумаг.

Если вы не слишком компетентны в сложных финансовых вопросах, не вкладывайте средства в дериваты любого рода, т. е. не приобретайте опционов, фьючерсов (за исключением фьючерсов на серебро), контрактов на разность стоимости (CFD) и операций по спредам. На таких сделках было потеряно больше денег, чем во всех казино Лас-Вегаса вместе взятых. Говоря о компетентности в финансовых вопросах, мы имеем в виду профессиональные знания, а не просто знания человека, ежедневно изучающего деловые страницы газет. Помните: одной из главных причин нашей обеспокоенности является степень подверженности банков, брокеров и других финансовых учреждений так называемым долговым инструментам, обеспеченным пулом закладных (CDO), корзинам облигаций и кредитов. В подобные инструменты вложены буквально триллионы долларов, и когда-нибудь возникнут «черные дыры» и эти плохо понимаемые угрозы взорвутся прямо в лицо тем, кто их создал. Не втягивайтесь в эту черную дыру и не занимайтесь такими хитроумными операциями самостоятельно.

Ликвидируйте все свои инвестиции в совместных инвестиционных фондах или инвестиции в акции, так как во время депрессии ценные бумаги/акции будут работать не слишком эффективно. Исключение из этой рекомендации составят эффективные и хорошо управляемые фонды, инвестирующие в акции компаний, которые занимаются добычей золота и серебра. Но даже в такие компании делайте скромные инвестиции. Получите рекомендации пользующегося уважением финансового консультанта относительно того, в какие именно фонды вкладывать деньги. Если вы хотите осуществить прямые инвестиции в добычу золота, то приобретайте приносящие высокие дивиденды акции зарегистрированной на бирже американской компании Newmont Mining, которая на тиккере имеет обозначение «NEM». Это одна из крупнейших добывающих компаний в мире. Ею хорошо управляют, и ее руководство очень внимательно следит за ростом цен на золото.

Неурегулированные обязательства

Налоги

Убедитесь в том, что полностью погасили свои налоговые обязательства. Увы, как гласит известная пословица, смерть и налоги – единственные определенные данности в этой жизни. В любой стране налогового инспектора считают кредитором, пользующимся преимущественным правом удовлетворения, т. е. кредитором, который получает деньги в первую очередь. Обсуждайте, ставьте под сомнение, опровергайте сумму начисленных налогов, но отдайте то, что ему причитается, ибо в противном случае вас затравят.

Ежемесячные обязательства

Если у вас еще нет крупных сбережений и вы ежемесячно зарабатываете намного больше, нежели тратите, важно проследить, куда уходят ваши деньги. Необходимо отказаться от всех ненужных взносов в клубы или им подобные ассоциации, поскольку с наступлением депрессии эти взносы, по существу, окажутся утечкой средств. Вы можете даже не знать того, но ваша подписка на журналы, возможно, сделана на основе долгосрочного кредита, а вы давно не просматривали счета, требующие оплаты. Проверьте все свои счета и откажитесь от подписки на журналы вроде «Knitting Weekly» или «Truckers Monthly». Эти журналы не нужны вам, и вы их не читаете. Поговорим о более серьезных вещах. Возможно, по некоторым видам страхования вы переплачиваете вдвое. А вдруг ваша личная страховка перекрывает ту, что предоставляет ваша страховая компания? Проверьте это. Вам действительно необходимо быть членом клуба или спортивного центра? Когда вы ходили туда в последний раз? Если вы не собираетесь посещать эти учреждения хотя бы раз в неделю, вы не получите выгоды от членства.

Вообще говоря, избегайте авансовых платежей за любые услуги. Их провайдеры могут разориться, оставив вас без денег. К таким платежам относятся вознаграждения за обучение, платежи за долгосрочное членство, депозиты и т. д.

Если вы ежемесячно выплачиваете алименты, подумайте, не стоит ли договориться о единовременной выплате крупной суммы. Алименты – разновидность долгосрочного долга, а вам известно, как мы относимся к долгам!

Более компетентные или склонные к риску инвесторы

Если вы действительно хотите извлечь выгоду из низких процентных ставок в США и из обесценивания американского доллара, выясните, есть ли у вас возможность взять кредит в долларах США, перевести их в японские иены или в другую указанную выше азиатскую валюту и положить эти средства на депозит. Вы сможете погасить данный кредит и в течение нескольких лет получить изрядную прибыль. Если наши доводы вас не убеждают, напомним о том, что самый успешный инвестор мира, Уоррен Баффетт, впервые стал хранить свои средства не в американской валюте.

Если вы ищете объект инвестирования или новые идеи, имеющие потенциал роста в XXI в., рассмотрите следующие возможности:

• «Традиционные» источники энергии в мире испытывают давление по двум причинам. Во-первых, по мере роста экономик развивающихся стран спрос этих стран на энергию возрастает (вот почему Китай ныне стал вторым после США импортером нефти в мире). Во-вторых, в январе 2005 г. вступил в действие инициированный Европейским союзом План торговли квотами на выбросы, а в феврале 2005 г. был ратифицирован Киотский протокол. Согласно этим документам, в целях предотвращения глобального потепления корпорациям и странам придется сокращать выбросы газов, способствующих парниковому эффекту (большая часть таких выбросов приходится на теплоэлектростанции и транспорт). Данная тенденция имеет два последствия:

1) она будет и дальше оказывать усиливающееся давление на цены на энергоносители, особенно на нефть и газ;

2) она будет поощрять частные и государственные предприятия к поиску альтернативных, возобновляемых и не вызывающих загрязнения окружающей среды источников энергии, в частности, речь идет о гидроэлектроэнергетике, ветряных генераторах электроэнергии, приливных электростанциях и использовании солнечной энергии, хотя последняя пока слишком дорога, а ее генерирующие возможности довольно ограниченны.

• Самым драгоценным товаром на земле является, несомненно, вода. После воздуха вода, вероятно, – ресурс, наличие и доступность которого мы считаем само собой разумеющимися. Однако, как мы уже говорили, население мира, особенно население развивающихся стран, продолжает увеличиваться. Потребуются дополнительные объемы воды для питья, санитарных целей и полива полей, что усилит нагрузку на систему уже ограниченного водоснабжения. Эта тенденция побудит промышленность к поискам более совершенных и более дешевых способов:

добычи и хранения воды;

очистки/опреснения воды;

повторного использования воды;

выведения культур, для выращивания которых требуется меньше воды.

Владельцы предприятий

Если вы – владелец предприятия, согласитесь с приблизительной оценкой, согласно которой объем производства в ходе надвигающегося экономического спада уменьшится на 25 %, и в соответствии с данным прогнозом сократите численность работающих. Как бы это ни было трудно, если вы проведете такое высвобождение заранее, а не опоздаете, то проявите благоразумие. Книги заказов исчезнут, и очень скоро вы будете сожалеть о том, что не приняли меры. Первое сокращение персонала должно быть самым радикальным. В том, что мы валимся в кризис, не ваша вина, и пусть ваши работники знают, что вам приходится уволить одних для того, чтобы сохранить рабочие места для других. Воспользуйтесь возможностью избавиться от бесполезных работников.

Разумеется, кризис скажется не на всех предприятиях, а некоторые работодатели вообще не могут позволить себе увольнения. Но, например, компании, работающие в сфере обслуживания и общественного питания, строительства, занимающиеся финансовым консалтингом, связями с общественностью, уборкой, магазины, торгующие эксклюзивными или элитарными товарами, кадровые агентства, автомобильные дилеры – все они в ближайшие годы жестоко пострадают от сокращения персонала. Примите упреждающие меры сейчас. Производители в богатых странах Запада уже должны были прочитать письмена на стене, которые возвещают, возможно, их банкротство, но если вы еще ведете бизнес, продолжайте сокращать издержки. Сокращение издержек – единственный путь к выживанию.

Если ваше предприятие является собственником здания или площадей, продайте эти активы и положите чистую выручку от продажи на свой счет. Арендуйте что-то подобное зданию или площадям, занимаемым ныне. Не заключайте никаких долгосрочных контрактов. Продавайте офисные помещения как можно скорее. Кроме сегодняшнего дня, на это не будет времени. Помните: мы пытаемся сохранить ликвидность и создать любые возможности для использования свободных денежных средств.

Не будьте жертвой

Избегайте афер

Аферы тесно взаимосвязаны и зачастую относятся к той же категории явлений, что и инвестиционные мании. Аферы, или умышленное мошенническое вовлечение инвесторов в схемы, которые приносят низкую прибыль, а то и вовсе не приносят никакой прибыли, стары, как история человечества.

Одной из первых описанных афер был знаменитый случай с английской Компанией Южных морей. В 1720 г. ее создал Джон Блант. Декларированной целью компании было финансирование национального военного долга Британии, который в то время достигал огромной суммы – 31 млн ф. ст.

Компания торговала шерстью и хлопком, а ее основные рынки находились в Латинской Америке. Как утверждали создатели предприятия, разрядка в отношениях между Испанией и Британией, которые прежде были старинными противниками, по-видимому, способствовала процветанию Компании Южных морей.

Акции первого выпуска стоили 130 ф. ст. каждая. К моменту, когда парламент одобрил и разрешил создание компании, цена этих акций выросла до 300 ф. ст. На акции подписались сотни людей, начиная с короля Георга I. В качестве первоначального платежа надо было внести всего 10 % стоимости приобретаемых акций. Остальные 90 % предстояло выплатить через год. В конце концов цена акции выросла до 1000 ф. ст. Между тем компания не занималась никакой деятельностью, только печатала сертификаты акций. Разумеется, как это обычно бывает при аферах, прибыль извлекали только инвесторы-основатели.

В проспекте эмиссии, или документе о продаже, выпущенном примерно в то же самое время аналогичной компанией, попросту говорилось, что компания намеревается заниматься «исключительно выгодным предпринимательством, но никто не знает, какова эта деятельность». Это очень походит на документы, изданные во время набухания пузыря интернет-компаний.

Аферы могут принимать разнообразные и многочисленные формы. В числе других, развернутых примерно в то же время, что и афера с Компанией Южных морей, были предприятия 1) по созданию вечного двигателя, 2) по превращению ртути в пластичные драгоценные металлы и 3) по ввозу ослов из Испании. Именно так!

Хотя со временем инвестиционные аферы стали более изощренными, их основополагающий принцип (доверчивые дурни рождаются ежеминутно) остался неизменным.

В числе других афер заслуживают упоминания разыгравшаяся в 20‑х годах XX в. афера с недвижимостью во Флориде, афера 1979 г. с редкими марками и размещение страховок компании Lloyds в 1988 г. (да, во многих отношениях и это было аферой). Все они пустили по миру тысячи легковерных людей.

В эпоху Интернета самой распространенной формой мошенничества стали схемы, основанные на ценных бумагах. По оценкам государственных органов, занимающихся регулированием рынков, такие схемы только американским инвесторам обходятся в миллиарды долларов в год. Главные сферы мошенничества – операции с векселями, ценными бумагами первоклассных банков и с урегулированиями в форме обеспечения (т. е. сделки с долями в полисах страхования жизни людей, которые неизлечимо больны).

Инвесторам важно быть особенно осторожными со следующими разновидностями возможного мошенничества:

1. Мошенничество с родственными группами. Это схемы, где объектами мошеннической деятельности становятся члены группы (например, религиозной). Обрабатывая людей с помощью существующих в подобных ассоциациях уз доверия, их лишают сбережений. Методы могут быть самыми разными: от отъема денег под видом сбора средств на рождественские вечеринки до более изощренных предложений.

2. Векселя. Краткосрочные долговые векселя, выпущенные малоизвестными или вообще несуществующими компаниями, которые обещают высокие доходы, вплоть до 15 % в месяц, при минимальном риске или вообще без всякого риска. Известно, что аферисты-виртуозы, прибегающие к таким схемам, даже молятся вместе со своими жертвами для того, чтобы заручиться их доверием! Если кто-нибудь предлагает вам столь высокие проценты, имейте в виду: этот человек наверняка пытается одурачить вас. Остерегайтесь!

3. Схемы Понци. Эти мошеннические схемы, будучи наследием Чарлза Понци, который эмигрировал в США из Италии в начале XX в., представляют собой наиболее распространенный тип мошенничества. В сущности, это вариации инвестиционных пирамид, в которых высокие доходы, обещанные инвесторам, обеспечены новыми инвесторами, вовлеченными в аферу. Наживаются на такого рода схемах исключительно их инициаторы. Все прочие несут убытки. И точка.

4. Урегулирования в форме обеспечения. Эти схемы задуманы якобы в целях помощи страдающим серьезными заболеваниями людям оплатить их счета и представляют собой приобретение доли в пособиях по случаю смерти или в других активах, принадлежащих умирающим. Участие в подобных схемах всегда сопряжено с огромным риском, ведь никто наверняка не знает, когда больной умрет. Такого участия следует избегать всегда и любой ценой.

5. Мошенничество с ценными бумагами первоклассных банков. Такого рода мошенничества очень распространены в США и Японии. Предполагается, что подобные схемы открывают инвесторам через инвестиционные портфели ведущих банков доступ к огромным доходам. Почти всегда подобные предложения – мошенничество, и, уж конечно, крупные банки не инициируют такие схемы.

6. Мошенничество в Интернете. Начиная с 50‑х годов XX в. люди, занимающиеся продажей незарегистрированных ценных бумаг по телефону и работающие в странах со слабым регулированием, обрушивают на американских и европейских инвесторов истории о несказанных богатствах, которые можно нажить на грошовых или очень дешевых акциях. Эти продавцы «мусорных» ценных бумаг ныне переместились в Интернет и, как правило, маскируются под консультантов, работающих в интернет-чатах. Будьте осторожны, если сталкиваетесь с подобными «советами» приобрести дешевые акции в Интернете. Такого счастья почти наверняка надо избегать!

Вот некоторые важные принципы, которые инвесторам следует иметь в виду при рассмотрении вопроса о том, не является ли возможность вложения средств аферой:

1. Если предложение слишком хорошо для того, чтобы быть правдой, это почти наверняка афера!

2. Мы живем в мире низких процентных ставок. Люди, обещающие высокие прибыли без риска, лгут.

3. Особенно опасайтесь урегулирований в форме обеспечения (благородные словеса оборачиваются крупными убытками), инвестиций в нефтяные и газовые компании, схемы лизинга оборудования, мошенничества с родственными группами, дешевых акций, любых аннуитетов и откупов.

4. И последнее: если сомневаетесь, не участвуйте!

Кража имен – явление более распространенное, нежели вы думаете

Не относитесь к краже имен легкомысленно. Согласно исследованию, заказанному финансовой отраслью, в США жертвами этого преступления только в 2004 г. стали 9,3 млн человек{55}. Похожее число жертв зафиксировано и в 2003 г.

Для того чтобы оградить себя от такого мошенничества, лучше всего ознакомиться с различными разновидностями кражи имен. Ниже перечислены наиболее распространенные схемы этого преступления:

• Мошенничество с кредитными картами – покупки, сделанные без ведома или согласия законных владельцев карт; такие преступления совершаются все чаще и чаще, а степень их изощренности постоянно возрастает.

• Мошенничество в форме оплаты телефонных разговоров или коммунальных услуг – эти услуги записывают на имя жертв.

• Банковские мошенничества – либо незаконное списание денег с принадлежащих жертвам счетов, либо открытие счетов на имя жертвы и получение денег по липовым чекам.

• Мошенничества с кредитами – получение потребительского кредита от имени жертвы.

• Мошенничества, связанные с наймом на работу, – сотрудники административно-хозяйственных служб вроде временных секретарей или вахтеров используют секретную информацию, которую воруют со столов и из компьютеров персонала, что нетрудно сделать, если сотрудники неосторожно пользуются паролями и т. д.

• Мошенничества, совершаемые с помощью правительственной документации или с государственными пособиями, – получение номеров личных карточек социального обеспечения или водительских удостоверений. Мошенничества с пособиями совершаются на основании утверждений, что претендующее на них лицо является определенным и законным получателем.

Существует ряд мер, снижающих риск, которые можно предпринять для того, чтобы уменьшить шансы стать жертвой мошеннического использования имени. Основные из них следующие:

• Не сообщайте конфиденциальную информацию по телефону (в особенности информацию, касающуюся вашей личности), если вы не знаете человека, с которым разговариваете, и организацию, представляемую собеседником.

• Не разглашайте сведения о вашей кредитной карте в Интернете, если только это не надежный сайт (посмотрите, есть ли символ блокировки, который появляется внизу системы просмотра и указывает на то, что на сайте применяется система кодирования).

• Рассмотрите возможность страхования на случай кражи имени; страховые компании вроде AIG уже начинают предоставлять такие страховки за чисто номинальные годовые платежи.

• Перед тем как выбросить кредитные карты, банковскую и другую конфиденциальную информацию, убедитесь в том, что вы уничтожили эти материалы. Приобретение машины для измельчения бумаг – один из способов ежедневной ликвидации конфиденциальных данных. Другой способ избавления от большого количества ненужных документов – их сожжение во дворе или обращение к услугам компании, занимающейся уничтожением документации.

• Если вы, как и большинство из нас, храните конфиденциальную информацию в персональном компьютере, подключенном к Интернету, крайне желательно установить сетевое устройство защиты, которое предотвратит несанкционированный доступ к вашему компьютеру. В качестве дополнительной меры предосторожности выключайте компьютер, когда не пользуетесь им. Кроме того, используйте уничтожитель файлов для постоянного удаления всех нежелательных файлов, хранящихся в вашем компьютере. Простой нажим на кнопку «удалить» не ликвидирует файлы. Приобретите что-то вроде CyberScrub на сайте www.cyberscrub.com и постоянно пользуйтесь этой программой.

• Регулярно меняйте пароли и ПИН-коды и храните их в безопасном месте.

• Не оставляйте материалы, содержащие личную информацию, на рабочем месте, откуда их может легко взять и скопировать любой человек, имеющий доступ в офис, от коллег до вахтеров; такое происходит очень часто, так что не думайте, что с вами этого не случится.

• Подпишитесь на услугу регулярной рассылки отчетов о состоянии вашего кредитного рейтинга или проверяйте его самостоятельно раз-другой в год. Это позволит сразу же обнаружить, что кто-то от вашего имени взял кредит и аналогичные злоупотребления. Просмотрите данные любого из трех крупных агентств, определяющих кредитные рейтинги и платежеспособность заемщиков: Equifax, Experian и Trans Union Corporation. Подобная услуга доступна жителям некоторых стран, в том числе США и Великобритании. Адреса интернет-сайтов этих компаний таковы:

– Equifax: www.Equifax.com

– Experian: www.Exoperian.com

– Trans Union Corporation: www.tuc.com (только для резидентов США).

Другая полезная информация

Знайте о том, что творится в окружающем вас мире

Под этим подзаголовком мы будем говорить не о результатах футбольных матчей и не о светских слухах, сколь бы приятны ни были эти сведения. Речь пойдет о масштабных экономических трендах и их последствиях. Сделайте над собой усилие: прочтите экономические комментарии в деловом разделе вашей газеты и хотя бы частично усвойте их содержание. Не надо всему верить, но, по крайней мере, осмысливайте события, которые происходят в окружающем вас большом мире.

Если вы хотите регулярно читать хорошие материалы, читайте «The Economist», отличный еженедельный журнал, в котором дают обобщенное изложение и анализ основных проблем мировой экономики. Зайдите на интернет-сайт журнала (www.economist.com) и выясните, как оформить подписку.

Стоит также просматривать сайт www.dailyreckoning.com, полезное пособие по защите финансов. Людям, имеющим больше времени или более глубокий интерес, рекомендуем «Financial Times» (www.ft.com), «Wall Street Journal» (www.wsj.com) и британское издание «Money Week» (www.money-week.com).

Указанные материалы дадут читателю понимание событий, происходящих за пределами Уолл-стрит или Хай-стрит. Независимо от того, соглашается ли читатель с комментариями и анализом, информация – это сила, которая поможет вам принимать более обоснованные решения.

Как банки и другие кредитные учреждения получают прибыли

Это может казаться банальным, но банки делают деньги, в сущности, примитивным способом. С одной стороны, они устанавливают вкладчикам очень низкие проценты по депозитам, какие только можно платить безнаказанно, а с другой – взимают с заемщиков настолько высокие проценты по кредитам, насколько это возможно.

«Бесплатные» услуги вроде получения наличных в банкоматах, выдачи чековых книжек и безакцептного списания придуманы именно для того, чтобы держать вклады, выплачивая по ним минимальные проценты. Очень часто договоры о «льготных сделках» по оплате процентов, начисляемых на ипотечные и иные кредиты, содержат предупреждения (их печатают мелким шрифтом, почти незаметным на фоне крупного шрифта, которым отпечатан основной текст договора). Они уведомляют о том, что договор имеет лимитированный срок действия или ограниченные рамки или даже вообще неприменим к вам.

Естественно, банки делают деньги и другими способами. Они играют на фондовых рынках, ведут операции с производными финансовыми инструментами (дериватами), выделывая другие затейливые па (порой спотыкаясь на финансовых танцплощадках). Но по существу банки делают деньги простым старомодным способом: они выплачивают мало и взимают очень много.

Мы будем продолжать говорить это до посинения: в течение предстоящего трудного периода для многих людей их задолженность станет большой проблемой, так что знайте, за что и сколько вы платите.

Мы повторяем снова и снова: желательно избавиться от долгов или сократить их. В особенности это касается краткосрочного кредита (т. е. докучливых долгов по пластиковым картам или потребительскому кредиту). Отследите, сколько взимают с вас банки; прочтите те пункты контрактов, которые напечатаны подозрительно мелким шрифтом; подумайте, не злоупотребляют ли в вашем банке непонятным вам техническим жаргоном. Все это делают потому, что банки хотят получить от вас денег больше, чем вы хотели бы отдать им, если б поняли, насколько много на самом деле они забирают. Поймите, что происходит, найдите другой банк, внимательно прочтите документы, выбирайте банковские услуги так, как облюбовываете автомобиль – оцените предложение, получите всю необходимую информацию и остановите свой выбор на нужных вам цене и качестве.

Тщательно выбирайте банки

Есть старая пословица – «банк надежен, как дом». Так вот, если мы правы, в перспективе дома не будут надежными. Не будут надежными и банки.

Некоторые банки, работающие в богатых странах, очень сильно зависят от домов всех типов или, по крайней мере, от недвижимости, поскольку огромная часть выданных ими кредитов вложена в недвижимость.

Что произойдет в том случае, если домовладельцы окажутся не в состоянии платить по своим ипотечным кредитам или если владельцы доходных домов не смогут погашать свои долги потому, что съемщики не смогут вносить арендную плату? Кто будет платить по счетам в этом случае? Ответ: прежде всего платить будут банки, предоставившие кредиты. Им придется платить потому, что, хотя банки обычно имеют изрядные прибыли (вспомните о разности между процентами, которые банки платят вам по депозитам, и процентами, под которые они выдают кредиты, и вычтите из этой разности собственные расходы банков), эти прибыли быстро исчезнут, если заемщики престанут или не смогут платить проценты по кредитам.

Во время спадов или депрессий это может поставить банки в очень трудное положение, даже если они создали резервы по «безнадежным кредитам», т. е. вычитают из доходов ожидаемые издержки, которые возникнут в случае неисполнения заемщиками условий кредитных соглашений.

Если цены на недвижимость обвалятся, а безработица и банкротства предприятий резко возрастут, банки могут попасть в серьезную беду. И попадут в нее, особенно те, в чьих балансах высока доля заемных средств, т. е. банки, которые выдали кредиты на суммы, превышающие сумму хранящихся в них депозитов.

Хотя в США и Великобритании, как и в других богатых странах, существует некоторая защита вкладчиков, эта защита весьма ограниченна. Обратитесь, пожалуйста, к следующему разделу, посвященному кредитным рейтингам. Помните, что кредитные рейтинги не являются непогрешимыми и абсолютно точными. Они всего лишь полезный указатель, позволяющий выявить среди банков, которые предлагают вам свои услуги, хорошие, плохие и очень плохие.

Мы рекомендовали бы вам разделить деньги, которые вы держите в банке. Помните: надо постараться разместить деньги в «твердых» валютах (т. е. не в долларах США). Советуем поместить деньги в трех банках, имеющих рейтинговую оценку «А» или выше. Если ваши депозиты невелики, не огорчайтесь: по крайней мере, вам повезло, что у вас, в отличие от тех, кто не продал свои дома и не имеет сбережений, есть какие-то деньги.

Если вы не знаете, какой у банка рейтинг, то спросите об этом банковских служащих и получите от них письменный ответ.

Убедитесь, что имеете дело с материнской, а не с дочерней компаний банка или с компанией-филиалом, от которых в случае их разорения материнская компания может дистанцироваться. Это важная деталь, которую вы должны проверить.

Рейтинговые агентства: скучно, но важно

Рейтинги – это, в сущности, измерения финансового благополучия учреждений-заемщиков, которыми могут быть корпорации, правительства или банки.

Есть три крупных рейтинговых агентства – Fitch, Moody’s и Standard & Poor’s. Способность банка или корпорации полностью и своевременно исполнить платежные обязательства зависит от финансового положения организации-заемщика. Рейтинговые агентства дают оценки финансового состояния заемщиков для того, чтобы помочь инвесторам сравнить относительные риски инвестирования. Рейтинги исключительно важны для определения процентов, под которые банки и корпорации заимствуют деньги, и для установления общего финансового положения заемщиков. Рейтинг влияет на готовность частных лиц и компаний вести дела с организациями-заемщиками. По большей части рейтинговые агентства получают деньги от компаний или стран, желающих оценить имеющиеся у них долги. Вот здесь-то и кроется очевидный источник возможного конфликта! Рейтинговые агентства неоднократно делали ошибки, не предсказав несколько крупных дефолтов, и, несомненно, вновь совершат такие ошибки. Если руководители плохих компаний искушены во вранье и фальсификации отчетности, они, вероятно, найдут способ обмануть рейтинговые агентства. Таким образом, мнения рейтинговых агентств полезны как указатель, но их оценки не стоит воспринимать как заповеди, высеченные на скрижалях.

В таблице 5.1 показаны рейтинги двух типов: инвестиционный рейтинг и рейтинг риска.

В таблице 5.2 показаны примеры рейтингов, присвоенных тремя рейтинговыми агентствами некоторым ведущим финансовым учреждениям.

Обдумывая, стоит ли вести дела с каким-то банком, брокерской компанией, следует ли приобретать облигации, эмитированные правительствами или корпорациями, инвесторам необходимо проверить рейтинги учреждения, с которым они намереваются установить деловые отношения.

Во время экономических кризисов вероятность банкротства учреждений с плохими рейтингами выше. Хотя рейтинги ни в коем случае не являются непогрешимыми показателями финансового положения учреждений (Enron, как и WorldCom, долгое время имел хороший рейтинг), с ними совершенно необходимо свериться. Соответствующую информацию инвесторы могут найти на сайтах: http://www.standardandpoors.com; http://www.fitchratings.com.

Следует заметить, что рейтинговые агентства могут искажать реальное положение дел и искажают его: накануне своего громкого банкротства Enron имел высокий рейтинг. Агентствам свойственно реагировать на события. К тому же если компании умышленно фальсифицируют свою отчетность, то агентства в общем мало что могут с этим поделать.

Читателям следует знать, что банки в основных странах все чаще извлекают прибыль на менее надежных операциях, например, на так называемых частных операциях (в этих случаях банки, по сути дела, действуют как крупные хедж-фонды), «тайном кредитовании» (осуществляемом на парковках и в ломбардах) и на финансировании поглощений, осуществляемых преимущественно на заемные средства. Последние из перечисленных сделок в течение последних лет возрастают по экспоненте, и этот бурный рост вызван расцветом «коллективных инвестиционных фондов». Смысл деятельности этих фондов состоит в том, чтобы приобретать компании, которые генерируют денежные потоки или хорошо обеспечены активами, используя для этого преимущественно заемные средства, которые зачастую предоставляют банки, а затем повышать эффективность приобретенных компаний.

Беда в том, что, как случается со многими хорошими идеями, этот план приобрел очень большую популярность, а это приводит к откровенно рисковым сделкам. Если наш экономический прогноз окажется верным, обнаружится, что король-то голый. И тогда с раскормленных лиц ныне процветающих западных банкиров исчезнут улыбки!

Вот почему, дорогой читатель, мы призываем вас не вкладывать все заработанные тяжким трудом деньги в один старый банк. Посмотрите на его рейтинги, выясните, насколько большому риску в будущем подвергнется этот банк в самых главных сферах – в недвижимости, поглощениях и в паевых инвестиционных фондах. И только после этого разместите ваши деньги в наиболее надежных банках.

Вообще говоря, распределите ваши вклады по нескольким банкам и воспользуйтесь преимуществами того страхования вкладов, которое предоставляет правительство вашей страны.

Например, если правительство гарантирует, что в случае банкротства банка вкладчик получит сумму Х, сделайте соответствующие вклады на суммы, которые чуть меньше Х, в как можно большем количестве надежных банков. Если один или несколько банков разорятся, издержки будет нести государство. Но, конечно же, государства также могут не исполнять свои обязательства, что, собственно, и происходит. Поэтому вам нужны иные стратегии, которые гарантируют сохранение покупательной силы. Отсюда – потребность в устойчивых активах, о которых мы расскажем далее.

Риск контрагента

Хотя то, о чем сейчас пойдет речь, не имеет никакого отношения к каким-либо торжествам или к какому-либо революционному движению, тем не менее важно. Контрагентский риск – это риск, связанный с тем, что ваши партнеры по финансовым операциям «сядут на мель» или у них появятся другие проблемы. Разумеется, это не имеет значения, если вы должны им деньги, но, безусловно, важно, если они должны вам деньги или активы, которые принадлежат вам.

О каких именно учреждениях мы говорим? Да практически обо всех учреждениях и организациях, которые так или иначе работают с принадлежащими вам средствами. Просто задумайтесь на минуту о контрагентских рисках, с которыми вы сталкиваетесь сегодня. У вас есть доли в совместном паевом инвестиционном фонде или в общем инвестиционном траст-фонде? Вы владеете акциями? У вас есть пенсионные накопления, личный пенсионный счет или, если вы американец, средства, внесенные в пенсионную схему 401 (k), или, если вы гражданин другого государства, отчисления в другую аналогичную схему? У вас есть полис страхования жизни или автомобиля? Вы заранее оплатили долгосрочное членство в каком-либо клубе? У вас есть вклады, связанные с какими-нибудь муниципальными предприятиями? Любое из этих вложений является контрагентским риском.

По нашему мнению, ряд финансовых учреждений Богатого мира в течение предстоящего трудного периода разорятся, и если это произойдет, они пойдут на дно вместе с вашими деньгами. Итак, примите наш совет на этот случай.

Мы уже писали об опасностях вложения всех накоплений в один банк или одно кредитное учреждение, кредитоспособность которого вы не проверили самым тщательным образом. Но то же самое относится и к страховым и брокерским компаниям, пенсионным фондам и всем прочим учреждениям, с которыми имеете финансовые отношения. Вы должны задать всем им два вопроса. И не бойтесь их задать, потому что если им надо задать вопросы вам, они полезут в вашу кредитную историю.

Первый вопрос таков:

Уважаемый г-н/Уважаемая г-жа,

отделили ли Вы Ваши деньги от денег Ваших клиентов?

(Говоря иначе и не так вежливо, вы спрашиваете, отделены ли ваши деньги от денег учреждения, в котором вы их храните, таким образом, что если это учреждение обанкротится, вы не пойдете ко дну вместе с тонущим кораблем.)

А вот и второй вопрос:

Уважаемый г-н/Уважаемая г-жа,

сообщите, пожалуйста, самый последний кредитный рейтинг, присвоенный Вашему учреждению, и сравнительное финансовое положение Вашей компании среди других работающих в той же отрасли компаний.

Если ответы на эти вопросы не будут даны или покажутся вам недостаточно обнадеживающими, не имейте дел с такими компаниями.

Важность этих вопросов обусловлена следующим обстоятельством: мы твердо уверены, что в ближайшие несколько лет, по меньшей мере, один крупный инвестиционный банк обанкротится. Случись такое банкротство, вклады миллионов людей исчезнут вместе с банкротом или же сбережения вкладчиков будут заморожены на продолжительный срок до тех пор, пока последствия банкротства не будут устранены.

Пусть с вами этого не случится. Изучайте, готовьтесь и диверсифицируйте.

Часть шестая

Временные рамки и резюме

Неопределенное будущее

Как вы уже, наверное, поняли, авторы не изображают светлое завтра, которое ожидает богатые страны Запада в ближайшей перспективе. Мы проанализировали многие факторы, определяющие будущее, в частности экономическую и политическую ситуацию в мире, а также дали обзор уроков прошлого и пришли к определенному выводу. Знающие нас люди не считают нас пессимистами, да и мы сами не относим себя к таковым. Но необходимо смотреть правде в лицо: наступают опасные времена, и подготовиться к будущим опасностям нужно настолько хорошо, насколько это возможно. А еще мы хотим выдержать надвигающиеся трудности и прожить долго.

Нет сомнения, что многие комментаторы не согласятся с нашими выводами, но время покажет, кто прав. Вспомните: всех, кто критиковал неправдоподобно высокие оценки интернет-компаний, высмеивали и обвиняли в «непонимании». Глупости, совершенные инвесторами, вложившими деньги в интернет-компании, стали вполне очевидны лишь задним числом. Найдутся люди, которые назовут наши попытки поверхностными и паникерскими. Такие господа будут высмеивать наш экономический анализ, а составленные нами перечни необходимых действий им покажутся чрезмерно сосредоточенными на выживании.

Многие пессимистически настроенные специалисты по прогнозированию предсказывают значительно более унылое будущее, нежели то, которое предвидим мы. Их прогнозы еще сильнее противоречат представлениям тех, кто считает, что ныне мир живет в золотом веке, а наблюдающаяся сегодня ситуация – лишь небольшой всплеск, который вскоре сам собой скорректируется.

Не разделяя ни этот крайний пессимизм, ни ложный оптимизм, мы считаем, что при развитии событий по наилучшему для богатого Запада сценарию ситуация будет печальной, хотя и не непоправимой. Свое представление о грядущих событиях мы строим не на астрологических выкладках, не на видениях, полученных при созерцании магического кристалла, и не на анализе пророчеств вроде прорицаний Нострадамуса.

Наше представление о ближайшем будущем можно обобщить следующим образом:

• В тех или иных структурах ведущих развитых стран станут возникать серьезные сбои. В Германии начнет расти безработица. То же произойдет в США, а также в остальных странах Европы и в Японии. Запад будет охвачен дефляцией.

• Несмотря на попытки Федеральной резервной системы и других центральных банков поддерживать здоровый экономический рост, экономика стран Запада вступит в стадию глубокого спада, что приведет к крупномасштабным призывам защитить отечественную промышленность.

• Доллар подвергнется усиливающемуся давлению. Иностранцы будут неохотно держать доллары США, что усугубит проблемы американской экономики.

• Между тем «Аль-Каида» и другие террористические организации будут время от времени, но постоянно поднимать свою отвратительную голову, подрывая и без того хрупкое доверие потребителей.

• Северная Корея и Иран продолжат балансировать на грани войны, что послужит поводом для дальнейшей дестабилизации в мире.

• В 2006 или 2007 г. сочетание перечисленных факторов вызовет углубляющийся спад, а в некоторых странах – депрессию. Безработица и банкротства возрастут до уровня, провоцирующего возникновение очагов социальной напряженности, которые создадут серьезную угрозу цивилизованной жизни.

• В развитых странах иммигранты будут подвергаться все большему риску стать жертвами ксенофобии и нападений на расовой почве.

• В некоторых районах мира социальное брожение и беспорядок выльются в забастовки (для Франции это, возможно, не станет чем-то беспрецедентным), что вызовет нарушение, а возможно, и прекращение энергоснабжения.

• Повсюду появятся бездомные или нищие. Со временем их отчаяние трансформируется в массовую преступность, грабежи и насилие, с которыми властям придется вести борьбу.

• При развитии событий по наихудшему сценарию развал власти приведет к тому, что стандарты гигиены и медицинского обслуживания будут соблюдаться не всегда и не повсюду. Может возрасти заболеваемость. На Западе вероятны пандемии, и многие, возможно, погибнут от болезней и недоедания.

Возможные сценарии

В этом разделе мы выдвигаем гипотезы о возможном поэтапном развитии событий. Каждое из них способно спровоцировать одно или несколько других событий (см. рис. 6.1).

Разумеется, предсказать реальную цепную реакцию невозможно, однако независимо от частностей прогнозов конечные результаты оказываются пугающе похожими.

Для того чтобы сделать древо событий более реалистичным, мы ввели некоторые дополнительные события, которые могут произойти в случайном порядке и еще сильнее дестабилизировать мир (на рисунке эти «случайные» события показаны затененными кружками).

Вы можете сами переформулировать задание: начните с обрушения доллара. Это станет точкой отсчета для запуска цепочки последующих событий. Как мы уже неоднократно настойчиво объясняли в этой книге, обвал доллара – неизбежность для страны, обремененной долгами и привыкшей тратить больше, нежели она имеет. Затем проверьте, сумеете ли вы предложить сценарий с более мажорным финалом. Мы не смогли!

Это дает нам основания предположить, что неважно, как именно развернутся события; итоги будут сходными: высокая безработица, социальная напряженность/беспорядки и дефляция.

Альтернативные прогнозы: футурологи

Здесь мы сочли полезным привести мнения некоторых независимых футурологов, т. е. «гуру», специализирующихся на анализе тенденций и построении предсказаний относительно перспектив нашей жизни.

Очевидно, что нам доподлинно неизвестно, что готовит нам будущее. Однако невозможно отрицать наличие некоторых тенденций. «Искусство», или особый угол зрения, каждого из футурологов заключается в том, как интерпретировать эти тенденции и интегрировать их в картину будущего.

Представление о будущем каждого из трех футурологов, обзор мнений которых мы предлагаем, отчасти сродни нашему. Однако они заглядывают в более отдаленную перспективу и не рассматривают геополитический аспект, на который мы обращаем особое внимание.

Мы полагаем, что в прогнозных оценках есть два заслуживающих внимания аспекта. Первый – это грядущий коллапс экономики Богатого мира, который произойдет в течение ближайших нескольких лет. Другой – более долгосрочный, на который окажут влияние:

1) игра мировых держав;

2) последствия старения и роста населения;

3) экологические факторы вроде глобального потепления и сокращения природных ресурсов. Эти факторы скажутся на условиях нашей жизни, а также на обеспечении продовольствием, водой и энергией.

Джералд Челенте

Первый из наших футурологов, Джералд Челенте – автор книги «Trends 2000» («Тенденции‑2000»){56}, основатель Trends Research Institute, – обращает внимание на то, что конвергенция глобализации и компьютеризации оказала существенное воздействие на принципы экономической деятельности. Свое представление о XXI в. Челенте обобщает в концепции «пяти О» (по первым буквам английских слов overproduction, overcapacity, open markets, overpopulation, online):

• Перепроизводство: в мире производится товаров и услуг больше, нежели можно потребить.

• Избыточные мощности: существует избыток современных мощностей по производству товаров и услуг, которые поставляют на мировой рынок товаров и услуг больше, чем может быть потреблено.

• Открытые рынки: на не имеющем границ рынке нового тысячелетия товары и услуги перемещаются беспрепятственно, и старые экономические каналы не ограничивают их движение.

• Перенаселенность: на многонациональном рынке труда компании будут беспрепятственно, не обращая внимания на географические факторы, эксплуатировать пул рабочей силы, в который входит более 6 млрд человек.

• Интерактивность: мир, в котором полным-полно систем просмотра информации, пробивает себе дорогу через Всемирную паутину, создавая связи с экономическими цепочками нового тысячелетия.

Челенте приходит к выводу, что эти «пять О» приведут к снижению заработных плат и к затяжному периоду низкой инфляции, возможно, даже дефляции, а это два прогноза, которые в данной книге делаем и мы.

Питер Шварц

В 2003 г. ветеран футурологии Питер Шварц опубликовал книгу «Inevitable Surprises» («Неизбежные сюрпризы»){57}. Главные положения его представления о будущем таковы:

• Люди дольше живут, дольше сохраняют работоспособность и либо желают работать, либо не могут позволить себе уйти на пенсию, так что вынуждены продолжать работать.

• Продолжится рост миграционных потоков. Основную массу мигрантов составят жители бедных стран, стремящиеся к новой, лучшей жизни на Западе. В США будут мигрировать азиаты и испаноговорящие, в Европу – мусульмане.

• В результате роста производительности, улучшения коммуникаций и глобализации в конце концов произойдет экономический подъем. Последующие три-четыре года могут быть не слишком удачными в плане экономического развития, но в конце десятилетия рост возобновится.

• Источником конфликтов станет неблагополучный мир (некоторые районы Латинской Америки, Центральная Азия и Африка), и напряженность будет нарастать, по мере того как остальной мир станет предпринимать попытки сдержать США (как это было при вторжении в Ирак) как сверхдержаву-изгоя, которая устанавливает правила, но не соблюдает их.

• Террористическая деятельность продолжится, искоренить ее не удастся.

• Возможно, мы уже стоим на пороге новой волны научных открытий вроде открытия альтернативных источников энергии и применения нанотехнологии.

• В мире могут стремительно распространиться новые заболевания (вроде атипичной пневмонии), и борьба с ними окажется затруднительной.

• Новые технологии помогут справиться с проблемами загрязнения окружающей среды, поскольку ископаемые виды энергоносителей будут вытесняться.

Дэниел Баррус

Дэниела Барруса считают одним из ведущих прогнозистов в области технологии и специалистов в области бизнес-стратегий. Он автор книги «Technotrends» («Направления технического развития»){58}. Баррус проводит различие между жесткими и мягкими тенденциями и делает это следующим образом.

Жесткие тенденции определенны, и их можно проверить. Они основаны на научном изучении материальных, физических существующих объектов. Например, изучение старения населения США выявило очень четкие жесткие тенденции. Люди материальны, их возраст измерим, и эти обстоятельства способствуют более точным долгосрочным прогнозам.

Мягкие тенденции включают в себя возможности. Обычно их формулируют в виде наилучшего/наихудшего сценария, и прогнозы, касающиеся таких тенденций, схожи с результатами опросов общественного мнения, событиями, попадающими в новостные блоки (которые имеют собственную логику), сдвигами в массовой культуре и анекдотами. Они могут также основываться на экстраполяции количественных закономерностей.

Как указывает Баррус, одна из важных и имеющих далеко идущие последствия тенденций – старение поколения американцев, родившихся в период с 1945 г. по начало 60‑х годов XX в. Это обстоятельство оказывает неожиданное влияние на США и остальной мир. Только в США численность людей этого поколения превышает 80 млн человек, и их воздействие на общество нельзя игнорировать. По Баррусу, у этого воздействия четыре аспекта:

• Крупнейшая в истории передача богатств. Перебравшись с ферм в города ради более высоких заработков, фактические создатели современной экономики, родители поколения людей, родившихся в 1946–1964 гг., вступают в возраст ухода из жизни. Умирая, они оставляют свое имущество наследникам, что становится крупнейшей в истории передачей богатств в истории.

• Резкое падение фондового рынка. Сегодня самые старшие представители послевоенного поколения достигли возраста от 54–55 до 60 лет. В течение ближайших 10 лет эти люди начнут выходить на пенсию. Поскольку уход на пенсию предстоит миллионам представителей этого поколения, они будут перемещать средства в пенсионные фонды, выводя большую часть своих денег из акций быстро и очень быстро растущих компаний и вкладывая деньги в более надежные акции и облигации, приносящие дивиденды и проценты. Окажется ли такое перераспределение инвестиций кратковременным, а затем акции быстро растущих компаний снова станут пользоваться спросом? Нет, говорит Баррус. Возрождение спроса на акции быстро растущих компаний не слишком вероятно, так как жесткие тенденции показывают, что за послевоенным всплеском рождаемости последовал спад рождаемости, так что для компенсации указанного выше сдвига в распределении активов просто недостаточно людей. А что же дети детей послевоенного поколения? Действительно, они вступают в инвестиционный возраст и обнаружат очень хорошие котировки, но когда молодые люди только начинают инвестировать, они обычно не вкладывают значительные средства.

• Старение промышленно развитых стран. В большей части промышленно развитого мира население уже стареет, и в этом отношении лидирует Япония. Данное обстоятельство еще более усилит указанную выше жесткую тенденцию. Регионы мира, где население состоит преимущественно из молодых людей, экономически недоразвиты, и на то, чтобы способствовать возрождению мировых фондовых рынков, им потребуется время. Эта жесткая тенденция указывает нам, что к концу первого десятилетия XXI в. и в течение большей части второго десятилетия фондовые рынки будут переживать тяжелые времена.

• Многие представители послевоенного поколения не выйдут на пенсию – либо потому, что не смогут себе позволить такой роскоши, либо потому, что смогут, но не захотят этого сделать, предпочтут сохранить активность и не утратить смысл своего существования.

Пророчества Эдгара Кейса, нестандартные, но убийственно точные

Эдгар Кейс – один из величайших американских физиков – некогда пользовался мировой славой. Он родился в 1877 г. на ферме в Кентукки, США, в семье истовых протестантов.

Способности Эдгара к физике проявились на третьем десятилетии его жизни, когда он согласился на сеанс гипноза как на последнюю (и ставшую успешной) попытку избавиться от медицинской проблемы.

Известный также как Спящий пророк, Кейс обнаружил, что обладает пророческими способностями. Он ложился, закрывал глаза, складывал руки на животе – и мог ввести себя в своеобразный медитативный транс. Пребывая в этом состоянии, он был способен давать ответы на любые вопросы с невероятной степенью точности.

Из многочисленных пророчеств Кейса ни одно не является сегодня более важным, чем предсказание грядущего экономического кризиса и последующей депрессии. Кейс считал, что экономические депрессии происходят каждые 25 лет{59} и что следующая тяжелая депрессия или резкий спад экономической активности должны произойти в 2006 или 2007 г. Он верно предсказал наступление великого кризиса 1929 г. после долгого периода роста фондового рынка и потратил два предшествовавших кризису года на инструктирование своих клиентов, которым давал советы, как освободиться от инвестиций. В 1928 г. Кейс предсказал, что индекс Доу – Джонса, достигнув максимальной отметки примерно в 385 пунктов, обвалится.

1 сентября 1929 г. индекс Доу – Джонса достиг 386 пунктов, а в следующем месяце, в «черный четверг», он потерял 300 пунктов. Всего Кейс сделал 63 общих экономических предсказания, и только четыре его прогноза оказались неправильными. Это значит, что объективная точность его прогнозов составляла 93 %{60}. Тем больше оснований воспринимать их серьезно!

Таблица 6.1 демонстрирует, что в прошлом спады и депрессии действительно происходили раз в 24–25 лет, что подчеркивает неизбежность рецессии или, того хуже, депрессии в XXI в.

Резюме

Хотя пророческие письмена уже появились на стене, событием, ставшим поворотным моментом и знаменовавшим ухудшение экономической и политической ситуации, в учебниках истории будут называть удар, нанесенный террористами по Центру всемирной торговли в Нью-Йорке и Пентагону в Вашингтоне (округ Колумбия) 11 сентября 2001 г. В известном смысле это событие аналогично убийству эрцгерцога Франца-Фердинанда в Сараево в 1914 г. То убийство стало непосредственной причиной Великой войны и привело в действие цепочку событий, которые на протяжении последующих 70 лет влияли на мировую политику и экономику. Санкции, примененные победившими союзниками после Первой мировой войны, способствовали подъему нацизма, что, в свою очередь, привело ко Второй мировой войне. Аналогичным образом события 11 сентября 2001 г. окажутся переломной точкой в истории стран Северной Америки, Европейского союза и развитых стран Азии.

Мировая экономика пока еще не вошла в состояние депрессии, однако, по нашему мнению, вероятность того, что это произойдет, возрастает. Очаги дефляции (а она – предвестник депрессии) уже проявились. После того как в 1990 г. лопнул японский экономический пузырь, страна страдает от снижения цен. В числе других примеров – бум в мировых высокотехнологичных и телекоммуникационных отраслях: избыточные мощности производства того, что ныне стало товарами/услугами массового потребления, – персональных компьютеров, мобильных телефонов, волоконно-оптических кабельных линий – вызвали (и будут по-прежнему продолжать оказывать) угнетающее воздействие на цены.

Конечно, в современном мире есть сбивающие с толку очаги инфляции: в последнее время цены на товары массового спроса выросли, отчасти вследствие снижения курса доллара США, валюты, в которой по большей части деноминированы сделки с товарами вроде стали, меди, нефти и золота, но также и под влиянием Китая. Стадия экономического развития этой страны такова, что она является импортером огромных объемов основных товаров массового спроса, и ее влияние на мировые рынки этих товаров исключительно сильно. Но у развития, которое переживает Китай, есть еще один и более важный аспект: Китай обладает потрясающей способностью конкурировать на мировых рынках экспортных товаров, постоянно снижая их цены. Это означает очень простую вещь: несмотря на массированную закачку ликвидности, наблюдающуюся в начале XXI в., в обозримом будущем инфляция не будет серьезной проблемой в экономике ведущих стран мира.

Отрасли, испытывающие усиливающуюся конкуренцию со стороны Китая, например, производство столового и постельного белья, бытовой техники, игрушек, текстиля, электроники, в недалеком будущем в богатых, промышленно развитых странах исчезнут. Продукция большинства таких отраслей попросту не в состоянии конкурировать с аналогичной китайской продукцией, произведенной при более низких расходах на рабочую силу. Кроме того, по мере формирования в Китае емкого внутреннего рынка по сравнению с более богатыми странами Запада и Японией он обретет преимущества за счет роста масштабов производства.

Гораздо более высокие темпы международной передачи технологий, определяемые отчасти Интернетом, обусловят быстрое сужение разрыва между техническими возможностями Китая и, скажем, США. Этот процесс будет происходить намного быстрее, нежели сужение разрыва между экономиками Великобритании и Германии во второй половине XIX в.

Вполне вероятно, что в течение 10 лет Китай станет одним из крупнейших поставщиков персональных компьютеров, автомобилей, стали, химической продукции и по производству этих товаров будет конкурировать с Европой и США. Действительно, любопытный факт: IBM недавно продала свое производство персональных компьютеров китайской промышленной корпорации Lenovo. IBM просто более не может дешево производить компьютеры нигде, кроме Китая! Этому процессу передачи технологий способствует, разумеется, вопиющее нарушение Китаем прав интеллектуальной собственности. В Китае можно в изобилии найти копии буквально всех товаров, и некоторые подделки не отличить от прототипов, произведенных оригинальными производителями.

Мы уверены, что дальнейшее безжалостное угнетающее давление на цены спровоцирует призывы к новому возведению протекционистских барьеров в богатых, промышленно развитых странах. Если подобное близорукое мышление трансформируется в политику (а история полна примеров реализации подобной бессмысленной экономической теории), последствия будут опустошительными: в странах вроде Германии, Франции и Японии безработица возрастет еще сильнее, что создаст условия для социального брожения. Предположение о том, что безработица масштабов, наблюдавшихся в 30‑х годах XX в. (в то время в США без работы оставалось 25 % трудоспособного населения), может вернуться в развитые страны, нельзя считать надуманным. Такая безработица будет иметь очевидные и катастрофические последствия для социального порядка, не говоря о том, что уже обремененные долгами правительства столкнутся с дополнительной нагрузкой. Связь между экономикой и политикой в очередной раз станет очевидной по мере того, как нищающие страны, пытаясь найти выход из глубоких проблем, обратятся к экстремистским идеологиям. В Европейском союзе безработица в среднем уже равна 9 %, и, несомненно, ее рост продолжится.

Разумеется, между 30‑ми годами XX в. и современностью есть различия, однако представляется, что правительствам ведущих развитых стран будет трудно обратить вспять тенденцию к сползанию в депрессию. Применение традиционных инструментов, которыми располагают государственные учреждения, более не является простым или эффективным вариантом: Федеральная резервная система США не в состоянии оживить экономику с помощью расширения кредита, а так как процентные ставки уже низки и инфляционное давление уже действует, Федеральная резервная система не может снизить ставки рефинансирования и тем самым стимулировать экономику. Действительно, официальные темпы инфляции в США в 2004 г. составляли 3 %, однако установленная Федеральной резервной системой ставка рефинансирования в конце того же года была равна всего лишь 2,25 %, а это означало, что реальная процентная ставка оставалась отрицательной величиной. Более реалистичная оценка инфляции, учитывающая инфляцию на рынке жилья (по каким-то причинам при расчете индекса потребительских цен (ИПЦ) этот показатель не учитывается), в США близка к 6 %. И это поис-тине угрожающий уровень инфляции и предупреждение всем о том, что процентные ставки должны возрасти, по меньшей мере, до этого уровня, чтобы обуздать инфляцию.

Многие экономисты утверждают, что «нейтральная» процентная ставка равна показателю темпов инфляции плюс примерно 2–3 %. Таким образом, если ставка рефинансирования, установленная Федеральной резервной системой, в ближайшем будущем возрастет на 5 % (а это осторожный прогноз), никому не следует удивляться. Однако Федеральная резервная система вынуждена повышать процентные ставки не только из-за растущей инфляции. В связи с тем, что структурные долговые дисбалансы США становятся все более явными, усиливается озабоченность по поводу способности США оплачивать государственный долг.

Девальвация доллара США по отношению к другим валютам уже началась, но Федеральной резервной системе по-прежнему необходимо все больше средств для того, чтобы закрыть дыру, созданную дефицитными государственными расходами. Если поднять ставку незначительно, Федеральная резервная система не сможет привлечь достаточно покупателей, ибо все больше покупателей колеблются, не желая инвестировать в валюту, курс которой снижается; если пойти на существенное повышение ставки, американский рынок жилья может «сложиться» и рухнуть. Федеральная резервная система оказалась между Сциллой и Харибдой (см. рис. 6.2).

Движущая сила экономической активности в США – потребление, что обусловлено той фатальной сделкой, которую США, по-видимому, заключили с экономиками азиатских стран, в частности Китая. Это позволило экономике США и Китая расти иллюзорными темпами, поддерживать которые невозможно. Сделка, о которой идет речь, совершенно проста. США говорят азиатским партнерам: возьмите нашу «бумагу» (т. е. долговые обязательства в виде эмитированных Казначейством США облигаций и купюр) – и тогда США смогут продолжать закупки азиатских товаров, которые неспособны полностью оплатить своими товарами. В результате этой сделки супермаркеты Wal-Mart и другие торговые центры США по-прежнему переполнены продукцией развивающейся азиатской промышленности. И действительно, 5 % всего китайского производства поступает непосредственно в сеть Wal-Mart.

Если мы доверяем урокам экономической истории (а нам следует полагаться на них), эта ситуация не может длиться долго. Масштабы вовлечения центральных азиатских банков в государственный долг США ныне настолько велики, а разрушение американской промышленности идет столь стремительными темпами, что цепочка разорвется – и разорвется скоро.

Для того чтобы экономическое «шоу» продолжалось, национальные правительства могут прибегнуть к снижению налогов и увеличению расходов на крупномасштабные общественные расходы. Однако правительства почти всех ведущих развитых стран ограничены в своих действиях тем обстоятельством, что их «шоу» идут уже долгое время. В результате у этих правительств просто нет возможности выйти на рынок и заимствовать еще больше. Что касается золотого периода, то следует сказать, что Богатый мир вот-вот запоет.

Утверждение о том, что когда современная экономика испытывает трудности, налоговые поступления в казну уменьшаются, относится к экономическим трюизмам. Снижение государственных доходов в периоды экономических трудностей происходит потому, что прибыли и доходы во время спада экономической активности сокращаются. Однако столкнувшимся с экономическим спадом правительствам одновременно необходимо больше тратить, ибо численность тех, кто требует социальных пособий или пособий по безработице, возрастает. Этот расширяющийся разрыв между сокращающимися доходами государства и возрастающими требованиями государственных средств в ближайшие несколько лет станет все более характерной особенностью. Возникнет порочный круг, вырваться из которого трудно. Традиционная, так называемая кейнсианская экономика не может предложить никакого средства для его структурного преодоления. Нам как людям, которые зарабатывают себе на жизнь, это не предвещает ничего хорошего в перспективе. Мы будем работать больше для того, чтобы обеспечивать все большее количество неработающих, а правительства будут изыскивать все новые и новые способы облагать нас налогами, чтобы иметь возможность содержать безработных. Не слишком-то радостная перспектива.

Так есть ли какая-то возможность возрождения экономики на том минорном фоне, который мы нарисовали? Вероятно, такой возможности нет.

Как мы уже говорили, последствия разрыва пузыря, образовавшегося на фондовом рынке в начале века, длительный период дефляции, усугубленной ударами, нанесенными террористами по США 11 сентября 2001 г. в сочетании с патологической зависимостью от задолженности вызовут, в лучшем случае, длительный период низкой экономической активности, а в худшем – депрессию. И не думайте, что все кончится моментально. Наступающие трудности не будут подобны недолгому мелкому, докучливому дождю; это будет полномасштабный ураган, и только недалекий человек не станет задраивать люки, чтобы справиться с волнами. В конце концов, для того, чтобы фондовый рынок США вновь достиг показателей конца 20‑х годов XX в., после 1929 г. понадобилось 30 лет.

Разумеется, массированная закачка кредитных, заимствованных средств в экономику США, особенно после разрыва пузыря интернет-компаний и событий 11 сентября 2001 г., способствовала стремительному росту американской экономики, по крайней мере временному. Представьте эту закачку ликвидности в виде своего рода сахарной карамельки на шоколадном батончике. На короткое время эта дополнительная доза сахара вызывает эйфорию, которая сменяется летаргией и спадом активности.

Экономика США и их богатых союзников уже достигла пика и начинает спуск с этой вершины. Никакое количество новых денег или так называемых государственных дотаций или субсидий теперь не окажет положительного эффекта.

Так каковы же составляющие здоровой глобальной экономики? Нет особых сомнений в том, что мир, стабильность и отсутствие препятствий для торговли – главные факторы, генерирующие экономический рост в глобальном масштабе. Сегодня миру еще далеко до достижения первых двух условий, а третье (препятствия свободе торговли) начинает тихо подкрадываться.

В нашем пессимистическом прогнозе вопрос торговли играет фундаментальную роль. Усиление дефицита торгового баланса США сегодня дает серьезные основания для тревоги. Этот дефицит составляет от 1,5 до 2 млрд дол. в день, и финансируют его в основном те самые люди, которые в ошеломляющих количествах продают американцам импортные товары. Это повседневное наращивание дефицита во внешнеторговых позициях США ведет к стремительному накоплению валютных резервов (главным образом долларов США) в странах вроде Китая и Японии. Центральные банки таких стран имеют крупные запасы долларов США и американских государственных ценных бумаг.

Если руководству этих центральных банков придет в голову продать хотя бы относительно скромную часть имеющихся у них запасов долларов, то это может иметь катастрофические последствия для стоимости доллара в мире. Какое-то время она уже снижается по отношению ко всем основным валютам. Если снижение стоимости американского доллара продолжится и дальше (а так оно и будет), это может привести к впечатляющему падению цен на облигации американского правительства, а оборотной стороной падения цен на ценные бумаги правительства США станет очень значительное повышение процентных ставок. Более высокие процентные ставки удушат американскую экономику, уже фатально перегруженную задолженностью.

Умеренный рост экономики европейских стран нейтрализуется кажущимся стремительным ростом экономик США и Китая, которые совместно и ненасытно поглощают средства, поступающие из кредитного пузыря, быстро распухшего в главной экономике мира. Сокращение налогов и дефицитное финансирование, равно как и постоянно меняющаяся валютная политика, проводимая властями США, – главные причины, благодаря которым кажется, что дела идут вдвое лучше, нежели они обстоят в действительности.

Совершенно очевидно, что начавшаяся после Второй мировой войны эра экономического процветания для основных развитых стран ныне закончилась. Эпизодические приступы оптимизма, отмечаемые оживлениями на фондовых рынках и вздохами всеобщего облегчения, следует воспринимать адекватно – как ложные надежды, возникающие в минорный период истории мировой экономики.

Нет, мы не утверждаем, что всем нам придется снова ездить на телегах, сидеть в полутемных помещениях и питаться отбросами! Но начинается вступление в трудный период перестройки, в течение которого легкая жизнь на Западе перевернется, а «нормальные» правила получат серьезный вызов. Этот период будет характеризоваться постепенным, но непрерывным спадом объемов мирового промышленного производства, который усугубится растущей безработицей и возрождением препятствий для торговли. Для нас, авторов данной книги, этот усиливающийся протекционизм – главный предупредительный знак. Он показывает, что уроки истории не вполне усвоены. Они не усвоены даже частично. Для экономического роста свобода торговли имеет позитивное значение.

Сегодня мировые экономики гораздо более взаимозависимы, чем когда-либо в прошлом, и обращение вспять политики свободной торговли, проводимой в течение предшествующих 50 лет, отзовется катастрофическими последствиями для всех нас. Тем не менее представляется, что барьеры медленно восстанавливаются и что даже явно мудрые люди (вроде Уоррена Баффетта) проповедуют экономику Средневековья.

Большинство читателей этой книги будут жить в «уютном, комфортном мире», который существует в пределах клуба богатых стран. Нынешнее поколение развитых стран пережило меньше трудностей, нежели любое из предшествующих. Последняя из мировых войн, Вторая мировая война, закончилась более полувека назад. Соответственно, многие жители богатых стран не испытывали настоящих лишений и просто не могут понять, насколько быстро распространяющиеся конфликты могут разрушить их жизнь. История зачастую повторяется, особенно тогда, когда люди пренебрегают уроками прошлого. Разумеется, история не повторится в точности. Форма ее повторения может застать нас врасплох. Но катастрофа вскоре произойдет опять.

В нашей нынешней активной жизни мы принимаем удовлетворение наших самых насущных потребностей (в безопасности, воде и продовольствии) как само собой разумеющееся дело. Между тем удовлетворение этих повседневных, обыденных нужд для большинства населения планеты сегодня представляет немалую трудность. Проблемы же Богатого мира развиваются на уровне поверхностных страхов. Мы стали чрезмерно озабочены собственными проблемами и превращаем в них сравнительно тривиальные вопросы. Это еще более усугубит надвигающиеся трудности для людей, которые ни физически, ни интеллектуально не готовы к неизбежному.

Вот почему мы написали эту книгу. Она вовсе не претендует на статус шедевра геополитических рассуждений и не предлагает путей решения мировых проблем, хотя многие из них очевидны. Например, почему бы Богатому миру не списать долги бедных или развивающихся стран и не предложить настоящую помощь тем, кто сильнее всего в ней нуждается? Почему мы, жители Богатого мира, продолжаем субсидировать богатых производителей сельскохозяйственной продукции, т. е. оказывать финансовую поддержку тем, кому она не нужна, причем в одной из тех немногих сфер, где развивающиеся страны имеют относительное преимущество, которое уничтожается такими субсидиями? Осуществление всех этих устремлений люди считают, конечно, маловероятными и отвергают их как бред хиппи с гитарами, поющих гимны на «зеленые» темы. Цинизм, с которым реагируют на подобные выражения надежды на лучший мир, препятствует безопасности и самосохранению.

Прочно укоренившаяся эгоистичность Богатого мира, видимо, сделает практически невозможными шаги, направленные на частичное уравнивание качества жизни в Богатом и Бедном мирах. Помощь бедным странам сегодня составляет всего лишь 0,2 % доходов Богатого мира, а разрушительные последствия сельскохозяйственных субсидий более чем перекрывают даже эту символическую сумму. Если бы Богатый мир выделял на помощь развивающимся странам всего лишь 5 % своих доходов, можно было бы хотя бы отчасти сузить огромный круг проблем, с которыми сталкивается мир. Разрыв между богатыми и бедными частями мира относится к обстоятельствам, особенно сильно дестабилизирующим обстановку в мире. Серьезные усилия, направленные на сокращение существующего разрыва, оказали бы весьма позитивное влияние на мир в целом. Например, это уменьшило бы значимость экономических факторов, обусловливающих рост терроризма, вероятно, снизило бы напряженность между израильтянами и палестинцами, а также остроту проблемы массовой миграции из Бедного мира в Богатый, которая сегодня по большей части незаконна.

Реальность такова, что из списка пожеланий и явно достойных устремлений будет осуществлено очень мало. Привилегированные группы (вроде аграрного лобби в странах Богатого мира) гарантируют, что подобного чуда не произойдет. Поэтому реалистам следует лучше понять происходящее.

Грядет полномасштабная рецессия, даже депрессия, которая станет результатом беспечных трат и заимствований, чему особенно подвержены США. Наступающая депрессия – прямое следствие мышления «жизни не по средствам», которое господствует в большей части Богатого мира. Ряд факторов, которые будут вызывать эффект домино по всему миру, усугубят депрессию. Разумеется, безответственное поведение Федеральной резервной системы не облегчает положение, маниакальная эмиссия денег, проводимая ею в последние годы, возымеет два результата: во-первых, эта эмиссия продолжит снижение стоимости доллара США и, во-вторых, она в конце концов приведет к дефляции, которая возникнет по мере того, как экономические структуры станут рушиться под бременем накопленных долгов.

Проблема состоит в том, что у этой дефляции, скорее всего, окажется предшественник – инфляция, когда все избыточные деньги пойдут на скупку наличных товаров. Эта инфляция вряд ли будет продолжительной и значительной, поскольку возвышение Китая как промышленной сверхдержавы уже состоялось и продолжится, что приведет к тенденции снижения цен на произведенную конечную продукцию.

Однако всего лишь через несколько лет все последствия беспечного заимствования и расходования средств в условиях дефицита в США и других странах проявятся в полной мере, и начнется дефляция. Дефляция будет происходить даже в условиях роста цен на товары массового спроса и еще большего роста дефицита торгового баланса США.

Слабость модели, существующей в еврозоне (см. раздел «Евросклероз», Часть вторая), делает самостоятельный рост экономики европейских стран крайне маловероятным.

Зависимость Китая от меркантилистского подхода к торговле как главному двигателю экономического роста приведет к серьезным проблемам. По мере сокращения закупок китайских товаров США и другими странами, которое произойдет отчасти из-за того, что стоимость доллара США вот-вот испытает самое значительное за последние десятилетия снижение, кризис поразит и Китай.

Угроза терроризма, который в ближайшем будущем наверняка поднимет еще более отвратительную голову, окажет дополнительное угнетающее воздействие на уже ослабленную экономику различных стран мира.

По мере роста безработицы усилится и давление на финансовые ресурсы государств Богатого мира, ибо социальные расходы будут повышаться, а налоговые поступления – сокращаться. Финансовые возможности государств уже испытывают значительное давление, и вполне вероятно, что в конце концов правительствам придется повысить процентные ставки для того, чтобы успешно конкурировать за заемные средства. Это станет еще одним ударом для мировой экономики, в которой уже проявились дефляционные тенденции.

Неясно, чем все это кончится. Но особенно внимательно отнеситесь к тому, что на Востоке возникает новая держава, Китай. Эта страна наверняка обладает возможностями в сравнительно недалеком будущем уравновесить американскую гегемонию, особенно если США обнаружат склонность к протекционизму.

Когда в прошлом одна империя добивалась господства, возникала другая империя, бросавшая державе-гегемону вызов, что обычно приводило к вооруженным конфликтам. Подобная дестабилизация современного мирового порядка – возможный результат, к которому приведет геополитика в течение нескольких ближайших лет. По этой причине (как и по другим) разумный читатель не станет откладывать в долгий ящик следование нашим рекомендациям. И будьте готовы: по нашим самым оптимистичным оценкам, у нас остается всего лишь несколько лет. Действовать надо немедленно.

Последние обновления советов по выживанию в грядущем экономическом хаосе см. на сайте авторов http://www.wakeupnewsletter.com

Приложение А

Бюджетная матрица

Образец семейного бюджета

Приложение Б

Что значит быть готовым к наихудшему развитию событий

Предположим, что возникает высокая вероятность осуществления наихудшего из намеченных нами сценариев развития событий. Рецессия затягивается и переходит в депрессию, крупные корпорации вынуждены проводить массовые увольнения, поскольку сами ликвидируются, высокая безработица вызывает возникновение очагов социального брожения, снабжение товарами повседневного спроса и потребления становится нерегулярным, вооруженный конфликт вспыхивает за пределами Ирака или Афганистана (возможно, в Иране), что приводит к новым экономическим потрясениям. Ситуация может резко ухудшиться, причем практически неожиданно. Если вы последуете советам, которые даны выше, то уже будете в лучшей форме, нежели большинство ваших современников и соотечественников, но если вы хотите серьезно подготовиться к разрушению экономики, в этом разделе мы обсудим меры, которые необходимо предпринять.

Отсутствие доходов

В самом худшем случае вполне возможно, что вы лишитесь работы. Если это произойдет, вам необходимо сесть и разработать бюджет ежемесячных расходов. Как вам выжить?

Располагаете ли вы сбережениями (в форме наличных, золота и ликвидных, надежных инвестиций), которые были бы равны вашим расходам по меньшей мере за три года? Насколько велики средства, с помощью которых вам придется ежемесячно сводить концы с концами?

Чрезвычайные расходы

Во время Великой депрессии и во время сравнительно недавнего финансового кризиса в Аргентине банки были временно закрыты. Допустим, в банкоматах нет денег из-за того, что вкладчики в панике изъяли деньги со счетов. Как вы переживете этот период? Как говорится, предупрежден – значит вооружен. Убедитесь, что у вас под пресловутым матрасом (разумеется, мы не призываем хранить деньги под матрасом в буквальном смысле слова) всегда есть запас денег на случай чрезвычайной ситуации. Мы рекомендуем держать в каком-нибудь надежном месте или дома запас денег, которого вам хватит на шесть месяцев. Если у вас есть сейф, положите эти деньги туда. На случай ограбления дома подумайте, как рассовать эти деньги по разным местам. Только не забудьте, куда вы их положили!

Реальные активы: движимые, полезные хранилища стоимости

Если местная валюта почти полностью обесценивается, вам лучше иметь в составе запасов на случай чрезвычайных ситуаций несколько золотых монет или эквивалентов золота.

Рассмотрите следующий сценарий: дела идут совсем скверно, и вам надо выбраться из города на последнем автобусе/последнем поезде/последнем самолете. Поскольку повсюду царит паника, единственный способ получить место в этом транспортном средстве – переплата, возможно, даже дача взятки. Решит ли стоящую перед вами проблему горстка долларов? Или сертификатов акций? Даже не думайте. В крайних ситуациях дело решают золотые монеты, мешки серебра или драгоценные камни (хотя их подлинность трудно определить на месте). Да, эти платежные средства архаичны, старомодны, но при развитии событий по наихудшему сценарию этот совет может спасти вам жизнь.

Жизненно необходимые потребительские товары

Всего лишь несколько лет назад, когда предупреждения об угрозе террористических актов были подняты на самый высокий уровень, американцев охватила паника; запасы клейкой ленты, фанеры, разлитой по бутылкам воды и консервированных продуктов питания во всех магазинах были буквально сметены людьми, стремившимися обезопасить себя от всех возможных террористических актов.

Хотя уровень предупреждения о возможности вылазок террористов в США и других странах остается высоким, паническое стремление накопить запасы того, что может быть необходимым для выживания, по-видимому, закончилось. Люди вернулись к своим обычным моделям потребления (хотя неизвестно, как будут обстоять дела в момент, когда вы будете читать нашу книгу, потому что все может снова измениться).

Как должны были уже понять читатели, мы не паникеры и не выступаем в защиту архаичного образа жизни, типичного для глухого захолустья. И все-таки мы считаем, что частью вашего плана финансового выживания должно стать накопление запасов наиболее важных продуктов массового потребления. Такие запасы надо делать заблаговременно, до того, как возникнут любые возможные кризисные ситуации. Составьте перечень того, в чем вы можете нуждаться, и примитесь за создание запасов. Возможно, что, как только возникнет паника, эти основные товары станут недоступны.

Наличие многих из включенных в ваши списки товаров мы воспринимаем как само собой разумеющееся, но наша жизнь стала бы намного более трудной, если бы нам пришлось обходиться без этих товаров.

• Всеобъемлющий справочник по выживанию – рекомендуем SAS Survival Handbook, составленный Джоном «Лофти» Вайзменом.

• Дезинфицирующее средство типа хлорной извести.

• Принадлежности для туалета вроде туалетной бумаги, гигиенических подушечек, подгузников, одноразовых полотенец, стиральных порошков (включая моющие средства для ручной стирки), средств для мойки посуды, зубной пасты и зубных щеток, чистящих средств, материи.

• Запас батареек.

• Радио, работающее на механическом заводе, от солнечной энергии или, по меньшей мере, на батарейках.

• Таблетки для очистки воды.

• Мини-холодильник.

• Печка для сжигания дров и запас дров, место для их хранения в сухом виде.

• Топор.

• Кирка и совковая лопата.

• Длинный шланг (для перекачки воды или горючего).

• Электрическое или механическое сверло с набором сверл.

• Большой запас свечей.

• Веревки и шнуры.

• Острый охотничий нож.

• Быстродействующий клей вроде суперклея.

• Полный комплект домашних инструментов; не полагайтесь на электроинструменты.

• Генератор и достаточный запас горючего.

• Ножницы.

• Игла и нитки.

• Ручки и бумага.

• Теплая одежда, необходимая для того, чтобы выходить из дома в холодную погоду.

• Огнезащитное покрытие.

• Огнетушитель.

• Дымозащитные капюшоны.

• Спички (охотничьи), зажигалки, кремни.

• Пара биноклей.

• Пара биноклей ночного видения.

• Надежный хронометр на литиевой батарейке.

• Надлежащий набор лекарств и хорошая аптечка первой медицинской помощи.

• Большой запас воды в бутылках для питья и приготовления пищи.

• Регулярно обновляемый запас консервированных продуктов питания со сроком хранения минимум два года.

• Запасные контактные линзы, очки и хороший арсенал лекарств, которые вы регулярно принимаете.

Несомненно, у вас уже есть многое из этого перечня. Однако убедитесь в полноте составленного вами списка и купите те предметы, которых вам недостает.

Источники

Duncan Richard. The Dollar Crisis: Causes, Consequences, Cures. New Delhi: John Wiley & Sons, 2005.

Huntington Samuel P. The Clash of Civilizations and the Remaking of World Order. Simon & Schuster, 1998.

Klare Michael T. Resource Wars: The New Landscape of Global Conflict. New York: Owl Books, 2002.

Shambaugh David. Modernizing China’s Military: Progress, Problems, and Prospects. University of California Press, CA, 2004.

Toffler Alvin and Toffler Heidi Adelaide. War and Anti-War: Making Sense of Today’s Global Chaos. Warner Books.

BBC News

The Guardian

The Economist

The New Statesman

Newsweek

The Financial Times

The Wall Street Journal

The Organization for Economic Development (OECD)

The United Nations (UN)

The Federal Reserve Bank

The Dow Jones Indexes

US Department of Commerce

Energy Information Administration (EIA)

CNN

The South China Morning Post The Associated Press

notes

Сноски

1

Ирландское море (Британия). – Примеч. ред.

2

Книга «Wake Up! Survive and Prosper in the Coming Economic Turmoil» вышла в свет в 2005 г. – Примеч. ред.

3

Рус. изд.: Мальтус Т. Опыт о законе народонаселения. Петрозаводск: Петроком, 1993. Впервые на русский язык переведена в 1868 г. – Примеч. ред.

4

Медиана – среднее значение, которое определяют путем расположения чисел в возрастающем порядке и выбора числа, которое лежит посередине полученного порядка. Например, для чисел 10, 10, 11, 14, 18, 19, 22 медианой является число 14. Это информативный средний показатель, он сообщает, что ниже него находится столько же чисел, сколько и выше. Для населения мира медианный возраст равен 26. Это означает, что в мире проживает столько же людей моложе 26 лет, сколько и старше этого возраста, т. е. примерно по 3 млрд человек.

5

Пирог из кукурузной муки, имеющий консистенцию густой застывшей каши – основной продукт питания кенийцев. – Примеч. ред.

6

Schadenfreude (нем.) – злорадство. – Примеч. переводчика.

7

С системой социального обеспечения, бесплатным обучением и т. п. – Примеч. ред.

8

У авторов – церкви, но ислам нельзя назвать церковью. – Примеч. переводчика.

9

НОАК – Народно-освободительная армия Китая. – Примеч. ред.

10

Raison d’être (франц.) – повод быть. – Примеч. ред.

11

Нагорный Карабах – часть территории Азербайджана. – Примеч. ред.

Комментарии

1

Dychtwald Ken. The Age Wave; www.agewave.com.

2

Population Division, DESA, United Nations, 2002, World Population Ageing 1950–2050.

3

Bickett Michael. Japan fears for its centenarians. Independent. 2003.

4

Population Division, DESA, United Nations, 2002, World Population Ageing 1950–2050.

5

Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC), Climate Change 2001: The Scientific Basis.

6

Environmental Defense – a leading US non-profit organization; www. environmentaldefense.org.

7

National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA), US Department of Commerce; www.noaa.gov.

8

http://www.climatehotmap.org.

9

Source: Gulf Publishing Co. // World Oil, vol. 223, No. 8, 2002, August.

10

Source: Gulf Publishing Co. // World Oil, vol. 223, No. 8, 2002, August.

11

PennWell Publishing Co. // Oil & Gas Journal, vol. 99, No. 52, 2001, December 24.

12

United Nations Department of Public Information, Water: A Matter of Life and Death, 2002, December.

13

Huntington Samuel P. The Clash of Civilizations and the Remaking of World Order. Simon & Schuster, 1998.

14

Bongaarts John and Bruce Judith. Population growth and policy options in the developing world, 2020 vision briefs 53. Washington DC: International Food Policy Research Institute (IFPRI), 1998.

15

United Nations Population Fund, The State of World Population 2001: Footprints and Milestones: Population and Environmental Change.

16

Ramonet Ignacio. The Politics of Hunger // Le Monde diplomatique, 1998, November.

17

Andrews Edmund L. Rich Nations Are Criticized for Enforcing Trade Barriers // New York Times, 2002, September 29.

18

Sachs J. and Warner A. Natural Resource Abundance and Economic Growth; www.cid.harvard.edu/hiid7517.pdf.

19

Blinder Alan S. Keynesian Economies // The Concise Encyclopedia of Economics. Liberty Fund, Inc / Ed. David R. Henderson. Library of Economics and Liberty. 2005, July 30; http://www.econlib.org/library/Enc/KeynesianEconomics.html.

20

OECD Data. OECD Central Government Debt, International Comparisons – Data from 1980 Onwards. 2004, October 5.

21

Special Report – State Pensions in Europe // The Economist, 2003, September 27.

22

Work longer, have more babies // The Economist, 2003, September 27.

23

Traynor Ian and Henley Jon. Europe’s ageing population revolts at longer work and lower pensions // Guardian, 2003, June 11.

24

Board of Governors of the Federal Reserve System.

25

Board of Governors of the Federal Reserve System.

26

The Office of the Comptroller of the Currency (OCC), a bureau of the US Department of the Treasury.

27

Cambridge Consumer Credit Index, 2004, March.

28

Administrative Office of the US Courts. In 2003, 1,625,813 people filed for personal bankruptcy.

29

Source: The Library of Congress Country Studies.

30

China’s Economy // The Economist, 2003, November 15.

31

China: the world’s factory floor // BBC News, 2002, November 11.

32

China: the world’s factory floor // BBC News, 2002, November 11.

33

Sources: Ministry of Land, Infrastructure and Transport; Real Estate Information Network for East Japan.

34

A survey of retirement // The Economist, 2004, March 27.

35

Takeyh Ray. Iran’s Nuclear Skeptics // Washington Post, 2003, April 25.

36

Diamond John. Ex-CIA director says administration stretched facts on Iraq // USA Today, 2003, June 18.

37

An act or event that is used to justify war.

38

Foreign Servicejune 11 // Washington Post, 2003, p. A16.

39

PLA troupes to be cut from ranks of troops // South China Morning Post, 2003, September 2.

40

United States Department of Defense, DefenseLINK, American Forces Press Service.

41

World Bank published GDP data.

42

Gate-crashing the party // The Economist, 2003, November 15.

43

Ready to roll (again)? // The Economist, 2003, September 20.

44

Finch Julia. In India, it’s service with a compulsory smile // Guardian, 2003, November 17.

45

Charles Clover., Lessons of 1920 revolt lost on Iraq // Financial Times, 2003, December.

46

Source: Gulf Publishing Co. // World Oil, vol. 223, No. 8, 2002, August.

47

Belton Catherine. Putin: Why Not Price Oil in Euros? // Moscow Times, 2003, October 10.

48

Coughlin Con. They’re out of excuses, we’re out of time //Sunday Telegraph, 2003, September 7.

49

United Nations estimate published for 2004.

50

Taken from official State of Michigan website: http://www.michigan.gov.

51

The World Fact Book, CIA.

52

The Events that Triggered Argentina’s Crisis; Country Profile: Argentina // BBC News

53

The United Nations, 2004 figure.

54

BBC News, Timeline: Zimbabwe.

55

Study conducted by Javelin Inc., a research firm. Study sponsored by CheckFree Services Corp., Visa USA, and Wells Fargo Bank, 2005, January 26.

56

Celente Gerald. Trends 2000: How to Prepare for and Profit From the Changes of the 21st Century. Warner Books, 1998.

57

Schwartz Peter. Inevitable Surprises: Thinking Ahead in a Time of Turbulence. Gotham Books, 2004.

58

Burrus Daniel with Gittines Roger. Technotrends: How to Use Technology to Go Beyond Your Competition. HarperCollins, 1993.

59

M.W. Mandeville. Return of the Phoenix Book Two: The Great Breakup. MetaSyn Media, 2000.

60

M.W. Mandeville. Return of the Phoenix Book Two: The Great Breakup. MetaSyn Media, 2000.

Table of Contents

Джим Меллон, Эл Чалаби Очнись! Выжить и преуспеть в грядущем экономическом хаосе

Об авторах

Введение Оградите свой бизнес и инвестиции

Время действовать!

Это произойдет, причем в течение следующего десятилетия

Часть первая Глобальные противоречия

Рост населения мира

Старение населения в Богатом мире

Итак, население мира стареет, причем стремительно

Экологические составляющие нашего «следа» на Земле

Глобальное потепление: здесь становится жарко!

Повышение уровня океана

Изменения глобального климата

Изменения производства продовольствия

Растущий спрос на энергию, продовольствие и воду

Энергия: альтернативных источников недостаточно

Продовольствие: изобилие не там, где в нем есть необходимость

Вода: намечается ее критический недостаток

Альтернативные источники?

Великий разрыв между богатыми и бедными

Массовая миграция: дорога из желтого кирпича и подстерегающие на ней опасности

Уровни миграции повышаются: современный мир мобилен

Революция путешествий

Помните о разрыве!

Разрыв между богатыми и бедными и другие тревожные факты…

Часть вторая Мировая экономика под угрозой

Общая перспектива

Экономические теории

Как работает экономика и почему наша экономика больше не работает

Долг народов

Дефляция, инфляция и опасности, которые они представляют…

Угроза свободе торговли

Избыточные мощности в мире

Пенсионное бремя

Внимание: Уоррен Баффетт, мудрец из Омахи, играет на понижение!

Финансовые инструменты массового уничтожения

Экономическое положение США

Долг США: трата чужих денег

Государственный долг США (долг федерального правительства США)

Дефицит государственного бюджета и торгового баланса США: страна, живущая не по средствам

Долг частного сектора

Наращивание размеров: гипертрофированная и чрезмерно тяжелая машина потребления

Китай как мировой игрок

Уникальное преимущество

Китайская экономика по-прежнему стремительно развивается

Мастерская мира

Китай и валютные дебаты

Япония: затяжная дефляция и упадок

Евросклероз: проблема Старого Света

Истоки Европейского союза

Часть третья Геополитика

Внешняя политика США

Pax Americana

Возглавляемая США коалиция обмана

Претенденты на роль сверхдержавы

Китай

Россия: страна, переживающая мучительный поиск места в мире

Индия: слишком много внутренних проблем, чтобы стать игроком на мировой арене

Терроризм

Террористическая деятельность, связанная с «Аль-Каидой»

Ислам

Государства-изгои и оружие массового уничтожения

Ирак

Северная Корея: собака, загнанная в угол

Иран: другой полюс «оси зла»

Часть четвертая Уроки истории

Прошлые войны и конфликты

Гражданская война в США: раскол гражданского общества

Первая мировая война и ее уроки для сегодняшнего дня

Война во Вьетнаме: история и ее нелепое повторение

Карибский кризис: человечество на грани войны

Вторая мировая война: наш современный мир сформирован недавней историей

Геноцид и холокост

Выход из войны: другие уроки прошлого

Финансовые крахи прошлого и их последствия

Великая депрессия: самый главный урок для всех современных инвесторов

Уроки биржевого кризиса 1987 г. – совсем недавние, но легко забытые

История потерпевших крах стран и империй: дополнительные уроки из мрачного прошлого

Аргентина: уличные беспорядки

Зимбабве: микрокосм отстающего в развитии мира

Расцвет и крушение империй: развал Советского Союза

Часть пятая

Сохранение состояния в условиях грядущего экономического хаоса

Краткая история денег

Основополагающие принципы

Как справиться с долгами

Кредитные карты: самый худший вид долга

Недвижимость

Возвращаясь к азбучным истинам: бюджет

Ваша пенсия

Диверсификация – ключ к долговременному финансовому благополучию

Наличные и иностранная валюта

В каких валютах держать сбережения?

Золото, серебро и алмазы

Инвестиционные счета

Неурегулированные обязательства

Налоги

Ежемесячные обязательства

Более компетентные или склонные к риску инвесторы

Владельцы предприятий

Не будьте жертвой

Избегайте афер

Кража имен – явление более распространенное, нежели вы думаете

Другая полезная информация

Знайте о том, что творится в окружающем вас мире

Как банки и другие кредитные учреждения получают прибыли

Тщательно выбирайте банки

Рейтинговые агентства: скучно, но важно

Риск контрагента

Часть шестая Временные рамки и резюме

Неопределенное будущее

Возможные сценарии

Альтернативные прогнозы: футурологи

Резюме

Приложение А Бюджетная матрица

Приложение Б Что значит быть готовым к наихудшему развитию событий

Отсутствие доходов

Чрезвычайные расходы

Реальные активы: движимые, полезные хранилища стоимости

Жизненно необходимые потребительские товары

Источники

Сноски

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Комментарии

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60