Текст бизнес-книги "Платежные системы и организация расчетов в коммерческом банке: учебное пособие"

Автор книги: Вероника Белоусова

Раздел: Банковское дело, Бизнес-книги

1.3. Основные виды рисков платежных систем и методы управления ими

Важным элементом платежного процесса являются риски, которым подвергаются его участники. В этом разделе будут рассмотрены ключевые финансовые риски ПС, такие как риск ликвидности, кредитный риск, а также системный риск. Особое внимание будет уделено операционному риску. Отдельного анализа требуют и другие, в том числе нефинансовые риски, которые связаны с функционированием ПС, например валютный, правовой риск, репутационный риск и др. Эти риски в данном пособии не рассматриваются.

Управление кредитным риском имеет особое значение, так как функционирование большинства ПС сопряжено с получением расчетного кредита у центрального банка и со взаимным кредитованием участников этих систем. Кредитный риск заключается в том, что денежное обязательство не будет выполнено в полной сумме ни в момент наступления срока платежа, ни в течение всего последующего периода времени [BIS, 2001]. Этот вид риска часто связан с дефолтом одного из участников расчетов и включает риск потери денежной суммы и риск нереализации выгоды из-за невыполнения контракта. В платежных системах внимание сосредоточено на риске невыполнения платежных обязательств, преимущественно в межбанковских расчетах, хотя кредитные риски могут возникать на любой стадии платежного процесса. Так, кредитный риск ПС может быть тесно переплетен с общими кредитными рисками по операциям на финансовых рынках.

Риск ликвидности – вероятность того, что оплата обязательства контрагентом (или участником расчетной системы) в полном объеме состоится не в срок, определенный контрактом, а в какой-то неустановленный момент позднее [BIS, 2001]. Однако контрагент (или участник) остается платежеспособным, поскольку существует вероятность, что он сможет расплатиться по возникшим обязательствам в неопределенный момент. Хотя кредитор сделки в конечном счете получит следуемую сумму, задержка платежа может отрицательно отразиться на его финансовом положении, привести к использованию дополнительных источников ликвидности или невыполнению собственных обязательств в срок, что чревато экономическими потерями.

Риск ликвидности отличается от кредитного риска, так как при кредитном риске невыполнение платежа представляет собой убыток, который в конечном счете должен быть каким-то образом распределен между теми, кто имел дело с участниками, не выполнившими свои обязательства. При характеристике платежных систем часто применяется термин расчетный риск как «синтетическое» понятие, объединяющее два указанных выше вида рисков – кредитный и ликвидности.

Основным источником финансовых рисков в платежных системах является наличие временно́го лага между моментом инициирования расчетной операции и моментом окончательного урегулирования расчетов и зачисления денег на счет получателя. Естественно, что риск особенно велик в нетто-системах (системах с отсроченным платежом), где операции, совершаемые участниками расчетов в течение дня, являются «условными», а окончательное урегулирование и отражение операций происходит по банковским счетам в конце расчетного периода.

Риск нетто-систем возникает в результате воздействия разных факторов. Во-первых, сложившаяся практика приводит к тому, что многие банки – участники нетто-расчетов зачисляют деньги на счета клиентов на основе информации об инициировании платежа (поступлении платежного поручения в систему расчетов), не дожидаясь конечного урегулирования завершающей фазы расчетного периода. Если при этом окажется, что банк, отправивший платежное поручение, не в состоянии погасить свои обязательства в конце дня, то банк, выплативший деньги клиенту, вынужден будет потребовать их назад, а в случае отказа он потерпит убыток. Во-вторых, платежный риск может быть связан и с неправильной оценкой банком потребности в ликвидных средствах, что выявится в конце расчетного периода. В случае образования дебетового сальдо по расчетам за день банк может испытывать трудности в привлечении дополнительных ресурсов с денежного рынка, что приведет к непредвиденным расходам и ухудшит его финансовое положение.

Кроме финансовых рисков, участники ПС подвергаются также влиянию операционного риска. Операционный риск может быть рассмотрен с двух позиций. С одной стороны, операционный риск – риск того, что недоработки в информационных системах или внутренних процедурах могут привести к непредвиденным убыткам. С другой стороны, операционный риск – риск человеческой ошибки, мошенничества или сбоя какого-либо компонента аппаратного оборудования, программного обеспечения или коммуникационных систем. Суммируя вышесказанное, операционный риск можно определить как риск сбоя системы из-за отказа информационных технологий или из-за природных/техногенных катастроф и аварий или человеческого фактора, мошеннических схем [BIS, 2001]. В свете наблюдающегося в последние годы активного внедрения компьютерных технологий в систему расчетов значение операционного риска резко возрастает.

КПРС рекомендует в качестве важнейшего приоритета совершенствовать механизм управление риском ликвидности и операционным риском. Для улучшения управления риском ликвидности в ПС должны проводиться стресс-тестирование и оценка ситуации, в которой банк неспособен произвести расчет вследствие сбоев или полного отказа системы. Этот сценарий подразумевает широкое распространение сбоев и многократные/единовременные отказы систем. Банки глобального уровня должны иметь надежные процедуры управления ликвидностью в течение дня, позволяющие обработать ключевые платежи в приоритетном порядке и быть готовыми исполнить ключевые платежи, в случае если в нескольких системах неожиданно возникнет нехватка ликвидности [Шираками, 2008].

Для управления операционным риском операторы систем, кредитно-финансовые учреждения и провайдеры услуг должны:

– иметь наготове такие меры по обеспечению непрерывности функционирования, которые сделают возможным быстрое восстановление и возобновление критически важных операций;

– располагать альтернативными каналами для произведения окончательного расчета;

– постоянно поддерживать свою готовность к мероприятиям по обеспечению непрерывности функционирования;

– применять сложные, комплексные методы тестирования – с включением аспектов взаимозависимости на национальном и международном уровнях.

Одним из видов платежного риска, который в последние годы вызывает особую озабоченность банковских надзорных органов и международных финансовых организаций, является системный риск. Он присутствует тогда, когда невыполнение одним участником расчетов своих денежных обязательств приводит к возникновению финансовых трудностей у других участников и может вызвать цепную реакцию неплатежей [BIS, 2001]. Отсутствие способности одного участника исполнить свои обязательства в должный срок может привести к тому, что и другие участники будут не в состоянии исполнить свои обязательства в должное время. Это приведет к эффекту «второго раунда», в результате которого еще один участник не сможет ответить по своим обязательствам (возникнет эффект «третьего раунда»)… В конечном счете может быть нарушено функционирование данной ПС, а в особо тяжелых случаях – стабильность всего финансового механизма. Оптовые ПС, где существует тесная взаимозависимость участников платежного процесса, могут играть роль пускового механизма и канала распространения неплатежей в финансовой системе.

Главным фактором накопления системных рисков является величина и продолжительность действия кредитного и ликвидного рисков, которым подвержены операции отдельных участников расчетов. Чем интенсивнее эти риски, тем вероятнее наступление общего системного кризиса в сфере расчетных операций. В связи с этим в последние годы международное банковское сообщество и центральные банки отдельных стран ведут активный мониторинг платежных рисков и стремятся внести такие изменения в практику расчетов, которые минимизировали бы и даже полностью исключили возможность системных нарушений платежного процесса.

Свидетельством серьезной озабоченности международных финансовых организаций возрастанием финансовых рисков служит публикация КПРС специального доклада под названием «Базовые принципы для системно значимых платежных систем» [BIS, 2001]. В докладе подчеркивается, что наличие здоровой платежной системы является главным условием сохранения финансовой стабильности. В этой связи формулируются десять «базовых принципов» организации работы платежных систем и четыре пункта ответственности центральных банков за соблюдение этих принципов в практике банковской деятельности. Некоторые их этих правил приводятся ниже.

Так, в документе говорится, что правила работы платежных систем должны дать их участникам ясное понимание тех финансовых рисков, которые они принимают на себя, осуществляя платежные операции (Принцип II). Далее, система должна иметь четко разработанные процедуры управления кредитным риском и риском ликвидности с указанием сфер ответственности оператора системы и всех ее участников (Принцип III). Чрезвычайно важно обеспечить высокую степень безопасности и операционной надежности системы и наличие дополнительных механизмов для выполнения в срок ежедневного процессинга (Принцип VII). Этот принцип был первоначально сформулирован в докладе Ламфалусси, подготовленном по заданию центральных банков стран Группы 10 в 1990 г. Он был сформулирован для расчетов по трансграничным мультивалютным операциям, но затем начал применяться ко всем системам нетто-расчетов.

Особое внимание в докладе КПРС уделяется рискам в нетто-системах с многосторонним зачетом. Они должны «как минимум … обеспечить своевременное завершение ежедневных расчетов в случае неспособности участника с наибольшей суммой расчетных обязательств произвести окончательное урегулирование» (Принцип V).

В рекомендациях центральным банкам говорится, что они должны публично разъяснять свою роль и политику в отношении ПС и обеспечить соответствие работы этих систем базовым принципам, сформулированным в докладе. Эти принципы касаются, в основном, систем для платежей крупными суммами, но многие положения документа применимы и к другим ПС, с меньшим объемом платежных операций.

Отметим, что недостаточное развитие законодательной базы может дополнительно создавать значительный правовой риск в ПС. Правовой риск может быть определен как риск возникновения убытка из-за неожиданного изменения закона или регулирующей нормы или из-за того, что контракт не может быть исполнен [Ванжелисти, 2008]. Данный риск возникает, если права и обязательства сторон, вовлеченных в платежную операцию, не определены с должной четкостью (что вызывает неопределенность). Для минимизации этого вида риска требуется, чтобы деятельность ПС опиралась на хорошо разработанную систему правил и процедур.

1.4. Роль центрального банка в развитии и регулировании платежных систем

В число ключевых функций центральных банков входит эмиссия наличных денег, осуществление денежно-кредитной политики для регулирования экономической конъюнктуры, надзор за банковскими и финансовыми организациями в целях обеспечения надежности их деятельности, а также наблюдение и регулирование работы платежных систем.