Текст бизнес-книги "Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов"

Автор книги: Питер Этрилл

Раздел: Бухучет; налогообложение; аудит, Бизнес-книги

Литература

Более подробно проблематика данной главы освещается в следующих работах.

Atrill P. and McLaney E., Management Accounting for Decision Makers (5nd edn), Prentice Hall, 2007, chapter 1.

Elliott B. and Elliott J., Financial Accounting and Reporting (12th edn), Financial Times Prentice Hall, 2008, chapter 7.

Horngren C., Bhimani A., Datar S. and Foster G., Management and Cost Accounting (4nd edn), Prentice Hall, 2007, chapter 1.

McLaney, E., Business Finance: Theory and Practice (7th edn), Prentice Hall, 2006, chapters 1 and 2.

Вопросы для повторения

Ответы на эти вопросы приведены в конце книги.

1.1. Какова цель предоставления бухгалтерской информации?

1.2. Назовите основных пользователей бухгалтерской информации в каком-нибудь университете. Отличаются ли эти пользователи от пользователей такой информации в частной компании? Есть ли значительная разница в том, как бухгалтерская информация используется в университете и в компании частного сектора?

1.3. Управленческий учет называют «глазами и ушами» руководства. Что, по вашему мнению, при этом имеют в виду?

1.4. Финансовая отчетность обычно отражает прошлые события. Почему в таком случае ее используют при принятии решений, если решения всегда касаются будущих действий?

Часть 1
Финансовый учет

Глава 2
Оценка и отражение в отчетности финансового положения компании

Из предыдущей главы вы узнали, что существует два вида бухгалтерского учета – финансовый и управленческий. В этой главе и главах 3–5 мы рассмотрим три основные формы финансовой отчетности, подготовка которых является главной задачей финансового учета. Сначала мы остановимся на общих моментах и покажем, что они дают для оценки финансового положения и результатов деятельности компании, а затем более детально разберем одну из форм финансовой отчетности – баланс. Мы расскажем, как и по каким принципам его составляют, какое значение он имеет для принятия решений.

Изучив эту главу, вы сможете:

• охарактеризовать особенности и назначение трех основных форм финансовой отчетности;

• составить простой баланс и интерпретировать содержащуюся в нем информацию;

• перечислить основные принципы построения бухгалтерского баланса;

• описать недостатки баланса как способа отражения финансового положения компании.

Как было отмечено в главе 1, большинство людей участвуют в бизнесе с целью приумножения состояния, т. е. для улучшения собственного экономического положения. Это в равной мере относится и к тем, кто создает компанию за свой собственный счет (единоличные собственники), и к тем, кто создает компанию совместно с другими участниками (партнерами или акционерами). Из этого стремления к приумножению состояния вытекает ряд важных практических вопросов, в частности:

• как оценить размер активов, созданных за определенный период времени?

• есть ли разница между созданием активов и получением прибыли?

• создание активов – это увеличение количества денежных средств в конце периода по сравнению с его началом?

• есть ли разница между активами компании и состоянием собственников?

Попытаемся ответить на эти и другие вопросы в данной главе.

Основные формы финансовой отчетности призваны характеризовать финансовое положение и результаты деятельности компании. Для этого система бухгалтерского учета компании с определенной периодичностью генерирует три определенных отчета, которые дают ответы на следующие вопросы:

• какое движение (т. е. приход и расход) денежных средств имело место в тот или иной период?

• какие активы (т. е. прибыль) компания приобрела или потеряла за тот или иной период? (Прибыль (или убыток) определяется как увеличение (или уменьшение) активов в результате экономической деятельности.)

• каков размер активов, накопленных к концу того или иного периода, и какую форму имеют эти активы?

К основным формам отчетности относятся:

• отчет о движении денежных средств;

• отчет о прибылях и убытках;

• баланс (также называемый отчетом о финансовом положении).

Вместе они дают картину финансового состояния компании.

Пожалуй, лучший способ ознакомиться с финансовой отчетностью – изучить отчеты какой-нибудь очень простой компании. Так можно узнать, какую информацию содержит каждая форма отчетности. Следует отметить, что, хотя мы начинаем с простой компании, рассматриваемые принципы применимы и к более сложному бизнесу, поэтому мы будем иметь с ними дело и в последующих главах.

Пример 2.1

Пол никак не мог найти себе работу и решил открыть свое дело. Приближалось Рождество, и он решил купить у местного поставщика упаковочную бумагу для подарков и продавать ее с лотка. В магазинах упаковочная бумага стоила дорого, и Пол увидел в этом для себя хорошую деловую возможность.

Начальный капитал Пола составлял £40. В понедельник, первый день торговли он купил упаковочную бумагу на £40 и продал ¾ того, что купил, за £45.

Какое движение денежных средств имело место в понедельник?

Для понедельника можно составить следующий отчет о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств за понедельник, £

Денежные средства, внесенные Полом – 40

Денежные средства, поступившие от продажи упаковочной бумаги – 45

Денежные средства, потраченные на покупку упаковочной бумаги – (40)

Исходящий остаток денежных средств – 45

Отчет показывает, что Пол вложил в дело £40. Его предприятие получило от клиентов £45, но ему пришлось заплатить £40 за покупку упаковочной бумаги. В результате в понедельник к вечеру осталось £45. Обратите внимание на то, что мы используем стандартный подход и приводим вычитаемые суммы (в данном случае £40) в скобках. В примерах финансовых отчетов, представленных в главах этой книги, мы будем все время применять такой подход.

Какая прибыль была получена в понедельник?

Чтобы показать прибыль, полученную в понедельник, можно составить отчет о прибылях и убытках. Эта прибыль равна разнице между выручкой от продаж и себестоимостью товара (т. е. упаковочной бумаги).

Отчет о прибылях и убытках за понедельник, £

Выручка от продаж – 45

Себестоимость реализованной продукции (¾ от £40) – (30)

Прибыль – 15

Обратите внимание: чтобы определить прибыль, мы вычли из выручки от продаж только себестоимость реализованной упаковочной бумаги, а не всю стоимость закупленной упаковочной бумаги. Стоимость непроданных запасов (в данном случае ¼ от £40, т. е. £10) относится на выручку от будущих продаж.

Какие активы накопил Пол к концу понедельника?

Чтобы определить этот показатель на конец первого дня, можно составить баланс (отчет о финансовом положении), отражающий ресурсы Пола на конец этого дня.

Баланс (отчет о финансовом положении) на конец понедельника, £

Денежные средства (исходящий остаток) – 45

Запасы товаров для перепродажи (¼ от £40) – 10

Итого активы – 55

Капитал – 55

Обратите внимание на термины «активы» и «капитал», которые фигурируют в приведенном выше балансе. Активы – это ресурсы бизнеса (вещи, имеющие ценность для бизнеса), включающие в себя денежные средства и запасы. Термин «капитал» используется в бухгалтерском учете для обозначения инвестиций или доли одного или нескольких собственников (в нашем случае – Пола) в бизнесе. Оба термина будут рассмотрены более детально позднее в этой главе.

Мы видим, что каждая из приведенных выше форм финансовой отчетности отражает свой фрагмент общей картины финансового положения и результатов деятельности компании Пола. Мы начали с того, что показали движение денежных средств. Денежные средства – ценный ресурс, необходимый для эффективной работы любой компании. Деньги необходимы, чтобы рассчитываться по долгам, срок которых наступил, и приобретать другие ресурсы (например, запасы). Деньги называют «кровью бизнеса», и пользователи финансовой отчетности обычно пристально следят за движением денежных средств компании.

Очевидно, однако, что один отчет о движении денежных средств не дает полного представления о финансовом положении компании. Данные только об изменении во времени остатков денежных средств не позволяют оценить полученную компанией прибыль. Этот аспект деятельности характеризует отчет о прибылях и убытках. Из него, в частности, видно, что в течение понедельника была получена прибыль £15, а остаток денежных средств увеличился лишь на £5. Остаток денежных средств не вырос на сумму полученной прибыли, поскольку часть полученных активов (£10) находится в форме запасов.

Чтобы получить представление о совокупных активах компании, составляют баланс на конец дня. Денежные средства – лишь одна из форм, в которой могут находиться активы. В нашем случае помимо денег у компании есть еще и запасы. Поэтому, составляя баланс, мы должны отразить обе формы активов. У крупной компании активы могут иметь и другие формы, такие как земля и постройки, оборудование, транспортные средства. Но вернемся к нашему примеру.

Пример 2.1 (продолжение)

Во вторник Пол купил упаковочную бумагу еще на £20 и сумел продать ее и ранее приобретенные запасы за £48. Отчетность для вторника будет выглядеть следующим образом.

Отчет о движении денежных средств за вторник, £

Входящий остаток (остаток на конец понедельника) – 45

Денежные средства, поступившие от продажи упаковочной бумаги – 48

Денежные средства, потраченные на покупку упаковочной бумаги – (20)

Исходящий остаток – 73

Отчет о прибылях и убытках за вторник, £

Выручка от продаж – 48

Себестоимость реализованной продукции (£20 + £10) – (30)

Прибыль – 18

Баланс на конец вторника, £

Денежные средства (исходящий остаток) – 73

Запасы товаров для перепродажи –

Итого активы – 73

Капитал – 73

Как видим, к концу вторника ресурсы бизнеса увеличились до £73. По сравнению с предыдущим днем они выросли на £18 (£73 – £55), т. е. на сумму прибыли, полученной во вторник и показанной в отчете о прибылях и убытках.

Задание 2.1

В среду Пол купил еще бумагу на £46, но пошел дождь, и продажи упали. Продав половину своих запасов за £32, Пол решил прекратить торговлю до следующего дня. Попытайтесь самостоятельно составить три финансовых отчета для компании Пола за среду.

Отчет о движении денежных средств за среду, £

Входящий остаток (остаток на конец вторника) – 73

Денежные средства, поступившие от продажи упаковочной бумаги – 32

Денежные средства, потраченные на покупку упаковочной бумаги – (46)

Исходящий остаток – 59

Отчет о прибылях и убытках за среду, £

Выручка от продаж – 32

Себестоимость реализованной продукции (½ от £46) – (23)

Прибыль – 9

Баланс на конец среды, £

Денежные средства (исходящий остаток) – 59

Запасы товаров для перепродажи (½ от £46) – 23

Итого активы – 82

Капитал – 82

Обратите внимание, что активы компании выросли на £9 (т. е. на сумму полученной в среду прибыли), хотя остаток денежных средств уменьшился. Это объясняется тем, что теперь активы имеют преимущественно форму запасов, а не денежных средств.

Как видим, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств показывают изменение (соответственно, активов и остатков денежных средств), произошедшее за тот или иной период (день, месяц или год). А баланс отражает финансовое положение компании на тот или иной момент времени.

Это различие иллюстрирует рис. 2.1. Комплект форм отчетности – отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и баланс – нередко называют итоговой отчетностью.

Для внешних пользователей (а это практически все за исключением руководителей компании) эта отчетность обычно носит ретроспективный характер, поскольку она основана на данных о прошлых событиях и операциях. Такая отчетность полезна для получения представления о прошлых результатах деятельности и выявления тенденций, имеющих определяющее значение для будущих результатов. Вместе с тем отчетность можно составить и на основе прогнозных данных, с тем чтобы оценить возможную будущую прибыль, денежные потоки и т. д. Как правило, такую отчетность готовят только с целью принятия решений внутри компании, как будет показано в главе 9. Обычно руководители неохотно предоставляют подобную отчетность внешним пользователям, поскольку она может раскрывать информацию, ценную для конкурентов.

Теперь, когда вы получили общее представление о финансовой отчетности, мы можем подробнее рассмотреть каждую из ее форм. В главе 3 мы расскажем об отчете о прибылях и убытках, а в главе 5 – об отчете о движении денежных средств (В главе 4 рассматриваются баланс и отчет о прибылях и убытках для компаний с ограниченной ответственностью.)

Цель составления баланса – показать финансовое положение компании на тот или иной момент времени (именно поэтому баланс иногда называют отчетом о финансовом положении). Ранее мы видели, что баланс раскрывает формы, которые имеют активы компании, и показывает, сколько именно средств приходится на каждую из этих форм. Однако баланс показывает не только активы компании, но и ее пассивы. И прежде чем мы сможем приступить к анализу баланса, нам нужно выяснить, что означают эти понятия.

Активы

Активы компании – это, главным образом, ее ресурсы. Классифицировать тот или иной ресурс как актив в целях бухгалтерского учета можно в том случае, если он обладает следующими характеристиками:

• способностью приносить в будущем какую-либо выгоду. Иначе говоря, он должен иметь определенную будущую стоимость. Эта стоимость может возникать в результате его использования, сдачи в аренду или продажи. Поэтому устаревшие станки считаются активами, если их можно продать на металлолом, и не считаются таковыми, если продать их на металлолом нельзя;

• эксклюзивное право на эту выгоду должно принадлежать компании. Если у нее такого права нет, то ресурсы не могут считаться активами. Для компании, которая устраивает прогулки на катерах, система каналов может быть очень ценным ресурсом, но поскольку пользоваться этими каналами может не только она, то они не могут считаться ее активами (однако принадлежащие компании катера, безусловно, – ее активы);

• возможность получать эту выгоду должна быть результатом определенной прошлой сделки или события. Это означает, что выгода возникает благодаря уже совершенной сделке (или иному произошедшему событию), а не просто должна появиться в будущем. Так, если компания заключила договор на покупку станков, которые она получит только в будущем, то это не означает, что станки стали ее активами;

• активы должны допускать оценку в денежном выражении. Если что-то нельзя достаточно достоверно оценить в денежном выражении, то это нельзя считать активами и включать в баланс. Так, название журнала (например, Hellow! или Vogue), придуманное издателем, может быть очень ценным для издательского бизнеса, но, как правило, трудно поддается количественной оценке. Следовательно, его нельзя считать активом.

Обратите внимание на то, что должны выполняться все четыре условия. Если хотя бы одно из них не выполняется, ресурс нельзя классифицировать как актив в целях бухгалтерского учета и включать в баланс.

Как видим, перечисленные выше условия жестко ограничивают характер ресурсов, которые могут рассматриваться в балансе как актив. Совершенно очевидно, что не все ресурсы, используемые компанией, являются ее активами в целях бухгалтерского учета. Ресурсы вроде системы каналов и названия журнала – это, конечно, активы в широком смысле слова, но не с точки зрения бухгалтерского учета. Если компания приобретает актив, то он считается таковыми только до тех пор, пока приносит выгоду или пока компания не реализует его тем или иным образом.

Задание 2.2

Укажите, что из нижеперечисленного можно показать в балансе компании в качестве активов. Объясните свой выбор.

1. Один клиент должен компании £1000, но не в состоянии погасить свой долг.

2. Компания купила у изобретателя патент, теперь она сможет выпустить новый вид продукции, и ее прибыль увеличится.

3. Компания наняла нового директора по маркетингу, который, по всем расчетам, сможет увеличить ее прибыль в следующие три года на 30 %.

4. Компания купила станок, благодаря которому сможет ежегодно экономить £10 000. Компания уже использует этот станок, хотя он куплен в кредит и до сих пор не оплачен.

На эти вопросы вы должны ответить следующим образом.

1. Обычно, если компании рассчитывают на то, что клиент с ними когда-нибудь расплатится, они показывают сумму долга как актив в разделе «дебиторская задолженность». Однако в этом случае дебитор неплатежеспособен. Поэтому компания не получит выгоды, и причитающаяся ей £1000 не является активом. Долги, которые невозможно взыскать, называют «безнадежными».

2. Приобретенный патент удовлетворяет всем перечисленным выше критериям, поэтому может считаться одним из видов активов.

3. Приглашение нового директора по маркетингу нельзя рассматривать как приобретение активов, поскольку компания не имеет эксклюзивных прав на этого директора (хотя и имеет такие права на предоставляемые им услуги). К тому же достаточно точно определить стоимость директора в денежном выражении невозможно.

4. Станок и другое оборудование, даже не оплаченное, считаются активами. Как только компания согласилась купить станок и получила его, он уже принадлежит ей по праву независимо от того, расплатилась она за него или нет (как мы увидим ниже, ее задолженность перед поставщиком будет показана как пассив).

В качестве активов в балансе компании чаще всего фигурируют следующие статьи:

• здания и сооружения;

• машины и оборудование;

• приборы и приспособления;

• патенты и торговые марки;

• дебиторская задолженность;

• ссуды, предоставленные компанией.

Задание 2.3

Назовите еще какие-нибудь статьи, которые могут фигурировать в балансе компании в качестве активов.

Можно назвать целый ряд статей. До этого момента мы имели дело только с двумя, которые фигурировали в предприятии Пола по продаже упаковочной бумаги (в примере 2.1), а именно запасы и денежные средства в банке.

Обратите внимание, что активами могут быть не только физические ресурсы, но и нематериальные права на определенные блага. Активы, которые обладают материальной субстанцией, называют материальными. Активы, которые не обладают материальной субстанцией, но могут принести выгоду, например патенты, называются нематериальными.

Пассивы – это обязательства компании предоставить другой стороне денежные средства или другие блага. Пассив возникает в том случае, если другая сторона предоставляет компании средства для использования. Различают два вида пассивов:

• капитал – права собственника или собственников на активы компании. Может возникнуть вопрос, как у собственника компании могут быть права на ее активы, особенно если речь идет о бизнесе, принадлежащем одному лицу, которое, по сути, и есть сам бизнес. Однако в целях бухгалтерского учета необходимо четко различать компанию, каким бы ни был ее размер, с одной стороны, и ее собственника или собственников – с другой. Считается, что компания существует отдельно от ее собственника, и это в равной мере относится и к компаниям, принадлежащим одному лицу, например к компании продавца упаковочной бумаги Пола из примера 2.1, и к таким крупным фирмам, как Marks and Spencer. Компанию считают самостоятельным юридическим лицом, и когда она готовит финансовую отчетность, то это отчетность компании, а не собственника или собственников. Это означает, что баланс должен отражать финансовое положение компании как самостоятельного юридического лица. И с этой точки зрения все внесенные собственником средства нужно считать поступившими со стороны, а в балансе компании они должны фигурировать как пассивы.

Итак, компания и собственники разделяются в целях бухгалтерского учета независимо от характера и размера бизнеса. Использование раздела, раскрывающего информацию о капитале, также в целом не зависит от характера бизнеса. Как будет показано в главе 4, в компаниях с ограниченной ответственностью капитал должен анализироваться с целью выяснения происхождения каждой его части. Например, компании должны разделять ту часть капитала, которая состоит из нераспределенной прибыли, и ту часть, которая складывается из денежных взносов собственников, обычно платы за приобретенные акции компании;

• обязательства представляют собой права на активы компании физических лиц и организаций, помимо собственников, которые возникли в результате прошлых операций и событий, например если компания взяла кредит или ей были поставлены товары. При расчетах по обязательствам обычно происходит отток активов (чаще всего денежных средств).

Если у компании появляются пассивы, то они остаются таковыми, пока не будут погашены обязательства.

Теперь, когда мы знаем, что такое активы и пассивы, можно выяснить, какая между ними существует связь. А связь эта прямая и очень простая: чтобы приобрести активы, компания должна найти необходимые для этого средства, которые она может получить либо у собственников, либо у внешних сторон, либо у тех и других. Рассмотрим эту связь на примере одной компании (пример 2.2).

Пример 2.2

Начальный капитал Jerry & Co. – £20 000, которые были положены на ее счет в банке 1 марта. Предположим, что одну часть этих средств (£6000) предоставил ее собственник, а другую (£14 000) – кредитор. В результате у компании возникла задолженность и перед собственником (капитал), и перед кредитором (обязательство). Если составить баланс Jerry & Co. после этих операций, то он будет выглядеть следующим образом.

Jerry & Co. Баланс по состоянию на 1 марта, £

Активы

Денежные средства в банке – 20 000

Итого активы – 20 000

Пассивы

Капитал – 6 000

Обязательства (заимствования) – 14 000

Итого капитал и обязательства – 20 000

Из этого баланса мы видим, что совокупные активы равны совокупным пассивам, поэтому мы можем написать следующее уравнение:

Активы = Капитал + Обязательства

Это уравнение, которое часто называют уравнением баланса, справедливо для любого баланса. Какие бы изменения ни происходили с активами или пассивами компании, одновременно обязательно происходят и компенсирующие изменения, которые восстанавливают равновесие двух частей баланса. Рассмотрим следующие операции Jerry & Co.

2 марта за £5000 куплен и оплачен чеком автофургон.

3 марта куплены в кредит на один месяц товары для перепродажи на £3000. (Это означает, что товары покупаются 3 марта, но расчет с поставщиком за них будет произведен только 3 апреля.)

4 марта уплачено кредиторам £2000.

6 марта собственник компании внес на ее банковский счет еще £4000.

Если мы составим балансы Jerry & Co. на конец каждого из этих дней, то сможем проследить влияние каждой операции на ее активы и пассивы. Баланс по состоянию на 2 марта будет выглядеть следующим образом.

Jerry & Co. Баланс по состоянию на 2 марта, £

Активы

Денежные средства в банке (20 000 – 5000) – 15 000

Автофургон – 5 000

Итого активы – 20 000

Пассивы

Капитал – 6 000

Обязательства (заимствования) – 14 000

Итого капитал и обязательства – 20 000

Как видим, покупка автофургона привела к уменьшению остатка денежных средств в банке на £5000 и появлению в балансе нового актива. Общая сумма активов осталась неизменной, изменилась только их структура. Пассивы компании остались теми же, поскольку изменений в финансировании компании не произошло. Баланс по состоянию на 3 марта будет выглядеть следующим образом.

Jerry & Co. Баланс по состоянию на 3 марта, £

Активы

Денежные средства в банке (20 000 – 5000) – 15 000

Автофургон – 5 000

Запасы – 3 000

Итого активы – 23 000

Пассивы

Капитал – 6 000

Обязательства (заимствования) – 14 000

Обязательства (кредиторская задолженность) – 3 000

Итого капитал и обязательства – 23 000

Покупка товаров привела к тому, что в балансе появился новый актив (запасы). Кроме того, поскольку товары еще не были оплачены, пассивы компании увеличились на £3000, которые компания должна поставщику (в балансе эта статья обозначается как кредиторская задолженность).

Задание 2.4

Попытайтесь составить баланс Jerry & Co. на 4 марта.

После уплаты части долга баланс по состоянию на 4 марта будет выглядеть следующим образом.

Jerry & Co. Баланс по состоянию на 4 марта, £

Активы

Денежные средства в банке (15 000 – 2000) – 13 000

Автофургон – 5 000

Запасы – 3 000

Итого активы – 21 000

Пассивы

Капитал – 6 000

Обязательства (заимствования, 14 000 – 2000) – 12 000

Обязательства (кредиторская задолженность) – 3 000

Итого капитал и обязательства – 21 000

Уплата кредитору £2000 привела к снижению остатков на счете в банке на £2000 и уменьшению пассивов на ту же сумму.

Задание 2.5

Попытайтесь составить баланс Jerry & Co. на 6 марта.

Jerry & Co. Баланс по состоянию на 6 марта, £

Активы

Денежные средства в банке (13 000 + 4000) – 17 000

Автофургон – 5 000

Запасы – 3 000

Итого активы – 25 000

Пассивы|

Капитал (6000 + 4000) – 10 000

Обязательства (заимствования, 14 000 – 2000) – 12 000

Обязательства (кредиторская задолженность) – 3 000

Итого капитал и обязательства – 25 000

Когда собственник сделал новый взнос на счет компании в банке, это привело к росту капитала на £4000 и росту денежных средств в банке на ту же сумму.

Этот пример показывает, что уравнение баланса (активы = капитал + обязательства) всегда выполняется. Объясняется это так: чтобы приобрести активы, компания должна привлечь средства в сумме, эквивалентной стоимости этих активов. Эти средства ей могут предоставить либо собственники (капитал), либо внешние стороны (обязательства), либо те и другие. Поэтому общая стоимость приобретенных активов всегда должна быть равна сумме капитала и обязательств.

На практике компании не составляют балансы на конец каждого дня, как это сделано в приведенном выше примере. Поскольку за день заключается слишком мало сделок, это было бы нерационально. В примере мы хотели показать влияние каждой операции на баланс. Как правило, баланс компании составляется на конец того или иного отчетного периода. При определении продолжительности этого периода обычно затраты на подготовку этой информации сопоставляют с возможными выгодами от ее использования при принятии решений. На практике у разных компаний разные отчетные периоды – месяц, квартал, полугодие или год. Внешним пользователям чаще всего предоставляют годовую отчетность (хотя некоторые крупные компании отчитываются чаще). Однако для собственных руководителей во многих компаниях финансовая отчетность составляется ежемесячно.